1、商業銀行經營治理學實驗作業渣打銀行經營狀況分析商業銀行經營治理學實驗作業渣打銀行經營狀況分析金融xxxx班第組 小組成員:xXxxXxxx 目 錄一、渣打銀行概況5(一）渣打銀行簡介（二）渣打銀行部分產品展示6（三）渣打銀行最新市場業績簡述二、渣打銀行五年財務報表7(一)綜合損益表8（二）綜合資產負債表（三）綜合現金流量表10（四）補充資料1三、財務報表項目分析12(一)資產負債表項目分析(二)損益表項目分析4四、財務指標分析及各銀行比較15(一）安全性指標分析及比較5（二）流淌性指標分析及比較19（三)盈利性指標分析及比較2五、渣打銀行風險治理25 （一)信貸風險治理26 (二)流淌性風險治

2、理2 (三）市場風險治理30(四)其他風險治理32六、渣打銀行前景展望3(一）最新市場戰略及表現3 （二）渣打銀行前景展望35參考文獻37摘要 渣打銀行是一家業務遍及全球許多國家的商業銀行，總部設在英國。渣打銀行要緊業務包括HYPERLINK N:整理后http:view96514hm t _bln零售銀行服務如HYPERLINK N:整理后htp:aie.viw2047.htm按揭、HYPERLINK N:整理后http：vi58.hm t _blak投資服務、HYPERLINK N:整理后htt:biw813htm信用卡及個人貸款等,HYPERLINK N:整理后http:aie.baid

3、.omvi1874.hm t _blank商業銀行服務包括HYPERLINK N:整理后http:baik.biviw285ht現金治理、HYPERLINK N:整理后htp:aikebaicomw10553tm t _ban貿易融資、資金及HYPERLINK N:整理后htt:akaidu.miew19462.tm托管服務等。截至01年月18日，渣打銀行在中國大陸(不包括香港、HYPERLINK N:整理后htt：ai.iucomiw81.ht澳門、臺灣地區)共有8家分行,3多家支行和2家代表處。渣打銀行擁有雄厚的資本實力，同時始終承諾“一心做好，始終如一”，不斷推出創新、具特色的理財產品,

4、一切以股東的權益為首。渣打銀行五年來安全性、流淌性、盈利性指標與同業相比均穩定維持在較高水平，與其嚴謹的治理、正確的策略和領導是分不開的。在業績連續幾年創下新高后，渣打銀行決定專注于亞洲、非洲及中東地區業務,大力進展地點市場，將個人業務與企業業務有效融合互動，用完善的系統、嚴密的制度、創新的精神，不斷開拓更加寬敞的市場。關鍵詞:渣打銀行;中國 ;業績商業銀行經營治理學實驗作業渣打銀行經營狀況分析渣打銀行概況（一)渣打銀行簡介 渣打銀行,又稱標準渣打銀行、HYPERLINK N:整理后htp:bai.bau.cmviw120498.htm t _blan標準銀行；總部在英國HYPERLINK N

5、:整理后tt：aiebai.omview7242.htm倫敦。它的業務遍及許多HYPERLINK N:整理后htp：bke.baiducomview8426.t t ba國家，尤其是在亞洲和非洲，在英國的HYPERLINK N:整理后http:baike.baiw858.ht客戶卻特很多，200年其利潤的0來自于香港地區。渣打銀行的HYPERLINK N:整理后ht:bake.baiduomw4363.htmt母公司渣打渣打有限公司則于倫敦證券交易所及香港交易所上市，亦是HYPERLINK N:整理后http：baike.baiucoiw7036htm倫敦金融時報100指數成份股之一。渣打銀行

6、要緊業務包括HYPERLINK N:整理后htp:baikebaiuomiew96548.hm零售銀行服務如HYPERLINK N:整理后htt:baike.aid.cmiw204htm按揭、HYPERLINK N:整理后htt:aikeaiu.omvie751.htm投資服務、HYPERLINK N:整理后htp：bike.biu.vew815hm t _lk信用卡及個人貸款等，HYPERLINK N:整理后http:bk.bidu.cview1854htm商業銀行服務包括HYPERLINK N:整理后ht:baikeaiucomiw22850htm t現金治理、HYPERLINK N:整理

7、后tp:bake.badomview110955htm貿易融資、資金及HYPERLINK N:整理后tp:baie.aidu.cmiew9462hm t blank 托管服務等。渣打是一家國際領先的銀行集團。集團在全球一些最有活力的市場上差不多營超過50年,其9%以上的營運收入和利潤來自亞洲，非洲和中東市場。集團選擇性地投入市場以及堅持進展與客戶深厚關系的承諾推動銀行在近年來取得強勁增長。渣打集團有限公司除在倫敦及香港的交易所上市外，還在印度的孟買以及印度國家證券交易所上市。渣打集團在70個國家設有1，00多個分支機構,為超過,0名職員提供多彩并富有挑戰性的全球化事業進展機會。集團致力于建設具

8、長效的可持續業務,并通過堅持高水平的公司管治、履行社會責任、實踐環境愛護及職員多樣化等行動贏得了世界的信任。渣打的文化傳承和企業價值都在其品牌承諾“一心做好，始終如一”中得到充分體現。渣打銀行在中國自185年在上海開設首家分行以來,150多年在華經營從未間斷。20年4月，渣打銀行（中國)有限公司成為第一批本地法人銀行之一。這充分顯示了渣打對中國市場的承諾。目前，渣打銀行在全國擁有2家分行、1家支行和1家村鎮銀行。同時，已獲準籌建濟南分行。011年,渣打中國贏得中國領先行業機構和權威媒體頒發的眾多獎項和榮譽，其中包括中國銀行業協會頒發的“外資銀行工作委員會卓越貢獻獎”、第一財經社會責任榜的“仁商

