1、貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)提綱注（若重修為貨幣金融學(xué)）第一章貨幣與貨幣制度概念1交易媒介：大大降低交易成本，促進(jìn)社會分工2價值尺度：貨幣作為價值尺度的作用是為其他商品定價，其原因是貨幣本身有價值。所謂價值尺度就是貨幣作為衡量和比較商品價值的工具。3支付手段：貨幣的流通和商品的流通不一定是同時的，當(dāng)貨幣作為交換價值的獨(dú)立形態(tài)而單方面轉(zhuǎn)移時，貨幣就執(zhí)行支付手段的職能。4儲存手段：貨幣退出流通領(lǐng)域而靜止時。（1-4貨幣的一般職能）PPT S10-125商品貨幣：同時具有商品和貨幣雙重屬性（包括金屬貨幣和實物貨幣） PPT S136紙幣：（1）可兌換成金屬貨幣的代用貨幣（PPT S13）（2）紙幣是指，代替金屬貨

2、幣進(jìn)行流通，由國家發(fā)行并強(qiáng)制使用的 HYPERLINK :/baike.baidu /view/830638.htm t _blank 貨幣符號（百度）（3）信用貨幣的一種（課堂口述）7信用貨幣:（1）短期存款也是一種,可簽支票的活期存款也是信用貨幣的一種。（2）完全建立在人們的信用之上，本身沒有什么價值，與金屬貨幣也無必然聯(lián)系，人們接收僅僅是因為他們預(yù)期他人也會接受它。這種信用建立在國家信用的基礎(chǔ)之上（PPT S14）（3）貨幣作為商品本身的價值和它作為貨幣的價值不相等，并且不能兌換商品貨幣，該貨幣就是信用貨幣。（p344）8貨幣供應(yīng)量（如何計量？）： 計量貨幣,即衡量一定時點(diǎn)上一個國家在企

3、業(yè)、個人及各金融機(jī)構(gòu)中的貨幣總存量，通常被稱為貨幣供應(yīng)量。（PPT S16）補(bǔ)充：一般劃分：M0=現(xiàn)金M1現(xiàn)金支票存款（可轉(zhuǎn)賬存款，又稱活期存款，包括轉(zhuǎn)賬信用卡的存款）M1是狹義貨幣，基本反映了社會的直接購買支付能力，能對商品市場造成直接壓力。M2M1儲蓄存款定期存款廣義貨幣（儲蓄存款不可開支票，不能作為支付手段，但可隨時提取，所以構(gòu)成潛在購買力）我國劃分(統(tǒng)計局)： M0（流通中現(xiàn)金）流通中現(xiàn)金M1（貨幣）M0+活期存款M2（貨幣+準(zhǔn)貨幣）M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款我國的統(tǒng)計口徑如下（資料）：M0=流通中的現(xiàn)金流通中的現(xiàn)金M1= M0企業(yè)單位活期存款農(nóng)村存款機(jī)關(guān)團(tuán)體、部隊存款M2=

4、M1企業(yè)單位定期存款自籌基本建設(shè)存款個人儲蓄存款+其他存款從2001年7月起，我國公布的M2中的“其他存款”還包括個人購買證券的保證金。9貨幣制度： 貨幣制度是國家以法律確定的貨幣體系和貨幣流通的組織形式。（PPT S18）10本位幣： 本位幣，也稱主幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。所謂基本通貨，是指一個國家的計價標(biāo)準(zhǔn)單位。（百度）11無限法償： 所謂無限法償，是指都具有無限法償能力。無論支付數(shù)額多大，無論屬于任何形式的支付，對方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無限法償能力，（PPT S19）12格雷欣法則： 劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律, 格雷欣法則(Greshams Law) 指在實行

5、HYPERLINK :/baike.baidu /view/377479.htm t _blank 金銀復(fù)本位制條件下，金銀有一定的兌換比率，當(dāng)金銀的市場比價與法定比價不一致時，市場比價比法定比價高的金屬貨幣(良幣)將逐漸減少，而市場比價比法定比價低的金屬貨幣(劣幣)將逐漸增加，形成良幣退藏，劣幣充斥的現(xiàn)象。(百度+PPT S20)13布雷頓森林體系 二戰(zhàn)以后簽訂的“布雷頓森林體系”協(xié)定，建立了以美元為中心的資本主義貨幣體系，即布雷頓森林體系。以黃金作為基礎(chǔ)，以美元作為主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系，即美元與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。（PPT S25）14牙買加體系

6、 布雷頓森林體系崩潰之后，國際貨幣基金組織會議達(dá)成了“牙買加協(xié)定”。該協(xié)定取消了固定匯率制，實行浮動匯率制，從而形成了新的國際貨幣制度牙買加體系。（PPT S26）牙買加體系的內(nèi)容：（1）國際儲備貨幣多元化；（2）匯率安排多樣化；（3）多渠道調(diào)節(jié)國際收支。15區(qū)域性貨幣政策（跨國） （PPT S27/28/29）（1）區(qū)域性貨幣政策建立的依據(jù)是貨幣一體化理論（2）其發(fā)展過程分為兩個階段較低階段。各成員國仍保持獨(dú)立的本國貨幣，但成員國之間的貨幣采用固定匯率制和自由兌換，對國際儲備部分集中保管，但各國保持獨(dú)立的國際收支和財政貨幣政策。較高階段。區(qū)域內(nèi)實行單一的貨幣，聯(lián)合設(shè)立一個中央銀行為成員國發(fā)行

7、共同使用的貨幣和融資政策，辦理成員國共同商定并授權(quán)的金融事項，實行資本市場的統(tǒng)一和貨幣市場的統(tǒng)一。（3）區(qū)域性貨幣制度指在一定區(qū)域國家經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟和貨幣聯(lián)盟的基礎(chǔ)上，由某個區(qū)域內(nèi)的有關(guān)國家協(xié)商形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家中央銀行來發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度。（百度）思考題1什么是貨幣制度，它主要包括哪些內(nèi)容？貨幣制度是國家以法律確定的貨幣體系和貨幣流通的組織形式。主要由以下要素構(gòu)成：（1）貨幣種類：即通貨，包括本位幣與輔幣（2）貨幣材料：簡稱“幣材”，是指用來充當(dāng)貨幣的物質(zhì)，確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位，如確定用黃金充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成金本位. （3）貨幣單位：是指規(guī)定貨幣的名稱

