1、泓域/人形機器人公司企業利潤管理方案人形機器人公司企業利潤管理方案xxx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112177661 一、 項目概況 PAGEREF _Toc112177661 h 2 HYPERLINK l _Toc112177662 二、 產業環境分析 PAGEREF _Toc112177662 h 5 HYPERLINK l _Toc112177663 三、 波士頓動力人形機器人Atlas PAGEREF _Toc112177663 h 6 HYPERLINK l _Toc112177664 四、 必要性分析 PAGEREF _To

2、c112177664 h 7 HYPERLINK l _Toc112177665 五、 成本費用管理的要求 PAGEREF _Toc112177665 h 7 HYPERLINK l _Toc112177666 六、 成本費用概述 PAGEREF _Toc112177666 h 12 HYPERLINK l _Toc112177667 七、 企業投資概念與分類 PAGEREF _Toc112177667 h 15 HYPERLINK l _Toc112177668 八、 企業投資管理的基本原則 PAGEREF _Toc112177668 h 18 HYPERLINK l _Toc1121776

3、69 九、 利潤的構成與計算 PAGEREF _Toc112177669 h 19 HYPERLINK l _Toc112177670 十、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112177670 h 25 HYPERLINK l _Toc112177671 十一、 發展規劃分析 PAGEREF _Toc112177671 h 33 HYPERLINK l _Toc112177672 十二、 項目風險分析 PAGEREF _Toc112177672 h 36 HYPERLINK l _Toc112177673 項目風險對策 PAGEREF _Toc112177673 h 38 HYPER

4、LINK l _Toc112177674 （一）加強項目建設及運營管理 PAGEREF _Toc112177674 h 38 HYPERLINK l _Toc112177675 本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按照國家有關規定，招標選擇項目監理，確保項目的建設質量、建設工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動空間，以增強企業的市場競爭能力。 PAGEREF _Toc112177675 h 38項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx有限責任公司2、項目性質：新建3、項目建設地

5、點：xxx（待定）4、項目聯系人：白xx（二）主辦單位基本情況面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為

6、客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。（三）項目建設選址及用地規模本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約76.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利

7、息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資24840.20萬元，其中：建設投資21042.98萬元，占項目總投資的84.71%；建設期利息267.62萬元，占項目總投資的1.08%；流動資金3529.60萬元，占項目總投資的14.21%。（五）項目資本金籌措方案項目總投資24840.20萬元，根據資金籌措方案，xxx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）13917.11萬元。（六）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額10923.09萬元。（七）項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：42800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：34866.32萬

8、元。3、項目達產年凈利潤（NP）：5794.43萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：17.71%。5、全部投資回收期（Pt）：5.91年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：17873.94萬元（產值）。（八）項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需12個月的時間。產業環境分析（一）增強經濟動力和活力充分發揮投資的關鍵作用、消費的基礎作用和出口的促進作用，優化勞動力、資本、土地、技術、管理等要素配置，增強經濟增長的均衡性、協同性和可持續性。（二）培育壯大新興產業把握產業發展新方向，落實中國制造2025，以集群化、信息化、智能化發展為路徑，加快

9、發展以節能環保產業為重點的先進制造業，以信息服務業為重點的新興生產性服務業，以文化休閑旅游業為重點的新興生活性服務業。（三）推動傳統產業轉型升級推動區內具有優勢的裝備制造、材料工業、食品工業以及生產性服務業、生活性服務業圍繞生產技術、商業模式、供求趨勢的變化，滿足新需求，采用新技術、新模式，實現優化升級。（四）提升創新驅動能力加快推進創新發展，以企業為創新主體，逐步完善政策、人才和市場環境，形成創新支撐經濟發展的格局。波士頓動力人形機器人AtlasAtlas是由美國國防高級研究院指派波士頓動力公司研發的人形機器人，起初研發的主要目的是用于重大災難的救援和重建。經過近10年的更新迭代，Atlas