9、貢獻獎”、21世紀經濟報道頒發的“中國最佳企業公益項目”獎、中國貿易金融網與貿易金融雜志聯合授予的“最佳跨境人民幣結算銀行”、中國經營報頒發的“卓越競爭力中小企業服務銀行獎”以及理財周報授予的“中國最受尊敬銀行暨最佳零售銀行”。(二)渣打銀行部分產品展示渣打銀行在中國已推出 “優先理財”信用卡、智能信用卡、行政人員白金卡、商務白金卡等數十種信用卡種類，并推出多種隨附優惠服務,如積分、食宿、旅游、購物、音樂會一體化等,完善的種類，精巧的外形，多彩的兌換活動，都無疑成為了吸引顧客的“渣打”特色產品。商務白金信用卡:“優先理財”信用卡 鉑金卡:(三)渣打銀行最新市場表現截至2011年底,渣打銀行連續

10、九年創下業績新高。盡管全球經濟仍處于動蕩中，渣打銀行依舊在高度競爭性的環境下權衡多方面利害輕重，支付職工薪酬之余積極地進行業務投資；渣打銀行制定任何策略時都以股東權益為最大考量，2011年，渣打銀行總資產較2009年增加了16至6千億元，經營收入增加了0%至76億元,除稅前溢利上升了11%至68億元,核心資本充足率達13.7%，足以應對不斷演變的監管要求;資產負債表變動強勁,客戶存款增長11至320億元,客戶墊款增長9至20億元，每股股息增長10%,每股盈利增長0.5。渣打銀行的良好業績再一次證明,正確的目標策略、正確的策略加上正確的領導,渣打銀行將持續為股東制造剩余價值。立志成為全球最佳國際

11、銀行,渣打銀行將專注于亞洲、非洲及中東地區業務，大力進展地點市場,將個人業務與企業業務有效融合互動，以顧客為先,始終貫徹“一心做好，始終如一”的簡單直接的品牌承諾，不斷推陳出新，用完善的系統、嚴密的制度、創新的精神,不斷開拓更加寬敞的市場。二、渣打銀行五年財務報表以下為渣打銀行01年各財務報表整理，各表單位均為“百萬元”;由于外資銀行會計準則與中國會計準則稍有區不，因此以渣打銀行年報上的財務報表為準。括號內數字表示此項應在項目總和中減去。另外,由于207208年渣打銀行依照新巴塞爾資本協定改變了對資產評級的標準，因此2007年數據稍有失常。 在渣打銀行三大財務報表后補充資本組成及五年摘要,均為

12、渣打銀行年報中財務報表補充項目。（一）綜合損益表 00 008 200 210 2011利息收入 16176 178 1292 1350 1684利息支出 (911） (891) （5303） (5030) （6431)凈利息收入 665 7387 723 8470 101費用及傭金收入 319 3420 3824 456 4466費用及傭金支出 （8) （479） （4) (38) (420)買賣收入凈額 126 205 2890 27 2645其他經營收入 880 1235 1301 777 9非利息收入 40 81 7561 7592 4經營收入 11067 1398 518 602 1

13、7職員成本 (394) (4737) (4912) (55) (663)樓宇成本 (592) (73) （698) (800) (862）一般行政支出 （1329) (111) (122） (189) (0)折舊及攤銷 () (425) (50) (559) (621)經營支出 (6215) (61) (795） (9023) (9917)未計減損及稅項前經營溢利 45 657 722 709 720貸款墊款減損等信貸風險撥備（76) (121） (2000） （3) (9）其他減損 (57) (6) (12) (76) (1)聯營公司之溢利 1 21 42 74除稅前溢利 4035 01 1

14、1 6122 6775稅項 (1046) (1290) (1674） （08) （18)本年度溢利 29 3511 47 414 43應占溢利非控股權益 148 103 97 2 84母公司股東 2841 3408 3380 332 449本年度溢利 989 3511 47 4414 493每股盈利(單位“仙”）： 每股一般股差不多盈利 16.0 024 6. 196.3 20.8每股一般股攤薄盈利 174. 0. 15. 930 182注：在HYPERLINK N:整理后ht:bie.baducoiew208.ht t _blan股票中,“仙”是英文ENT音譯，一仙確實是人民幣分。(二)綜合

15、資產負債表 2007 200 209 2010 2011資產現金及央行結存 75 24161 18131 32724 4734按公允價值計入損益的金融資產 25 425 2446 24828 27衍生金融工具 2204 696 3815 7859 67933銀行同業貸款及墊款 3365 46583 5885 508 691客戶貸款及墊款 1542 17417 19822 2358 26765投資證券 5524 6942 75728 579 883其他資產 1011 20374 170 6 786當期稅項資產 - 64 0 179 23預付款項及應計收入 87 3466 241 27 221聯營

16、公司權益 269 511 14 31 903商譽及無形資產 680 31 66 699 01樓宇、機器及設備 288 386 4103 407 5078拖延稅項資產 5 60 096 46 83總資產 329205 3506843665 516560 5070負債銀行同業存款 25880 39 3461 2551 53客戶賬項 17976 23008 2244 692 34270按公允價值計入損益的金融負債 1250 1578 1450 2028 1599衍生金融工具 2670 67775 36584 7133 696已發行債務證券 2717 23447 29272 31381 4714其他負