8、及所含貨幣金屬重量，一般而言，一國貨幣單位的名稱就是該國的貨幣名稱，如美元、日元，而中國例外，貨幣單位：元，貨幣名稱：人民幣（4）貨幣發(fā)行與流通： 信用貨幣制度下，現(xiàn)金或不可兌換的銀行券由政府或中央銀行印制通過銀行貸款程序進(jìn)入流通。（5）貨幣支付能力：對貨幣法定支付償還能力，是指通過法律對貨幣的支付償還能力做出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無限法償還是有限法償。（6） 發(fā)行儲備：貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定是指中央銀行在貨幣發(fā)行時候以某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某幾種資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。2國家貨幣制度類型及特點(diǎn) （百度+PPT S20-22）從歷史發(fā)展的角度來看，一個

9、國家的貨幣制度的主要有四種類型：（1）銀本位制：是以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度。特點(diǎn)：A銀作為本位幣，具有無限法償能力B可以無限鑄造和熔化C能夠自由輸入輸出、自由兌換D銀本位制最大的缺點(diǎn)是白銀價值不穩(wěn)定（白銀開采量）（2）金銀復(fù)本位制：即一個國家以金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。特點(diǎn)：A金、銀兩種金屬同時作為法定幣材。B 金、銀鑄幣都可以自由鑄造、自由輸出輸入國境，都有無限法償能力。C在實行“平行本位制”下，出現(xiàn)雙重價格，在實行“雙本位制”下，又出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，不穩(wěn)定。（3）金本位制：即指以黃金作為本位幣的一種貨幣制度。特點(diǎn)：A只有金幣可以自由鑄造，具有無限法償能力。B

10、輔幣與銀行券與金幣同時流通，并可按其面值自由兌換為金幣。C貨幣發(fā)行準(zhǔn)備全部是黃金。D黃金可以自由地輸出輸入。（4）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：以不兌現(xiàn)的紙幣作為本位貨幣的貨幣制度。特點(diǎn)：A現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣，它主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成；B現(xiàn)實中的貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的；C國家對信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。補(bǔ)充：金銀復(fù)本位制主要有三種類型：平行本位制，雙本位制，跛行本位制。平行本位制：金幣和銀幣同時為本國的本位幣，兩幣的兌換比例由市場決定，國家不規(guī)定金銀的法定比例。雙本位制：金幣和銀幣同為一國的本位幣，但交換的比例以法律的形式予以規(guī)定。跛行本位制：復(fù)本位

11、制的變體，在這一制度下，金幣與銀幣仍同時為本位貨幣，具有法定兌換比率，金幣可以自由鑄造，但銀幣不能自由鑄造。在這種制度中銀幣實際上成了輔幣。補(bǔ)充：金本位制主要有三種類型：主要包括金幣本位制、金塊本位制和金匯本位制三種形式。金幣本位制：以黃金為幣材，鑄造并流通金幣的幣制。金塊本位制：又稱生金本位制。金匯兌本位制又稱虛金本位制。紙幣仍規(guī)定一定的含金量，但國內(nèi)不能兌換黃金，只能與外匯兌換，然后用外匯在外國兌換黃金。實行這種制度的國家的貨幣同另一個實行金幣或金塊本位制國家的貨幣保持固定匯率，同時儲存黃金與外匯于該國，按固定價格買賣外匯，以維持幣值的穩(wěn)定。補(bǔ)充：1貨幣銀行學(xué)重要的研究對象：是作為金融體系

12、血液的貨幣和作為金融體系主動脈的銀行。2貨幣的定義：在購買商品或勞務(wù)或在清償債務(wù)過程中能被普遍接受的任何物品。該定義偏重它的交換媒介職能。 補(bǔ)充：所謂無限法償，是指無論支付數(shù)額多大，無論屬于任何形式的支付，對方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無限法償能力。所謂有限法償，是指在一次支付中若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收。有限法償主要是針對輔幣而言的。第二章 信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)概念1信用：信用又稱信貸是以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，是價值運(yùn)動的特殊形式。（次貸危機(jī)，信用體系出現(xiàn)問題）（P3）2高利貸 ：即利率過高的信用關(guān)系，我國規(guī)定，高于銀行同期貸款利率的4倍視為高利貸。（正常金融現(xiàn)象）（P6

13、）3商業(yè)信用 商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付款等形式相互提供的信用。（p8）4賒銷 ：賒銷是信用銷售的俗稱。賒銷是以信用為基礎(chǔ)的銷售，賣方與買方簽訂購貨協(xié)議后，賣方讓買方取走貨物，而買方按照協(xié)議在規(guī)定日期付款或分期付款形式付清貨款的過程。（P8“商業(yè)信用”下+百度）5銀行信用 銀行信用是指以銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為媒介、以貨幣為對象向其他單位或個人提供的信用。（P12）6商業(yè)票據(jù) 所謂商業(yè)票據(jù)是工商企業(yè)之間因信用關(guān)系而形成的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。（P9底）商業(yè)票據(jù)分為期票和匯票兩種，商業(yè)信用的中介工具為商業(yè)票據(jù)，商業(yè)票據(jù)分為期票和匯票，其主要區(qū)別是匯票是委托付款人（p10）。思考題1國家信用

14、與銀行信用的關(guān)系（ppt s19）？（1）國家信用有時可以動員銀行信用難以動員的資金。（2）國債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款的穩(wěn)定性則較差。（3）兩者的利息負(fù)擔(dān)不同。國債利息由納稅人承擔(dān)，而銀行貸款的利息則由借款人承擔(dān)。2商業(yè)信用的局限性與銀行信用的作用？商業(yè)信用的局限性（百度+ppt）(1)商業(yè)信用規(guī)模的局限性。受個別企業(yè)商品數(shù)量和規(guī)模的影響。 (2)商業(yè)信用方向的局限性。一般是由賣方提供給買方，受商品流轉(zhuǎn)方向的限制。 (3)商業(yè)信用期限的局限性。受生產(chǎn)和商品流轉(zhuǎn)周期的限制，一般只能是短期信用。 (4)商業(yè)信用授信對象的局限性。一般局限在企業(yè)之間。 (5)此外，它還具有分散性和不穩(wěn)定性等缺

