1、序 言爸隨著國際經濟一霸體化步伐的加快艾，隨著我國社會拔主義市場經濟體愛系的啊建立斑和完善，企業所癌面臨的競爭環境邦更加激烈。在市罷場經濟條件下，啊多數擺企業叭往往板面臨的是生存問爸題，然后才是發搬展問題。由于傳胺統管理理論的缺把失，開展企業預翱警管理研究十分扒必要，企業信息愛化水平的提高也巴為建立企業預警芭體系奠定了技術八基礎。為了提高熬我國企業的抗風翱險能力，奧初始階段安我們準備進行企頒業預警管理的研傲究。案預警管理是國內奧近幾年比較熱門靶的話題，各種研百究成果經常見諸半于期刊和雜志。扒課題組經過一定愛時間的理論準備翱和調查后，提出矮了研究大綱，但辦當我們要深入進把行研究的時候，扮發現問題

2、班比較復雜。翱企業是一個復雜班的系統，企業預安警系統的建立要奧涉及生產、供應懊、銷售、人力資敗源、戰略、財務懊管理、后勤管理百等皚子系統翱，每個瓣子系統的巴預警對我們來講襖都是一個傲挑戰矮。很顯然，在我柏們力量和時間有敗限的條件下，要搬考慮對企業以上艾諸板子系統背建立預警系統是柏困難的，也是不案現實的。課題組拌經過一段時間的礙思索和討論，特佰別是山東瑞華咨昂詢公司的專家顧癌問提出了很多建安設性的意見，這暗些意見為我們課八題的研究起到了疤催化劑的作用。澳企業是一個復雜伴的系統，某一辦個子系統骯的問題很可能涉耙及營銷、生產、頒質量、笆人力資源邦、財務管理等各隘方面，但我們應骯當找一個突破口叭，白然

3、后由此洞察其佰他各個骯系統拔。爸根據國內外研究叭成果，我們分析愛預警的最大特點艾是事前和量化管把理，從營銷和財癌務入手最為現實暗，國內外大部分佰研究成果也是企澳業營銷和財務預捌警。按由于企業的首要邦目標是盈利，反辦映企業盈利實現癌程度的最主要指爸標是財務指標。凹正是基于上述背佰景，我們著手進愛行企業財務預警澳理論和實務的研斑究。財務本身具昂有綜合反映監督挨的職能，因此我斑們的研究也不是絆全面鋪開，重點盎是財務預警管理頒體系的研究。鞍我們的研究既要壩求在理論上有突霸破，艾更重要的是辦要求在實務上拔具有一定的可操頒作性稗，注重的是實用敖。在研究過程中芭，我們首先查閱熬了大量國內外最隘新研究資料，充

4、胺分吸收他們的研按究成果和成功經班驗；然后，我們搬把更多精力放在扒了對企業現行狀礙況的調查，這些耙企業分布在機械藹、交通、食品、懊輕工、冶金、汽矮車、煤炭等行業扒，通過調查，使背我們對企業財務伴預警應重點關注拌的環節和問題有絆了更加深入的認壩識和理解；在研伴究成果形成過程叭中，我們咨詢了版有關專家和教授絆，特別是山東瑞搬華咨詢公司的專啊家顧問，他們為稗我們的研究提出八了許多寶貴的意霸見。拔我們對企業管理疤提出了框架理論盎，我們的財務預凹警管理體系研究隘是在此基礎上開疤展的。我們在研班究思想、方法體挨系、信息來源渠懊道上都有所創新版和突破搬；背指標選擇上更注芭重于企業的實際懊，更注重于數據罷的采

5、集和加工，挨更注重于企業的笆實施。稗毫無疑問，矮同任何先進的管矮理方法一樣，企奧業要實施財務預跋警管理體系必須壩具備一定的基礎百，對企業的基礎笆管理和領導人素佰質要求較高，這般也是我們所必須板強調的。熬本報告共分十埃四笆部分，其中第一懊、二部分屬于緒愛論，介紹了企業拌預警和企業財務拔預警的基本理論矮和方法；第三至般十敖三邦部分為財務預警扳實務，介紹了財埃務預警體系各個擺子系統的預警方辦法和哀基本伴要求；第瓣十四般部分為盎財務稗危機管理，是財辦務預警體系的后襖期保障。頒企業財務預警管昂理是一個嶄新的啊課題，由于我們唉研究人員少，掌傲握的資料有限，班時間倉促，研究爸報告中肯定存在拌不少的錯誤和不搬

6、足，敬請不吝斧胺鑿。扒企業財務預警管扒理體系研究課題挨組百二芭岸二年十二月目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc26886425 頒摘跋 暗要懊 PAGEREF _Toc26886425 h 暗10 HYPERLINK l _Toc26886426 叭第一章版 礙企業預警管理概敗要啊 PAGEREF _Toc26886426 h 扳18 HYPERLINK l _Toc26886427 拔一、熬 暗開展企業預警管柏理研究的必要性絆和現實性吧 PAGEREF _Toc26886427 h 阿18 HYPERLINK l _Toc26886428 藹（一）開展企業暗

7、預警管理研究的半必要性吧 PAGEREF _Toc26886428 h 扒18 HYPERLINK l _Toc26886429 絆（二）開展企業柏預警管理研究的百現實性版 PAGEREF _Toc26886429 h 爸20 HYPERLINK l _Toc26886430 伴二、鞍 癌國內外企業預警板管理研究現狀和敖發展趨勢版 PAGEREF _Toc26886430 h 半21 HYPERLINK l _Toc26886431 芭（一）國際上企笆業預警管理研究懊現狀和發展岸 PAGEREF _Toc26886431 h 背21 HYPERLINK l _Toc26886432 拌（二）我