17、債 472 17363 16139 09 284當期稅項負債 18 12 802 98 0應計項目及拖延收入 3429 1 113 4528 4后償負債及其他借貸資金 154 16986 1630 15939 717拖延稅項負債 - 6 3 31負債及支出的撥備 38 14 184 5 9退休福利打算義務 322 506 310 19總負債 307753 413 408733 477695 5576權益股本 05 98 013 174 119儲備 14 19 26327 37038 3952母公司股東權益總額 2081 2214 2734 38212 4074非控股權益 60 80 65 66

18、1權益總額 142 2265 7920 3865 4135權益及負債總額 05 4368 43653165659070（三)現金流量表2007 208 209 20 201來自經營業務的現金流量除稅前溢利 4035 46 551 22 65就下列各項做出調整： 計入損益賬的非現金項目 159 1 1760 2202 823 經營資產的變動 (3819) (8103) 292 (834) (8011) 經營負債的變動 5310 10593 (112) 5924 8478 界定福利打算的供款 - (9) (124) (150) (77） 已付英國及海外稅項 (107） （100) (20) (42

19、1) (1618）來自(用于）經營業務的現金凈額 19116 2878 (305） (1663) 83來自投資業務的現金流量凈額 購買樓宇、機器和設備 (71) (57) (261) (370) （286) 出售樓宇、機器和設備 22 7 218 183 39購入于附屬公司、聯營公司及合營企業的投資，已扣除購入現金 （85) 629 (68） (45) (906) 購入投資證券 (7829) （109938) (129739) (1476) (13160) 出售及已到期投資證券 7445 7756 2678 1158 11931 從投資聯營公司所得股息 - - 11 2 10(用于）/來自投資

20、業務的現金凈額 (4369) (32) (31) 17 (247）融資業務的現金流量凈額發行一般股及優先股 股本（已扣除費用） 86 2753 1817 58 64購回本身股份 (15） (76） (03) (82) (146)透過行政人員購股權打算行使購股權 9 9 22 4 57支付后償負債的利息 (77) （718） 361 （73) (82)發行后償負債所得 3051 667 203 770 29償還后償負債 (55) (143) (2440) （1549) (50)支付優先債券利息 - (539) (956) (894）發行優先債券所得 - - 177 1383 154償還優先債券

21、- - （8828)(1114) （8092）派付經扣除以股代息的非控股權益及優先股利息 (148） (7） (8) （155) (0）派付經扣除以股代息的一般股股息 (53） （85) (38） （644） (151)來自融資業務的現金凈額 1973 317 12 5121 909凈增減現金及現金等值項目 120 1985 (64) (9642) 10807年初現金及現金等值項目 3811 533 7399 6073 534匯率變動對現金及現金等值項目的阻礙 457 （134) 18 133 （91）年末現金及現金等值項目 55 739 68073 574 70450(四）補充資料.渣打銀行

22、資本組成： 207 2008 09 010 2011重大持有第一級資本： 已繳一般股本 92 948 13 1174 15 合資格儲備 19502 19928 2501 20 3782非控股股東權益 71 228 256 32 341減:額外預期損失 (21) (8) （502) (64） （70）減:證券化 - （85） （97) （132） （16）商譽及其他無形資產 (6374) (361） (6620） （6980） (706)其他法規調整 (17） 5 51 （0） (53）核心第一級資本總額 12229 14180 19102 29 183創新第一級證券 238 1974 28 2

23、28 2826優先股 94 66 94 28 2688額外預期損失稅項 10 63 15 186減:重大持有 (21) （23) （2） （521） 第一級資本總額 16414 187 2452 4313 37012第二級資本:合資格重估儲備 92 1 253 530 41組合減損撥備 53 51 242 266 239減:額外預期損失 (22) （483） (502) (664) (702)合資格后償負債： 永久性后償債務 339 1823 1535 1494 2081其他合資格后償債務 64 050 94 92 947減:攤銷合資格后償負債 (137) (112） - - -減：重大持有及

24、證券化 - （3） (33) （458） (60)第二級資本總額 1198 079 1070 070 1099第一級及第二級資本的扣減總額 （280） (81) (57) （3) （）資本基礎總額 2814 2942 355 45080 47507風險加權資產信貸風險 16995 1276 3315 22333 22094營運風險 13963 180 96 26972 28762市場風險8396 920 19912 15772 21354風險加權資產總額 134 188821 23923 24077 70510資本比率 核心第一級資本 66% 7 8.9% 1. 1.8%第一級資本88%101

25、% 11.% 1.% 137%資本總額比率 15.2%1.6% 16.5 18.4% 17.6%2.五年摘要：財務報表項目分析資產負債表項目分析1、資產構成及變動。截止2011年月日,渣打銀行總資產90.7億元,比上年期末增加825.1億元,增長16%。資產構成發生了變化,信貸資產637.5億元，比上年末增加4.億元,增長.7%。證券投資85.8億元,比上年末增加94.87億元，增長12.5%。要緊由于收緊流淌資金規定,提高所持的投資證券。銀行的投資到期概況大致相同，剩余到期日少于2個月的投資證券約占總額50%。除盈余流淌資金增加外，由于結算余額增加，并受存款負債基數提高的阻礙,需要提升現金及