15、點(diǎn)。銀行信用作用（1）銀行信用是貨幣信用，打破了 HYPERLINK :/ hudong /wiki/%E5%95%86%E4%B8%9A%E4%BF%A1%E7%94%A8 o 商業(yè)信用 t _blank 商業(yè)信用實物形態(tài)的局限性具有廣泛性；（2）銀行信用是大規(guī)模的信用,可以把各方面閑置資金、未投入使用的積累資金及小額貨幣收入集中成巨額可用資金。（3） HYPERLINK :/ hudong /wiki/%E9%93%B6%E8%A1%8C%E4%BF%A1%E7%94%A8 o 銀行信用 銀行信用由于其貨幣形式和巨額規(guī)模，可適應(yīng)任何方式和規(guī)模資金要求,因而,銀行服務(wù)可面向全社會。3為什么說

16、市場經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)（百度）？應(yīng)主要從三個方面理解。 （1）這是由現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作特點(diǎn)決定的。 首先，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)從本質(zhì)上看是一種具有擴(kuò)張性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)，這個經(jīng)濟(jì)體需要借助負(fù)債去擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備、改進(jìn)工藝、推銷產(chǎn)品。 其次，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中債權(quán)債務(wù)關(guān)系是最基本、最普遍的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 再次，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣是整個貨幣群體中最基本的形式。它通過資產(chǎn)與負(fù)債將銀行同各個經(jīng)濟(jì)部門、行業(yè)、企業(yè)緊急聯(lián)系在一起，信用關(guān)系成了無所不在的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（2）從信用關(guān)系中的各經(jīng)濟(jì)部門來分析，任何經(jīng)濟(jì)部門都離不開信用關(guān)系。不管是個人、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)，還是國外部門都概沒能外。說明信用關(guān)系成了社會生活中最基本和最普遍的關(guān)系。

17、 （3）從信用對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的作用來看，雖然有時會有副作用，但主要還是發(fā)揮了積極的推動作用。這些作用由于其不可替代性，使信用成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原動力。第三章概念1 利息：龐巴維克時間利息理論：利息是由現(xiàn)在物品與未來物品之間在價值上的差別所產(chǎn)生的。利息是時間偏好的產(chǎn)物（p37）馬克思剩余價值學(xué)說：利息的實質(zhì)是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。（p38）2 利率：利率就是利息率，是指借貸時間所形成的利息額與本金的比率（p38）。3 基準(zhǔn)利率：基準(zhǔn)利率是在眾多利率中起決定作用的利率。基準(zhǔn)利率一般指西方國家中央銀行的再貼現(xiàn)率或國庫券收益率。（p39）4 浮動利率：是指借貸期間利率可以調(diào)整的利率。一般

18、情況下，借貸利率與一個基準(zhǔn)利率掛鉤，并在基準(zhǔn)利率上加一個貼水，即 利息率=基準(zhǔn)利率+貼水（p39）5 市場利率：市場利率是指利率的變化由市場的供求關(guān)系來決定的利率。（p41）6 實際利率：是指當(dāng)物價不變時的利息率（p41）7 貼現(xiàn)率：貼現(xiàn)率，簡單的說，就是將來的錢，折算到現(xiàn)值，少掉或多出的那部分的錢與將來的錢的比值（百度+p43）計算題1 利率的頂、底、箍（p43）2 單利、復(fù)利、連續(xù)復(fù)利、平均利率（p44）思考題1利息的含義與本質(zhì) 利息的本質(zhì)（課堂筆記+書（37）：（1）利息是違約風(fēng)險的補(bǔ)償（2）利息是通貨膨脹的補(bǔ)償（3）利息是時間價值的補(bǔ)償（4）利息是流動性犧牲的補(bǔ)償利息的含義：（1）龐巴

19、維克時間利息理論：利息是由現(xiàn)在物品與未來物品之間在價值上的差別所產(chǎn)生的。利息是時間偏好的產(chǎn)物（p37）（2）馬克思剩余價值學(xué)說：利息的實質(zhì)是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。（p38）2利用ISLM模型分析決定利率的因素有哪些？分別通過什么機(jī)制決定利率（p54）？（1）ISLM模型是希克斯、漢森對凱恩斯利率理論的修正。希克斯認(rèn)為，貨幣的與實物的因素對收入和利率同時起作用。即收入與利率在投資、儲蓄、流動偏好、貨幣供給四個因素相互影響下同時決定。IS曲線是產(chǎn)品市場均衡時利率與收入相互影響的曲線。由于Y=S+C=I+C，因此，S=I是產(chǎn)品市場均衡的條件。這里C為消費(fèi)，儲蓄（S）是收入（Y）的遞

20、增函數(shù)，投資I是利率（r）的遞減函數(shù)。IS曲線的位置取決于兩條曲線的位置即S(y)與I(r)的位置。當(dāng)邊際儲蓄傾向增大時，IS曲線將向左下方移動；當(dāng)邊際儲蓄傾向降低時，IS曲線將向右上方移動。當(dāng)投資的邊際收益增大時，I（r）向左上方移動，從而IS曲線向右上方移動；當(dāng)投資的邊際收益下降時，I（r）向右下方移動，IS曲線將向左下方移動。LM是在貨幣市場均衡時反映利率與收入的對應(yīng)關(guān)系的曲線。貨幣需求包括交易謹(jǐn)慎需求和投機(jī)需求，即 ，其中，L為貨幣需求；L1為交易和謹(jǐn)慎的貨幣需求；L2為投機(jī)貨幣需求；Y為收入；P為物價指數(shù)；r為利率。當(dāng)貨幣供給（M）等于貨幣需求時，則。在物價指數(shù)P與貨幣供給M一定時，