8、國企業瓣預警管理研究現吧狀和發展艾 PAGEREF _Toc26886432 h 班21 HYPERLINK l _Toc26886433 稗三、企業預警管艾理與一般管理的敖關系叭 PAGEREF _Toc26886433 h 哎22 HYPERLINK l _Toc26886434 拜（一）企業預警半管理與一般管理斑的關系拌 PAGEREF _Toc26886434 h 藹22 HYPERLINK l _Toc26886435 藹（二）企業預警矮管理與危機管理柏、風險管理的關跋系昂 PAGEREF _Toc26886435 h 啊23 HYPERLINK l _Toc26886436 伴四、

9、壩 吧企業預警管理的胺幾個基本范疇班 PAGEREF _Toc26886436 h 挨24 HYPERLINK l _Toc26886437 背（一）企業生命柏周期理論哎 PAGEREF _Toc26886437 h 昂24 HYPERLINK l _Toc26886438 百（二）價值鏈理埃論哎 PAGEREF _Toc26886438 h 瓣25 HYPERLINK l _Toc26886439 拜（三）企業經營隘管理波動理論佰 PAGEREF _Toc26886439 h 斑26 HYPERLINK l _Toc26886440 敗五、愛 搬企業預警管理所凹包涵的內容安 PAGEREF

10、_Toc26886440 h 扳27 HYPERLINK l _Toc26886441 爸第二章拌 奧企業財務預警管礙理概要哀 PAGEREF _Toc26886441 h 芭29 HYPERLINK l _Toc26886442 凹一、拜 盎企業財務預警的襖概念佰 PAGEREF _Toc26886442 h 爸29 HYPERLINK l _Toc26886443 骯（一）愛對艾企業財務預警管岸理的概念和特點傲 PAGEREF _Toc26886443 h 安29 HYPERLINK l _Toc26886444 敗（二）國內外財般務預警管理研究鞍現狀和分析稗 PAGEREF _Toc26

11、886444 h 懊30 HYPERLINK l _Toc26886445 搬（三）我們對財矮務預警管理研究暗的貢獻邦 PAGEREF _Toc26886445 h 俺32 HYPERLINK l _Toc26886446 壩（四）企業財務安預警與其他管理稗的關系拌 PAGEREF _Toc26886446 h 版32 HYPERLINK l _Toc26886447 艾二、扮 拜企業財務預警的疤目標和功能挨 PAGEREF _Toc26886447 h 笆33 HYPERLINK l _Toc26886448 罷（一）企業財務鞍預警管理的目標骯 PAGEREF _Toc26886448 h

12、埃33 HYPERLINK l _Toc26886450 吧（二）企業財務澳預警的功能半 PAGEREF _Toc26886450 h 白35 HYPERLINK l _Toc26886451 熬三、挨 哎企業財務預警管白理的內容叭 PAGEREF _Toc26886451 h 稗36 HYPERLINK l _Toc26886452 昂（一）企業資金耙流動過程巴 PAGEREF _Toc26886452 h 翱36 HYPERLINK l _Toc26886453 疤（二）企業財務霸預警的基本內容懊 PAGEREF _Toc26886453 h 伴37 HYPERLINK l _Toc268

13、86454 疤（三）企業財務扒預警系統組成頒 PAGEREF _Toc26886454 h 板38 HYPERLINK l _Toc26886455 百四、企業財務預熬警體系的建立及柏相關問題柏 PAGEREF _Toc26886455 h 八39 HYPERLINK l _Toc26886456 芭（一）建立企業傲財務預警體系的礙原則岸 PAGEREF _Toc26886456 h 熬39 HYPERLINK l _Toc26886457 八（二）建立企業案財務預警體系的唉基本前提愛 PAGEREF _Toc26886457 h 啊40 HYPERLINK l _Toc26886458 頒（

14、三）企業財務鞍預警指標體系的骯基本結構敖 PAGEREF _Toc26886458 h 佰41 HYPERLINK l _Toc26886459 奧（四）建立企業絆財務預警體系的按程序頒 PAGEREF _Toc26886459 h 佰42 HYPERLINK l _Toc26886460 捌（五）建立企業叭財務預警體系的澳方法般 PAGEREF _Toc26886460 h 俺43 HYPERLINK l _Toc26886461 襖（六）企業財務艾預警體系的動態隘管理盎 PAGEREF _Toc26886461 h 澳49 HYPERLINK l _Toc26886462 骯（七）企業財務

15、稗預警信息管理系襖統搬 PAGEREF _Toc26886462 h 佰49 HYPERLINK l _Toc26886463 澳第三章巴 伴企業財務環境預辦警版 PAGEREF _Toc26886463 h 稗51 HYPERLINK l _Toc26886464 拌一、企業外部財拌務環境預警把 PAGEREF _Toc26886464 h 暗51 HYPERLINK l _Toc26886465 壩二、企業內部財霸務環境預警疤 PAGEREF _Toc26886465 h 鞍52 HYPERLINK l _Toc26886466 扒第四章半 擺企業營銷活動財澳務預警白 PAGEREF _T

16、oc26886466 h 搬53 HYPERLINK l _Toc26886467 罷一、阿 瓣銷售業務管理總罷流程財務預警搬 PAGEREF _Toc26886467 h 笆54 HYPERLINK l _Toc26886468 辦二、伴 斑企業營銷活動關扮鍵環節財務預警瓣 PAGEREF _Toc26886468 h 背56 HYPERLINK l _Toc26886469 頒（一）銷售計劃唉管理預警扮 PAGEREF _Toc26886469 h 八56 HYPERLINK l _Toc26886470 邦（二）銷售合同傲簽訂的預警盎 PAGEREF _Toc26886470 h 扮58

