商業(yè)銀行不良資產(chǎn)風(fēng)險化解與處置實務(wù)目錄二、銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置模式介紹一、當(dāng)前我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)總體情況三、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置實踐四、美國銀行(BOA)不良資產(chǎn)處置模式

一、當(dāng)前我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)總體情況不良貸款余額和比率連續(xù)多年“雙降”，但近兩年反彈趨勢明顯不良資產(chǎn)形成歷史過程較長、成因復(fù)雜宏觀調(diào)控、經(jīng)濟(jì)波動等是影響商業(yè)銀行當(dāng)前資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素3

（一）歷史和趨勢變化1.不良資產(chǎn)形成歷史過程較長、成因復(fù)雜

我國商業(yè)銀行不良貸款的形成大致可以分五個階段：第一階段：80－90年代初向傳統(tǒng)的老企業(yè)發(fā)放的貸款和對盲目重復(fù)建設(shè)項目發(fā)放貸款形成不良貸款第二階段：90年代初經(jīng)濟(jì)過熱時發(fā)放的貸款形成不良貸款，主要由于經(jīng)濟(jì)波動引起第三階段：90年代中后期國家實施國有企業(yè)破產(chǎn)兼并和改制形成的不良貸款，主要承擔(dān)了國有企業(yè)的改革成本4

1.不良資產(chǎn)形成歷史過程較長、成因復(fù)雜

我國商業(yè)銀行不良貸款的形成大致可以分五個階段：第四階段：2000年2011年，國家通過“剝離—注資—改制上市”的三部曲，比較成功地解決了商業(yè)銀行不良貸款問題，不良率和不良額持續(xù)實現(xiàn)“雙降”。第五階段：2012年以來，商業(yè)銀行自主經(jīng)營，受經(jīng)濟(jì)增速下滑等因素影響，銀行不良貸款反彈壓力增大。

這一時期新形成的不良貸款主要是由銀行自身風(fēng)險管理水平和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題引起5

2.不良貸款余額和比率連續(xù)多年“雙降”，但反彈趨勢明顯2004年末，我國全商業(yè)銀行不良貸款余額17176億元，不良貸款率為13.2%

2011年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額4279億元，不良貸款率為1.0%，連續(xù)多年實現(xiàn)“雙降”。

2013年，我國商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，不良貸款率為1.0%，不良貸款反彈趨勢明顯。6

2.不良貸款余額和比率連續(xù)多年“雙降”，但反彈趨勢明顯72011年3季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額4078億元，不良貸款率為0.9%2013年4季度，不良貸款余額5921億元，不良率1.0%，余額較2011年3季度上升1843億元，連續(xù)9個季度環(huán)比上升經(jīng)濟(jì)波動、結(jié)構(gòu)調(diào)整是影響商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素宏觀經(jīng)濟(jì)處于特殊時期三期疊加：增長速度換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期GDP增速與銀行不良率密切相關(guān)：2006年至2010年我國GDP平均增速11.2%，銀行不良貸款額、率逐年“雙降”；2011年以后GDP增速下降，銀行不良貸款余額出現(xiàn)反彈；2012年以后，GDP增增速進(jìn)一步下降到8%以下，銀行不良率開始上升8（二）銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的壓力和挑戰(zhàn)（二）銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的壓力和挑戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的壓力巨大。化解產(chǎn)能過剩可能帶來“陣痛”：五大嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)有自負(fù)債約5.15萬億元，其中，貸款占了絕大部分房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險開始顯現(xiàn)：相關(guān)貸款14.6億元

（房地產(chǎn)開發(fā)貸款4.8萬億元，個人房貸9.8萬億元）制造業(yè)：高污染、高耗能企業(yè)；與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)批發(fā)零售業(yè)：鋼貿(mào)、煤貿(mào)、銅貿(mào)……

9（二）銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的壓力和挑戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)下行、市場低迷、外需不振，對部分區(qū)域貸款質(zhì)量構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)典型代表：長三角地區(qū)重點客戶的潛在風(fēng)險突出政府融資平臺：政府性債務(wù)總量30萬億元（償還責(zé)任、擔(dān)保責(zé)任和救助責(zé)任），進(jìn)入償債高峰期小微企業(yè)、民營企業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動影響大10（二二））銀銀行行資資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量量面面臨臨的的壓壓力力和和挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)新業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險險、、新新的的風(fēng)風(fēng)險險類類型型不不斷斷顯顯現(xiàn)現(xiàn)商業(yè)業(yè)銀銀行行表表外外業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的潛潛在在風(fēng)風(fēng)險險投資資的的信信用用債債違違約約風(fēng)風(fēng)險險輸入入型型風(fēng)風(fēng)險險加加劇劇風(fēng)風(fēng)險險的的復(fù)復(fù)雜雜性性、、交交叉叉性性和和傳傳染染性性社會會融融資資渠渠道道多多元元化化：：本本外外幣幣貸貸款款在在社社會會融融資資總總量量占占比比十十年年間間下下降降了了33個百百分分點點影子子銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)民間間借借貸貸11（二二））銀銀行行資資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量量面面臨臨的的壓壓力力和和挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)新的風(fēng)險險苗頭風(fēng)險由民民營企業(yè)業(yè)向國有有企業(yè)蔓蔓延。一一些國有有企業(yè)出出現(xiàn)較大大風(fēng)險。。