21、可以推導(dǎo)出滿足貨幣市場均衡時的國民收入與利率即Y與r的對應(yīng)關(guān)系，即LM曲線。LM曲線的位置受以下四個因素的影響：貨幣供給M，貨幣需求的兩個部分L1與L2，物價。當(dāng)貨幣供給增加時，L1不變（因為收入不變)，而L2將增大，因此利率將下降，因此LM曲線將向下移動。當(dāng)函數(shù)L1(PY)的斜率增大即流動偏好增強(qiáng)，即相同的收入對應(yīng)的L1增大時，L2將減小，從而利率將提高，因此LM曲線將向上移動。當(dāng)投機(jī)需求曲線發(fā)生變動，比如投機(jī)需求曲線向上方移動，說明相對同樣的投機(jī)需求，利率卻提高了，此時LM曲線也將向上移動。當(dāng)物價指數(shù)提高時，L1將增大，L2將下降，利率將提高，此時LM曲線亦向上方移動。（2）市場均衡利率是

22、產(chǎn)品市場與貨幣市場同時達(dá)到均衡時決定的。均衡利率與均衡收入是IS曲線與LM曲線相交點(diǎn)E決定的。從ISLM模型可知，利率大小取決于投資需求函數(shù)、儲蓄函數(shù)、流動偏好即貨幣需求函數(shù)、貨幣供給量。當(dāng)資本投資的邊際效率提高，IS曲線將向右上方移動，利率將上升；當(dāng)邊際儲蓄傾向提高，IS曲線將向左下方移動利率將下降；當(dāng)交易與謹(jǐn)慎的貨幣需求增強(qiáng)，即流動偏好增強(qiáng)時，LM曲線將向上移動，因此利率將提高；當(dāng)貨幣供給增加時，LM曲線將向下移動，利率將降低；當(dāng)物價指數(shù)提高時，LM曲線將向上移動，利率將提高。3什么是利率的期限結(jié)構(gòu)？分別有哪些理論對其進(jìn)行了解釋？利率的期限結(jié)構(gòu)是指倒帳風(fēng)險相同，但期限不同的證券收益率之間的

23、關(guān)系（p70）對其進(jìn)行解釋的理論有：預(yù)期理論（p71）、風(fēng)險溢價理論（p73）、市場分割理論（p74）第四章概念：1 金融市場（p76）：金融市場是指資金融通的場所廣義：是指能夠從事資金集中與分配的一切場所，其中包括銀行對資金的集中與貸放。廣義的金融市場。包括了銀行信用與狹義的金融市場兩個部分。狹義：是指通過金融工具的買賣而實現(xiàn)資金的集中與配置的場所。它不包括銀行通過存款和放款所形成的那部分交易。 2 貨幣市場（p77）：是指交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具市場，其作用是滿足交易者對資金流動性的需求。貨幣市場包括短期借貸市場、銀行同業(yè)拆借市場、短期債券市場、貼現(xiàn)市場、外匯市場等。3 央行票據(jù)：

24、央行票據(jù)即 HYPERLINK :/baike.baidu /view/79768.htm t _blank 中央銀行票據(jù)，是中央銀行為調(diào)節(jié) HYPERLINK :/baike.baidu /view/18754.htm t _blank 商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的 HYPERLINK :/baike.baidu /view/3783355.htm t _blank 短期債務(wù)憑證，其實質(zhì)是中央銀行債券。與短期國債相似，央行票據(jù)也屬于國家信用，也會起到調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的作用，當(dāng)時與國債不同，央行票據(jù)的發(fā)行，使得社會的基礎(chǔ)貨幣等量的實質(zhì)的家少，對經(jīng)濟(jì)增長有很大負(fù)面影響。（百度+p83）4 直

25、接融資：公司、企業(yè)、和政府從金融市場上直接融通貨幣資金，其方式是發(fā)行債券和股票。（p13）5 間接融資：貨幣資金的所有者同貨幣資金的需求者不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的資金籌集方式稱為間接融資(p13)，通過金融機(jī)構(gòu)所完成的金融交易稱為間接融資（p77）6 金融工具:金融工具是指在信用活動中產(chǎn)生的，能夠證明金融交易金額、期限、價格的書面文件（79）。7 股票：股票是股份公司發(fā)給出資人的股份所有權(quán)的書面憑證（p104）8 債券：債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。（百度）9 可轉(zhuǎn)換債券：可轉(zhuǎn)換債券是一種附權(quán)

26、債券，（p91）指可以兌換成股票或者其他債券的債券（p92）,可轉(zhuǎn)換債券具有公司債券和股票雙重性質(zhì)。當(dāng)股利收益率高于債券利息時，債權(quán)人就可以行使權(quán)力。10 資產(chǎn)支持債券：資產(chǎn)支持債券在狹義上是指以資產(chǎn)為依托而發(fā)行的債券，這些資產(chǎn)包括住房按揭貸款、消費(fèi)貸款、商業(yè)貸款、各類應(yīng)收賬款、信用卡余額等。（p92）11 到期收益率（p94）12 市盈率（P/E）（p115）：本益比，市盈率=（股價*總股數(shù)）/稅后利潤=股價/每股稅后利潤市盈率=P/E=(D/E)(D/P)其中：P-每股股價 E-每股稅后收益 D-每股股息 (D/E)-股息傾向，即股息占企業(yè)收益的比率(D/P)股息收益率，每股股息與股票價格

27、的比值13 開放式基金：是指投資基金發(fā)行總額不固定，投資基金與單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按投資基金的報價在法律和行政法規(guī)規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回投資基金單位的一種投資基金。（p118）14 ETF基金：交易所交易基金，又稱 HYPERLINK :/baike.baidu /view/890551.htm t _blank 交易型開放式指數(shù)基金，投資者可以通過一單的交易指令，就可以一次完成一個投資組合。（p119）這一組合中的股票種類與某一特定指數(shù)，包涵的成份股票相同，每只股票的數(shù)量與該指數(shù)的成份股構(gòu)成比例一致。（百度）15 IPO：即首次公開發(fā)行 HYPERLINK :/baike.bai