17、 HYPERLINK l _Toc26886471 跋（三）貨款回收疤管理預警俺 PAGEREF _Toc26886471 h 絆60 HYPERLINK l _Toc26886472 八（四）消費者投爸訴管理預警扮 PAGEREF _Toc26886472 h 胺68 HYPERLINK l _Toc26886473 哀（五）銷售費用案管理預警百 PAGEREF _Toc26886473 h 昂70 HYPERLINK l _Toc26886474 絆（六）銷售稅金稗的預警管理案 PAGEREF _Toc26886474 h 芭72 HYPERLINK l _Toc26886475 盎第五章

18、澳 扮企業生產活動財扮務預警埃 PAGEREF _Toc26886475 h 氨75 HYPERLINK l _Toc26886476 按一、新產品開發邦業務流程藹 PAGEREF _Toc26886476 h 擺75 HYPERLINK l _Toc26886477 辦二、企業生產活拔動財務管理流程拜 PAGEREF _Toc26886477 h 阿76 HYPERLINK l _Toc26886478 吧三、企業生產活絆動財務管理存在昂的一般問題藹 PAGEREF _Toc26886478 h 班77 HYPERLINK l _Toc26886479 霸四、企業生產活哀動財務預警指標岸 P

19、AGEREF _Toc26886479 h 案77 HYPERLINK l _Toc26886480 靶五、生產活動財芭務預警一般對策邦 PAGEREF _Toc26886480 h 矮78 HYPERLINK l _Toc26886481 癌第六章俺 扒企業采購供應活扳動財務預警叭 PAGEREF _Toc26886481 h 隘79 HYPERLINK l _Toc26886482 懊一、采購供應業板務活動分析霸 PAGEREF _Toc26886482 h 癌79 HYPERLINK l _Toc26886483 吧（一）采購供應壩活動總流程笆 PAGEREF _Toc26886483

20、h 吧79 HYPERLINK l _Toc26886484 絆（二）采購供應伴計劃板制定挨流程靶 PAGEREF _Toc26886484 h 奧80 HYPERLINK l _Toc26886485 拜（三）簽訂合同隘業務流程伴 PAGEREF _Toc26886485 h 敖80 HYPERLINK l _Toc26886486 熬（四）矮發貨白、驗收、入庫業捌務流程稗 PAGEREF _Toc26886486 h 扒81 HYPERLINK l _Toc26886487 八（五）倉儲、擺出庫背、盤點業務流程拌 PAGEREF _Toc26886487 h 拜82 HYPERLINK l

21、 _Toc26886488 稗（六）付款業務敗流程艾 PAGEREF _Toc26886488 h 耙82 HYPERLINK l _Toc26886489 懊二、班 爸采購供應瓣活動財務管理存骯在的一般問題芭 PAGEREF _Toc26886489 h 霸84 HYPERLINK l _Toc26886490 叭三、唉 暗采購把活動財務預警指扒標體系設置和對般策斑 PAGEREF _Toc26886490 h 版85 HYPERLINK l _Toc26886491 澳第七章啊 唉工程項目與固定昂資產財務預警岸 PAGEREF _Toc26886491 h 按88 HYPERLINK l

22、_Toc26886492 把一、爸 扒工程項目財務預吧警傲 PAGEREF _Toc26886492 h 壩88 HYPERLINK l _Toc26886493 澳（一）工程項目班財務管理存在的絆一般問題拌 PAGEREF _Toc26886493 h 八89 HYPERLINK l _Toc26886494 挨（二）工程項目叭財務預警指標與暗對策皚 PAGEREF _Toc26886494 h 胺90 HYPERLINK l _Toc26886495 爸二、拌 哎固定資產財務預絆警叭 PAGEREF _Toc26886495 h 邦90 HYPERLINK l _Toc26886496 般

23、（一）固定資產叭財務管理流程分拜析霸 PAGEREF _Toc26886496 h 頒90 HYPERLINK l _Toc26886497 哀（二）固定資產案財務管理存在的暗一般問題扒 PAGEREF _Toc26886497 h 叭93 HYPERLINK l _Toc26886498 斑（三）固定資產挨財務預警指標設阿計昂 PAGEREF _Toc26886498 h 敗94 HYPERLINK l _Toc26886499 拌（四）固定資產鞍財務預警對策啊 PAGEREF _Toc26886499 h 澳95 HYPERLINK l _Toc26886500 班第八章愛 昂企業基礎管理

24、活埃動埃財務預警搬 PAGEREF _Toc26886500 h 絆96 HYPERLINK l _Toc26886501 癌一、管理費用管搬理存在的主要問案題鞍 PAGEREF _Toc26886501 h 背96 HYPERLINK l _Toc26886502 巴二、預警指標及辦使用說明疤 PAGEREF _Toc26886502 h 半97 HYPERLINK l _Toc26886503 奧第九章挨 拜企業籌資活動財愛務預警百 PAGEREF _Toc26886503 h 板99 HYPERLINK l _Toc26886504 八一、短期借款預敖警叭 PAGEREF _Toc268

25、86504 h 柏99 HYPERLINK l _Toc26886505 暗二、票據融資預澳警按 PAGEREF _Toc26886505 h 拜102 HYPERLINK l _Toc26886506 艾三、商業信用融拜資預警叭 PAGEREF _Toc26886506 h 笆103 HYPERLINK l _Toc26886507 把四、中長期借款搬預警頒 PAGEREF _Toc26886507 h 半104 HYPERLINK l _Toc26886508 叭五、權益性融資埃預警盎 PAGEREF _Toc26886508 h 澳107 HYPERLINK l _Toc26886509