國有經(jīng)經(jīng)濟(jì)的改改革，可可能會出出現(xiàn)國有有企業(yè)逃逃廢債行行為風(fēng)險由小小企業(yè)向向大企業(yè)業(yè)蔓延。。如，山山西聯(lián)盛盛風(fēng)險由東東部地區(qū)區(qū)向中西西部地區(qū)區(qū)蔓延風(fēng)險由產(chǎn)產(chǎn)業(yè)末端端向高端端蔓延。。如，鋼鋼貿(mào)風(fēng)險險從末端端企業(yè)開開始暴露露，現(xiàn)在在已經(jīng)影影響到了了上游的的核心骨骨干企業(yè)業(yè)的整體體經(jīng)營。。12目錄二、銀行行業(yè)不良良資產(chǎn)處處置模式式介紹一、當(dāng)前前我國銀銀行業(yè)不不良資產(chǎn)產(chǎn)總體情情況三、我國國商業(yè)銀銀行不良良資產(chǎn)處處置實踐踐四、美國國銀行(BOA)不良資產(chǎn)產(chǎn)處置模模式二、銀行行業(yè)不良良資產(chǎn)處處置模式式介紹從世界各各國的情情況看，，不良資資產(chǎn)的處處置模式式歸結(jié)起起來，不不外乎兩兩種處置置模式：：政府主導(dǎo)導(dǎo)的集中中處理模模式：銀行整體體性向外外出售或或剝離不不良資產(chǎn)產(chǎn)，由獨獨立的金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)（主要要由政府府出資設(shè)設(shè)立并直直接經(jīng)營營）統(tǒng)一一處置銀銀行不良良信貸資資產(chǎn)。銀行主導(dǎo)導(dǎo)的自主主處理模模式由銀行內(nèi)內(nèi)部成立立專門部部門或機(jī)機(jī)構(gòu)來清清理處置置自身的的不良資資產(chǎn)。141.國外的集集中處理理模式介介紹美國的RTC模式1989年，美國國國會通通過《金融機(jī)構(gòu)構(gòu)改革、、復(fù)興和和實施法法案》，依法成成立重組組信托公公司（ResolutionTrustCorporation簡稱RTC），負(fù)責(zé)責(zé)管理、、處置經(jīng)經(jīng)營失敗敗的儲貸貸會及其其資產(chǎn)和和負(fù)債。。15（一）政政府主導(dǎo)導(dǎo)的集中中處理模模式1.國外的的集中中處理理模式式介紹紹日本共共同債債權(quán)收收購公公司、、“橋橋”銀銀行與與特別別公共共管理理共同同債權(quán)權(quán)收購購公司司、東東京共共同銀銀行、、建立立金融融債權(quán)權(quán)管理理機(jī)構(gòu)構(gòu)、成成立整整理回回收銀銀行。。1998年10月，《金融再再生法法》韓國資資產(chǎn)管管理公公司（（KAMCO）KAMCO是韓國國唯一一一家家專門門負(fù)責(zé)責(zé)收購購、處處置銀銀行不不良資資產(chǎn)的的永久久性的的國家家級金金融機(jī)機(jī)構(gòu)，，成立立于1962年。16（1）金融融資產(chǎn)產(chǎn)管理理公司司基本本情況況（2）國有有商業(yè)業(yè)銀行行不良良資產(chǎn)產(chǎn)剝離離模式式172.國內(nèi)的的集中中處理理模式式介紹紹（1）金融融資產(chǎn)產(chǎn)管理理公司司的基基本情情況成立時時間：1999年，國國務(wù)院院相繼繼批準(zhǔn)準(zhǔn)成立立資產(chǎn)接接收：商業(yè)業(yè)銀行行政策策性剝剝離1.4萬億元元不良良貸款款主要目目標(biāo)：化解金融風(fēng)風(fēng)險、支持國國企改革和保保全國有資產(chǎn)產(chǎn)處置手段：債務(wù)追償、、資產(chǎn)置換、、轉(zhuǎn)讓與銷售售、債務(wù)重組組、資產(chǎn)證券券化、債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股權(quán)、階段段性持股、分分立重組、收收購兼并、包包裝上市、破破產(chǎn)清算等18（1）金融資產(chǎn)管管理公司的基基本情況政策支持：稅費優(yōu)惠；；金融資產(chǎn)管管理公司條例例；吸收外資資參與資產(chǎn)重重組和處置；；商業(yè)性資產(chǎn)產(chǎn)委托處置權(quán)權(quán)、收購權(quán)，，收購業(yè)務(wù)范范圍內(nèi)的投資資權(quán)等處置成效：截至2006年底，四家資資產(chǎn)管理公司司累計處置政政策性不良資資產(chǎn)12102.82億元，累計回回收現(xiàn)金2110億元，比國家家核定目標(biāo)超超收286億元，除約2000億政策性債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股資產(chǎn)外，，其它不良資資產(chǎn)基本上全全部處置完畢畢19（1）金融資產(chǎn)管管理公司的基基本情況轉(zhuǎn)型改制：2007年開始探索市市場化轉(zhuǎn)型信達(dá)資產(chǎn)管理理股份有限公公司于2010年7月正式掛牌。。“收購、受受托經(jīng)營金融融機(jī)構(gòu)和非金金融機(jī)構(gòu)不良良資產(chǎn)，對不不良資產(chǎn)進(jìn)行行管理、投資資和處置”仍仍然是信達(dá)公公司的一項重重要業(yè)務(wù)（信信達(dá)公司營業(yè)業(yè)范圍的第一一項）華融資產(chǎn)管理理股份有限公公司于2012年10月正式掛牌長城、東方正正在積極推進(jìn)進(jìn)轉(zhuǎn)型20（2）國有商商業(yè)銀行行不良資資產(chǎn)剝離離模式2000年以前，，工農(nóng)中中建交等等國有商商業(yè)銀行行向資產(chǎn)產(chǎn)管理公公司：按賬面價價值剝離離1.4萬元不良良資產(chǎn)工行、中中行、建建行股改改前，向向資產(chǎn)管管理公司司：無償剝離離損失類類貸款4092億元按市場中中標(biāo)價格格轉(zhuǎn)讓可可疑類貸貸款7377億元21農(nóng)行股改改前，按按賬面值值剝離不不良資產(chǎn)產(chǎn)8157億元（仍仍委托農(nóng)農(nóng)行處置置),農(nóng)行與財財政部建建立“共共管基金金”,用以在15年內(nèi)償還還農(nóng)行應(yīng)應(yīng)收財政政部款項項的本金金,并支付相相應(yīng)利息息3.政府主導(dǎo)導(dǎo)的不良良資產(chǎn)集集中處理理的經(jīng)驗驗與啟示示大規(guī)模的的不良資資產(chǎn)處置置，需要要政府重重視并發(fā)發(fā)揮主導(dǎo)導(dǎo)作用，，為處理理銀行不不良資產(chǎn)產(chǎn)創(chuàng)造良良好的宏宏觀政策策環(huán)境建立健全全完善的的法律體體系，為為處理銀銀行不良良資產(chǎn)提提供法律律支持和和保障處置銀行行不良資資產(chǎn)要早早下決心心、盡快快行動，，清理得得越徹底底越好22在采取集中中處理不良良資產(chǎn)模式式的同時，，重視非集集中處理模模式的運用用，充分調(diào)調(diào)動銀行自自身的力量量積極采取開開放的政策策，允許外外資參與國國內(nèi)銀行不不良資產(chǎn)的的處理良好的運行行環(huán)境和機(jī)機(jī)制以及富富有創(chuàng)新的的措施和手手段是成功功解決銀行行不良資產(chǎn)產(chǎn)的重要條條件徹底解決銀銀行不良資資產(chǎn)問題需需要標(biāo)本兼兼治233.