10、已經成為目前世界上最先進的人形機器人之一，它身高1.5m，體重89kg，使用3D打印的部件來提供跳躍和翻跟頭所需的力量。Atlas擁有極其緊湊的移動液壓系統，能夠為其28個液壓關節中的任何一個提供高輸出功率來進行移動，且通過先進的控制系統進行運動，Atlas的速度可以達到9km/h。目前，Atlas已經可以熟練的完成垂直起跳、跨越障礙、后空翻，并逐步開啟手腳都參與的跑酷功能。波士頓動力公司對Atlas的期待是成為世界最強動態性能的人形機器人，考慮當前波士頓動力公司旗下低端機器人售價已經達到了7.5萬美元，未來Atlas的售價可能會更高。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位

11、將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。成本費用管理的要求1、正確處理產量、質量與成本費用的關系（1）產量與成本費用的關系。一般來講，增加產量可以降低成本，主要表現在降低單位成本中的固定費用，從而降低單位產品成本。但如果只強調生產成本，忽視節約各項消耗，也可能會因為單位產品中的變動費用升高而提高成本。因此，必須研究產量與成本費用之間的關系。（2）質量與成本費用的關系。一方面，保證產品質量和提高產品質量，

12、有利于降低產品成本，從而降低了單位產品的平均成本；另一方面，要保證和提高產品質量，需要增加必要的開支，產品成本就會升高。因此，必須研究產品質量與產品成本之間的關系。2、正確處理生產消耗與生產技術的關系把降低費用成本同開展技術革新結合起來。費用成本管理不僅要同改善企業經營管理相結合，向管理要效益，而且要同開展技術革新相結合，向技術要效益。3、正確區分各種成本費用的界限（1）本期成本、費用和下期成本、費用的界限。企業要按權責發生制的原則確定成本、費用的開支，不能任意預提和攤銷費用。（2）在產品成本和產成品成本的界限。企業應當注意核實期末在產品的數量，按規定的成本計算方法正確計算在產品成本。不得任意

13、壓低或提高在產品和產成品的成本。（3）各種產品成本的界限。凡是直接費用，應直接計入有關產品；與幾種產品共同有關的成本、費用，必須根據合理的分配標準，在各種產品之間正確分配。4、成本控制企業在競爭中生存發展必須有一套有效的管理控制系統，成本控制在其中居于非常重要的地位。成本控制就是對企業生產經營過程中發生的各種耗費進行控制。成本控制是成本管理中的關鍵環節。成本管理包括了成本預測、成本決策、成本計劃、成本核算、成本控制、成本分析和成本考核等環節。成本預測、成本決策、成本計劃構成了事前成本管理；成本核算和成本控制屬于事中成本管理；成本分析和成本考核為事后成本管理。事前成本管理為成本控制提供了依據，成

14、本核算為成本控制提供反饋信息，成本分析和成本考核反映了成本控制的結果。因此，成本控制是成本管理的關鍵環節。5、成本控制的基本程序（1）確定控制標準。即制定成本控制的目標，規定在一定的生產條件下，必要勞動和勞動耗費應遵守的數量界限。成本控制的標準一般采用一定形式的計劃成本。確定這種標準的方法大致有3種：計劃指標分解法。即將大指標分解為小指標。分解時，可以按部門、單位分解，也可以按不同產品和各種產品的工藝階段或零部件進行分解，若更細致一點，還可以按工序進行分解。預算法。就是用制訂預算的辦法來制定控制標準。有的企業基本上是根據季度的生產銷售計劃來制訂較短期的（如月份）的費用開支預算，并把它作為成本控

15、制的標準。采用這種方法特別要注意從實際出發來制定預算。定額法。就是建立起定額和費用開支限額，并將這些定額和限額作為控制標準來進行控制。在企業里，凡是能建立定額的地方，都應把定額建立起來，如材料消耗定額、工時定額等。實行定額控制的辦法有利于成本控制的具體化和經常化。（2）監督成本的形成過程。這一環節是成本控制的執行階段，它主要通過嚴格執行企業內部設置的控制制度，對實際費用的發生進行監督和限制，使其不超過預定的標準，一旦發生偏差，就立即采取措施加以糾正。成本日?？刂埔c生產作業控制等結合起來進行，成本日?？刂频闹饕矫嬗校篴材料費用的日?？刂?。車間施工員和技術檢查員要監督按圖紙、工藝、工裝要求進行