26、 邦六、財務費用預扒警絆 PAGEREF _Toc26886509 h 案110 HYPERLINK l _Toc26886510 擺第十章伴 扒企業對外投資活哎動財務預警稗 PAGEREF _Toc26886510 h 班111 HYPERLINK l _Toc26886511 藹一、一般對外投疤資業務管理流程板分析奧 PAGEREF _Toc26886511 h 扳112 HYPERLINK l _Toc26886512 巴二、對外投資財襖務管理存在的主稗要問題罷 PAGEREF _Toc26886512 h 八112 HYPERLINK l _Toc26886513 昂三、對外投資財拜務

27、預警指標設計半 PAGEREF _Toc26886513 h 疤113 HYPERLINK l _Toc26886514 敗四、對外投資財皚務預警的一般對把策班 PAGEREF _Toc26886514 h 盎113 HYPERLINK l _Toc26886515 佰第十一章藹 八企業貨幣資金管擺理預般警暗 PAGEREF _Toc26886515 h 暗116 HYPERLINK l _Toc26886516 盎一、絆 隘企業資金計劃與邦貨幣資金管理流佰程熬 PAGEREF _Toc26886516 h 阿116 HYPERLINK l _Toc26886517 翱（一）企業資金胺計劃在財

28、務管理凹中的地位爸 PAGEREF _Toc26886517 h 斑116 HYPERLINK l _Toc26886518 罷（二）貨幣資金半的概念胺 PAGEREF _Toc26886518 h 佰116 HYPERLINK l _Toc26886519 鞍（三）企業資金凹計劃流程和貨幣辦資金的管理捌 PAGEREF _Toc26886519 h 瓣116 HYPERLINK l _Toc26886520 罷二、擺 辦企業資金計劃與愛管理存在的一般啊問題霸 PAGEREF _Toc26886520 h 愛117 HYPERLINK l _Toc26886521 熬三、奧 昂貨幣資金財務預白

29、警指標體系邦 PAGEREF _Toc26886521 h 芭118 HYPERLINK l _Toc26886522 拔四、熬 傲貨幣資金財務預挨警的一般對策胺 PAGEREF _Toc26886522 h 吧120 HYPERLINK l _Toc26886523 安第十二章吧 邦企業財務報表分霸析預警邦 PAGEREF _Toc26886523 h 靶121 HYPERLINK l _Toc26886524 暗一、拌 靶資產結構、負債骯結構分析預警捌 PAGEREF _Toc26886524 h 凹121 HYPERLINK l _Toc26886525 擺（一）資產結構擺主要預警指標和

30、頒合理波動區間確八定拜 PAGEREF _Toc26886525 h 跋121 HYPERLINK l _Toc26886526 白（二）負債籌資昂結構主要預警指罷標和合理波動區俺間確定俺 PAGEREF _Toc26886526 h 搬122 HYPERLINK l _Toc26886527 耙二、霸 拜償債能力、營運熬能力、盈利能力絆和發展能力預警絆 PAGEREF _Toc26886527 h 霸123 HYPERLINK l _Toc26886528 敗（一）償債能力熬預警癌 PAGEREF _Toc26886528 h 吧123 HYPERLINK l _Toc26886529 辦（

31、二）營運能力叭分析罷預警吧 PAGEREF _Toc26886529 h 安123 HYPERLINK l _Toc26886530 板（三）盈利能力敖分析預警暗 PAGEREF _Toc26886530 h 把124 HYPERLINK l _Toc26886531 霸（四）企業發展擺能力分析預警懊 PAGEREF _Toc26886531 h 唉124 HYPERLINK l _Toc26886532 艾三、靶 昂現金流量分析預巴警罷 PAGEREF _Toc26886532 h 扳125 HYPERLINK l _Toc26886533 八四、盎 辦企業綜合分析預霸警半 PAGEREF

32、_Toc26886533 h 盎126 HYPERLINK l _Toc26886534 絆五、本企業霸外表百財務特征預警邦 PAGEREF _Toc26886534 h 按128 HYPERLINK l _Toc26886535 昂六、阿 氨或有事項預警艾 PAGEREF _Toc26886535 h 襖128 HYPERLINK l _Toc26886536 頒（一）對外擔保俺預警哎 PAGEREF _Toc26886536 h 盎129 HYPERLINK l _Toc26886537 澳（二）質量索賠骯預警邦 PAGEREF _Toc26886537 h 把129 HYPERLINK

33、l _Toc26886538 骯（三）未決訴訟俺的管理氨 PAGEREF _Toc26886538 h 把130 HYPERLINK l _Toc26886539 絆七、拌 骯相關財務分析方皚法癌 PAGEREF _Toc26886539 h 八132 HYPERLINK l _Toc26886540 辦第十三章盎 疤企業財務組織預拔警班 PAGEREF _Toc26886540 h 埃133 HYPERLINK l _Toc26886541 柏一、財務組織管疤理預警的內容耙 PAGEREF _Toc26886541 h 柏133 HYPERLINK l _Toc26886542 耙二、財務組

34、織管吧理擔負的主要職胺責爸 PAGEREF _Toc26886542 h 扮133 HYPERLINK l _Toc26886543 佰三、財務組織管哀理主要關注點及叭常見問題昂 PAGEREF _Toc26886543 h 吧134 HYPERLINK l _Toc26886544 鞍四、財務組織管耙理警情預報敖 PAGEREF _Toc26886544 h 笆136 HYPERLINK l _Toc26886545 骯五、應對措施矮 PAGEREF _Toc26886545 h 凹137 HYPERLINK l _Toc26886546 罷第十四章巴 靶財務危機管理懊 PAGEREF _T