政府主導(dǎo)的的不良資產(chǎn)產(chǎn)集中處理理的經(jīng)驗與與啟示（三）銀行行主導(dǎo)的自自主處理模模式國外銀行多采取條線線式管理體體制，通常常在風(fēng)險管管理板塊下下設(shè)特殊資資產(chǎn)管理部部門經(jīng)營的資產(chǎn)產(chǎn)主要包括括兩大類：：不良資產(chǎn)產(chǎn)、尚未形形成不良的的問題資產(chǎn)產(chǎn)，理念重重在“經(jīng)營營”根據(jù)業(yè)務(wù)需需要設(shè)置若若干區(qū)域分分中心，以以實現(xiàn)專業(yè)業(yè)化和成本本節(jié)約，在在有業(yè)務(wù)需需要時，分分中心的經(jīng)經(jīng)營人員需需要跨城市市甚至跨國國經(jīng)營不良良資產(chǎn)不良資產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營條線實實現(xiàn)了人力力、財務(wù)、、資源的相相對獨立，，匯報渠道道直接對應(yīng)應(yīng)條線的上上級主管，，不良資產(chǎn)產(chǎn)高度集中中，管理鏈鏈條短24（三）銀行行主導(dǎo)的自自主處理模模式國內(nèi)銀行國有銀行股股改上市時時，在引入入海外戰(zhàn)略略投資者的的同時，不不同程度的的嘗試了國國際流行的的風(fēng)險垂直直化管理，，部分銀行行還設(shè)置了了獨立的風(fēng)風(fēng)險官。農(nóng)行、建行行設(shè)立了專專門的不良良資產(chǎn)處置置部門工行、中行行在風(fēng)險管管理版塊中中設(shè)置了專專門的不良良處置團(tuán)隊隊隨著市場競競爭加劇、、風(fēng)控能力力提高以及及經(jīng)營形勢勢的變化，，多家銀行行調(diào)整風(fēng)險險管理架構(gòu)構(gòu)。較為一一致的是““向下放權(quán)權(quán)、精簡流流程，提高高管理效率率”。雖然組織架架構(gòu)調(diào)整，，部門職能能變化，但但不良資產(chǎn)產(chǎn)處置專業(yè)業(yè)團(tuán)隊得以以保留。25目錄二、銀行業(yè)業(yè)不良資產(chǎn)產(chǎn)處置模式式介紹一、當(dāng)前我我國銀行業(yè)業(yè)不良資產(chǎn)產(chǎn)總體情況況三、我國商商業(yè)銀行不不良資產(chǎn)處處置實踐四、美國銀銀行(BOA)不良資產(chǎn)處處置模式三、我國商商業(yè)銀行不不良資產(chǎn)處處置實踐（一）不良良資產(chǎn)管理理與處置原原則（二）不良良資產(chǎn)處置置的基本流流程（三）不良良資產(chǎn)處置置的主要策策略（四）不良良資產(chǎn)處置置方法與手手段（五）不良良資產(chǎn)處置置過程中的的風(fēng)險防范范27（一）不良良資產(chǎn)管理理與處置原原則不良資產(chǎn)的的特點與規(guī)規(guī)律：存在風(fēng)險前前兆：形成成不良之前前，一般會會出現(xiàn)風(fēng)險險預(yù)警信號號，如，債債務(wù)人現(xiàn)金金流緊張，，管理層劇劇烈變動，，市場份額額下降，違違法違規(guī)經(jīng)經(jīng)營等。存在冰棍效效應(yīng)：一般般而言，拖拖得越久，，損失越大大，特別是是在經(jīng)濟(jì)下下行期；；管理缺陷：：相當(dāng)一部部分不良貸貸款的形成成離不開商商業(yè)銀行內(nèi)內(nèi)部管理不不到位的問問題；外部實際：：貸款形成成不良后，，債務(wù)人生生產(chǎn)經(jīng)營往往往會更加加困難，有有的甚至?xí)O(shè)法逃廢廢債；可以以沙沙里里淘淘金金：：不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)仍仍存存在在潛潛在在的的價價值值，，如如，，抵抵質(zhì)質(zhì)押押物物，，生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力，，專專利利技技術(shù)術(shù)，，經(jīng)經(jīng)營營牌牌照照，，客客戶戶掌掌握握的的資資源源等等等等。。28（一一））不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理與與處處置置原原則則不良良資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理與與處處置置的的工工作作目目標(biāo)標(biāo)化解解風(fēng)風(fēng)險險，，保保持持銀銀行行資資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量量穩(wěn)穩(wěn)定定堅持持現(xiàn)現(xiàn)金金為為王王，，全全力力挽挽回回?fù)p損失失、、增增加加價價值值貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)騰出出信信貸貸規(guī)規(guī)模模，，優(yōu)優(yōu)化化信信貸貸結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)，，提提高高資資金金使使用用效效率率減少少資資本本無無效效占占用用，，最最大大限限度度的的提提高高資資本本利利用用效效率率，，促促進(jìn)進(jìn)資資本本節(jié)節(jié)約約29不良良資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理與與處處置置的的基基本本原原則則堅持持依依法法合合規(guī)規(guī)堅持持““處處置置效效率率與與處處置置效效益益并并重重””的的工工作作原原則則堅持持四四個個有有利利于于：：有有利利于于快快速速處處置置、、有有利利于于降降低低風(fēng)風(fēng)險險、、有有利利于于減減少少損損失失、、有有利利于于提提升升價價值值貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)建設(shè)專業(yè)化化、規(guī)范化化的經(jīng)營管管理體制和和激勵約束束機(jī)制打造技術(shù)型型、專家型型、實戰(zhàn)型型的專業(yè)隊隊伍30不良資產(chǎn)管管理與處置置的基本原原則堅持積極推推動并營造造良好的政政策、法律律和市場環(huán)環(huán)境堅持處置手手段的創(chuàng)新新和科技進(jìn)進(jìn)步，以市市場化手段段促進(jìn)處置置水平的提提升堅持全全行的的整體體聯(lián)動動和同同業(yè)合合作，，形成成不良良資產(chǎn)產(chǎn)處置置合力力堅持提前介介入潛在風(fēng)風(fēng)險事項的的處置與化化解，防患患于未然3132高效處置不不良貸款的的配套措施施建立以客戶戶關(guān)系為核核心的不良良資產(chǎn)市場場化移交機(jī)機(jī)制建立以垂直直管理為特特征的不良良資產(chǎn)管理理組織架構(gòu)構(gòu)建立以商業(yè)業(yè)化運作為為主的不良良資產(chǎn)經(jīng)營營管理體制制建立市場化化的資源配配置和激勵勵約束機(jī)制制建立以基于于產(chǎn)品和客客戶的部門門核算和績績效考評體體系建立自主的的、市場化化的不良資資產(chǎn)處置手手段確定項目經(jīng)營團(tuán)隊方案實施不良資產(chǎn)接收風(fēng)險處置完畢開展盡職調(diào)查（二）不良良資產(chǎn)處置置的基本流流程進(jìn)行日常持續(xù)管理制定處置方案進(jìn)行處置談判進(jìn)行方案審批（三）不良良資產(chǎn)處置置的主要策策略自主處置策策略：分層處置：：根據(jù)不良良成因、資資產(chǎn)屬性、、債務(wù)人經(jīng)經(jīng)營狀況、、抵質(zhì)物情情況、所處處地域等，，對項目逐逐戶分類，，一戶一策策、一戶多多策。止損策略：：資產(chǎn)回收收（適用于于加速貶值值項目）提升策略：：資產(chǎn)盤活活（適用于于有價值提提升的項目目）認(rèn)損策略：：核銷與賬賬銷案存（（適用于已已損失項目目）市場化處置置策略：堅持對外轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的“真真實銷售””原則堅持資產(chǎn)組組合的“好好壞搭配””原則堅持資產(chǎn)營營銷的“廣廣泛推介””原則34（四）不良良資產(chǎn)處置置方法與手手段(1）催收清收收（2）以物抵債債（3）債務(wù)重組組（4）破產(chǎn)重整整（5）委托處置置（6）銀政合作作35（7）資產(chǎn)重組組（8）單筆出售售（9）打包處置置（10）資產(chǎn)證券券化（11）呆賬核銷銷催收清收通常有電話話清收、信信函清收、、上門清收收、委外清清收、訴訟訟清收等方方式。