1、貸款（政策與管理）5現金 4證券投資 9固定/無形資產及其他商業銀行資產企業貸款 6 個人住房、綜合消費及經營貸款 8個人貸款 7第四章 商業銀行現金資產管理2022/8/18第一節 商業銀行現金資產管理的目的和原則第二節 存款準備金的管理第三節 商業銀行的現金資產與流動性需求 第四節 銀行流動性需求的預測第五節 流動性需求與來源的協調管理 2山東師范大學經濟學院 張鳳兵 第一節 商業銀行現金資產管理的目的 和原則現金資產的構成現金資產管理的目的及原則2022/8/183山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、現金資產的構成 狹義的現金資產是指銀行庫存現金。 一般意義上理解現金資產是指廣義現金資產，

2、即包括現金和準現金。從構成上來看, 四類資產屬于銀行現金資產的范疇：特點高流動性低收益性與現金等同的隨時可用于支付的銀行資產準現金2022/8/1851、庫存現金商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣。存在的意義：應付客戶提現和銀行本身的日常零星開支（為滿足日常交易需求而持有的通貨）非盈利性，保管與安全防衛費用高，不宜過多山東師范大學經濟學院 張鳳兵 構成一、現金資產的構成 庫存現金是流動性最強但盈利性最低的資產。銀行需根據實際業務需要確定適當的現金庫存限額，將超過限額的部分存入中央銀行；在現金低于庫存限額時，從中央銀行支取現金。商業銀行中央銀行存入現金、貨幣回籠支取現金、貨幣發行業務庫發行庫庫存現

3、金2022/8/186山東師范大學經濟學院 張鳳兵 2022/8/187構成2、托收現金也稱做托收未達款或在途資金，是在銀行間確認與轉賬過程中的支票金額。 當個人、企業或政府部門將其收到的支票存入銀行時，他們不能立即調動該款項，而必須在銀行經過一定時間確認之后方可提現使用。托收中的現金是資金占用，其規模取決于托收票據的數量以及票據清算時間1-4天山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、現金資產的構成 2022/8/188指商業銀行存放在中央銀行資金，即存款準備金。構成3、在央行的存款山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、現金資產的構成 用于商業銀行的支票清算、資金轉賬等同業拆借、回購、向中央銀行借款等業

4、務而出現的資金劃轉以及庫存現金的增減均需通過存款準備金賬戶進行2022/8/189為業務需要，商業銀行存放在其他銀行的存款。活期存款，隨時支用，可視為現金資產4、存放同業構成方便同業間票據清算和收付代理以及委托代理銀行提供服務的需要山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、現金資產的構成 二 、現金資產管理的目的及原則2022/8/1810（一）現金資產管理的目的在保證流動性的前提下，盡可能保持的最低現金資產占用量，使現金資產達到最適度的規模。山東師范大學經濟學院 張鳳兵 安全性與盈利性之間的權衡通貨膨脹利率上升高低二 現金資產管理的目的及原則2022/8/1811山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （二）

5、現金資產管理的三個原則 適度存量控制原則。指銀行現金資產的總量必須保持一個適當的規模。即在保證銀行經營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現金資產所付出的機會成本最低時的現金資產數量。對現金資產的結構進行管理。二 現金資產管理的目的及原則2022/8/1812（二）現金資產管理的三個原則 適時流量調節原則。指銀行要根據業務過程中的現金流量變化，及時地調節資金頭寸，確?，F金資產的規模適度。 通過流量調節實現存量控制山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （二）現金資產管理的三個原則 安全性原則銀行在現金資產特別是庫存現金的管理中，必然健全安全保衛制度，嚴格業務操作規程，確保資金的安全無損自然災害人為因素：

6、交通意外、被盜、被搶、包裝與清點錯誤、貪污、挪用二 現金資產管理的目的及原則2022/8/1813山東師范大學經濟學院 張鳳兵 第二節 存款準備金的管理一、存款準備金二、滿足法定存款準備金的要求三、超額準備金的管理2022/8/1814山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、存款準備金2022/8/1815按法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。法定存款準備金強制性定期調整貨幣政策工具保證對客戶提款進行支付 具備清算資金的功能貨幣政策工具山東師范大學經濟學院 張鳳兵 在央行存款準備金賬戶：法定存款準備金和超額存款準備金2022/8/1816在央行存款準備金之外保留的部分準備金。超額存款準備金補充法定準

