1、于遼寧有限公司申請6000萬人民幣綜合授信額度的調查報告一、項目概況：單位名稱：遼寧有限公司（以下簡稱遼寧公司）申請額度：6000萬元人民幣授信額度授信品種：流動資金貸款、貿易融資（開證、進出口押匯、打包貸款、進口代付等產品、開立銀行承兌匯票等。期限：一年利率：貸款按人民銀行同期基準利率上浮10%同時按基準利率的5%攵取財務顧問費；信用證保證金比例25%開立銀行承兌匯票保證金比例50%擔保方式：擔保借款用途：商品采購和生產用原材料還款來源：產品銷售收入我行評級：BB一、企業基本情況遼寧公司成立于2000年7月，注冊地址為遼寧縣遼寧路號，法人代表為，注冊資本5000萬元。業務經營范圍包括：工程機

2、械、自卸汽車、冶金制品、電線電纜、建材化工、鉛油制品、機械配件經銷、機械保養、維修；鋼材改制、機械加工、進出口貿易等。該公司的企業類型為有限責任公司，股東為宏強、慶才，二者出資額分別為4800萬元和200萬元。，其個人簡歷：1993年7月畢業于沈寧農業大學，1993年9月至1995年9月在工作，1995年10月至今任遼寧有限公司總經理、遼寧制造公司總經理、遼寧遼寧董事長。2006年當選人大代表。該公司下設七個分公司，三個辦事處，分布在東北三省及內蒙古自治區。法定代表人自公司成立起擔任該公司的董事長兼總經理職務，具有豐富的企業管理經驗并多次被遼寧省評為“優秀青年企業家”，其在公司經營中的作用突出

3、。該公司實行多元化的管理體制，總經理負責制，決定企業一切重大問題，授權副總經理負責公司經營管理工作，現有部門劃分為業務部、行政管理部、銷售部、信貸部、配件部、售后服務部、后勤部、財務部、審計部門，共設了八個現代化管理系統。2003年3月份已通過了政管理局的批準被評定為“守合同重信用企業”及2003年4月份遼寧省民政廳予以的“管理進步先進單位”稱號。二、企業經營情況遼寧公司主營業務為工程建筑機械貿易與配套機械設備生產，具中貿易業務收入占其全部收入的90%fc右，生產業務收入占其收入的10溢右。（一）、貿易業務主要經營產品有：挖掘機、推土機、裝載機、平地機、壓路機、空壓機、鉆機、自卸汽車、起重機、

4、公路路面養護設備、混凝土輸送泵、車、高空作業車、鋼坯等十余種產品。1、沃爾沃機械設備：遼寧公司于2002年下半年被沃爾沃總部正式授予代理資格，目前該公司為沃爾沃建筑設備（中國）有限公司在東北三省和內蒙古地區總代理，主要經營沃爾沃工程建筑機械：錢接式卡車、輪式裝載機、挖掘機、牽引車、自行式平地機等，范圍涉及16個型號（EC210-290EC360EC460EC55EW145EC700、G990、QS-TY210FM40062T、FH166*4、FM38064RFM40064TFM48066TFM48062T、FM44062TFM44064T）,2004年至今該公司連續五年在沃爾沃建筑設備經銷商銷

5、量考核中排名第一，其代理的沃爾沃建筑設備占全國總銷量的30%左右，2008年銷售收入達6億元，占其銷售收入的60%在中國代理商中排名第一。截止1月末，購進沃爾沃挖掘機13臺（其中國內采購3臺，進口10臺），采購金額6800萬，銷售收入約7500萬元。遼寧公司根據客戶訂單所需國內不能生產的沃爾沃機械工程設備時，遼寧公司通過進口予以解決，供貨方主要為沃爾沃設備新加坡私人有限公司，該公司是沃爾沃設在新加坡的亞太地區總部，負責中國地區的進口代理業務。08年由于沃爾沃國產化即：由原來的國外進口改為沃爾沃上海工廠采購。08年共銷售365臺，其中國內采購298臺，進口67臺，實現銷售額60000萬元，占其全