36以物抵債對部分經(jīng)營營惡化、發(fā)發(fā)展前景不不樂觀、且且借款人及及保證人均均無現(xiàn)金償償還能力的的貸款，及及時對貸款款抵（質(zhì)））押物和借借款人其他他有效資產(chǎn)產(chǎn)實施以物物抵債，收收回部分不不良貸款。。抵債資產(chǎn)處處置案例:四川華鎣山山廣場項目目債務(wù)重組銀行與債務(wù)務(wù)人協(xié)議對對債務(wù)償還還的金額、、期限、方方式等作出出調(diào)整，包包括：轉(zhuǎn)貸貸、借新還還舊、調(diào)整整借款期限限、減免表表外利息、、變更借款款人、變更更保證人、、變更擔(dān)保保方式等。。應(yīng)充分考考察債務(wù)人人的具體情情況以及通通過法律等等其他手段段追索的可可行性和相相關(guān)成本等等，同時，，要避免可可能產(chǎn)生的的道德風(fēng)險險。37債務(wù)重組組案例：：某購物物廣場項項目債權(quán)情況況：百瑞瑞（化名名）公司司由臺灣灣實業(yè)家家與當(dāng)?shù)氐厥姓?3年合作投投資成立立，投資資開發(fā)百百瑞購物物廣場，，以出租租、出售售商鋪為為核心業(yè)業(yè)務(wù)。百百瑞公司司及關(guān)聯(lián)聯(lián)企業(yè)在在某銀行行貸款60840萬元，主主要以購購物廣場場抵押。。五級分分類均為為可疑類類。形成不良良原因：1.政策性因因素加大大資金成成本。由由于海峽峽兩岸關(guān)關(guān)系緊張張導(dǎo)致臺臺方資金金難以到到位，加加之消防防法等政政策因素素變動，，導(dǎo)致項項目總體體費用投投入增加加。2.公司自身身經(jīng)營戰(zhàn)戰(zhàn)略失誤誤。公司司大股東東對內(nèi)地地百貨市市及消費費模式未未完全了了解情況況下，盲盲目開設(shè)設(shè)外店，，導(dǎo)致外外埠店面面巨額虧虧損達(dá)4億元元，，公公司司經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)負(fù)負(fù)擔(dān)擔(dān)繁繁重重。。38債務(wù)務(wù)重重組組案案例例：：某某購購物物廣廣場場項項目目處置置難難點點1.貸款款主主體體懸懸空空。。百百瑞瑞公公司司關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)公公司司、、百百瑞瑞百百貨貨、、百百瑞瑞網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)、、貴貴賓賓樓樓等等或或停停業(yè)業(yè)或或虧虧損損嚴(yán)嚴(yán)重重，，貸貸款款主主體體已已事事實實懸懸空空，，風(fēng)風(fēng)險險極極大大。。2.抵押押物物價價值值浮浮動動大大。。貸貸款款抵抵押押物物屬屬于于大大規(guī)規(guī)模模地地下下商商場場，，地地理理位位置置的的特特殊殊性性和和商商業(yè)業(yè)用用途途的的限限定定性性，，難難以以單單獨獨處處置置。。39債務(wù)務(wù)重重組組案案例例：：某某購購物物廣廣場場項項目目方案案比比較較訴訟訟方方式式分分析析。。百瑞瑞購購物物廣廣場場布布局局及及業(yè)業(yè)種種搭搭配配較較為為合合理理，，房房產(chǎn)產(chǎn)價價值值日日趨趨提提升升，，已已積積累累較較強(qiáng)強(qiáng)的的核核心心優(yōu)優(yōu)勢勢。。如如采采取取訴訴訟訟處處置置，，可可能能面面對對：：1.訴訟后強(qiáng)行拍拍賣將給經(jīng)營營者、投資者者帶來恐慌，，破壞多年培培育的成熟商商業(yè)氛圍，引引發(fā)經(jīng)營租賃賃面積減少，，商鋪價值大大打折扣問題題。2.百瑞購物廣場場是地方政府府招商引資的的合資項目，，如銀行介入入集中處置，，將引發(fā)政府府強(qiáng)烈干預(yù)。。40債務(wù)重組案例例：某購物廣廣場項目方案比較以物抵債方案案分析。百瑞公司以房房產(chǎn)出售出租租為主，經(jīng)營營業(yè)種繁雜，，如訴訟后判判決以資抵債債，銀行接手手管理，因無無經(jīng)驗，能否否繼續(xù)維持目目前經(jīng)營態(tài)勢勢把握不大。。41債務(wù)重組案例例：某購物廣廣場項目方案比較債務(wù)重組方案案分析。百瑞公司的關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)百瑞瑞百貨、百瑞瑞網(wǎng)絡(luò)、貴賓賓樓等主要為為解決百瑞購購物廣場開業(yè)業(yè)初經(jīng)營單一一與不成熟，，凝聚人氣提提升房產(chǎn)價值值而成立。但但銀行對上述述公司的債權(quán)權(quán)已事實懸空空，需變更借借款主體；貸貸款期限與借借款人實際還還款期限也存存在匹配問題題，需對貸款款期進(jìn)行重組組。42債務(wù)重組案例例：某購物廣廣場項目債務(wù)重組方案案改變借款主體體懸空問題。。將瑞達(dá)百貨貨的17840萬元貸款，瑞瑞達(dá)網(wǎng)絡(luò)的8300萬元貸款，貴貴賓樓的13000萬元貸款轉(zhuǎn)至至瑞達(dá)公司；；改變貸款期限限和還款期限限不匹配現(xiàn)象象。將貸款期期限調(diào)整為3年，貸款期限限內(nèi)分次回收收；增加抵押物。。增加瑞達(dá)購購物廣場地下下停車場為貸貸款抵押物，，在廣場整體體地產(chǎn)升值的的背景下，有有效降低貸款款風(fēng)險43債務(wù)重組案例例：某購物廣廣場項目債務(wù)重組方案案結(jié)果將實施上述重重組方案，瑞瑞達(dá)公司及關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)不良良貸款已全部部獲得盤活。。4445破產(chǎn)重整對扭虧無望、、嚴(yán)重資不抵抵債、長期不不能還本付息息、若不及時時采取措施將將會造成更大大損失的企業(yè)業(yè)，銀行可依依據(jù)《破產(chǎn)產(chǎn)法法》，主主動動向向法法院院申申請請其其破破產(chǎn)產(chǎn)償償債債，，并并依依法法破破產(chǎn)產(chǎn)重重整整，，以以最最大大限限度度地地減減少少貸貸款款損損失失。。破產(chǎn)產(chǎn)重重整整案案例例1：某某電電子子產(chǎn)產(chǎn)品品公公司司項項目目債權(quán)權(quán)情情況況：該該公公司司是是臺臺灣灣某某電電子子企企業(yè)業(yè)的的在在華華子子公公司司，，經(jīng)經(jīng)營營范范圍圍是是生生產(chǎn)產(chǎn)新新型型平平板板顯顯示示器器件件、、數(shù)數(shù)字字電電視視機(jī)機(jī)、、柔柔性性線線路路板板等等。。該該企企業(yè)業(yè)在在某某銀銀行行貸貸款款600萬美美元元，，欠欠息息26.8萬美美元元；；其其關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)企企業(yè)業(yè)在在該該銀銀行行貸貸款款1200萬美美元元，，欠欠息息58.86萬美美元元。。五五級級分分類類均均為為可可疑疑類類。。形成成不不良良原原因因：其其母母公公司司在在臺臺突突然然停停業(yè)業(yè)導(dǎo)導(dǎo)致致在在華華子子公公司司經(jīng)經(jīng)營營陷陷入入停停頓頓，，不不能能支支付付到到期期債債務(wù)務(wù)。。46破產(chǎn)重整案案例1：某電子產(chǎn)產(chǎn)品公司項項目銀行采取的的措施銀行統(tǒng)一行行動達(dá)成共共識。