7、備不足同業清算存款提取和貸款準備商業銀行可隨時支用山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、存款準備金 在準備金總量不變的情況下，與法定存款準備金有此消彼長的關系我國的存款準備金制度2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 17存款準備金制度始于英國。1984年：按照存款種類繳存儲蓄存款：40%農村存款：25%企業存款：20%財政性存款：100%1988年：法定+備付法定存款準備金：13%備付金：5%-7%中：18%-20%美：10%1998年：存款準備金賬戶存款準備金賬戶法定存款準備金+備付金法定存款準備金：13%8%1999年：調整8%6%:應對通縮1、實施對象2、繳存范圍3、調整機構4、考

8、核調整主要內容我國法定準備金及超額準備金利率變動一覽 時間 準備金存款利率 超額準備金利率2005-03-17 1.89% 0.99%2003-12-21 1.89% 1.62%2002-02-21 1.89% 1.89%1999-06-10 2.07% 2.07%1998-12-07 3.24% 3.24%1998-07-01 3.51% 3.51%1998-03-21 5.22% 5.22%1997-10-23 7.56% 7.02%1996-08-23 8.28% 7.92%1996-05-01 8.82% 8.82%1993-07-11 9.18% 9.18%2022/8/1818山東

9、師范大學經濟學院 張鳳兵 美國超額存款準備金利率2008年10月6日，美聯儲開始宣布向商業銀行存放于聯儲局的存款準備金和超額存款準備金支付利息2008年10月9日，超額準備金利率較1.5%的基準利率低0.75個百分點，即0.75%。2008年10月29日，美聯儲又宣布將以較1%的基準利率低0.35個百分點的水平向銀行超額準備金支付利息，即0.65%。2008年12月25日，基準利率降至0.25%,美聯儲宣布自12月18日起,直接向存款準備金和超額存款準備金按照同樣利率支付利息，即0.25%。 2022/8/1819山東師范大學經濟學院 張鳳兵 1984年到2016年，我國法定存款準備率一共調整

10、了54次。 2007年-2016.3:調整42次2022/8/1820山東師范大學經濟學院 張鳳兵 2007年存款準備金比率調整一覽表：10次2007年1月15日2007年2月25日2007年4月16日2007年5月15日2007年6月5日2007年8月15日2007年9月25日2007年10月25日2007年11月26日2007年12月25日由9%調至9.5%由9.5%調至10%由10%調至10.5%由10.5%調至11%由11%調至11.5%由11.5%調至12%由12%調至12.5%由12.5%調至13%由13%調至13.5%由13.5%調至14.5%2022/8/1821山東師范大學經

11、濟學院 張鳳兵 2008年存款準備金率的調整：9次公布時間 調整前調整后 幅度 2008年6月7日 16.5% 17.5% 1%2008年5月12日 16% 16.5% 0.5%2008年4月16日 15.5% 16% 0.5%2008年3月18日 15% 15.5% 0.5%2008年1月16日 14.5% 15% 0.5%2022/8/1822山東師范大學經濟學院 張鳳兵 續上2008年12月25日(大型金融機構)16% 15.5% 下調0.5%(中小金融機構)14% 13.5% 下調0.5%2008年12月05日(大型金融機構)17% 16% 下調1%(中小金融機構)16% 14% 下調

12、2%2008年10月15日(大型金融機構)17.5% 17% 下調0.5%(中小金融機構)16.5% 16% 下調0.5%2008年9月25日(大型金融機構)17.5% 17.5%(中小金融機構)17.5% 16.5% 下調1%2022/8/1823山東師范大學經濟學院 張鳳兵 2008年存款準備金率的調整：9次2010年：6次 大型金融機構 中小金融機構2010年12月20日 18.5% 15%2010年11月29日 18% 14.5%2010年11月16日 17.5% 14%2010年5月10日 17% 13.5%2010年2月25日 16.5% 13.5%2010年1月18日 16% 1