6、部收入的60%左右。2、阿特拉斯科普柯機械設備：該公司是瑞典著名機械設備生產商，是一家全球領先的工業生產解決方案供應商，其提供的產品和服務從壓縮空氣及氣體設備、發電機、建筑及采礦設備、工業工具及安裝系統到相售后服務及專業租賃，一應俱全。遼寧公司是其設在上海的總公司在東北三省地區的總代理經銷商，經銷品種包括鉆巖設備、空壓機、破碎錘等，均在國內其總公司采購，占其全部收入的5溢右。3、多田野汽車起重機：該公司是日本生產商，目前該公司產品在國內需求日益增多，因此遼寧公司也會根據客戶的訂購需求購買相的產品，均在國內其總公司采購，目前該品牌業務收入占其全部收入的5溢右。4、山推機械：遼寧公司目前是山推工程

7、機械、山東臨沂工程機械等公司在遼寧地區的A級代理商，業務范圍覆蓋東北三省及內蒙地區，市場占有率達50%左右，目前該部分業務收入占其全部收入的8%fc右。5、其他收入：08年銷售履帶板、鋼坯、金屬銘等占其全部收入的22施右。遼寧公司在與我行合作的四年中，所開立即期信用證或遠期信用證，上游客戶為沃爾沃等實力雄厚的企業，下游客戶為鞍鋼集團、本溪鋼鐵集團、大慶油田、遼河油田、大連港務局、營口港務局、中國神華集團、中國電力投資集團、中鐵十九局集團、中鐵十三工程局等國內知名企業，貨款無拖欠，信譽優良，截止2008年末遼寧公司實現收付匯量3500萬美元。（二）、機械工程配套設備生產：遼寧公司除了從事工程建筑

8、機械貿易外，它還是國內批量最大的挖掘機、推土機履帶板的生產基地，其開發和生產的用于代替進口挖掘機履帶板及推土機履帶板具有較高科技含量，產品質量達到國際標準水平，履帶板年加工能力1.5萬噸，銷售收入8725萬元，出口至韓國，印度，新加坡，巴西，俄羅斯等國家。2007年出口額530萬元美元，2008年出口900萬美元。履帶板占08年全部收入的10溢右。遼寧公司近幾年的貿易與生產銷售額均保持著快速增長的勢頭，2005年、2006、2007、2008年公司的銷售收入合計分別為75,147萬元、76,592萬元、86,103萬元、10.16億，其銷售額快速增長主要得益于以下因素：該公司是世界知名品牌沃爾

9、沃、阿特拉斯科普柯、多田野及國內知名品牌山推等一級代理商，經銷的工程設備質量可靠、性能卓越，售后服務體系完善；東北及內蒙地區是國家重要的煤炭基地、鋼鐵基地、礦產基地、港口、碼頭等對工程機械需求量大；受宏觀政策的影響特別是國家基礎建設投資等因素。在今后一段時間內，國家將擴大內需，在鐵路、公路、港口、機場、水利、能源以及市政建設方面興建大型工程，這對工程機械和建筑設備的需求量有很大的增加。據專家預測，2009年中國對重型挖掘機、推土機、工程起重機等主要機種的需求量將保持增長；該公司的銷售渠道暢通、客戶穩定，用戶實力雄厚，信譽優良，付款準時。該公司的發展優勢體現在：從銷售區域看，該公司經銷區域輻射東

10、北及內蒙古地區，而上述地區是國家振興東北老工業基地政策惠及的主要地區，一些基礎設施和重大項目的陸續啟動為該公司銷售的工程機械設備提供廣闊的銷路。從銷售環節看，該公司以專業人員為基礎，劃分銷售區域，制定銷售目標，確定銷售重點戶，指定專人負責維護和信息反饋，銷售渠道暢通，企業的銷售、售后和拓展能力處于業務領先水平。從經銷的產品看，該公司主要經銷的沃爾沃建筑設備具有故障率低、工作效率高、使用成本低等特點，深受用戶青睞。遼寧公司沃爾沃設備銷售的主要客戶為：內蒙古霍林河煤礦；大連港務局；大慶油田安裝工程有限公司；錦州港務局；丹東港務局；遼河油田；吉林省公路局；鞍鋼集團建設公司；中鐵十九局；鞍鋼礦山公司、

11、金和礦業、華神伊敏煤電公司、中油管道局等。2009年遼寧公司預計實現銷售收入12億元，其中銷售沃爾沃設備380臺左右，金額8.3億元，主要銷往長年客戶及近期中標客戶，如鞍鋼建設集團有限公司合同金額3500萬元；鞍千礦業有限責任公司合同金額2000萬元，以及中國石油天然氣管道局、本溪鋼鐵（集團）路橋建設工程有限責任公司、本溪鋼鐵（集團）礦業有限責任公司等實力強的客戶群。三、客戶財務狀況調查與分析：（一）主要財務指標變動分析針對遼寧公司提供2006年至2008年的年度財務報表，項目小組進行了統計與分析，具體數據見表1所示。從表1中可以看出:表1該公司最近三年主要會計科目及其變動表單位：元會計科目2