16、操作，實行首件檢查，防止成批報廢。車間設備員要按工藝規程規定的要求監督設備維修和使用情況，不合要求不能開工生產。供應部門材料員要按規定的品種、規格、材質實行限額發料，監督領料、補料、退料等制度的執行。生產調度人員要控制生產批量，合理下料，合理投料，監督期量標準的執行。車間材料費的日?？刂?，一般由車間材料核算員負責，它要經常收集材料，分析對比，追蹤原因，并會同有關部門和人員提出改進措施。b工資費用的日?？刂?。主要是車間勞資員（或定額員）對生產現場的工時定額、出勤率、工時利用率、勞動組織的調整、獎金、津貼等的監督和控制。此外，生產調度人員要監督車間內部作業計劃的合理安排，要合理投產、合理派工、控制

17、窩工、停工、加班、加點等。車間勞資員對上述有關指標負責控制和核算，分析偏差，尋找原因。c間接費用的日?？刂啤＼囬g經費、企業管理費的項目很多，發生的情況各異。有定額的按定額控制，沒有定額的按各項費用預算進行控制，如采用費用開支手冊、企業內費用券（又叫本票、企業內流通券）等形式來實行控制。各個部門、車間、班組分別由有關人員負責控制和監督，并提出改進意見。（3）成本差異的核算、分析和考核。通過實際成本和標準成本的比較，確定成本的節約和浪費，并進一步按差異的發生場所、原因和責任進行分析；以弄清成本超支或節約的原因，確定責任的歸屬，最后對成本責任部門進行相應的考核和獎罰。（4）采取糾正措施，修正成本控制

18、標準。針對差異分析所發現的問題，進一步采取糾正措施，使同類型的不利差異不再發生。同時，有些差異是由于標準陳舊或不合理引起的，那就要相應地修改成本控制標準，使今后的成本控制能更有效地進行。以上四個環節，組成了一個成本控制的循環。隨著生產經營活動的不斷進行，這個循環周而復始地進行，從而保證產品成本的不斷降低。成本費用概述費用是企業在生產經營過程中發生的各種耗費。企業生產經營中發生的全部費用可以分為直接費用、間接費用和期間費用。1、直接費用直接費用是直接為生產商品和提供勞務等發生的各種費用。（1）直接材料。直接材料是企業在生產經營過程中實際消耗的原材料、輔助材料、備品配件、外購半成品、燃料、動力、包

19、裝物以及其他直接材料。（2）直接工資。直接工資是企業直接從事產品生產人員的工資、獎金、津貼和補貼。（3）其他直接支出。其他直接支出是企業直接從事產品生產人員的職工福利等。（4）商品進價成本。國內購進商品進價成本包括：國內購進商品的原始進價和購人環節繳納的稅金；國外購進商品進價成本是進口商品在到達目的港口以前發生的各種支出，包括進價、進口稅金、購進外匯價差及支出給委托代理進口單位的有關費用。2、間接費用間接費用是應由產品成本負擔，但不能直接計入各產品的有關費用，即工業企業生產過程中發生的制造費用。其內容包括：企業各個生產單位為組織和管理生產所發生的生產單位管理人員工資和福利費、生產單位房屋建筑物

20、和機器設備等折舊費、修理費、原油儲量有償使用費、油田維護費、租賃費、低值易耗品攤銷、取暖費、水電費、辦公費、差旅費、運輸費、保險費、設計制圖費、實驗檢驗費、勞動保護費，以及季節性和修理期間的停工損失與其他制造費用。3、期間費用期間費用是指企業本期發生的、不能直接或間接歸人營業成本，而是直接計入當期損益的各項費用，包括管理費用、財務費用和銷售費用。（1）管理費用。管理費用是企業為組織和管理企業生產經營所發生的費用，包括企業董事會和行政管理部門在企業經營管理中發生的，或者由企業統一負擔的下列各項費用：公司經費，包括行政管理部門職工工資、職工福利費、差旅費、辦公費、折舊費、修理費，以及物料消耗、低值