13、3.5%2022/8/1824山東師范大學經濟學院 張鳳兵 2011年（9次）2022/8/1825山東師范大學經濟學院 張鳳兵 調整日期 生效日期 大型金融機構 中小金融機構 前 后 前 后2022/8/1826山東師范大學經濟學院 張鳳兵 2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 27二、滿足法定存款準備金的要求2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 28法定存款準備金管理，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應繳的準備金。管理依據：對法定存款準備金進行測算1、測算方式：1）滯后準備金計算法2）同步準備金計算法2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 291）

14、滯后準備金計算法根據前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。非交易性存款帳戶的余額變動幅度相對較小，因此這種方法主要適用于銀行對非交易性帳戶存款計算存款準備金。二、滿足法定存款準備金的要求2016.04.1004.162016.04.2404.308000萬 7%560萬2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 302）同步準備金計算法以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量適用于計算商業銀行的交易性帳戶存款準備金：余額的變化幅度較大，商業銀行應該根據本期存款余額的實際狀況，計算所需上繳的準備金數額。二、滿足法定存款準備金的要求計算周期保持周期2022/8/18山東師范大學經

15、濟學院 張鳳兵 312、法定存款準備金頭寸管理原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，在規定時間內，盡量滿足準備金賬戶的限額要求，否則將會面對金融管理當局的懲罰性措施預測：在準備金保持期內的各種存款與庫存現金的變化狀況，據此制定法定存款準備金的具體管理目標。存款準備金繳存總額=滯后準備金計算法的準備金需要量+同步準備金計算法的準備金需要量調整：已繳納的存款準備金余額 vs.實際需要量基本出發點：在滿足中央銀行法定要求的前提下，盡量使準備金賬戶余額最小化二、滿足法定存款準備金的要求三、超額準備金的管理2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 321、超額準備金需要量的影響因素1）

16、存款波動超額準備金保有數量與預期存款流出量為正相關關系超額準備金水平與不確定性程度也是正相關關系 2）貸款的發放與回收貸款使用范圍貸款回收對象影 響貸款發放的對象貸款收回的對象它行開戶的企業減少超額存款準備增加超額存款準備本行開戶的企業不變不變三、超額準備金的管理2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 331、超額準備金需要量的影響因素3）其他因素總量一定條件下，此消彼長2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 342、超額準備金的調節調節原則：相對成本較低的條件下，核定必要的超額準備金保有數量（保持超額準備金規模的適度性）調節方法：商業銀行需要在機會成本和融資成本之間進行權衡調

17、節途徑：同業拆借 短期證券回購及商業票據交易 中央銀行融資 商業銀行系統內的資金調度 出售其他資產等 三、超額準備金的管理第三節 商業銀行的現金資產 與流動性需求一、銀行的流動性需求及其種類二、現金資產與流動性供給2022/8/1835山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、銀行的流動性需求及其種類2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 36流動性：以公允價格獲取資金的能力資產的流動性和負債的流動性 資產的流動性：在不發生損失的情況下，資產迅速變現的能力負債的流動性：銀行能夠以較低成本隨時獲得所需資金以應付各種資金需要銀行管理的本質：解決利潤最大化與資產流動性之間的矛盾 流動性需求：存款客戶

18、的提現需求和貸款客戶的貸款要求類型短期流動性需求 長期流動性需求 周期流動性需求 臨時流動性需求 2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 371、短期流動性需求：短期資金需求季節性因素是影響存款變化和貸款需求波動的主要因素重要客戶與銀行規模季節性需求的可預測性2、長期流動性需求：長期資金需求主要由銀行所服務的地區或者產業的經濟發展所決定預測銀行長期流動性需求，必須以長期經濟預測為基礎估計次年乃至今后五年的存款與貸款水平一、銀行的流動性需求及其種類2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 382、長期流動性需求：長期資金需求一、銀行的流動性需求及其種類2022/8/18山東師范大學

19、經濟學院 張鳳兵 393、周期流動性需求：長期資金需求由經濟周期性波動引發-經濟的高漲與衰退、市場利率的變動都會給銀行帶來巨大的流動性壓力經濟周期的基本特征很難預測，銀行的周期流動性需求也很難預測，單個銀行難以控制；為應對潛在的周期流動性需求，銀行可能要持有大量低盈利的流動性資產。 一、銀行的流動性需求及其種類4、臨時流動性需求：臨時資金需求由難以預測的不尋常事件所引發臨時流動性需求難以預測，銀行必須準備部分現金以備急用2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 40流動性供給包括：1）資產負債表中存儲流動性；2）從金融市場上“購買”流動性。現金資產直接形成了對流動性的供給。資金頭寸：銀行