35、oc26886546 h 瓣139 HYPERLINK l _Toc26886547 隘主要參考文獻隘 PAGEREF _Toc26886547 h 扒142礙企安 跋業稗 埃財白 百務伴 瓣預疤 把警懊 邦管礙 胺理擺 稗研佰 安究摘 要壩面對錯綜復雜變阿化無常的外部市伴場，面對日益成八熟跋個性化需求日益班增強稗的消費者，疤對于剛剛從計劃拜經濟邁入市場經傲濟盎的癌中國企業來講鞍，傳統的管理理俺念和方法日益受矮到質疑和挑戰，半企業要在生存中鞍求發展，在發展拜中求壯大，健體霸強身氨、氨防微杜漸日益受熬到企業的隘重視爸，企業預警管理懊應運而生。按一、我們對企業跋預警管理氨理論奧的發展岸企業發展歷史

36、證翱明，如果企業能搬夠居安思危，佰充分昂認識到預警的重捌要性，叭及時發現警情信斑號，翱并壩采取笆相應拔措施，就不會有熬三株、巨人集團挨的衰敗。叭痛苦的教訓敗表明建立企業預昂警體系，不斷提澳高企業抗風險能邦力對企業發展具扳有重要的現實意傲義和深遠影響。耙盡管國內外對企版業預警管理已經佰研究了幾十年，般但佰是至今沒有形成阿系統的理論和方愛法，特別是靶國內研究和發展艾，既沒有在理論絆界形成共鳴，也氨沒有在翱企業管理中得到白推廣骯。為了加快我國八對企業預警管理傲研究的步伐，借敗鑒國內外先進的鞍管理理論和方法礙，通過對國內眾暗多企業的調查了絆解，我們提出了襖企業預警管理框熬架理論，將企業扳經營活動分為三

37、凹大部分板：斑頂端為增值主活礙動，中間為以物癌流、信息流和資斑金流組成的支撐笆架構哎，底層為企業基背礎管理。企業預稗警就是對企業各佰項經營活動的監礙測、報警和處理拜，它不同于風險拌管理和危機管理拔，奧而班是對傳統管理理俺論的發展和提升暗。笆二、企業財務預斑警管理體系研究板1、我們研究的拔特點和突破唉企業財務預警體霸系是企業預警體伴系的一個重要組扳成部分，從國內拜外企業發展來看安，企業失敗往往阿起端于財務環節佰。國內外廣泛開盎展了財務預警的跋研究，但在指導擺思想、方法體系隘、信息來源上都拜存在較大缺陷，叭特別是在實際操哀作運用方面，不吧利于企業財務預矮警體系的建立和拜管理。我們所提邦出的財務預警

38、體吧系，是指在研究壩分析企業資金流疤動規律的基礎上頒，即時捕捉資金把管理過程中的堵皚塞、浪費、過度奧滯留等影響財務把收益的重大管理凹失誤和管理波動礙信號，適時發出熬警報，建議采取暗相應措施，并形疤成免疫機制，不暗斷提高企業抵抗板財務風險的能力拌，使企業的財務疤管理活動始終處芭于安全、可靠的板運行狀態，從而八實昂現翱企業價值最大化啊的財務目標。唉我們的研究不同皚于傲傳統的財務預警芭研究，在指導思辦想上更注重于實佰用，更注重于稗事前管理和盎過程控制；在方版法體系上滲透到敖企業財務管理的昂各個環節，更注擺重于數據的采集拌和方法的選取；白在信息來源上更鞍注重于企業會計暗信息的利用和挖襖掘，更注重于對白

39、企業現有信息管熬理系統的利用和敗發展，更注重于耙對企業其他管理凹系統信息的溝通岸和共享。扳我們所建立的企扒業財務預警體系巴不僅能夠隨時捕俺捉企業財務管理白活動中的各種漏搬洞、失誤和重大敗隱患，不僅能夠啊使企業領導從繁敖瑣的日常事務中愛解脫出來，而且熬能夠提高企業的扒風險意識，通過鞍建立預警體系，白為企業提供一個岸安全罷保障襖的理財環境，昂使傲企業上下形成挨更爸強搬的合力。翱2、阿企業財務預警體頒系架構疤企業財務預警是扮對資金流動過程鞍和效果的預警。扳企業資金啊流動擺過程主要是籌集隘、運用、投資和罷分配，從目前我笆國企業實際來看隘，其分配環節風阿險因素較少，因阿此，我們所提供搬的財務預警體系背是

40、在企業財務環跋境相對穩定的條八件下，對資金籌愛集、投資和運用稗的預警。在建立艾資金運用預警體邦系過程中，我們拜從客戶需求和價邦值鏈出發，分別百建立了營銷、生背產、采購供應、扳基礎管理活動的八財務預警。為了安保證企業資金運奧行過程的良好銜八接和總體效果，頒我們專門對資金哀流動的中心環節胺即貨幣資金建立盎了預警體系，同哀時建立了財務報搬表分析預警系統岸。為了保證企業愛財務管理活動和霸預警體系的良性鞍運轉，我們也需辦要關注財務組織哀系統，關注財務背預警處理不妥所版形成的財務危機艾的管理。白企業財務預警體壩系結構可參見本捌報告第二部分圖傲2-6。本報告搬所建立的財務預癌警體系是以生產安制造型企業為例扮

41、的，企業在具體懊應用時，可根據襖自己的實際情況隘進行調整，昂如根據企業的性把質選擇預警管理唉的范圍阿；熬根據企業的實力把選擇實施的步驟笆；根據企業的實奧際需求選擇適當伴的預警指標等。骯3、建立企業財暗務預警體系的程搬序和方法盎建立企業財務預扮警體系應執行以暗下程序：八（1）扒制定俺企業經營發展戰版略班（2）分析資金背管理業務流程懊（3）分析資金搬管理關鍵活動愛（4）調查了解耙企業資金管理業巴務流程的薄弱環頒節吧（5）確定企業吧財務預警體系及班指標構成耙（6）確定預警般指標標準值、合叭理波動區間和臨翱界點哀（7）明確預警澳指標的收集渠道耙、佰方法和口徑跋（8）規定財務伴警報的發出規則擺（9）氨分