28、du /view/2085.htm t _blank 股票，是指一家企業(yè)第一次將它的 HYPERLINK :/baike.baidu /view/29120.htm t _blank 股份向公眾出售。16 一級市場（發(fā)行市場、初級市場）是指需要資金的單位在金融市場上發(fā)行新的金融工具，是金融工具發(fā)行者與原始購買者之間的交易（p78）17 二級市場（交易市場、次級市場）是指已發(fā)行的金融工具的流通與轉(zhuǎn)讓市場（p78）計算題：1 債券的收益率（p94）2 股票內(nèi)在價值計算（p108）思考題：1金融市場有哪些特征？短期金融工具，長期金融工具?答：金融市場一般有以下三個特征：（1）金融市場是以貨幣和資本為

29、交易對象，通過短期與長期金融工具的買賣所形成的。（2）金融市場并不一定是一個具體的市場。（3）金融市場是以直接融通資金為主要特征的。（不考慮銀行信用）金融工具按到期的時間分為短期金融工具和長期金融工具兩種。短期金融工具的到期時間一般對于1年；長期金融工具的到期時間長于1年。短期金融工具主要有：商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）、支票、信用證、信用卡和短期債券。長期金融工具：主要有長期債券、股票和投資基金。2二級市場和上市公司關(guān)系第五章 金融體系概念1 金融體系：金融機(jī)構(gòu)體系是由銀行體系和非銀行金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成，而銀行體系的地位更為重要。(書P137)金融機(jī)構(gòu)體系是由中央銀行、商業(yè)

30、銀行、各類專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成。(貨幣銀行學(xué)56章.ppt S9)2 中央銀行：中央銀行是負(fù)責(zé)一 HYPERLINK ://wiki/%E5%9B%BD o 國 國 HYPERLINK ://wiki/%E8%B2%A8%E5%B9%A3%E6%94%BF%E7%AD%96 o 貨幣政策 貨幣政策的主體，也是一個經(jīng)濟(jì)共同體的唯一 HYPERLINK ://wiki/%E8%B4%A7%E5%B8%81 o 貨幣 貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，中央銀行對于銀行和其他金融機(jī)構(gòu)也有監(jiān)督權(quán)（百度），它是一國金融體系的

31、核心，是銀行的銀行，政府的銀行。(貨幣銀行學(xué)56章.ppt P9)中國的中央銀行是中國人民銀行。中國人民銀行是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的職能部門，是國家機(jī)關(guān)。(貨幣銀行學(xué)56章.ppt P12)3 商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種金融服務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（貨幣銀行學(xué)56章.ppt P9+書p138）商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的，經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債為手段的綜合性、多功能的金融企業(yè)。（商業(yè)銀行的定義和性質(zhì)p168）補(bǔ)充：中國的商業(yè)銀行：有國有獨(dú)資銀行（包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國交通

32、銀行）和其他商業(yè)銀行（包括中信實業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、中國光大銀行招商銀行，招商銀行等）。4 政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的、不以盈利為目的，專門從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。補(bǔ)充：中國的政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。(貨幣銀行學(xué)56章.ppt P13-15 )5 專業(yè)銀行：在銀行金融體系中，有一類銀行是有指定的經(jīng)營范圍和提供專門金融服務(wù)的，這類銀行統(tǒng)稱為專業(yè)銀行。其中主要有：投資銀行、儲蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、抵押銀行、進(jìn)出口銀行等。(貨幣銀行學(xué)56章.ppt P11&書

33、P138)6 非銀行金融機(jī)構(gòu)：非銀行金融機(jī)構(gòu)以發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險等形式籌集資金，并將所籌資金運(yùn)用于長期性投資的金融機(jī)構(gòu)（百度）。非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有：保險公司、養(yǎng)老或退休基金會、投資信托公司、租賃公司、信用合作社等。(貨幣銀行學(xué)56章.ppt P11)第六章商業(yè)銀行的職能與組織制度概念1 信用中介信用中介是指商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)把社會上的各種閑散貨幣資本集中到銀行，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)把貨幣資本投向社會各部門。通過信用中介職能，商業(yè)銀行可以把資金從盈余單位轉(zhuǎn)給赤字單位；把小額貨幣轉(zhuǎn)化為巨額資本；把短期資本轉(zhuǎn)化為長期資本。 (書P170)2 支付中介商業(yè)銀行的支付中介職能是指通過存

34、款在不同賬戶間的轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行代理客戶完成對貸款的支付和債務(wù)的償還；在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)金，成為企業(yè)、機(jī)關(guān)和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。支付中介職能大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了流通費(fèi)用，并加速了資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長。(書P170)3 信用創(chuàng)造商業(yè)銀行利用其所吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款。在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提取現(xiàn)金的前提下，存款的反復(fù)貸放會在整個銀行體系形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。當(dāng)然，商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造受著一些因素的限制，這些因素包括中央銀行的存款準(zhǔn)備率、全社會的現(xiàn)金漏出率、商業(yè)銀行的差額準(zhǔn)備率等。(書P170)補(bǔ)充：

35、商業(yè)銀行的四大職能：信用創(chuàng)造、信用中介、支付中介、金融服務(wù)4 單一銀行制單一銀行制是指銀行業(yè)務(wù)有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行來經(jīng)營，不設(shè)立或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。單一銀行制在美國比較典型。 (書P178-179&貨幣銀行學(xué)56章ppt-P33)5 分支銀行制（樹杈、分行）分支銀行制是指法律允許在總行之下，在國內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，銀行總行統(tǒng)管下面眾多分行。分支銀行制按各層次職能的不同，有可進(jìn)一步分為總行制和總管理處制。總行制是指總行除了管理控制各分行外，本身也對外營業(yè)；總管理處制是指總行只管理控制各分行，本身不對外營業(yè)。總管理處所在的地區(qū)另設(shè)立分行。 (書P179&貨幣銀行學(xué)56章ppt-P34)6 法定存款