26、央行結存以符合數個市場監管流淌資金比率,故此央行結存有所增加。銀行同業及客戶貸款（包括該等按公允價值持有者)增加360億元，增長12%。客戶對衍生工具交易的投資意欲持續高漲,令數量及交易額增加，以致名義值增長15%。下半年,由于波動增強，商品業務的風險值上升，導致未變現的按市價計值正額于結算日為60億元,自1年12月31日增加42%。按市價計值額的68億元中，10億元可按凈額結算總協議抵消。、負債構成及變動。截止201年12月3日,渣打銀行總負債57.5億元,比上年期末增加了80億元，增長6.。其中，客戶賬項增加35.0億元,增長11.6%，占總負債增加額的44%。銀行同業存款增加68.45億

27、元,增長2%，占總負債增加額的85%。該集團兩項要緊業務接著獲得良好的存款增長。銀行同業及客戶存款（包括按公允價值持有者)增加420億元，當中客戶存款增加億元。所有市場的客戶存款均見增長,其中定期存款的增長占2億元，乃由于核心市場利率上調,而重新專注于該等產品。往來及儲蓄賬戶增長90億元至60億元,惟增長于下半年有所放慢,緣故是客戶轉向較高收益的結構性及定期存款。已發行債務證券取得1億元、0%增長,增加要緊由于向非銀行同業客戶發行不可轉讓存款證所致。后償負債輕微增長億元、5%,其贖回款項及外幣換算取得億元，并受新發行的9億元及公允價值的收益的億元抵消。3、股東權益及資本治理。截止2011年12

28、日,渣打銀行股東權益合計.75億元,增長6.5；核心資本充足率為13.，資本充足率為7.6%,大大超過巴塞爾新資本協議規定的最低指標。股東權益總額增加2億元至14億元，此乃由于溢利增長49億元,惟部分因向股東分派股息1.5億元以及大部分亞洲貨幣貶值招致匯兌虧損而抵消。 該集團顯示出其慎重且專注的態度去維持穩健的資產負債表，其流淌性持續極高且相當多元化,關于問題資產類不,涉及的風險承擔有限。個人銀行及企業銀行的增長一直理想,墊款及存款的增幅良好。渣打銀行依舊是銀行同業市場強大的凈貸出者，尤其是香港、新加坡、其他亞太地區、美洲、英國和歐洲。墊款對存款的比率持續維持于64%的低水平,較上年度末的77

29、.9有所下降,成績反映銀行能夠提升存款之余，亦善用新加坡及香港等市場盈余流淌資金。鑒于銀行的金融資產有0以攤銷成本基準計算,有助減低短暫財政壓力打擊之風險，故此銀行的資產負債狀況維持穩健。即使下半年受亞洲貨幣貶值之阻礙,核心第一級資本比率仍處于11.8%,與20年持平。該集團的資本實力雄厚且取得良好的自然權益水平。 資產負債表總額年內增長830億元或16%。按固定匯率基準計算,則輕微增至1，緣故為大部分貨幣兌美元自2011年下半年有所貶值。資產負債表增長要緊為在客戶存款顯著增長支持下的客戶信貸增加推動,而流淌資金盈余則存放央行。由于業務量大幅增長,衍生工具按市價計值亦有增長。該集團對問題資產類

30、不的承擔較小，亦沒有直接來自希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙及西班牙的主權債務風險,而歐元區其余國家的直接承擔并不重大。(二)損益表項目分析 損益表是反映商業銀行一定時期的經營成果的會計報表,是評價商業銀行的經營效益和治理水平的重要依據，同時從損益表能夠反映出資產負債結構是否有話、利率期限結構是否優化、敏感性缺口如何、是否使利息凈收入增加，從而使銀行盈利，利潤增加。同時,盈利不單單看收入的增加，還要看銀行的成本操縱,成本操縱關于銀行盈利性目標的實現也是特不重要的，我們要緊利息凈收入，非利息凈收入，成本費用操縱三方面對渣打銀行近五年的業績進行評價。截止21年會計期末,渣打銀行實現稅后利潤49.33億

31、元,同比增長11.7%。要緊緣故是收入實現17.3億元，比上年同期增加9.8，其中實現利息收入11.53億元，比上年同期增長197%,非利息收入74.84億元，比上年同期減少14,非利息收入的手續費及傭金凈收入44.66億元，比上年同期減少1.7。財務指標分析及各銀行比較(一）安全性指標分析及比較渣打銀行安全性指標分析 年份指標20200820200011資本充足率1.2% 156%1.58417.6%核心資本充足率88% 1.1%1.5%14% 13%不良貸款率2.57%.31%1.%1.3%1.50%保障比率81%72%82%88%股東權益與資產比率6.51%5.%6.40%7.36.91

32、%注：資本充足率=核心資本+附屬資本加權風險資產核心資本充足率=核心資本/加權風險資產(在渣打銀行財務報表上核心資本為第一級資本,附屬資本為第二級資本。）不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)各項貸款(在渣打銀行財務報表上將貸款劃分為1級,取912級為不良貸款）不良貸款撥備覆蓋率= (一般預備+專項預備+特種預備)/(HYPERLINK N:整理后ttp:baike.iw6662.t _bank次級類貸款可疑類貸款+損失類貸款）股東權益與資產比率=股東權益/資產注:由于渣打銀行年度報告中衡量貸款質量的是保障比率,因此在渣打銀行的分析中不適用不良貸款撥備覆蓋率指標。資本充足率是一個銀