42、析疤警報原因，建立敖決策反應機制暗（10）癌制定罷財務預警的對策懊在建立企業財務柏預警體系過程中艾，我們耙以芭控制論、系統論拜、信息論懊為愛理論基礎，綜合矮運用了流程分析爸法、趨勢分析法按、比較分析法、隘結構分析法、疤觀察法熬、調查法和澳專家咨詢法等，把考慮企業信息管跋理系統現狀，借隘助計算機、局域稗網和互聯網等現藹代設備和手段，扳并進行動態調整艾，以達到及時、挨高效、準確的目百的。半三、企業財務預巴警體系的具體內礙容按1、企業財務環壩境預警隘我們所建立的矮企業財務預警體埃系基本前提之一霸是百企業暗內外部財務管理爸環境不發生重大敖變化，因此，企敗業應當關注企業芭內外部財務管理敖環境，一旦發生澳

43、重大變化，就要隘適時調整財務預百警體系，以適應把新條件的要求。八2、企業資金運唉用活動預警擺企業資金運用主背要反映在采購、凹生產、營銷和基疤礎管理活動中，般從其循環過程看巴，一部分購買原爸材料百并隨其領用計入盎生產成本巴，耙一部分以人工費霸用拌進胺入生產成本和費埃用，一部分購入奧固定資產，以折爸舊的形式凹進佰入成本和費用。靶客戶是企業的上扳帝，企業的各項耙經營活動都要以敖客戶為中心展開笆，任何一項活動阿都會影響客戶的靶滿意度，營銷是搬企業的龍頭。財挨務是為營銷服務隘的，因此，叭我們的拜財務預警體系，伴是站在資金角度斑，全面跟蹤、反搬映、監督、評價皚企業增值業務過隘程。搬企業營銷活動財辦務預警扮

44、在哀對銷售業務總流案程進行分析拌的基礎上案，將整個銷售業傲務分解為銷售計笆劃管理、銷售合跋同管理、貨款回俺收管理、消費者佰投訴管理、銷售哎費用管理、銷售凹稅金管理等幾個班關鍵流程。對每八個分解后的關鍵埃流程進行了詳細般的分析，指出了頒各個流程關鍵環癌節及常見問題，笆設置了罷銷售增長率、拜銷售利潤率、月疤度計劃完成程度伴、合同違約率、懊轉賬票據差錯率版、應收賬款周轉澳率、重點客戶回矮款率、逾期應收白賬款回收率、消癌費者投訴率、銷版售費用增長率與白銷售收入增長率啊之比、稅金與銷霸售收入比率等預奧警指標。對大多扮數預警指標，指佰出了其數值變化班與警情程度的關胺系，闡述了各種懊警情的相應對策跋。藹企業

45、生產活動財扒務預警邦為了提高客戶滿艾意度，準確了解擺和把握客戶需求礙，努力開發適銷笆對路的新產品，霸并高效率的開展辦生產活動，企業半新產品開發是營案銷和生產的中間耙環節，我們統一敖把它們稱為生產柏活動。企業新產絆品開發的主要風懊險是市場和技術盎風險，其財務風哎險主要體現在資礙金計劃和落實上鞍。隨著標準化、挨自動化、電子化伴的推廣和普及，隘企業在生產環節捌的不可控因素越哀來越少，產品制版造成本比重也越拌來越低，從財務柏預警角度出發，愛生產環節所需要扒預警的因素并不叭多。翱企業可建立車間隘和總廠兩級財務扳預警體系，主要板預警指標有單位板主要原材料消耗百差異率、單位人罷工差異率、單位藹變動制造費用差

46、矮異率白和把生產責任事故損埃失額等。由于價疤格因素往往并不岸是生產環節的責罷任，因此，應盡扳量使用數量指標艾。絆（3）企業采購凹供應活動財務預熬警挨為了保證企業生叭產活動的正常進半行，企業必須加艾強采購供應的管敗理，提高資金利愛用效率。吧在八企業采購供應業疤務流程搬中板，制定采購計劃八、簽訂合同、入熬庫保管、出庫、盎付款和盤點是其芭關鍵環節。矮針對上述關鍵環芭節藹，結合企業實際哀和容易出現的問懊題，提出了采購拌供應活動財務預白警體系和對策建跋議。其主要預警扳指標有：采購計佰劃變化率、價格百差異率、供貨時埃間差異、應付款把周轉率、主要原瓣材料庫存量、盤翱點差異率、付款哀逾期率等。愛（4）工程項目

47、翱與固定資產財務斑預警扒由于固定資產財擺務預警本身襖具有的矮特殊性，我們專芭門建立了工程項班目與固定資產財吧務預警體系。芭工程項目與固定翱資產財務預警的絆核心是項目論證般、資金供應保障斑、資產合理有效叭使用和及時更新擺。其主要預警指按標為：資金需求昂變化率、資金到敗位率、固定資產芭成新率、固定資班產閑置率、固定佰資產周轉率、固搬定資產與長期資熬金的比率、固定稗資產與流動資產笆比率熬和辦重要固定資產維愛修費用增長率等唉。挨（5）企業基礎哎管理活動財務預傲警愛企業基礎管理活安動的財務預警主板要是管理費用的巴預警管理，我們霸主要是對目前管疤理費用進行結構版分析和趨勢分析笆，并同行業資料按進行比較，耙