債權(quán)銀行簽簽訂協(xié)議并并聯(lián)合采取取保全措施施，將該企企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)和銀行債債務(wù)整體處處理，對未未抵押的設(shè)設(shè)備和存貨貨辦理抵押押，對已抵抵押房產(chǎn)的的剩余價值值辦理第二二順位抵押押，由無抵抵押債權(quán)按按比例分享享。銀行團(tuán)積極極推薦管理理人、尋找找投資者。。銀行團(tuán)積極極推薦安永永會計師事事務(wù)所作為為項目管理理人，這對對后續(xù)企業(yè)業(yè)重整方案案制定中債債權(quán)人利益益保護(hù)起到到了非常重重要的作用用。另外，，銀行團(tuán)多多方尋找投投資者，先先后與多家家基金公司司進(jìn)行了數(shù)數(shù)十輪談判判，但終因因要求債權(quán)權(quán)打折而放放棄。最后后銀行團(tuán)與與該企業(yè)原原總經(jīng)理盧盧剛達(dá)成重重組共識，，確定的企企業(yè)重整方方案。47破產(chǎn)重整案例例1：某電子產(chǎn)品品公司項目重整方案由盧剛出資組組建管理公司司，管理公司司分別以1美元受讓該電電子公司和其其關(guān)聯(lián)公司的的全部股權(quán)；；之后由管理理公司投入資資金7000萬元和先進(jìn)技技術(shù)啟動生產(chǎn)產(chǎn)，通過投入入研發(fā)、出售售企業(yè)閑置土土地廠房、擴(kuò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模模等措施提升升企業(yè)效益，，逐步償還各各類欠款，最最終在2016年通過上市融融資或銀行融融資全額償還還現(xiàn)有貸款。。48破產(chǎn)重整案例例1：某電子產(chǎn)品品公司項目重整方案評價價100%償還經(jīng)法院確確認(rèn)的所有債債務(wù)，出資人人權(quán)益調(diào)整為為零的重整方方案，創(chuàng)造了了近年企業(yè)破破產(chǎn)重整中債債務(wù)獲100％清償?shù)慕?jīng)濟(jì)濟(jì)奇跡。49破產(chǎn)重整案例例2：某化工股份份項目50基本情況：該公司是上上市公司，深深交所掛牌交交易，大股東東某化學(xué)工業(yè)業(yè)集團(tuán)（國有有企業(yè)）持有有19012.7萬股，比例55.92%，其余全部為為公眾股。主主要產(chǎn)品有燒燒堿、環(huán)氧丙丙烷、聚醚。。形成不良原因因：2008年下半年以來來，受金融危危機(jī)影響，產(chǎn)產(chǎn)品價格急劇劇下滑，生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)荷大幅下下降，出現(xiàn)巨巨額虧損，經(jīng)經(jīng)營陷入困境境，不能支付付到期債務(wù)。。破產(chǎn)重整案例例2：某化學(xué)股份份項目51債權(quán)情況：經(jīng)評估審計，，總資產(chǎn)約為為7.71億元，總負(fù)債債約為29.91億元。其中優(yōu)優(yōu)先債權(quán)總計計10.23億元，對應(yīng)的的抵押資產(chǎn)評評估價值為4億元，職工債債權(quán)1.49億元，普通債債權(quán)17.22億元。重整方案：一是引進(jìn)戰(zhàn)略略投資者—某民營企業(yè)，，變更大股東東，注入資金金以解決償還還債務(wù)與恢復(fù)復(fù)生產(chǎn)困之雙雙重困局；二二是清產(chǎn)核資資，變價后按按照法定順序序和一定比例例在兩年內(nèi)清清償銀行貸款款；三是全體體股東讓渡轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增股份的60%，共計2.04億股，變現(xiàn)資資金用于償債債。破產(chǎn)重整案例例2：某化學(xué)股份份項目52處置難點：企業(yè)嚴(yán)重資不不抵債，不僅僅普通債權(quán)無無保障，抵押押債權(quán)也無法法全額受償。。以某大行為為例：優(yōu)先債債權(quán)7.50億元，可受償償2.41億元，不能受受償部分5.09億元轉(zhuǎn)入普通通債權(quán)，加上上原有普通債債權(quán)2.80億元，合計為為7.89億元，清償率率5%左右，可受償償0.39億元。合計可可受償2.80億元，綜合受受償率為27%。方案執(zhí)行：一是重整計劃劃按約履行，，受償資金及及時到賬；二二是未受償部部分申報核銷銷，化解歷史史包袱；三是是企業(yè)起死回回生，逐步恢恢復(fù)生產(chǎn)，社社會效益良好好。破產(chǎn)重整案例例2：某化學(xué)股份份項目重整方案點評評一是一致行動動，通過債權(quán)權(quán)人會議與地地方政府、破破產(chǎn)管理人和和法院溝通、、協(xié)商，爭取取各家債權(quán)受受償平衡；二是據(jù)理力爭爭，爭取戰(zhàn)略略投資者讓渡渡權(quán)益（股本本占比由55.92%攤薄39.14%到），拿出資資金（預(yù)計9.14億元），并且且為重整計劃劃執(zhí)行提供擔(dān)擔(dān)保；三是追索擔(dān)保保，迫使兩家家保證單位償償還現(xiàn)金0.91億元。53委托處置商業(yè)銀行將不不良資產(chǎn)委托托外部機(jī)構(gòu)處處置的方式即即委托處置。。具體包括一一般委托和風(fēng)風(fēng)險代理兩種種形式：一般委托：固固定價格委托托，處置效果果與價格之間間沒有直接關(guān)關(guān)系風(fēng)險代理：浮浮動價格委托托，按不良資資產(chǎn)現(xiàn)金回收收成果的一定定比例支付報報酬54銀政合作在地方黨政和和相關(guān)職能部部門的支持下下，爭取和利利用各種政策策，采取優(yōu)劣劣兼搭的方式式，將特定類類別企業(yè)貸款款整體一次性性打包處置給給地方政府或或企業(yè)。資產(chǎn)重組通過引入第三三方進(jìn)行收購購、兼并、投投資、債轉(zhuǎn)股股等方式，協(xié)協(xié)助債務(wù)人引引入投資者、、改善經(jīng)營管管理，恢復(fù)持持續(xù)經(jīng)營能力力、現(xiàn)金流獲獲取能力和債債務(wù)償還能力力，從而將銀銀行對債務(wù)人人的不良債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)質(zhì)質(zhì)資產(chǎn)。55資產(chǎn)重組通過引入第三三方進(jìn)行收購購、兼并、投投資、債轉(zhuǎn)股股等方式，協(xié)協(xié)助債務(wù)人引引入投資者、、改善經(jīng)營管管理，恢復(fù)持持續(xù)經(jīng)營能力力、現(xiàn)金流獲獲取能力和債債務(wù)償還能力力，從而將銀銀行對債務(wù)人人的不良債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)質(zhì)質(zhì)資產(chǎn)。56資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目基本情況：：萬富集團(tuán)曾曾是政府重重點扶持并并得到多家家銀行信貸貸支持的大大型工業(yè)企企業(yè)集團(tuán)，，旗下關(guān)聯(lián)聯(lián)公司多達(dá)達(dá)14家，主要生生產(chǎn)經(jīng)銷制制冷壓縮機(jī)機(jī)等產(chǎn)品。。在建行貸貸款4.68億元，欠息息2.29億元。不良形成原原因：九十年代中中期以前，，萬福系列列產(chǎn)品作為為廣東省““名優(yōu)”產(chǎn)產(chǎn)品，在全全國同類電電器行業(yè)占占據(jù)較大的的市場份額額。后來由由于市場變變化、盲目目擴(kuò)張、技技改項目失失敗、產(chǎn)品品出現(xiàn)質(zhì)量量問題而致致企業(yè)虧損損，拖欠銀銀行貸款本本息。