12、006年2007年比上年增減2008年比上年增減貨幣資金96,242,922123,497,26528.32%124,896,5851.13%應收賬款15,602,13142,434,053171.98%61,314,33244.49%預付賬款20,183,52748,637,831140.98%59,521,54922.38%其他應收款12,562,67524,651,28296.23%27,849,62112.97%存貨84,727,77089,824,7116.02%103,693,79915.44%流動資產229,342,046329,383,04543.62%377,343,7971

13、4.56%固定資產102,989,818103,948,8800.93%105,842,3811.82%總資產341,828,370443,552,12129.76%497,148,39012.08%短期借款19,000,00066,800,000251.58%86,520,00029.52%應付票據123,046,454162,424,66432.00%176,272,4798.53%應付賬款3,428,4765,227,06652.46%5,620,5347.53%預收賬款2,645,2783,716,67240.50%4,323,22716.32%其他應付款1,527,3642,243,

14、27546.87%3,126,98639.39%流動負債154,268,946242,485,18657.18%276,702,48214.11%負債合計195,268,946263,485,18634.93%276,702,4825.02%資本公積2,091,9122,091,9120.00%2,091,9120.00%盈余公積21,026,84624,377,59715.94%25,000,0002.55%未分配利潤73,438,664103,593,42541.06%143,349,99638.38%所后者權益146,669,423180,066,93522.77%220,445,908

15、22.42%主營業務收入765,919,941861,030,79212.42%1,015,784,46917.97%主營業務成本694,394,880776,014,96211.75%914,110,23917.80%主營業務利潤55,484,31061,091,26710.11%73,315,33420.01%管理費用7,348,60310,856,67647.74%16,852,47755.23%財務費用887,1204,774,408438.19%7,078,80448.27%凈利潤31,946,13933,507,5124.89%40,378,97220.51%2008年末遼寧公司的

16、總資產為49714萬元，較上年增加12.08%,其中流動資產為37734萬元，較上年增加14.56%;固定資產為10584萬元，較上年增加1.82%。應收賬款為6131萬元，賬齡全部在一年之內，質量較高，其中占應收賬款余額前五名的客戶分別是遼寧宏昌軋鋼有限公司1987萬元，鞍鋼建設集團有限公司1129萬元，鞍千礦業有限責任公司338萬元，鞍鋼集團鞍山礦業公司300萬元，雪佛龍（天津）有限公司226萬元。預付賬款為5952萬元，占比前五名分別為中國出國人員服務總公司1473萬元，阿特拉斯.科普柯（上海）貿易有限公司827萬，金同利（北京）貿易有限公司725萬元，沃爾沃建筑設備（中國）有限公司45

17、9萬元，沈寧寶鋼鋼材配送有限公司370萬元。其他應收款為2785萬元，其中遼寧美寶稀土材料有限公司811萬元，北京聯合盈潤科技發展有限公司550萬元，遼寧縣吉洞宇瑛采石廠530萬元，營口經濟技術開發區交通實業有限公司180萬元，山東山推歐亞陀機械有限公司160萬元。存貨為10369萬元，其中挖掘機52臺，價值5667萬元；潛孔鉆機4臺，價值891萬元；空壓機13臺，價值723萬元；絞接式卡車3臺，價值668萬元；破碎錘23臺，價值263萬元。短期借款為8652萬元，其中遼寧建行5000萬元；深發展1652萬；中信黃河路2000萬元。2008年遼寧公司所有者權益22045萬元，主營業務收入101

18、578萬元，凈利潤4038萬元。（二）財務比率分析根據遼寧公司提供的三個年度的財務報表，項目小組從企業盈利能力、償債能力、負債能力和資產效率四個方面進行了財務比率的計算與分析，具體數據見表2所示。表2財務比率分析財務比率2007年2008年2009年企業盈利能力比率分析營業毛利/銷售收入7.24%7.09%7.22%營業利潤/銷售收入6.19%5.82%5.31%凈利潤/銷售收入4.17%3.89%3.98%企業償債能力比率分析流動比率1.491.361.36速動比率0.960.990.99企業負債能力比率分析負債比率57.12%59%55.66%企業資產效率比率分析存貨周轉次數10.158.