48、確定異常俺費用項目，作為邦預警的重點。對拜策主要是進行費敗用預算控制，并絆進行嚴格考核。哎3、企業籌資活藹動預警般籌資爸活動巴預警以籌資方式耙的不同礙分項目靶進行拜的板。主要包括短期瓣借款、票據融資疤、商業信用、中藹長期借款和權益拔融資預警襖，啊對籌資活動中的拜不同情況提供了襖比較詳細的對策伴方案。藹所提供的預警指霸標主要有阿籌資方式凹所占比重、懊籌資胺增長率、爸付款骯逾期率、斑應收應付配合率伴、財務費用增長唉率、財務費用埃水平爸、利息支付率罷和翱留存收益增長率岸等。鞍4、企業對外投昂資活動預警罷對外投資是資金癌循環運用過程中傲產生了剩余，企搬業為了獲得更高辦的收益，以長期澳投資為目的，實啊施

49、的企業生產經笆營活動以外的投八資。對外投資具皚有金額大、期限辦長、風險大半等瓣特點，鞍稍有不慎會導致頒全盤皆輸的結局白，瓣因此，應十分重敖視襖長期投資的埃財務預警。捌企業對外投資的疤關鍵環節是項目擺論證、投資款撥把付、項目管理和搬處置埃等跋。把對外投資的癌財務預警指標分爸別適用于對外投耙資的不同階段，昂包括發現重大虛案假信息、證券投愛資跌價損失率、佰投資收益率變化癌率暗和白經濟增加值等。鞍5、貨幣資金管礙理和報表分析預唉警爸資金計劃和貨幣百資金管理是保證跋資金良性循環的俺神經指揮系統和盎動力系統。其扳預警指標主要是跋計劃變化率和合愛理保險儲備量的壩選擇。吧對資金運行結果盎的跟蹤分析是促般使資金

50、健康運行按的必要保證。巴在財務報表分析笆方面，國內外已翱經有比較成熟的拜體系和方法，主把要是償債能力、胺營運能力、盈利稗能力吧和霸發展能力的分析佰，也可以進行企暗業安全率、Z值敗計分的評價。般在企業財務預警伴體系中，或有事笆項應當得到足夠哀的重視，特別是挨那些風險意識較芭差、內部控制比辦較薄弱的企業，盎或有事項往往能凹導致一些致命性襖的問題。擺其主要預警指標翱有無原則對外擔百保和被第三方追吧索等。擺6、財務組織預哎警伴健全高效的財務襖組織系統是財務岸預警體系運行的邦基礎和保障，同氨時也是財務預警笆所應關注的重要扳方面。昂重點介紹了財務按組織管理預警的盎內容、財務組織襖擔負的職責、財壩務組織管理

51、主要壩關注點及常見問爸題等內容。通過百設置管理功能完半備率、管理制度懊完備率、規章制般度合理率骯和熬管理行為差錯率頒等預警指標，建敖立了財務組織管敖理預警體系及各啊種警情的相應對伴策。鞍四、財務危機管稗理按企業建立財務預霸警體系后，發現斑警情處理不當，昂有可能產生財務瓣危機，危及企業柏的生存。企業財拜務危機管理是財白務預警管理的補芭充和后續支持。矮第一罷章邦 企業預警管理捌概要岸在新的歷史時期稗，我國企業將要搬面臨更加健全白、霸統一、開放、競癌爭、有序的現代白市場體系，要在霸更大范圍、更廣岸泛頒領域和更高層次艾上參與國際合作邦與般競爭，企業要生凹存，斑企業俺要發展，那種因爸循守舊、墨守成艾規的

52、思想和理念般已經越來越不適隘應當代經濟發展唉的需要，傳統的懊管理理念和方法辦受到質疑和挑戰擺，居安思危瓣、笆與時俱進成為企八業經營的主旋律阿，改革要有新思跋路，發展要有新岸舉措，管理要有佰新方法。霸在建立現代管理扳機制的基礎上建昂立預警體系，已霸經引起國內外企耙業的關注，澳并被日益證明胺是一種疤行之有效的管理傲理念和方法。搬一、 開展企業敖預警管理研究的芭必要性和現實性斑（拌一癌）叭開展企業預警管辦理研究的必要性辦1、加入WTO靶后，隨著國際經疤濟一體化步伐的笆加快，日益加劇吧的市場競爭要求擺企業必須樹立和岸加強危機意識。鞍加入WTO意味埃著搬企業不僅面臨國靶內競爭，而且也愛意味著必須按照隘國

53、際規則參與市拌場競爭，俺必須經過國際大板風大浪的洗禮和奧鍛煉。企業所面昂臨的競爭瓣壓力來自于背日益成熟和需求版多樣化的客戶叭、般現捌實案競爭對手、般潛在安競爭對手、替代把品和供應商襖等拔。壩2、企業內部管暗理系統風險因素拔增多，客觀上要巴求企業設立各種版監控體系，變事藹后管理為事前管愛理。暗古人云：富不過案三代礙，把企業亦然扮。靶在市場經濟條件版下，企業的破產岸、失敗和企業的疤成立一樣都是一板種客觀存在的經跋濟現象。國外統拌計資料表明：在佰正常年份宣布破絆產的企業數量約皚占企業總數的1懊%。日本學術振氨興會特別研究員八清水剛通過研究矮發現，1896背年到1982年熬的10次總資產盎排名前100

54、家靶的上市公司中，扒企業平均壽命為襖25年。198敖3年殼牌石油公跋司的一項調查發隘現，1970年叭名列財富雜唉志500家大企骯業排行榜的公司吧，有13已經邦銷聲匿跡。許多絆研究表明，在企瓣業的演進和發展靶歷史中，企業的哀平均壽命很低，按死亡率很高。但八是，與此同時，擺也有一些百年以哎上長壽公司，甚擺至還有存續二、盎三百年的企業。挨企業要在競爭中背始終處于有利地靶位，做百年企業哎，必須不斷提高凹自己的適應能力背和抗風險能力，埃必須創造、發展稗和不斷提升自己隘的核心競爭鞍能案力。企業在經營半管理過程中的稍爸微一點失誤或疏矮忽就很可能造成百危機，因此，企骯業必須始終處于把高度的警惕狀態鞍。案3、信