21、易耗品攤銷等。工會經費，是按職工工資總額2%計提拔交給工會的經費。勞動保險費，是企業支付離退休職工的退休金、價格補貼、醫藥費、職I退職金、6個月以上病假人員工資，以及職工死亡喪葬補助費、撫恤費和按規定支付給離休人員的各項經費。此外，還包括待業保險費、董事會費、咨詢費、聘請中介機構費、訴訟費、業務招待費、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、礦產資料補償費、技術轉讓費、研究與開發費、無形資產攤銷費、職工教育經費、開辦費，以及存貨盤虧或盤盈、計提的壞賬準備、存貨跌價準備費和排污費、綠化費等。（2）財務費用。財務費用是企業為籌集生產經營所需資金而發生的各項費用。它包括應當作為期間費用的各種利息凈支

22、出、匯兌損失和外匯調劑手續費、支付給金融機構的手續費等。（3）銷售費用。銷售費用是應由納稅人負擔的為銷售商品而發生的費用，包括廣告費、運輸費、裝卸費、包裝費、展覽費、保險費、銷售傭金（能直接認定的進口傭金調整商品進價成本）、代銷手續費、經營性租賃費及銷售部門發生的差旅費、工資、福利費等費用。從事商品流通業務的納稅人購入存貨抵達倉庫前發生的包裝費、運雜費、運輸存儲過程中的保險費、裝卸費、運輸途中的合理損耗和入庫前的挑選整理費用等購貨費用可直接計入銷售費用。如果納稅人根據會計核算的需要已將上述購貨費用計入存貨成本的，不得再以銷售費用的名義重復申報扣除從事房地產開發業務的納稅人的銷售費用還包括開發產

23、品銷售之前的改裝修復費、看護費、采暖費等。從事郵電等其他業務的納稅人發生的銷售費用已計入營運成本的不得再計入銷售費用重復扣除。企業投資概念與分類企業投資是指企業投入財力，以期在未來獲取收益的一種行為。在市場經濟條件下，企業能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風險小的項目上去，對企業的生存和發展是十分重要的。1、直接投資與間接投資按投資與企業生產經營的關系，投資分為直接投資和間接投資兩種。直接投資是指把資金投放于生產經營性資產，以便獲取利潤的投資。在非金融性企業中，直接投資所占比重較大。間接投資又稱證券投資，是指把資金投放于證券等金融性資產，以期獲得股利或利息收入的投資。隨著我國證券市場的完

24、善和多渠道籌資的形成，企業的間接投資會越來越廣泛。2、長期投資與短期投資按投資回收時間的長短，投資可分為短期投資和長期投資兩種。短期投資又稱為流動資產投資，是指準備在一年以內收回的投資，主要指對現金應收賬款、存貨、短期有價證券等的投資。長期投資是指一年以上才能收回的投資，主要指對房屋、建筑物、機器、設備等能夠形成生產能力物質技術基礎的投資，也包括對無形資產和長期有價證券的投資。一般而言，長期投資風險高于短期投資，與此對應，長期投資收益通常高于短期投資。長期投資中對房屋、建筑物、機器、設備等能夠形成生產能力物質技術基礎的投資，是一種以特定項目為對象，直接與新建或更新改造項目有關的長期投資行為，且

25、投資所占比重較大，建設周期較長，所以稱為項目投資。3、對內投資和對外投資根據投資方向，投資可分為對內投資和對外投資兩種。對內投資是指把資金投放在企業內部，購置各種生產經營用資產的投資。對外投資是指企業以現金、實物、無形資產等方式或者以購買股票、債券等有價證券方式向其他單位的投資。從理論上講，對內投資都是直接投資，其風險要低于對外投資，對外投資主要是間接投資，其收益應高于對內投資，隨著企業橫向經濟聯合的開展，企業對外投資越來越重要，機會也越來越多。4、初創投資和后續投資根據投資在生產過程中的作用，投資可分為初創投資和后續投資。初創投資是在建立新企業時進行的投資。它的特點是投入的資金通過建設形成企

26、業的原始資產，為企業的生產、經營創造必要的條件。后續投資則是指為鞏固和發展企業再生產所進行的各種投資，主要包括：為維持企業簡單再生產所進行的更新性投資；為實現擴大再生產所進行的追加性投資；為調整生產經營方向所進行的轉移性投資等。5、實體投資和金融投資根據投資對象的存在形式，投資可分為實體投資和金融投資。實體投資是指企業投資于具有物質形態的實物資產的投資活動，而金融投資是指企業投資于不具有實物形態的金融資產或金融工具如公司股票、債券等的投資活動。一般來說，金融投資的收益相對比實體投資要大，風險也相對比較大。企業投資管理的基本原則企業投資的根本目的是為了增加利潤，增加企業價值，企業能否實現這一目標