20、可直接、自主運用的資金 可用頭寸=現金資產-法定存款準備金（庫存現金、在中央銀行的超額準備金、存放同業存款） 基礎頭寸=庫存現金+超額準備金 可貸頭寸=可直接用于貸款發放和投資的資金（庫存現金、超額準備【超過銀行正常周轉需要限額部分的超額準備金】）二、現金資產與流動性供給第四節 銀行流動性需求的預測一、銀行流動性需求預測的意義二、銀行流動性需求預測的方法2022/8/1841山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、流動性需求預測預測的含義2022/8/1842商業銀行現金資產管理的核心是保證適度的流動性。流動性供給商業銀行對即期資金支付需求的供應（現金流入）貸款本金收回和利息收入增加銀行資產出售存款

21、增加其他負債增加中間業務收入發行新股流動性需求商業銀行自身或客戶提款對資金支付的需要（現金流出）新發放貸款購買金融資產存款減少其他負債減少各種費用和稅收的增加派發股利資金頭寸預測：準確預測流動性需求是銀行現金資產管理首要任務一、流動性需求預測預測的含義2022/8/1843商業銀行現金資產管理的核心是保證適度的流動性。流動性供給資金頭寸預測：準確預測流動性需求是銀行現金資產管理首要任務流動性需求 供給需求，流動性盈余，正流動性缺口 供給需求，流動性赤字，負流動性缺口運用：投資盈利資產調劑資金，補充缺口資金結構法：是指對于銀行負債按照其穩定性加以分類，根據各自的流動性需求大小預測應保留的流動性準

22、備，對合格貸款的增長保留十足流動性準備的預測方法。因素法：是指銀行通過預測資金來源與占用數量等流動性影響因素來預測流動性需要量，進而組織資資金來源，滿足流動性需要的一種方法。二、流動性需求預測的方法流動性指標法：是指銀行根據資產負債表的數據，計算流動性指標，用以衡量銀行流動性狀況的預測方法。44影響存貸款變化的因素宏觀金融運行狀況主觀偏好微觀個體行為貨幣政策導向45山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （一）因素法流動性主要影響因素：存貸款業務GDP預期增長率企業的預期利潤率貨幣供應預期增長率預期優惠貸款利率商業票據利率預期通貨膨脹率預測期貸款變化影響因素流動性需求個人收入預期增長率社會商品零售額預期

23、增長率貨幣供應量預期增長率貨幣市場預期收益率預期通貨膨脹率預測期存款變化影響因素流動性供給46銀行針對國民經濟發展和個體金融行為的有關信息，利用各種資料和數據，通過對各種因素變動趨勢的數量分析，估計未來一段時間內存貸款變化情況和應繳準備金變化情況，在此基礎上判斷預測期的流動性需要量。流動性頭寸需要量=預計貸款增量+應繳存款準備金增量-預計存款增量如計算結果為正數，表明銀行的貸款規模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應增加，就需要其他渠道借款籌資；如計算的結果為負數，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過其他渠道把富余的頭寸轉化為盈利性資產。 （一）因素法流動性頭寸

24、需要量=預計存款增量-預計貸款增量-應繳存款準備金增量負數正數某銀行資金頭寸需要量預測月份 存款總額（1） 存款變化（2） 所需準備金的變化 （3）=（2）*10%貸款總額（4） 貸款變化（5） 頭寸盈余（+）或赤字（-） （6）=（2）-（3）-（5）12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365

25、357345330341341361375386 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-0.3-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3- 6.5 2022/8/18472022/8/1848存款是銀行的被動負債，主動權掌握在客戶手中，銀行無法控制，但可對其變化規律進行預測。一定會提取的存款隨時可能提取的存款可能會提取的存款易變性存款預測對象第一類一定會提取的存款。如，到期不能自動轉期的定期存款和金融債券。無需預測第二類隨時可能提取的存款。如，活期存款。第三類可能會提取