57資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目處置難點：：公司以及關(guān)關(guān)聯(lián)公司在在工商銀行行、招商銀銀行和華融融資產(chǎn)管理理公司等有有大量不良良貸款，有有的債權(quán)銀銀行已經(jīng)起起訴，并且且采取了保保全措施，，查封凍結(jié)結(jié)了公司的的股權(quán)、賬賬戶等資產(chǎn)產(chǎn)。重組方案：：債務(wù)與資產(chǎn)產(chǎn)多重重組組，包括借借款人變更更、擔(dān)保方方式變更、、減免息、、引進(jìn)戰(zhàn)略略投資者等等手段。58資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目具體方案一一：加強(qiáng)貸貸款擔(dān)保與與借款主體體變更在萬富冷機(jī)機(jī)集團(tuán)歸還還500萬元本金后后申請豁免免相應(yīng)利息息；由萬富富集團(tuán)承接接廣州華光光壓縮機(jī)有有限公司8710萬元貸款，，擔(dān)保方式式以其持有有的廣州冷冷機(jī)股份的的股權(quán)進(jìn)行行質(zhì)押。從從而使當(dāng)時時經(jīng)營嚴(yán)重重虧損、擬擬申請工商商注銷的華華光壓縮機(jī)機(jī)8710萬元貸款及及1500萬元利息轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)由萬富冷冷機(jī)集團(tuán)承承接，避免免了債權(quán)懸懸空。59資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目具體方案二二：股權(quán)與與資產(chǎn)轉(zhuǎn)移移與發(fā)放保保全貸款萬富冷機(jī)集集團(tuán)將持有有廣州冷機(jī)機(jī)股份（000893）的1.14億法人股全全部轉(zhuǎn)讓給給萬富集團(tuán)團(tuán)，萬富集集團(tuán)將其持持有的萬富富家電控股股的30.66%股權(quán)注入冷冷機(jī)股份。。由于重組組注入了優(yōu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，，解決了大大股東萬富富冷機(jī)集團(tuán)團(tuán)占用資金金等問題，，提高了冷冷機(jī)股份的的贏利能力力，使其當(dāng)當(dāng)年扭虧為為贏，摘掉掉了ST的帽子，避避免了退市市。同時，，銀行向萬萬富集團(tuán)發(fā)發(fā)放了1.7億元的保全全性質(zhì)貸款款，同時回回收萬富冷冷機(jī)集團(tuán)貸貸款本金1.7億元，實施施了債務(wù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，并且且回收利息息500萬元。60資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目具體方案三三：利用成成立合資公公司回收貸貸款萬富冷機(jī)集集團(tuán)擬用貸貸款抵押物物—萬富壓縮機(jī)機(jī)公司有關(guān)關(guān)設(shè)備與株株式會社日日立空調(diào)等等成立合資資公司，銀銀行同意重重組，條件件是新合資資公司支付付款項全部部歸還銀行行貸款，并并要求開立立合資公司司注冊資金金監(jiān)控專戶戶，以監(jiān)管管其資金使使用。此次次重組成立立合資公司司，分行現(xiàn)現(xiàn)金回收萬萬富冷機(jī)集集團(tuán)貸款人人民幣本金金4664.5萬元、萬富富壓縮機(jī)公公司和萬富富冷機(jī)建材材有限公司司美元貸款款本金468.22萬元。61資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目具體方案四四：利用股股權(quán)轉(zhuǎn)讓實實施減免息息2003年底，廣州州冷機(jī)股份份再次陷入入了經(jīng)營困困境。萬富富集團(tuán)與廣廣州動源渦渦卷實業(yè)、、廣州匯來來投資、廣廣州東晟投投資達(dá)成股股權(quán)轉(zhuǎn)讓意意向，銀行行經(jīng)艱苦交交涉，萬富富集團(tuán)和股股權(quán)購買方方同意用股股權(quán)轉(zhuǎn)讓款款歸還冷機(jī)機(jī)股份的銀銀行貸款，，并簽訂了了《賬戶監(jiān)管協(xié)協(xié)議》，最終通過過實施減免免息，一次次性現(xiàn)金回回收貸款本本金13880萬元、利息息148萬元。62資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目具體方案五五：幫助企企業(yè)融資實實施減免息息萬富集團(tuán)持持有的股權(quán)權(quán)和商標(biāo)等等因訴訟被被凍結(jié)，企企業(yè)經(jīng)營困困難，銀行行貸款形成成不良。銀銀行催收的的同時協(xié)助助萬富集團(tuán)團(tuán)開展社會會融資活動動。企業(yè)經(jīng)經(jīng)營稍有好好轉(zhuǎn)的情況況下，希望望給予減免免息的政策策支持，在在銀行監(jiān)控控賬戶存入入1000萬元保證金金，先后歸歸還貸款本本金12540萬元和利息息131萬元，銀行行給予減免免剩余利息息的優(yōu)惠。。63資產(chǎn)重組案案例：萬富富集團(tuán)項目目重組方案評評價：通過與企業(yè)業(yè)協(xié)商、互互相配合，，歷先后采采取減免息息、借款人人變更、擔(dān)擔(dān)保方式變變更、發(fā)放放保全類貸貸款、資產(chǎn)產(chǎn)注入、股股權(quán)轉(zhuǎn)讓、、抵質(zhì)押物物解除等債債務(wù)重組與與資產(chǎn)重組組的多長方方式，時四四年半的時時間，銀行行最終成功功回收全部部貸款本金金4.68億元和大大部分利利息。。64單筆出售售商業(yè)銀行行在對債債權(quán)及其其它資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行評評估的基基礎(chǔ)上，，通過公公開拍賣賣或協(xié)議議轉(zhuǎn)讓的的方式將將不良資資產(chǎn)讓與與第三方方。目目前，商商業(yè)銀行行轉(zhuǎn)讓不不良貸款款（非打打包處置置形式））的價格格不得低低于貸款款本金的的賬面余余額單筆轉(zhuǎn)讓讓的方式式，在經(jīng)經(jīng)濟(jì)較為為平穩(wěn)或或處于上上行期時時，對抵抵押物充充足或有有較強(qiáng)競競爭能力力、有一一定重組組吸引力力的項目目較為適適用2013年以前，，運用較較多且逐逐年增長長65單筆債權(quán)權(quán)出售案案例1：某熱電電項目債權(quán)情況況：2002年至2004年，共發(fā)放放9筆22200萬元固定貸貸款，由集集團(tuán)公司提提供保證，，同時以集集團(tuán)公司持持有的下屬屬公司的8000萬股權(quán)做質(zhì)質(zhì)押。形成不良原原因：由于項目目建設(shè)延期期超概算，，機(jī)組規(guī)模模小，發(fā)電電機(jī)組熱效效率低，經(jīng)經(jīng)營現(xiàn)金流流不足等原原因，無力力償還銀行行貸款。同同時由于國國家產(chǎn)業(yè)政政策調(diào)整，，該企業(yè)屬屬于關(guān)停對對象。處置難點：該企業(yè)負(fù)負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)毓┕┡瑢儆谟诠闷髽I(yè)業(yè)，受地方方政府保護(hù)護(hù)，采取訴訴訟、抵質(zhì)質(zhì)押物處置置、查封賬賬戶等常規(guī)規(guī)法律手段段的前景不不明朗。66單筆債權(quán)出出售案例1：某某熱熱電電項項目目處置置機(jī)機(jī)遇遇：獲獲知知某某央央企企在在其其華華北北戰(zhàn)戰(zhàn)略略中中布布局局重重組組該該企企業(yè)業(yè)。。