27、，關鍵在于企業能否在復雜的市場環境下，抓住有利的時機，作出合理的投資決策，為此，企業在投資時必須堅持以下原則。1、認真進行市場調查，及時捕捉投資機會。捕捉投資機會是企業投資活動的起點，也是企業投資決策的關鍵，在市場經濟條件下，投資機會不是固定不變的，而是不斷變化的，它要受到諸多因素的影響，最主要的是受到市場需求變化的影響。企業在投資之前，必須認真進行市場調查和分析，尋求最有利的投資機會。2、建立科學的投資決策程序，認真進行投資項目的可行性分析。在市場經濟條件下，企業的投資決策都會面臨一定的風險。為了保證投資決策的正確有效，必須按科學的投資決策程序，認真進行投資項目的可行性分析。投資項目可行性分

28、析的主要任務是對投資項目技術上的可行性和經濟上的有效性進行論證，運用各種方法計算出有關指標，以便合理確定不同項目的優劣。3、及時足額地籌集資金，保證投資項目的資金供應。企業的投資項目，特別是大型投資項目，建設周期長，所需資金多，一旦開工，就必須有足夠的資金供應。因此，在投資項目上馬之前，必須科學預測所需資金的數量和時間，采用適當的方法籌措資金，保證投資項目順利完成，盡快產生投資效益。4、認真分析風險和收益的關系，適當控制企業的投資風險。收益和風險是共存的。一般而言，收益越大，風險越大，收益的增加是以風險的增大為代價的，而風險的增加將會引起企業價值的下降，不利于財務目標的實現。因此，企業在進行投

29、資時，必須在考慮收益的同時認真考慮風險情況，只有在收益和風險達到最好的均衡時，才有可能不斷增加企業價值，實現財務管理目標。利潤的構成與計算利潤是企業從事生產經營活動等取得的凈收益1、營業利潤營業利潤是企業利潤總額的主要組成部分。銷售收入是企業銷售產品，提供工業性勞務時取得的收入。銷售退回、銷售折讓是指由于供貨企業的原因，買方將產品退回企業或要求折價處理。銷售稅金是指銷售產品、提供勞務應負擔的稅金，包括消費稅、資源稅、城鄉維護建設稅和教育附加等。2、投資凈收益投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（1）投資收益包括對外投資分得的利潤、股利和債券利息，投資到期收回或者中途轉讓取得款項大于賬面價值的

30、差額，以及按照權益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位增加的凈資產中所擁有的數額等。（2）投資損失包括對外投資到期收回或者中途轉讓取得款項少于賬面價值的差額，以及按照權益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位減少的凈資產中所分擔的數額等。3、營業外收支凈額營業外收支凈額是營業外收入與營業外支出的差額。（1）營業外收入包括固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、處置無形資產凈收益、罰款凈收入等。（2）營業外支出包括固定資產盤虧、處置固定資產凈損失、處置無形資產凈損失、債務重組損失、計提的無形資產減值準備、計提的固定資產減值準備、計提的在建工程減值準備、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。營業外收入和營業

31、外支出應當分別核算，并在利潤表中分列項目反映。營業外收入和營業外支出還應當按照具體收入和支出設置明細項目，進行明細核算。4、利潤分配利潤分配是指企業利潤在國家、投資者、企業之間的分配。企業的利潤總額應依法繳納所得稅，稅后利潤在彌補以前年度虧損、提取公積金和公益金后，按投資協議、合同以及法律法規規定在投資者之間進行分配。（1）利潤總額的調整。為了使經營虧損的彌補落到實處，企業利潤應作相應調整，并以調整后的利潤作為繳納所得稅的依據。對利潤總額的調整有三方面：彌補以前年度的虧損；剔除投資收益中已繳納所得稅的項目；剔除只需要按規定補交所得稅的項目。虧損彌補的具體做法是：企業發生的年度虧損，用下一年的稅