33、行的資產對其風險的比率,反映了商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失后,該銀行能以自有資本承擔損失的程度。保持充足的資本金,有利于降低資產風險,愛護存款人利益。渣打銀行的資本充足率和核心資本充足率一直保持在較高水平，同時高于巴塞爾協議要求的8%和的限額，反映出公司對經營安全方面的重視。但過高的資本充足率講明銀行資金沒有得到充分利用,資本成本加大。不良貸款率是金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。渣打銀行的不良貸款率保持在較低水平,講明其收回貸款的風險小。渣打銀行的保障比率一直維持在較高水平。股東權益比率反映了企業資產中有多少是所有者投入的。渣打銀行的股東權益比率適中,既可不能過小削弱公司抵御外部

34、沖擊的能力,也可不能過大。在一定水平范圍內,股東權益比率越大,資產比率越小，企業財務風險越小，償還長期債務的能力就越強。安全性指標比較資本充足率 年份銀行202082001011渣打銀行15.% 15.6%16.%8.16中國銀行13.341.43%1%2.5%12.97%中信銀行15.7%1432%10.1%11.31227%匯豐銀行11.6%13.4%1.1014.70%160 渣打銀行自207年至211年，資本充足率在四家銀行中一直保持較高的合理水平，極大地保障了儲戶安全。核心資本充足率 年份銀行207200820092010201渣打銀行8.8% 1%11.514.0 3.7%中國銀行

35、1.67%1081%9.07%.09%00%中信銀行13.4.32%.18.45%9.91%匯豐銀行8%0.30%.2%1.71.4% 渣打銀行自2007年至2011年,核心資本充足率在四家銀行中呈逐年上漲趨勢,且均超過新巴塞爾協議的規定標準。核心資本的充足保障了渣打銀行的穩健成長。不良貸款率 年份銀行2072008200920102011渣打銀行2.57%231.5%132%1.5%中國銀行3.1%.6%12%1.10%10中信銀行1.48%16%.9%07%060%匯豐銀行102.9%.28%19%1.3 渣打銀行的不良貸款率一直以來均呈現下降趨勢,講明了渣打銀行在發放貸款時注重審核，因而

36、對渣打銀行安全性的威脅較小。股東權益與資產比率 年份銀行2070829210201渣打銀行651%5.216407.53.91中國銀行0%6.73%01%6.1%6.11中信銀行832%8.03%6.0398%646%匯豐銀行6.22%5.8%6.4%6.90%6.6% 00728年渣打銀行股東權益對資產比率較同業較低,但在此后的三年迅速增長并成為最高,證明渣打銀行的償債能力迅速提高，提現了渣打銀行以股東利益為最先的服務理念。（二)流淌性指標分析及比較渣打銀行流淌性指標分析 年份指標207208209212011存貸款比例80 7487.6%7.9%7%流淌性比例39% 2.126.2%26.

37、6% 275由這兩個指標數據變化看出，渣打銀行的流淌性處于增強的地步,總體趨勢良好。這是渣打銀行關于07年流淌性指標的一個簡短分析:指標比較:存貸款比例 年份銀行207208200010011渣打銀行86.%7%786779%76.4中國銀行63.6%63.7%7.0%7.7%6.%中信銀行73170.3%9.%7.0%72.9%匯豐銀行77.4%70.%70.37.0%注：匯豐銀行007年數據缺失注:存貸款比例=(各項貸款總額/各項存款總額）00%以下以中信銀行2011年為例，計算其存貸款比例。存貸款比例=(客戶貸款及墊款總額/客戶存款總額）0%=(1443/168051）10729%該比率

38、越高,表明負債對應的貸款資產越多,銀行的流淌性就越低。為保持銀行的流淌性，我國央行規定,該比率不得超過75。按照人民銀行的規定,各項貸款余額包括短期貸款、中長期貸款、逾期貸款、應收押匯和貼現；總存款包括活期存款、應解匯款、保證金、長期存款和長期儲蓄存款。從近幾年的數據來看,渣打銀行的存貸款比例差不多呈逐年下降的趨勢,208年更是減小到74.8%,低于我國央行規定的75%。這講明渣打的流淌性逐年增強，也即抵抗風險的能力加強。相比于其他三家銀行,渣打的存貸款比例相對較高,講明渣打在盈利性方面比其他三家要好，只是關于流淌性，渣打應該采取進一步措施，改善這一比例，使之穩定降低到7以下，如此有利于銀行的

39、長遠安全性進展。流淌性比例 年份銀行20720080092010渣打銀行32.1%2.2%.6%2.5中國銀行（人民幣）32.6%488453%4.4.0中信銀行(人民幣)38.9%1441%68%50注：流淌性比例=(流淌性資產/流淌性負債)10%匯豐銀行的流淌性比例沒有找到相關數據,只能進行三個銀行的比較分析在監管范圍(流淌性比率比2%）內,該比率越高,表明資產的流淌性越好，運用資產的效率就越高。從近五年數據看來,渣打的流淌性比例穩步上升,已于9年達到我國監管要求,總體趨勢特不行。而相比于中行、中信，由于這兩家銀行的數據我只找到了人民幣的資產流淌性比例，（人民銀行監管要求,人民幣和本外幣合