19、899.45應收賬款周轉次數84.3679.6719.58總資產周轉次數3.332.192.16在盈利能力方面：該公司各項近三年盈利指標呈逐年上升趨勢，公司盈利能力較強，在同行業中處于較為領先地位。在償債能力方面：2008年末該公司流動比率、速動比率分別為1.36、0.99,顯示出該公司較強的短期償債能力。該公司2008年資產負債率為55.66%,負債適中。在經營能力方面：2008年末該公司應收賬款余額為6131萬元，僅占公司銷售收入的6%應收帳款對公司經營能力影響較小。公司的存貨周轉次數和應收帳款周轉次數分別為9.45、19.58,周轉速度較快。由上可見，該公司應收帳款占比較少，主要資產周轉

20、完成較好，顯示出公司較強的經營能力。四、借款用途和還款來源調查與分析：6000萬元人民幣綜合授信額度方案主要用于采購沃爾沃設備。遼寧公司進口業務主要以進口沃爾沃：履帶式挖掘機、輪胎式挖掘機、較接式、卡車、裝載機、平地機、牽引車、卡車底盤為主。由于沃爾沃從07、08年逐步開始對其部分型號挖掘機、牽引車、卡車底盤實行國產化國內采購，09年沃爾沃設備采購也將以國內為主，進口設備（大型設備、國內短缺設備）將根據客戶訂單情況而定，08年進口總量為1413萬美元，預計09年進口量為1300萬美元左右，截止到2009年2月貿易融資情況：信用證余額為420萬美元，押匯余額261萬美元。信用證全部用于購進沃爾沃

21、的工程機械設備，國內下游客戶為實力雄厚的大型企業，具有較強的支付能力，回款有保障，上下渠道暢通，業務可操作性強，如鞍鋼建設集團有限公司、鞍千礦業有限責任公司、中國石油天然氣管道局和本溪鋼鐵（集團）礦業有限責任公司南芬露天鐵礦等。我行從06、07、08年遼寧公司承兌付款的信用證來看，企業信用優良，其上下游企業履約能力強，給我行帶來了較好的綜合收益。遼寧公司出口業務主要為履帶板，2008年出口履帶板900萬美元，09年預計出口履帶板1400萬美元，目前遼寧公司履帶板出口主要以韓國、印度、東南亞和歐美為主，主要客戶有：韓國斧山機械公司，印度威爾遜機械有限公司，印度買塔機械公司，新加坡和隆私人有限公司

22、，意大利ITM機械有限公司，阿拉伯聯合酋長國重機有限公司，美國重機有限公司，英國斯帝克蘭公司，意大利帕希尼機械公司等。遼寧公司生產履帶板所需要原材料為履帶鋼，預計09年需求量13780噸，采購原材料金額9000萬元左右。09年遼寧公司預計將在國內采沃爾沃工程機械采購320臺左右，采購金額6-7億元。遼寧公司與其他公司如：阿特拉斯科普柯、多田野汽車起重機、山推工程機械、山東臨沂工程機械等采購金額在2億元左右。6000萬元人民幣綜合授信品種：流動資金貸款、貿易融資（開證、進出口押匯、打包貸款、進口代付等產品、開立銀行承兌匯票等。2、還款來源：（1）此筆授信由企業的銷售收入作為還款來源，09年預計實

23、現收入12億元左右，凈利潤5000萬元左右。截止2009年1月末，公司資產總額52851萬元，比年初增長2956萬元，主要變化的項目是流動資產，比年初增加2913萬元，實現收入7522萬元，利潤494萬元。銷售順暢，現金流量較好，償債能力強。（2）監管措施：使用授信必須向我行提供上下游合同，購買方（向遼寧公司購買設備的客戶）必須承諾將貨款匯入遼寧公司在我行指定的帳戶（08年已操作成功）。五、擔保調查與分析：遼寧公司此次申請6000萬元人民幣綜合授信額度，敞口部分是由某有限公司提供連帶責任保證。該公司成立于1999年，注冊地址為遼寧號，法定代表人，注冊資本6億元，企業類型為有限責任公司，現有職工887人。公司經營范圍主要包括：鋼合金材料、汽門咀制造和常用有色金屬壓延加工等，原有三條主要生產線，綜合生產能力為年生產銅及銅合金棒、線、管、型材20000T,產品中有工業純銅、普通黃銅、復雜黃銅、表銅等四大系列。某有限公司屬國內同類企業中型水平，但在鉞精銅合金等特殊精