32、前利潤彌補，下一年度稅前利潤不足彌補的可以在五年內連續彌補，五年內不足彌補的用稅后利潤或盈余公積金彌補。（2）利潤分配順序。利潤分配既體現了資本的保值、增值，保護了投資者的權益和收益，又保護了企業的自主權和自我發展，同時還保護了國家的所得利益。企業繳納所得稅后的利潤，一般按照下列順序分配：彌補被沒收的財產損失、支付各項稅收的滯納金和罰金；彌補企業以前年度的虧損；提取法定盈余公積金；提取公益金；向投資者分配利潤，企業以前年度未分配的利潤，可以并入本年度向投資者分配。上述利潤分配順序中要補充說明的是：企業以前年度的虧損，如不能在五年之內彌補，就只能以稅后利潤先行彌補，以前年度損失未彌補之前，企業不

33、得提取公積金和公益金。法定盈余公積金的提取，體現了企業的資本保全制度，它可用來彌補企業虧損或轉增資本金，企業的法定盈余公積金一般不得低于注冊資金的25%.向投資者分配的利潤按出資比例分配。隨著現代企業制度的建立，股份制企業將成為今后我國企業發展的趨勢。股份有限公司在進行上述前四項分配以后，按照下列順序分配：支付優先股股利；提取任意盈余公積金，任意盈余公積金按照公司章程或者股東會議提取和使用；支付普通股股利。上述利潤分配順序中要補充說明的是：公司當年無利潤時，不得分配股利，但企業為維護股票信譽，在用盈余公積金彌補虧損后，經股東會特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利。但分

34、配股利后，企業法定盈余公積金不得低于注冊資金的25%。（3）利潤分配的控制?？刂品峙漤樞颉＠麧櫡峙漤樞驅τ诶麧櫡峙漕~有著直接的影響，它涉及企業與國家、企業自身與企業投資者之間的利益。因此，企業在分配利潤時，應該嚴格按國家財務制度中的規定順序，計算上繳、分配與留存?？刂品ǘǚ峙漤椖?。法定分配項目是國家明確規定分配對象與分配數量的利潤分配項目，對于這些項目的控制，要求是“正確，及時、足額”。控制企業自行分配項目。企業自行分配項目主要是對投資者的項目。從總體上，企業自行進行的利潤分配，必須正確處理好企業短期利益與長期利益之間的關系，既要進行企業積累，又要滿足投資者的需要。（4）利潤分配策略。企業在確

35、定利潤分配策略時，應綜合考慮各種影響因素、結合自身實際情況，權衡利弊得失，從優選擇。在財務管理實踐中，企業經常采用的利潤分配策略主要有以下幾種：剩余策略。所謂剩余策略是指企業較多地考慮將凈利潤用于增加投資者權益，只有當增加的資本額達到預定的目標資金結構，才將剩余的利潤用于向投資者分配。這種策略主要是考慮未來投資機會的影響，即當企業面臨良好的投資機會時，在目標資金結構的約束下，最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需的自有資金數額。固定股利策略。采用固定股利策略要求公司在較長時期內都將分期支付固定的股利額，股利不隨經營狀況的變化而變動，除非公司預期未來收益將會有顯著的、不可逆轉的增長而提高股利發

36、放額。采用這種策略的大多數屬于收益比較穩定或正處于成長期、信譽一般的公司。固定股利比例策略。采用固定股利比例策略，要求公司每年按固定的股利支付比例從凈利潤中支付股利。由于公司的盈利能力在年度間是經常變動的，因此每年的股利也應隨著公司收益的變動而變動，保持股利與利潤間的一定比例關系，體現風險投資與風險收益的對等，其不足之處在于不利于股票價格的穩定與上漲。正常股利加額外股利策略。采用這種策略要求企業每年按一定的數額向股東支付正常股利，當企業年景好、盈利有較大幅度增加時，再根據實際需要，向股東臨時發放一些額外股利。其優點是企業具有較大的靈活性和彈性，由于平常股利發放水平較低，故在企業凈利潤很少或需要