26、的存款。如，定活兩便存款、零存整取存款、到期可以自動轉存的存款山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （一）因素法把存款的最低點連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線 核心存款線存款量存款量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12存款變化趨勢圖 2022/8/1849山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （一）因素法貸款變化趨勢圖 貸款變化趨勢線由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業銀行貸款需要量的變化趨勢。波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內低于上限的貸款數，是商業銀行為滿足季節性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸。

27、貸款量貸款量趨勢線波動線0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 貸款也是被動，需預測2022/8/1850（一）因素法51通過分析存貸款資金結構及其變化趨勢，預測未來流動性需求銀行的流動性需求主要源自銀行債務和潛在的貸款需求1、根據提取可能性進行分類的銀行負債游資貨幣負債：對利率十分敏感或者近期到期的存款和借入款，如即將到期的存款、同業拆借、證券回購等；銀行需隨時應付其提現。脆弱性貨幣負債：是指大額存款和非存款負債帳戶，近期內可能被提取，如大額存款，需留足足夠的流動性資金。穩定貨幣負債（核心存款或核心負債）：近期不可能被提取或提取可能性較小的資金，可為銀行長期、穩定的利用；銀

28、行只需保存較少的流動性資金。（二）資金結構法2022/8/18522、根據歷史經驗對不同類別的負債提取流動性準備金銀行根據以往的經驗數據及對存款客戶行為特征的分析預測，分別對三類存款設定不同的流動性資金準備率，流動性強的負債，流動性資金準備率就高，反之，則低。 負債的流動性準備金=95% （游資性貨幣負債-法定準備金） +30% （脆弱性貨幣負債-法定準備金） + 15% （穩定性貨幣負債-法定準備金）山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （二）資金結構法2022/8/1853 3、新增貸款流動性準備 客戶的合理貸款需求： “客戶關系準則” 銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求 +貸款的流動

29、性需求貸款的流動性需求100新增貸款額山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （二）資金結構法各項存款及非存款負債金額 法定準備率（%） 法定準備額=提留的流動性準備金比率提留的流動性準備金=(-)游資性貨幣負債脆弱性貨幣負債穩定性貨幣負債新增貸款32.540.128530.240.1250.129530151002.6220.71250.5820.12銀行的流動性總需求4.03652022/8/1854山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （二）資金結構法可能的流動性狀況預期存款預期貸款流動性缺口出現的可能性大小最壞的狀況1301502025最好的狀況1701106015最可能出現的狀況1501401060最

30、有可能出現的流動性需求25% (-20)+15%60+60%1010 4、流動性預測的概率調整流動性需求不確定，對未來的流動性過剩或不足等各種可能發生的情況進行概率估計2022/8/1855山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （二）資金結構法2022/8/1856通過反映銀行流動性的指標，與同業平均水平進行比較來估算、預測和分析管理其流動性。山東師范大學經濟學院 張鳳兵 （三）流動性指標法 同類銀行指標平均值 所有指標，而非單個指標第五節 流動性需求與來源的協調管理管理原則管理方法效果衡量2022/8/1857山東師范大學經濟學院 張鳳兵 一、流動性需求管理的原則2022/8/18山東師范大學經濟學

31、院 張鳳兵 58依靠自身資產轉換、出售的方式來滿足流動性需求 當出現流動性缺口時： 通過主動負債的方式來滿足流 動性需求 比較眾多方案，選擇成本最小方案滿足流動性需求一、流動性需求管理的原則2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 59（一）進取型原則 含義：通過主動負債的方式滿足流動性需求 關鍵：借入資金的成本VS運用其所獲得的收益 渠道：債券、大額存單、向金融市場拆借資金有利于銀行業務擴張，降低經營成本，提高經營效益優：采用：實力雄厚、信譽良好的大銀行易受市場心理因素影響資金供求變化具有一定的風險性缺：一、流動性需求管理的原則2022/8/18山東師范大學經濟學院 張鳳兵 60（二）保守型原則 含義：通過靠自身資產轉換、出售的方式滿足流動性需求 資金需求的淡季必須為資金需求高峰準備充足的流動性資金不受或少受市場資金供求關系的影響,通過內部資金調整來補足流動性安全可靠、風險小優：成本代價較高以其他利息較高的資產的規模收縮作為代價缺：采用：規模