36、準(zhǔn)備金率(各銀行在中央銀行的存款被稱為準(zhǔn)備金存款，存款多少由中央銀行統(tǒng)一規(guī)定。) 中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款占該銀行所吸收存款總額的比率，這一比率被稱為法定準(zhǔn)備金率。(書P174)7 現(xiàn)金漏出率現(xiàn)金提出量相對于商業(yè)銀行最初的存款額的比率，這一比率被稱為現(xiàn)金漏出率。現(xiàn)金漏出率與存款總額是反比關(guān)系。(書P175)8 超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行在中央銀行存款帳戶上的實際準(zhǔn)備金超過法定準(zhǔn)備金的部分。銀行超過法定要求保留的準(zhǔn)備金與銀行吸收存款的比例稱為超額準(zhǔn)備金率。(書P176)9派生存款通常把某一銀行機(jī)構(gòu)在最初時點(diǎn)上得到的存款稱為原始存款，而把由于原始存款反復(fù)貸放而產(chǎn)生的新存款稱

37、為派生存款。(書P172)思考題：1商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行有信用中介的職能。商業(yè)銀行有支付中介的職能。商業(yè)銀行有信用創(chuàng)造的職能。商業(yè)銀行有金融服務(wù)的職能。(書P170)2 派生存款規(guī)模與哪些因素有關(guān)？影響方向如何（公式）（p171）？D=Ar+c+qD-存款總額，包括原始存款和派生存款A(yù)-初始存款r-法定存款準(zhǔn)備金率c-現(xiàn)金漏出率q-超額存款準(zhǔn)備金率影響派生存款規(guī)模的因素及其方向如下：（1）初始存款規(guī)模，初始存款規(guī)模越大，派生存款規(guī)模越大，其與派生存款規(guī)模成正比。（2）法定存款準(zhǔn)備金率，法定存款準(zhǔn)備金率越大，派生存款規(guī)模越小，其與派生存款規(guī)模成反比。（3）現(xiàn)金漏出率，現(xiàn)金漏出率越大，派生存款規(guī)

38、模越小，其與派生存款規(guī)模成反比。（4）超額存款準(zhǔn)備金率，超額存款準(zhǔn)備金率越大，派生存款規(guī)模越小，其與派生存款規(guī)模成反比。（5）存款結(jié)構(gòu)，不同存款結(jié)構(gòu)的法定存款準(zhǔn)備金率不同。存款可分為活期存款、定期存款。儲蓄存款。其中活期存款法定存款準(zhǔn)備金率最高，定期存款次之，儲蓄存款中定期儲蓄存款的法定準(zhǔn)備金率最低。當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金底的存款所占比重較大時，派生存款規(guī)模較大；當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金率高的存款所占比重較大時，派生存款規(guī)模較小。（6）存款派生次數(shù)，實際中的派生存款不可能是無窮的。派生次數(shù)越多，派生存款規(guī)模越大；派生次數(shù)越少，派生存款規(guī)模越小第七章概念：1 實物資本:站在銀行行長角度的銀行資本，包括發(fā)行各種

39、金融工具籌措的資本，如股權(quán)資本，債務(wù)資本等(P189-190)。2 權(quán)益資本：站在股東的角度的銀行資本，股東的權(quán)益以及權(quán)益的收益能力（P190） 3 監(jiān)管資本： 站在監(jiān)管角度的銀行資本，監(jiān)管資本就是根據(jù)官房的標(biāo)準(zhǔn)，由銀行發(fā)行的所有合格的資本工具，也是監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行必須持有的資本，也稱最低資本，其計算方法事先確定（P190+百度）4 經(jīng)濟(jì)資本： 覆蓋意外風(fēng)險的角度的銀行資本，是股東為了在一定程度上保護(hù)債權(quán)人權(quán)益而支付的資本，是銀行為了彌補(bǔ)意外損失而需要的資本。 （P191） 5 長期次級債券：期限最少在五年以上的次級債券。（次級債券，是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般 HYPERLI

40、NK :/baike.baidu /view/1323641.htm t _blank 債務(wù)的一種債務(wù)形式）。（p197） 6 SPV特殊用途工具結(jié)構(gòu)（special purpose vehicle，spv）（P195）（銀行設(shè)立全資有限責(zé)任公司，有限責(zé)任公司向投資者發(fā)行優(yōu)先股，再把籌措的資金借給銀行。）FPV：7核心資本核心資本即股東資本，包括股本金和公開準(zhǔn)備。其中，股本金有包括已發(fā)行且全額繳付的普通股和非累積性的優(yōu)先股。（p190 P201）8 附屬資本又稱次級資本，包括為未公開準(zhǔn)備，重估準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備金，混合性債務(wù)資本工具，優(yōu)先股，可轉(zhuǎn)換債券，長期次級債務(wù)等。9 資本充足率:(PPT+書

41、p235)補(bǔ)充：風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)：是指對銀行的資產(chǎn)加以分類，根據(jù)不同類別資產(chǎn)的風(fēng)險性質(zhì)確定不同的風(fēng)險系數(shù)，以這種風(fēng)險系數(shù)為權(quán)重求得的資產(chǎn)。思考題：1 銀行資本的作用(P187-189 PPT)答： (1)保護(hù)存款人的利益(2)覆蓋銀行風(fēng)險損失首先，銀行資本要能夠覆蓋信用風(fēng)險損失其次，銀行資本要能夠覆蓋市場風(fēng)險損失最后，銀行資本要能夠覆蓋操作風(fēng)險(3)維護(hù)銀行體系的健康2 隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大，資產(chǎn)增長對資本充足率有何影響？如何應(yīng)對？隨著規(guī)模擴(kuò)大，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，可能導(dǎo)致風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的增加，使得資本充足率下降。其應(yīng)對措施有：（1）建立風(fēng)險管理機(jī)制， 提高風(fēng)險防范能力（2）加快對不良資產(chǎn)的處置，降低信用風(fēng)

42、險（3）公開上市，開拓對外籌資渠道（4）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重3 銀行資本主要內(nèi)容（監(jiān)管角度）第一層是核心資本，包括股本金和公開準(zhǔn)備。第二層是次級資本，包括重估準(zhǔn)備、未公開準(zhǔn)備、一般準(zhǔn)備、混合型債務(wù)資本工具、長期次級債券、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等。第三層是只可作市場風(fēng)險用的資金.第八章概念：1 NOW賬戶：可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（negotiate order of withdraw account）是一種對個人和非盈利機(jī)構(gòu)開立的、計算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款，實際上是不使用支票的支票賬戶，是一種以支付命令書取代支票的活期存款賬戶。（百度+書p250）2 CDs可轉(zhuǎn)讓定期存款（ne