37、將較多的凈利潤留存下來用于再投資時，企業仍舊可以維持既定的股利發放水平，避免股利下跌的風險，而企業一旦擁有充裕的現金，就可以通過發放額外股利的方式，將其轉移到股東手中，也有利于股價的提高，因此，在企業的凈利潤與現金流量不夠穩定時，采用這種股利策略對企業和股東都是有利的。SWOT分析說明（一）優勢分析（S）1、公司具有技術研發優勢，創新能力突出公司在研發方面投入較高，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發而成。2、公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具

38、備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。3、公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客戶保持穩定的合作關系，對于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。4、公司在行業中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深

39、度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。（二）劣勢分析（W）1、資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規模不斷擴大，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發項目的投資需求也持續增加。公司規模和業務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創新、持續發展。2、規模效益不明顯歷經多年發展，行業整

40、合不斷加速。公司已在同行業企業中占據了較為優勢的市場地位。但與行業的龍頭廠商相比，公司的規模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優勢項目投資，擴大產能規模，促進公司向規模經濟化方向進一步發展。（三）機會分析（O）1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快

41、速升級發展。（四）威脅分析（T）1、技術風險（1）技術更新的風險行業屬于高新技術產業，對行業新進入者存在著較高的技術壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產成品的穩定性。作為新興行業，其生產技術和產品性能處于快速革新中，隨著技術的不斷更新換代，如果公司在技術革新和研發成果應用等方面不能與時俱進，將可能被其他具有新產品、新技術的公司趕超，從而影響公司發展前景。（2）人才流失的風險行業屬于技術密集型行業，其技術含量較高，產品技術水平和質量控制對企業的發展十分重要。優秀的人才是公司生存和發展的基礎，隨著行業競爭格局的變化，國內外同行業企業的人才競爭日趨激烈。若公司未來不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環境等方

42、面持續提供有效的激勵機制，可能會缺乏對人才的吸引力，同時現有管理團隊成員及核心技術人員也可能流失，這將對公司的生產經營造成重大不利影響。（3）技術失密的風險公司在核心技術上均擁有自主知識產權。公司制定了嚴格的保密制度并嚴格執行，但上述措施仍無法完全避免公司核心技術的失密風險。如果公司相關核心技術的內控和保密機制不能得到有效執行，或因行業中可能的不正當競爭等使得核心技術泄密，則可能導致公司核心技術失密的風險，將對公司發展造成不利影響。2、經營風險（1）宏觀經濟波動的風險公司的發展受行業整體景氣指數影響較大。行業與我國乃至全球的宏觀經濟走勢聯系緊密，使得公司面臨著一定宏觀經濟波動的風險。近年來，國

43、際宏觀經濟復蘇程度較為有限，且我國宏觀經濟也正處于由高增長轉向平穩增長的過渡時期。未來，若國內外宏觀經濟形勢無法好轉，將可能影響到行業的外部需求，從而使得公司面臨產品需求、盈利能力下降的風險。（2）產業政策變化、下游行業波動及客戶較為集中的風險行業作為戰略新興產業，受宏觀經濟狀況、產業政策、產業鏈各環節發展均衡程度、市場需求、其他能源競爭比較優勢等因素影響，呈現一定波動性。未來若主要客戶因產業政策變化、下游行業波動或自身經營情況變化等原因，減少對公司的采購而公司未能及時增加其他客戶銷售，將對公司的生產經營及盈利能力產生不利影響。（3）原材料價格波動與供應商集中的風險若未來公司主要原材料市場價格

44、出現異常波動，公司產品售價未能作出相應調整以轉移成本波動的壓力，或公司未能及時把握原料市場行情變化并及時合理安排采購計劃，則有可能面臨原料采購成本大幅波動從而影響經營業績的風險。公司與主要供應商形成較為穩定的合作關系，雖然該等合作關系能保障公司原料的穩定供應、提升采購效率，但若主要原料供應商未來在產品價格、質量、供應及時性等方面無法滿足公司業務發展需求，將對公司的生產經營產生一定的不利影響。3、市場競爭風險近年來相關行業發展迅速，行業集中度較高，競爭優勢進一步向頭部企業集中。業內企業將面臨更加激烈的市場競爭，競爭焦點也由原來的重規模轉向企業的綜合實力競爭，包括產品品質、技術研發、市場營銷、資金