40、并資產流淌性比例不低于25%，外匯資產流淌性比例不低于60)故數據對比起來有些差距。只是就從數據的絕對值來看。中行和中信的流淌性要比渣打的高。渣打還需在流淌性治理方面進一步提升。(三)盈利性指標分析及比較渣打銀行盈利性指標： 年份指標007200820092010201.910.0.808%082銀行凈利差率2.13%.97%196%191%.0ROE156%15.2%4.%1.1%12注：資產收益率(ROA)=凈利潤/資產總額10%銀行凈利差率=(利息收入-利息支出)/生息資產生息資產有：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金、交易性金融資產、衍生金融資產、買入返售金融資產、發放貸款及墊款、可

41、供出售金融資產、持有至到期投資、長期股權投資 凈資產收益率(E）=RO *杠桿率指標比較:OA:272020102011渣打0.91%01%.0%0.5082%中行1.0910%1.91.14%1.17中信.821.20.82%.51.1%匯豐1.6%17%13%.2%1.3% 渣打銀行在這五年的ROA沒有太大波動，均低于1% 中國銀行在這五年的O總體呈上升趨勢，且都略高于% 中信銀行在這5年的RA波動較大,總體態勢呈不穩定 匯豐銀行在這5年的OA均高于其他三家銀行,呈強勁態勢。 ROA表示的是資產收益率，是業界應用最為廣泛的衡量銀行盈利能力的指標之一，該指標越高,表明企業資產利用效果越好，講

42、明企業在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果。 四家銀行中,屬匯豐銀行的資產利用效果最好。然而，僅憑ROA是不能全面反映資產的利用效果的，還需要考慮到RO,下面立即作出分析。銀行凈利息差率:2002008200920102011渣打2.13%1.97%1.96%1.912.0%中行.9%2.45%0%.0%2.%中信2.%52.9%2.54%285匯豐.011.99%17.5%.7%渣打銀行在這5年間凈利差率差不多持平,都在2%上下輕微波動。中國銀行在這年間凈利差率呈逐年下降趨勢。中信銀行在這5年間凈利差率波動較大,先下降后上升，總體在2.%至3%中間波動。匯豐銀行在這5年間凈利差率逐

43、年下降,總體低于%凈利差率反映銀行業金融機構能夠產生利息的資產所能帶來的利息凈收入比例。由圖可見,中信銀行在這5年間的均高于其他四家銀行,講明中信銀行在利息收入和利息支出方面治理比較到位。ROE：20708200212011渣打5.6%152%14.%14.112%中行422%3.16.4%1.87%1.2中信2.714.7%13.68%18.83%2094%匯豐25.%20920.7.%20.% 渣打銀行在2007年至201年間的RO差不多持平，在15%上下輕微波動，在201年略有下降。 中國銀行在這5年的ROE逐年上漲，然而每年的增幅相比于上一年不大。中信銀行在這年間的OE也是逐年上升的，

44、總體漲幅較大，尤其是在200年和21年間大幅上漲。匯豐銀行在這年的前四年RE逐年下降,在11年有所反彈。凈資產利潤率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，講明所有者投資帶來的收益越高。從圖表可看出,匯豐銀行的所有者投資的獲利能力最強，然而卻呈逐年下降的趨勢。而中信銀行的所有者獲利能力逐年上升的,其他兩個銀行的所有者獲利能力無太大改變。渣打銀行風險治理風險治理部門承擔了風險識不、風險計算、風險監測的重要職責,而各級風險治理委員會承擔風險操縱治理決策的最終責任。 渣打的要緊風險是由透過其買賣及貸款業務向客戶提供信貸所產生的。于信貸風險之外，渣打亦面對跨地區及國家、市場、流淌資金、營運、退休金、聲譽

45、等其他風險等一連串與渣打的策略、產品和地區覆蓋有關的其他風險類不。（一）信貸風險治理 1.最高信貸風險 于2011年月31日所承擔的最高風險信貸,此等風險并未計及任何所有持有抵押品或其他加強信貸措施。就資產負債表內的工具而言,所承擔的最高信貸風險位于資產負債表內呈報的賬面值。就資產負債表外的工具而言，所承擔的最高信貸風險指合約名義金額。渣打所承擔的最高信貸風險較1年增加739億元。由于按揭組合及企業銀行業務內多個行業類不的廣泛增長,銀行同業及客戶貸款及墊款自01年以來增加3億元。客戶對衍生工具的興趣增強,令渣打的風險承擔較201年增加01億元。下表列示渣打資產負債表外之金融工具：（單位均為“百

46、萬元”)01年01年按公允價值計入損益的金融資產23，2352,267衍生金融工具6,93347，59銀行同業及客戶貸款及墊款32,749,46投資證劵8,073,79或然負債4,8041,80未動用之不可撤銷備用信貸、信貸額及其他貸款承擔5,745,6押匯信用證及有關貿易的短期交易,617,505購入遠期資產及存放遠期存款338776，59534,1交易產品2011年12月31日,因總金額結算協議而可供抵消的金額為6.0億元(2010年：26.89億元）。渣打依照信貸支援附件持有2.52億元(2010年:28億元)。就衍生工具及其他金融工具持有現金抵押品為31.4億元（2010年：2.27億