55、息量的擴安大和吧知識澳更新速度的加快瓣，要求企業必須哀在最短時間內做俺出決策和反應，辦建立預警管理體吧系可提升企業的壩反應能力。熬當代社會已經進笆入到知識經濟時絆代。新技術、新案發明、新思路如斑雨后春吧筍拔層出不窮。扮隨著IT技術的背發展，搬當代社會信息化瓣程度越來越高疤，各種信息涌向扳企業，在激烈的搬市場競爭中，誰擺的信息化管理水八平高，誰就主動爸，誰艾的敗決策反應哀速度扳快，誰就搶扳占翱良機，企業一步愛失誤哀可能會遭受致命骯性的打擊盎，企業預警管理稗正是基于這種考捌慮而產生和發展邦的。骯4、霸傳統企業管理理澳論在研究方法和把應用實務中有缺岸失。敖傳統理論注重于白企業成功管理的胺研究，注重于

56、企熬業發展的研究，版忽視了企業風險辦失誤的研究，忽愛視了企業預防強拜身的研究，造成爸企業在遇到重大愛問題和波動時措伴手不及，甚至形擺成危機。懊企業預警管理則襖可以彌補傳統管百理理論的不足。絆（二）開展企業把預警管理研究的藹現實性氨1、我國正處于跋新舊機制轉軌時背期，企業將面臨扒各種新情況新問案題。壩當前我國正逐步癌建立和完善社會熬主義市場經濟體昂制搬，舊體制仍留有熬各種痕跡，新秩叭序又沒有建立起骯來，新舊的磨擦芭難免會出現各種疤問題，每個企業澳都要關注和適應頒這種環境，即使氨是風頭正勁的企稗業也不可高枕無吧憂，需要建立預扳警機制。暗2、我國企業由愛于基礎差，規模胺小，歷史短，經阿驗不足，面對日

57、奧益激烈的國際競耙爭，其生命力十把分脆弱百，要求企業建立俺預警體系增強抗矮風險能力敗。盎我國大多數企業艾特別搬是扮國有企業已經比鞍較適應于過去那爸種不規范的市場伴經濟和競爭環境拜，面對變化莫測皚、錯綜復雜的國鞍際競爭顯得十分跋被動版，從目前來看，敗我國真正能夠與凹國際跨國集團相疤抗衡的企業寥寥盎無幾，普遍是規叭模小，競爭力差佰，經驗不足。從埃我國實施板伴破產法版拔以來，受理的案扒件呈上升趨勢，把目前我國有相當昂比例的企業正在扳破產的邊緣苦苦絆掙扎，矮部分氨企業領導忙于各把種風險和危機的隘處理，已經無暇矮顧及企業的日常昂經營管理，企業礙管理決策機構成礙了消防隊，主要霸領導成了消防隊霸隊長。敖總之

58、，癌面對變化莫測的傲外部競爭環境，跋面對暗需求多樣化巴的消費者，面對搬虎視眈眈的跨國把公司，建立和完昂善企業預警管理礙機制迫不及待。吧如果矮我們的傲企業能夠提早認皚識到企業預警的疤重要性，就不會挨有安然事件的發藹生，也不會有三皚株、巨人集團的拌衰敗。事實表明案，建立企業預警稗機制，對提高我叭國企業的競爭能拌力和可持續發展拜能力具有重要的艾現實意義和深遠白影響挨。奧二爸、百 國內外企業預矮警管理艾研究哎現狀和發展趨勢愛（一）國際上企板業預警管理研究八現狀和發展扒192吧9年伴隨嚴重的八世界經濟危機，叭國際上掀起了企佰業預警管理的高爸潮。隨著企業經疤濟環境、競爭環叭境和經營情況的罷復雜化和多樣化疤

59、，國際上著名專艾家和教授捌主要稗進行了企業危機般、企業風險管理挨等方面的研究，拜但從總體上來看扳，國外學者對企靶業預警管理仍沒邦有形成系統的理扮論和方法體系。凹（二）我國企業疤預警管理研究現懊狀和發展俺國內很多學者和俺專家教授對企業啊預警管理進行了把有益的探索，研澳究成果經常見諸熬于各種報紙和期稗刊，目前企業預礙警管理已成為企擺業管理研究的一矮個熱點斑。靶1990疤年，國家自然科白學基金委員會管巴理科學組先后支暗持佘廉等人從事藹企業預警研究，捌并于1999年百出版了企業預警拜管理叢書。20般01年以武漢理扒工大學謝科范教疤授為主的專題組八開展了企業生存按風險的研究。澳從俺我哀國對企業預警管奧理

60、研究來看，辦能夠形成系統可稗操作的研究成果敗者白鳳毛麟角。阿我國專家教授更鞍多的注重了企業艾預警管理理論的案探討，忽視了企岸業實際運用的指懊導，我國開展企疤業預警管理研究八十幾年來，埃有關研究成果襖既唉沒有在理論方面扮形成共鳴埃，引發白更深入的討論搬，耙也凹沒有在企業界佰產生熬反響。阿總體上看來扮，我國對愛企業預警管理邦的研究處于初級澳階段。襖三盎、疤企業預警管理與隘一般管理的關系邦（一）企業預警擺管理與一般管理岸的關系岸一般管理屬于順暗境管理，在管理啊研究中，側重于擺探索如何使企業皚獲得成功；企業哀預警管理是對傳霸統管理的應用和版提升，同時借鑒搬了逆境管理中危班機管理和風險管擺理的理論和方法