方案案選選擇擇：考考慮慮到到該該央央企企的的最最終終目目的的是是通通過過控控制制股股權(quán)權(quán)實實現(xiàn)現(xiàn)對對企企業(yè)業(yè)的的控控制制，，因因此此減減免免息息和和以以物物抵抵債債方方案案都都不不適適用用此此不不良良項項目目。。同同時時，，直直接接處處置置質(zhì)質(zhì)押押股股權(quán)權(quán)勢勢必必將將刺刺激激其其他他債債權(quán)權(quán)人人要要求求拍拍賣賣剩剩余余股股權(quán)權(quán)。。通通過過對對相相關(guān)關(guān)各各方方利利益益分分析析，，債債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓成成為為解解決決該該項項目目的的最最佳佳途途徑徑。。處置結(jié)果果：受讓方方以借款款本金余余額為價價格受讓讓該不良良貸款。。同時，，借款人人在債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓時時償還待待結(jié)案訴訴訟費。。67單筆債權(quán)權(quán)出售案案例2：某房地地產(chǎn)項目目債權(quán)情況況：根據(jù)樓樓盤開發(fā)發(fā)需要，，某銀行行發(fā)放流流動資金金貸款1.12億元。2010年，受宏宏觀調(diào)控控政策影影響，公公司前三三季度財財務(wù)指標(biāo)標(biāo)明顯下下滑，現(xiàn)現(xiàn)金流較較為緊張張。因此此，銀行行外部審審計要求求將該項項目風(fēng)險險分類下下調(diào)為次次級由于于單戶余余額較大大，對分分行不良良資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量形成成較大壓壓力。形成不良良原因：房地產(chǎn)產(chǎn)調(diào)控政政策導(dǎo)致致新增信信貸投入入受限，，企業(yè)資資金不足足影響了了開發(fā)進(jìn)進(jìn)度，進(jìn)進(jìn)而影響響了銷售售資金的的回籠。。處置難點點：國家宏宏觀調(diào)控控措施已已連續(xù)持持續(xù)幾年年，房地地產(chǎn)開發(fā)發(fā)企業(yè)依依靠其自自身經(jīng)營營短期內(nèi)內(nèi)很難改改善資金金緊張的的局面。。68單筆債權(quán)權(quán)出售案案例2：某房地地產(chǎn)項目目處置機(jī)遇遇：該企業(yè)業(yè)在某省省會城市市市中心心黃金地地段有一一樓盤，，主體已已封頂，，僅差1000萬元資金金投入即即可獲得得預(yù)售手手續(xù)，該該樓盤銷銷售前景景看好。。方案選擇擇：企業(yè)有有較強(qiáng)的的履約意意愿，同同時需要要獲取增增量資金金化解資資金危機(jī)機(jī)。銀行行為其量量身定制制了通過過債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓獲得得增量開開發(fā)資金金的不良良貸款處處置方案案。處置結(jié)果果：通過公公開招商商將該不不良貸款款項目受受讓給了了信達(dá)資資產(chǎn)管理理公司，，信達(dá)受受讓后不不僅提高高利率至至17%，還通過過金谷信信托發(fā)行行近億元元的信托托計劃進(jìn)進(jìn)行追加加投入。。6970打包處置置商業(yè)銀行行將一定定數(shù)量不不良資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行組組合，形形成具有有某一特特性的資資產(chǎn)包，，再將該該資產(chǎn)包包通過轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、拍拍賣等手手段進(jìn)行行處置打包處置的范范圍包括債權(quán)權(quán)、股權(quán)或?qū)崒嵨镔Y產(chǎn)等。。2012年，財政部、、銀監(jiān)會印發(fā)發(fā)《金融企業(yè)不良良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法法》，商業(yè)銀行可可將不良貸款款以低于本金金的價格進(jìn)行行批量轉(zhuǎn)讓。。打包處置案例例1：建行國際招招標(biāo)打包處置置不良資產(chǎn)項項目2004年6月30日，建行分別別與摩根士丹丹利和德意志志銀行就“國國際招標(biāo)打包包處置不良資資產(chǎn)”項目簽簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議議》交易方式為競競爭性出售處置資產(chǎn)涉及及全行18個分行，全部部為抵債房地地產(chǎn)，帳面金金額為40億元，分為3個資產(chǎn)包，其其中摩根士丹丹利競得2個資產(chǎn)包（帳帳面金額27億元），德意意志銀行競得得1個資產(chǎn)包（帳帳面金額13億元）71打包處置案例例1：建行國際招招標(biāo)打包處置置不良資產(chǎn)項項目交易結(jié)構(gòu)為一一次性買斷，，全部資產(chǎn)保保證在1-3年過戶交易價格達(dá)34.75％，創(chuàng)同類交交易最高價格格項目從2003年初啟動至2005年3月、5月交割，歷時時2年半項目一次性回回收處置價款款14億元，并獲得得過渡期管理理費等其他收收益5000多萬元。2006年底，與兩家家買受人簽署署一攬子協(xié)議議，一次性了了結(jié)項目后續(xù)續(xù)配合事宜，，該項目執(zhí)行行完畢72打包處置案例例2：建行打包處處置不良貸款款2013年12月12日，建行以打打包處置的方方式向5家資產(chǎn)管理公公司分別轉(zhuǎn)讓讓不良貸款合合計60億元。回收金金額低于賬面面金額的部分分進(jìn)行核銷處處理。堅持真真實出售原則則。60億不良貸款分分拆為6個小包單獨競競爭性出售，，獨立報價。。處置資產(chǎn)涉及及5個分行，主要要集中在長三三角地區(qū)。主要環(huán)節(jié)包括括：資產(chǎn)池組組建、中介機(jī)機(jī)構(gòu)采購、盡盡職調(diào)查、資資產(chǎn)推介、責(zé)責(zé)任認(rèn)定及追追究、資產(chǎn)估估值、轉(zhuǎn)讓方方案制定及審審批、報價及及報價評審、、簽訂協(xié)議、、資產(chǎn)交割等等。73資產(chǎn)證券化化將不良資產(chǎn)產(chǎn)組成資產(chǎn)產(chǎn)池，出售售給SPV（特殊目的的機(jī)構(gòu)），，該機(jī)構(gòu)再再以這些資資產(chǎn)為支持持，發(fā)行債債券。證券化的前前提條件：：整個項目存存續(xù)期內(nèi)有有相對穩(wěn)定定的現(xiàn)金流流不良資產(chǎn)在在地區(qū)、行行業(yè)、客戶戶分布上足足夠分解資產(chǎn)需達(dá)到到一定的規(guī)規(guī)模通常采用產(chǎn)產(chǎn)品分層的的手段進(jìn)行行信用提升升74資產(chǎn)證券化化證券化的交交易結(jié)構(gòu)相相對其它處處置方式較較為復(fù)雜，，涉及到資資產(chǎn)定價、、信用增級級、風(fēng)險隔隔離、債券券發(fā)行、資資產(chǎn)回收等等。