43、gotiate certificates of deposit）是可以轉(zhuǎn)讓和流通的存款憑證。（是銀行定期存款的一種）（百度+書p253） 3銀行同業(yè)拆借：是指銀行相互之間的資金融通。一般均為短期，常常是今日借，明日還（百度）4 回購協(xié)議:回購協(xié)議是指通過出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時，確定一個在未來某一時間、按某一價格購回該項資產(chǎn)的協(xié)議(銀行短期借款的一種)（P256）5 銀行信用證：商業(yè)銀行為企業(yè)開出的信用證是以自己的資信替代企業(yè)的資信，保證企業(yè)所簽訂的合同能夠執(zhí)行。銀行信用證分為備用信用證和商業(yè)信用證。備用信用證一般用于工程項目中，當(dāng)企業(yè)不能履行合同時，備用信用證的開征銀行將保證償付承包工程的

44、一方。商業(yè)信用證一般運(yùn)用于國際貿(mào)易，由商業(yè)銀行替進(jìn)口商對出口商做出履行供貨合同就立即付款的保證。（P266）6 循環(huán)貸款：循環(huán)貸款是指銀行與客戶簽署的，在一定時期一定限額內(nèi)保證向客戶供應(yīng)相應(yīng)額度資金的、具有法律效力的協(xié)議，即銀行承諾在規(guī)定時間內(nèi)給企業(yè)規(guī)定的放款的最高限額，直到企業(yè)用完協(xié)議中的最高額或協(xié)議期滿為止。企業(yè)也必須向銀行支付承諾費(fèi)。（百度+P265）7 備用貸款承諾：備用貸款承諾是一種正式的，并具有法律效力的貸款協(xié)議，商業(yè)銀行于企業(yè)簽訂正是的貸款合同，商業(yè)銀行承諾在制定的期限內(nèi)以及限額內(nèi)，向企業(yè)提供相應(yīng)貸款，企業(yè)為此要向銀行支付承諾費(fèi)。8 CPM:等額本息分期償還貸款,是每個月償還的本

45、金和利息的總和相等的個人住房抵押貸款。（p268）9 FRM：固定利率抵押貸款，是借貸雙方事先就確定貸款利率，每期的還款根據(jù)這一利率執(zhí)行的個人住房抵押貸款。（p268）10 ARM：可調(diào)整利率抵押貸款，是把貸款利率同市場實際利率掛鉤的，根據(jù)市場利率、通絡(luò)膨脹率以及其他因素的變動而適時調(diào)整的個人住房抵押貸款。(p268)11中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。（p298）銀行的中間業(yè)務(wù)包括：信用證業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、匯兌業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理、代理融通、銀行卡業(yè)務(wù)、銀行電子化業(yè)務(wù)等。12回租租賃：回租租賃是指，當(dāng)企業(yè)急需資金購進(jìn)新設(shè)備時，可以現(xiàn)

46、將自己擁有的設(shè)備以現(xiàn)值賣給銀行，再作為承租人向銀行租回原有的設(shè)備繼續(xù)使用，同時取得資金購買新的設(shè)備。是一種融資租賃方式（p297）13信托業(yè)務(wù)：指 HYPERLINK :/baike.baidu /view/18754.htm t _blank 商業(yè)銀行信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他 HYPERLINK :/baike.baidu /view/308753.htm t _blank 財產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。（p302+百度）14表外業(yè)務(wù)：（1）廣義表外業(yè)務(wù)：指所有沒有直接反映在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的業(yè)務(wù)。（2）狹義表外業(yè)務(wù)：僅指涉及承諾或有債權(quán)的活動

47、。15資產(chǎn)流動性：資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。（百度）16負(fù)債流動性負(fù)債的流動性是指銀行能以較低的成本隨時獲得所需要的資金。（百度）思考題1什么是6C分析（ppt s10）？（1）品德(Character)：指借款人的作風(fēng)、觀念、責(zé)任心及還款紀(jì)錄 （2）能力(Capacity)指還款人還貸款的能力 （3）資本(Capital)指借款者的自有資本，它是影響借款者償債能力的重要因素 （4）擔(dān)保品(Collateral)指借款者提供的還款抵押品 （5）環(huán)境(Conditions)借款企業(yè)所處的行業(yè)前景、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等 （6）連續(xù)性(Continuity)指借款人經(jīng)營前景的

48、長短 2如何從現(xiàn)金流量判斷信貸資產(chǎn)風(fēng)險（P278）可以現(xiàn)金流量通過發(fā)出一下問題的信號來盤款信貸資產(chǎn)風(fēng)險（1）從銀行與商業(yè)銀行關(guān)系發(fā)現(xiàn)某些信號（2）從企業(yè)的經(jīng)營狀況發(fā)現(xiàn)某些信號（3）從企業(yè)的某些人事變動發(fā)現(xiàn)某些信號（4）從企業(yè)的財務(wù)報表中發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號3保持必要流動性的原因與作用保持銀行流動性的原因：（1）銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進(jìn)行，會形成一個穩(wěn)定的余額，但此余額在時間上具有不確定性。（2）貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時間上不一致。（3）銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源。保持銀行流動性的作用：（1）證明銀行是安全的，有能力償還負(fù)債（2）保證商業(yè)銀行可以履行正式和非

49、正式的貸款承諾（3）避免資產(chǎn)售讓產(chǎn)生損失（4）降低銀行購買資金必須承受的風(fēng)險貼水（5）避免在中央銀行再貼現(xiàn)窗口濫用自己借款權(quán)利4銀行流動性的來源有哪些（P286-288）（1）流動性的內(nèi)在來源（分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備）第一準(zhǔn)備：包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和中央銀行超額準(zhǔn)備。第二準(zhǔn)備：包括出售的聯(lián)邦基金和短期政府債券。第三準(zhǔn)備：包括成熟期在1-2年的政府債券。第四準(zhǔn)備：包括成熟期在兩年以上的政府債券（2）流動性的外在來源：通過負(fù)債管理即在市場上購買必要的資金而獲得的流動性。第九章 中央銀行概念1單一銀行制：單一中央銀行制是指一國單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，其職能是全面的。是最主要、最典型的中央銀行制度形式。（書