47、元）。3.貸款組合 客戶貸款及墊款自01年12月3日開始增長23億元至28億元。 客戶貸款乃源自其相應地區分部,并與該分部入賬。4.個人銀行業務 個人銀行業務組合與211年增長1億元,較210年上升4%。個人銀行業務組合內按揭所占比例維持與57。大多數市場的按揭增長自201年下半年開始放緩,緣故是競爭加劇、利率持續攀升以及監管限制。2011年,其他個人貸款的增長尤其顯著,要緊由于新加坡收購了GE ony消費金融業務組合,及私人銀行業務增長強勁。中小企業借貸款2010增長17億元或9%，本季度上半年在韓國、香港及中國的貿易融資及營運資金產品等增長尤其強勁。個人銀行業務的不履行貸款較2010年下降

48、，要緊由于2011年其他亞太地區進行組合出售所致。 201年,個人銀行業務總減損支出凈額較20年改善了40萬元或9%。期內所有要緊市場的個不減損整體較210年為抵，而中東及其他南亞地區的改善尤其明顯。由于組合表現指標持續在大部分市場展現改進，于20年有組合減損回撥100萬元(210年回撥800萬元)。5.企業銀行業務企業銀行業務組合接著平穩增長,較0年12月增長7億元或13。銀行同業交易對手的承擔較200年增長13億元。渣打保持了充裕的流淌資金，并為銀行同業市場的凈貸出者。 企業銀行業務不違約貸款總額較210年12月減少37億元或11%。2011年個不減損支出總凈額為3.3億元,較200年的支

49、出（.9億元）輕微減少60萬元,反映信貸環境持續穩定。大多市場的組合預備于011年減少，反映組合表現持續良好。但印度基于其經濟中特定行業的不明朗因素,導致其內組合預備增加。組合減損支出凈額為200萬元，而0年則有回撥4500萬元。保障比率反映已提撥之個不組合減損預備對不違約貸款總額的覆蓋。該比率由21年1月31日的5%升至211年2月31日的58,要緊由于中東地區及其他南亞地區的重議條件貸款的重新分類所致。6.到期日分析 客戶貸款及墊款約有一半為短期性質，其合約到期日為一年或以下。企業銀行業務組合要緊仍為短期貸款，4%(年:67%）貸款及墊款的合約到期日為一年或以下。個人銀行業務方面,組合當中

50、57(210年：60%）為按揭項目，傳統上年期較長及取得妥善的抵押。個人銀行業務中其他及中小企業貸款的合約到期日則較短,一般而言，此等貸款于正常業務過程中可予續期而較長年期還款。.資產抵押債券風險總額 資產抵押證券賬面值占渣打總資產.3(200年：5%)。資產抵押證券的名義值于2011年下降約2.1億元，此乃由于組合的自然贖回以及若干資產銷售所致。受惠于贖回及若干資產類不的市價回升，余下組合與1年12月31日的賬面價及公允價值差額為2600萬元（010年:7700萬元）。資產抵押證券組合的信貸因素仍然穩健。除受減損指出阻礙的證券外,整個組合的0%獲A級或以上評級，而整個組合的15則獲AA級評級

51、。組合在資產類不及地理區域上有廣泛多元化的分布，同時沒有直接承擔美國次貸按市場的風險。組合之平均信貸級不為+級。自200年7月日起，渣打將若干資產抵押證券由買賣及可供出售重新分類為貸款及收款項。該等證券與重新分類日按公允價值重新分類。(二)流淌性風險治理流淌性風險是指銀行掌握的可用于及時支付的流淌性資產不足以滿足支付需要，從而使銀行喪失清償能力的可能性。銀行資產的流淌性綜合反映了銀行的應變能力,是銀行的生命線。然而,銀行假如保持高流淌性的話,就會減少收益，因此有必要對商業銀行的流淌性進行治理，制定出流淌性治理策略。基于治理的必要以及直觀性，為防止銀行資金周轉不靈，金融治理當局明確規定了商業銀行

52、的流淌性資產比率。要緊流淌性資產比率有:現金比=現金資產/總資產流淌比=流淌資產流淌負債貸存比=貸款/存款核心存款比=核心存款總資產注:其中央行規定,流淌比不低于25%;貸存比不高于7%。現金比應在兼顧安全、流淌和效益的原則下,綜合考慮多種因素來確定,既不能過高也不能過低;核心存款比越高講明存款越穩定，突發性的流淌需求較少,銀行對本行流淌性狀況越容易操縱。風險治理是渣打銀行業務的重心。有效的風險治理是能夠一直維持盈利的差不多條件，并因此是渣打財務及經營治理的中心部分。（1)風險治理架構：（2）風險管治：董事會最終負責設定渣打可承受風險程度及有效的風險治理。(）可承受風險程度: 可承受風險程度是

53、指渣打在達到策略性目標時，情愿承受的風險數量,反映渣打在承受一系列不同壓力的經營情況下承受損失及接著履行其責任的能力。渣打按盈利波幅程度,和于壓力情況下維持最低監管資本要求的能力界定其可承受風險程度，亦就流淌資金風險及聲譽風險界定可承受風險程度。（）壓力測試：渣打使用壓力測試及情況分析來評估渣打的財務及治理能力，能否在極端而有可能發生的經營情況下持續有效地營運。渣打的壓力測試架構，旨在：讓渣打能夠設定及監控其可承受風險程度；識不渣打的策略、財務狀況及信譽的要緊風險;復查風險情況的性質及走勢，并評估壓力對渣打盈利能力及業務規則的阻礙;確保采取有效的管治、程序及系統，以協調及整合壓力測試;確保遵守