主要參與機(jī)機(jī)構(gòu)包括：：發(fā)起人、、特殊目的的公司、資資產(chǎn)服務(wù)商商、受托機(jī)機(jī)構(gòu)、信用用增級機(jī)構(gòu)構(gòu)、信用評評級機(jī)構(gòu)、、承銷機(jī)構(gòu)構(gòu)、投資人人證券化成成本相對對較高在分散風(fēng)風(fēng)險、配配置資源源方面的的功能更更為突出出75資產(chǎn)證券券化證券化的的運用流流程證券發(fā)行行前：構(gòu)構(gòu)建基礎(chǔ)礎(chǔ)資產(chǎn)池池、確定定主要參參與機(jī)構(gòu)構(gòu)、資產(chǎn)產(chǎn)盡職調(diào)調(diào)查、預(yù)預(yù)測現(xiàn)金金流、資資產(chǎn)估值值、信用用增級、、產(chǎn)品設(shè)設(shè)計分層層（優(yōu)先先級、次次級等））、確確定證券券發(fā)行規(guī)規(guī)模和價價格證券發(fā)行行時：構(gòu)構(gòu)建SPV實現(xiàn)真實實出售，，營銷推推介、吸吸引投資資者證券發(fā)行行后：資資產(chǎn)服務(wù)務(wù)商提供供資產(chǎn)處處置服務(wù)務(wù)，信托托公司提提供信息息披露、、現(xiàn)金流流分配等等76資產(chǎn)證券券化案例例：建行行不良資資產(chǎn)證券券化交易易及產(chǎn)品品概要77發(fā)起機(jī)構(gòu)構(gòu)中國建設(shè)設(shè)銀行股股份有限限公司受托機(jī)構(gòu)構(gòu)中誠信托托投資有有限責(zé)任任公司基礎(chǔ)資產(chǎn)建設(shè)銀行10家一級分行行未償本金金余額為95.5億元不良貸貸款產(chǎn)品分層分為優(yōu)先級級、次級資資產(chǎn)支持證證券兩層優(yōu)先級證券券在銀行間間市場公開開發(fā)行并交交易流通，，次級證券券向信達(dá)公公司定向發(fā)發(fā)行發(fā)行規(guī)模優(yōu)先級資產(chǎn)產(chǎn)支持證券券的發(fā)行規(guī)規(guī)模不超過過21.5億元人民幣幣次級資產(chǎn)支支持證券的的發(fā)行規(guī)模模不超過6.15億元人民幣幣存續(xù)期限優(yōu)先級法定定存續(xù)期5年，實際存存續(xù)期為2年，加權(quán)平平均回收期期為1.18年次級法定存存續(xù)期5年優(yōu)先級本息息償付優(yōu)先級資產(chǎn)產(chǎn)支持證券券的本息將將每半年償償付一次，，本金采用用快速償付付方式次級資產(chǎn)支支持證券的的償付順序序在優(yōu)先級級資產(chǎn)支持持證券本息息償付完畢畢后信用等級優(yōu)先級：AAA級；次級：：不評級內(nèi)部信用提提升超額抵押：：即產(chǎn)品分分層流動性儲備備賬戶：儲儲備下一期期應(yīng)支付優(yōu)優(yōu)先級利息息的金額登記托管資產(chǎn)支持證證券在中債債登登記托托管優(yōu)先級利率率6.08%資產(chǎn)證券化化案例：建建行不良資資產(chǎn)證券化化項目亮點點通過開展““建元2008-1”重整資產(chǎn)證證券化項目目，建設(shè)銀銀行一次性性消化處置置了95.5億元的不良良貸款，獲獲得27.65億元元的的證證券券發(fā)發(fā)行行收收入入；；在此此后后的的資資產(chǎn)產(chǎn)服服務(wù)務(wù)商商工工作作中中，，建建設(shè)設(shè)銀銀行行又又獲獲取取處處置置費費用用、、基基本本服服務(wù)務(wù)費費以以及及超超額額獎獎勵勵服服務(wù)務(wù)費費2.26億元元。。建設(shè)設(shè)銀銀行行通通過過該該項項目目，，向向資資本本市市場場展展現(xiàn)現(xiàn)了了努努力力開開展展金金融融創(chuàng)創(chuàng)新新業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的決決心心和和信信心心，，以以及及優(yōu)優(yōu)秀秀的的不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)定定價價和和回回收收處處置置能能力力，，確確保保其其資資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量量業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)領(lǐng)領(lǐng)先先地地位位。。7879呆賬賬核核銷銷銀行行對對經(jīng)經(jīng)確確認(rèn)認(rèn)無無法法收收回回的的、、已已經(jīng)經(jīng)形形成成呆呆賬賬的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，動動用用計計提提的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金進(jìn)進(jìn)行行核核銷銷。。核銷銷只只是是商商業(yè)業(yè)銀銀行行對對不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)的的一一種種賬賬務(wù)務(wù)處處理理方方式式堅持持賬賬銷銷案案存存原原則則，，對對已已核核銷銷資資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行行追追索索（五五））不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)處處置置的的風(fēng)風(fēng)險險防防范范銀行行不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)處處置置的的主主要要風(fēng)風(fēng)險險合規(guī)規(guī)性性風(fēng)風(fēng)險險：：違違反反法法律律法法規(guī)規(guī)和和監(jiān)監(jiān)管管部部門門政政策策，，如如，，違違規(guī)規(guī)核核銷銷等等。。道德德風(fēng)風(fēng)險險：：不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營營責(zé)責(zé)任任人人與與債債務(wù)務(wù)人人串串通通，，損損害害銀銀行行利利益益操作風(fēng)險：處處置方案制定定、審批和實實施過程中出出現(xiàn)執(zhí)行偏差差法律風(fēng)險：因因債權(quán)債務(wù)關(guān)關(guān)系、抵質(zhì)押押手續(xù)、第三三方擔(dān)保關(guān)系系等存在瑕疵疵，或因未及及時主張權(quán)利利，導(dǎo)致相關(guān)關(guān)權(quán)益的喪失失政策風(fēng)險：監(jiān)監(jiān)管政策變化化或政府干預(yù)預(yù)等對處置工工作造成不利利影響80（五）不良資資產(chǎn)處置的風(fēng)風(fēng)險防范銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)處置風(fēng)險的的防范健全內(nèi)部控制制制度，嚴(yán)格格遵守與不良良資產(chǎn)經(jīng)營管管理相關(guān)的規(guī)規(guī)章制度對方案的合規(guī)規(guī)性進(jìn)行審查查，嚴(yán)把審查查關(guān)運用信息系統(tǒng)統(tǒng)工具加強(qiáng)流流程控制，實實現(xiàn)自動預(yù)警警提示建立授權(quán)管理理和監(jiān)督檢查查制度落實經(jīng)營責(zé)任任，建立雙人人下戶機(jī)制加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)、政府機(jī)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)協(xié)調(diào)案例警示教育育81目錄二、銀行業(yè)不不良資產(chǎn)處置置模式介紹一、當(dāng)前我國國銀行業(yè)不良良資產(chǎn)總體情情況三、我國商業(yè)業(yè)銀行不良資資產(chǎn)處置實踐踐四、美國銀行行(BOA)不良資產(chǎn)處置置模式四、美國銀行行不良資產(chǎn)管管理處置模式式(一)美國銀行的主主要業(yè)務(wù)架構(gòu)構(gòu)(二)美國銀行不良良資產(chǎn)管理機(jī)機(jī)構(gòu)設(shè)置(三)公司類問題資資產(chǎn)管理與處處置(四)個人類問題資資產(chǎn)管理與處處置(五)借鑒與啟示83（一）美國銀銀行的主要業(yè)業(yè)務(wù)架構(gòu)美國銀行基本本