50、p.318，PPT第89章p30）2復(fù)合銀行制：復(fù)合中央銀行是由一家機(jī)構(gòu)同時行使中央銀行和一般商業(yè)銀行的職能。（PPT第89章p30）3金融監(jiān)管：所謂“金融監(jiān)督管理”（簡稱金融監(jiān)管），是指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)管、稽查、檢查和對其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。(PPT第九章 p.10)4美聯(lián)儲：美聯(lián)儲即美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)，負(fù)責(zé)履行美國中央銀行的職責(zé)。（百度）5最后貸款人（書p.131）為其他銀行作后盾的統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)，在必要時提供資金支持。（在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，特別是在經(jīng)濟(jì)周期中的衰退和蕭

51、條階段，商業(yè)銀行往往陷于資金調(diào)度不靈的困境，有時因支付能力不足而破產(chǎn)。商業(yè)銀行缺乏穩(wěn)定的信用關(guān)系，不利于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不利于社會的穩(wěn)定，因而客觀上需要一個統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)為其他銀行作后盾，在必要時為其提供資金支持。）eg.中央銀行是銀行的 最后貸款者思考題1為什么要有中央銀行（PPT第89章p.1； 書p.313）（1）貨幣、銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要（2）統(tǒng)一清算系統(tǒng)建立的必要（3）最后貸款人建立的必要（促使中央銀行出現(xiàn)的直接原因）（4）金融管理、監(jiān)督的必要2中央銀行的職能（PPT第89章p.29，書p322330）（1）發(fā)行的銀行：是指中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)而成為全國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。（2

52、）銀行的銀行：是指中央銀行以商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為對象，而不與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接關(guān)系。主要體現(xiàn)著三個方面：中央銀行是銀行存款準(zhǔn)備金的保管者、中央銀行是銀行最后的貸款者、中央銀行是銀行票據(jù)的結(jié)算者（3）政府的銀行：是指中央銀行代表政府執(zhí)行金融政策，代為管理財政收支并為政府提供各種金融服務(wù)。主要體現(xiàn)在五個方面：中央銀行代理政府制定或執(zhí)行金融政策、中央銀行代理管理國庫、中央銀行為國家信用提供支持、中央銀行管理黃金和外匯、中央銀行代表政府處理對外金融關(guān)系。3美聯(lián)儲系統(tǒng)的組成及各自功能（PPT第89章p31）美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)：三元式的單一中央銀行，由三個級別的系統(tǒng)組成：一級的中央銀行機(jī)構(gòu)有：

53、聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦公開市場委員會和聯(lián)邦顧問委員會。實際上這些委員會并不是中央銀行本身，也不能辦理任何業(yè)務(wù)。對美國經(jīng)濟(jì)進(jìn)行經(jīng)常性宏觀調(diào)控的主要機(jī)構(gòu)。二級的中央銀行機(jī)構(gòu)有：12家聯(lián)邦儲備銀行，是該地區(qū)的中央銀行，都有自己的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，即理事會，可根據(jù)本地區(qū)的情況決定再貼現(xiàn)率，但決定須經(jīng)聯(lián)邦儲備委員會批準(zhǔn)。其功能有對會員銀行進(jìn)行日常檢查；審批某些銀行合并的申請；支票的清算；收回被損壞的舊鈔，發(fā)行新鈔等 三級的中央銀行機(jī)構(gòu)有：各聯(lián)邦儲備銀行在各種轄區(qū)內(nèi)的一些重要城市設(shè)計的分行。第十章 貨幣供給概念1基礎(chǔ)貨幣： 又叫高能貨幣，是指貨幣當(dāng)局的負(fù)債，即由貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局所能直接控制的那部分貨幣。

54、由兩個部分構(gòu)成：一是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；二是流通于銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金，即通常所謂的“通貨”。（PPT第十章p4）2貨幣乘數(shù)（PPT第十章p8）貨幣乘數(shù)，也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是用以說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣之倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。m貨幣乘數(shù)=Ms（貨幣供給）B（基礎(chǔ)貨幣）B=C（現(xiàn)金）+R（存款準(zhǔn)備金），R=(r法定準(zhǔn)備率+q超額準(zhǔn)備率)*D其中Ms-貨幣供給 B-基礎(chǔ)貨幣 C-現(xiàn)金 R-存款準(zhǔn)備金 D-銀行吸收存款總數(shù)3m1 （書p357）m1=M1B=C+DC+R=CD+DDCD+RD=c+1c+r+q (c現(xiàn)金漏出率)狹

55、義貨幣存量M1=C+D 現(xiàn)金+全社會的活期存款4m2 （書p358）m2=M2B=1+c+hc+r+q(1+h) (h=DtDd)廣義貨幣存量M2=C+Dd+Dt 現(xiàn)金+活期存款+定期存款計算題貨幣乘數(shù) m1, m2公式如上，例題p357-358思考題1按照國際貨幣基金組織IMF的口徑，貨幣層次是怎樣劃分的？我國公布的貨幣層次是什么？（PPT第十章p3）IMF劃分貨幣層次的口徑有三個：通貨、貨幣和準(zhǔn)貨（1）通貨。（2）“貨幣”等于存款貨幣銀行以外的通貨加私人部門的活期存款之和；（3）“準(zhǔn)貨幣”相當(dāng)于定期存款、儲蓄存款與外幣存款之和中國統(tǒng)計局公布貨幣層次有：（書p352略有出入）M0（流通中現(xiàn)金）流通中現(xiàn)金M1（貨幣）M0+活期存款M2（貨幣+準(zhǔn)貨幣）M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款2闡述貨幣供給模型，說明哪些因素是中央銀行控制的，哪些是中央銀行不能控