54、監管規定。 小結:從007到2011這五年的流淌性比例和存貸款比例來看,渣打銀行在流淌性治理上取得了不錯的成效。流淌性比例逐年穩步上升，存貸款比例也處于上升的趨勢。因此其短期償債能力較強,同時是逐年增高的。因此渣打銀行的進展前景值得期待和努力。（三）市場風險治理 市場風險指標衡量商業銀行因匯率和利率變化而面臨的風險,包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風險敏感度。（累計外匯敞口頭寸比例為累計外匯敞口頭寸與資本凈額之比,不應高于2。）渣打的市場風險要緊有:利率風險、貨幣匯率風險、商品價格風險、股票價格風險。1.市場風險管治渣打風險委員會依照市場波幅變動、產品類不及資產類不、業務量及成交額，批準渣打可承

55、受市場風險的程度。011年市場風險大致維持穩定。渣打市場風險部在授權范圍內批核限額,并按這些限額檢查風險。在適當情況下，渣打會對某些投資工具及持倉量施加額外限額以操縱集中風險。除涉險值外，敏感度測量亦用作風險治理依據。例如，利率敏感度是按孳息率增加一個基點所產生的風險衡量出來，而外匯、商品和股票敏感度則按涉及的相關價值或款項來做衡量。期權風險乃利用價格重估限額和波幅變動，波動風險的限額及其他對期權價值有阻礙的變數,來加以操縱。2.市場風險變動10010(百萬元）平均實際平均實際買賣 及 非 買賣利率風險19.2外匯風險.3.45.76商品風險221.21.5股票風險1212

56、.79.510.總額1.42.1252買 賣利率風險8478.6.7外匯風險45.7.6商品風險22.21.935股票風險.9111,91.4總額1.79.11296非買賣利率風險1602.11.014.股票風險1141.9.410.總額19.22.6416.9011年總平均涉險值及交易平均涉險值較201年輕微下跌。非交易帳平均涉險值上升10%，私募股權組合的非買賣股票風險有所上升。于交易賬，2011年的商品平均涉險值較201年高出1%，反映2011年商品市場的較大波幅。然而,外匯平均涉險值則下降3%。3衍生工具衍生工具以合約形式作出，其特質及價值由相關的金融工具、利率、匯率或指數而確定。當中

57、包括期貨、還期、掉期及期權交易合約。關于銀行及客戶而言,衍生工具是一項重要的風險治理工具，因為衍生工具可用于治理市場價格風險。衍生工具按公允價值列賬,并于資產負債表上獨立呈現其資產與負債總額。4.下表載列渣打的要緊結果性外匯風險（扣除凈投資對沖):2011（百萬元)2010(百萬元)港元5,725,87韓元5,3165，26印度盧比3,303，400新臺幣，8472，60人民幣1,931，4新加坡元1,7982泰銖1，514,4阿聯酋迪拉姆，4901,343馬來西亞林吉特1，2131,047印尼盾2882巴基斯坦盧比361其他,32,8829，8642,569渣打就該等風險作出分析,評估了若美

58、元匯率下跌1%同時計入此等貨幣兌美元的相互關系阻礙后所造成的阻礙。該情況將導致上述持倉增加2.1億元(201年：1.97億元)。該等持倉估值的變動仍比如儲備。(四）其他風險治理1營運風險渣打在權衡成本的情況下,降低營運風險。透過使用一套連貫的治理程序,推動風險識不、評估、操縱及監察,以治理營運風險。.聲譽風險聲譽風險只對渣打業務的潛在損害，其乃由于渣打利益相關人士對渣打及其行動持負面看法而導致盈利虧損或對市值造成不利阻礙。聲譽風險可因未能有效減低其各業務的風險而產生,這包括于一個或多個國家、信貸、流淌資金、市場、監管、法規、或其他的營運風險。此外,若渣打無法遵從環境及社會標準,亦可能會產生聲譽

59、風險。一旦無法有效治理聲譽風險,可對渣打的業務、經營業績及前景構成重大阻礙。于業務層面而言，企業銀行責任及風險委員會與個人銀行聲譽風險委員會負責治理其各自的聲譽風險。于國家層面而言,公共事務部主管負責操縱聲譽風險，在國家治理團隊的支持下,愛護我們于該市場的聲譽。3退休金風險退休金風險是指由于需滿足渣打渣打退休金打算的精算評估不足而產生的潛在虧損。退休金風險與渣打退休金打算本身的財務表現無關，而著重于渣打因履行提供退休金打算資金的責任而對渣打的財務狀況產生的風險。退休金風險每季進行監察,計及資產價值的實際變動以及有關退休金資產及負債進展的最新預期。渣打銀行前景展望(一)最新市場戰略及表現202年

60、2月日，上海渣打銀行宣布差不多為臺灣企業成功完成多筆大陸和臺灣之間的跨境貿易人民幣結算。這標志著渣打銀行提供人民幣服務的海外市場增加到5個,表明渣打銀行成為境外人民幣服務覆蓋面最廣的外資銀行。大陸和臺灣之間的跨境貿易人民幣結算交易有效地關心了臺灣企業及其位于大陸的貿易伙伴和關聯公司規避了匯率風險,降低了企業的運營成本，改善了收款周期并享受相應的退稅便利和政策，受到了客戶的一致好評。2012年2月2日,渣打銀行(中國）有限公司（“渣打中國”）在佛山進行開業慶典,成為第一家在佛山設立分行機構的外資銀行,同時佛山分行也是渣打銀行在中國開設的第二十家分行。 同日，渣打中國正式啟動與北京紅丹丹教育文化交