45、實力、商業模式創新等。如果公司不能采取有效措施積極應對日益增強的市場競爭壓力，不能充分發揮公司在技術、質量、營銷、服務、品牌、運營、管理等方面的優勢，無法持續保持產品的領先地位，無法進一步擴大重點產品以及新研發產品的市場份額，公司將面臨較大的同業企業市場競爭風險。4、內控風險近年來，公司業務不斷成長，資產規模持續擴大，管理水平不斷提升。但隨著經營規模的迅速增長，特別是未來募集資金到位和投資項目實施后，公司的資產規模及營業收入將進一步上升，從而在公司管理、科研開發、資本運作、市場開拓等方面對管理層提出更高的要求，增加公司管理與運作的難度。倘若公司不能及時提高管理能力以及充實相關高素質人才以適應公

46、司未來成長和市場環境的變化，將可能對公司的生產經營帶來不利的影響。5、財務風險（1）毛利率波動及低于同行業的風險公司毛利率的變動主要受產品銷售價格變動、原材料采購價格變動、產品結構變化、市場競爭程度、技術升級迭代等因素的影響。若未來行業競爭加劇導致產品銷售價格下降；原材料價格上升，公司未能有效控制產品成本；公司未能及時推出新的技術領先產品有效參與市場競爭等情況發生，公司毛利率將存在波動加劇的風險，公司毛利率低于行業平均水平的狀況可能一直持續，將對公司盈利能力造成負面影響。（2）應收款項回收或承兌風險隨著公司業務的快速發展，公司應收款項金額可能上升。如果客戶信用管理制度未能有效執行，或者下游客戶

47、因經營過程受宏觀經濟、市場需求、產品質量不理想等因素導致其經營出現困難，將會導致公司應收款項存在無法收回或者無法承兌的風險，從而對公司的收入質量及現金流量造成不利影響。（3）壞賬準備計提比例低于同行業的風險如果未來公司賬齡半年以內的應收賬款壞賬實際發生比例超過壞賬準備計提比例，將對公司的業績水平產生不利影響。6、法律風險（1）知識產權保護風險若公司被競爭對手訴諸知識產權爭端，或者公司自身的知識產權被競爭對手侵犯而采取訴訟等法律措施后仍無法對公司的知識產權進行有效保護，將對公司的品牌形象、競爭地位和生產經營造成不利影響。（2）產品質量、勞動糾紛責任等風險公司在正常生產經營過程中，可能會存在因產品

48、質量瑕疵、勞動糾紛等其他潛在事由引發訴訟和索賠風險。如果公司遭遇訴訟和索賠事項，可能會對公司的企業形象與生產經營產生不利影響。發展規劃分析（一）公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發

49、展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進

50、力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。（二）保障措施1、加大政策研究力度組織行業協會和相關單位深入研究區域行業發展中的機

51、遇及目前面臨的問題，為決策部門制定行業發展政策提供依據。2、扶持產業中小企業落實鼓勵、支持和引導民營經濟發展的一系列政策措施。推進中小企業公共服務平臺網絡建設，進一步減免或取消涉及小微企業的行政事業性收費，增加采購預算中面向小微企業的份額。健全中小微企業金融服務體系，加快各類特色融資超市建設。3、深化國際交流合作在產業技術標準、知識產權、產業應用等方面廣泛開展國際交流，不斷拓展合作領域。加強與國外產業研究機構開展交流合作，及時準確把握世界產業發展趨勢。鼓勵企業與國外產業先進企業和研發機構合作，鼓勵企業創造條件到境外設立產業研發機構，努力掌握產業核心技術。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產業研發機構、人才培訓中心，爭取更多高端產業項目落戶本地。4、完善投入機制進一步加大專項資金對產業重點項目的支持力度。對重大項目，有關部門要在各方面給予重點支持。創新投入機制，發揮多層次資本市場融資功能，多渠道引導企業、社會資金積極投入產業領域。5、加強行業自律發揮行業協會熟悉行業、貼近企業的優勢，引導企業遵規守法、規范經營，健全行規行約，完善行業誠信評價體系，加強行業自律。組織企業共同建立市場行為規則，維護市場競爭環境。6、加強工作協調建立產業部門協調機制，形成職責明晰、協同推進的工作格局。充分發揮企業主體作用，支持高校、科研機構、行業協會等中介機構積極參與，