1、2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論1財(cái)務(wù)管理尚貴華尚貴華管理科學(xué)系S 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論2課程提綱n教材分析n財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別n財(cái)務(wù)管理相關(guān)課程的介紹n財(cái)務(wù)管理總論2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論3教材分析教材分析n教材內(nèi)容可以概況為：3+3+3+1n第1個(gè)3：財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容構(gòu)成為籌資管理、投資管理、收益財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容構(gòu)成為籌資管理、投資管理、收益分配管理。分配管理。n第2個(gè)3：投資管理包括三個(gè)部分。投資管理包括三個(gè)部分。n第3個(gè)3：資產(chǎn)資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+所有者權(quán)益；利潤所有者權(quán)益；利潤=收入收入-成本費(fèi)用成本費(fèi)用n1：指的是一個(gè)觀念指的是一個(gè)觀念價(jià)值觀念價(jià)值觀念2022-5-2財(cái)務(wù)

2、管理概論4財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)：確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告管理會(huì)計(jì)：管理會(huì)計(jì)：預(yù)測、決策、分析、考評(píng)預(yù)測、決策、分析、考評(píng)財(cái)務(wù)管理：財(cái)務(wù)管理：籌資、投資、股利分配籌資、投資、股利分配2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論5 會(huì)計(jì)又可分為：會(huì)計(jì)又可分為：（1 1）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)：事后會(huì)計(jì)（記賬、算賬、報(bào)表）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)：事后會(huì)計(jì)（記賬、算賬、報(bào)表） 外部會(huì)計(jì)（外部使用者使用）外部會(huì)計(jì)（外部使用者使用）（2 2）管理會(huì)計(jì)：（）管理會(huì)計(jì)：（a a）事中控制會(huì)計(jì)（責(zé)任會(huì)計(jì)、）事中控制會(huì)計(jì)（責(zé)任會(huì)計(jì)、 成本控制會(huì)計(jì)）成本控制會(huì)計(jì)） （b b）事前決策會(huì)計(jì)）事前決策會(huì)計(jì) 內(nèi)部會(huì)計(jì)（內(nèi)部管理者使用）內(nèi)部

3、會(huì)計(jì)（內(nèi)部管理者使用）2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論9 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論122022-5-2財(cái)務(wù)管理概論20小結(jié)n具體來說，“財(cái)務(wù)”與“會(huì)計(jì)”兩者的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾方面：n1、內(nèi)涵不同n財(cái)務(wù)屬管理范疇，是通過利用會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析，掌握企業(yè)資金的合理運(yùn)用以達(dá)到一定管理目的來符合企業(yè)整體的戰(zhàn)略要求。n會(huì)計(jì)則著重記錄功能，采用專門方法，對(duì)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行完整、連續(xù)、系統(tǒng)的核算和監(jiān)督，通過對(duì)交易或事項(xiàng)確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告，并提供有關(guān)單位財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息資料的一種活動(dòng)，目的是及時(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，為財(cái)務(wù)管理提供依據(jù)。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論21n2、職能作用

4、不同n會(huì)計(jì)基本職能是核算和監(jiān)督，側(cè)重于對(duì)資金的反映和監(jiān)督。n財(cái)務(wù)的基本職能是組織和調(diào)節(jié)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，其任務(wù)表現(xiàn)為：規(guī)劃和及時(shí)籌集資金，科學(xué)配置資金來源；安排和控制資金的使用和耗費(fèi)，提高資金利用效果；考核和分配企業(yè)的經(jīng)營成果，正確處理企業(yè)與各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論22n3、經(jīng)歷環(huán)節(jié)不同n財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要包括財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析；n會(huì)計(jì)的環(huán)節(jié)則從單據(jù)的錄入開始，到審核、記賬、結(jié)賬，最后形成報(bào)表。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論23n4、依據(jù)不同n會(huì)計(jì)核算的依據(jù)是國家的統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度，具體會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的選用是由企業(yè)根據(jù)國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策，結(jié)合企業(yè)實(shí)

5、際情況選定的。n財(cái)務(wù)管理的依據(jù)則是在國家政策、法律允許范圍內(nèi)，根據(jù)管理層的意圖，由企業(yè)制定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法，享有獨(dú)立的理財(cái)自主權(quán)、自主決策權(quán)。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論24n 5、面向的時(shí)間范圍不同n會(huì)計(jì)是面向過去，必須以過去的交易或事項(xiàng)為依據(jù)，是對(duì)過去的交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)和記錄。n財(cái)務(wù)要注重未來，是基于一定的假設(shè)條件，在對(duì)歷史資料和現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行分析，以及對(duì)未來情況預(yù)測和判斷的基礎(chǔ)上，側(cè)重對(duì)未來的預(yù)測和決策。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)應(yīng)不應(yīng)該發(fā)生、應(yīng)發(fā)生多少，是財(cái)務(wù)需要考慮的問題。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論25n6、目的和結(jié)論不同n會(huì)計(jì)的目的是要得出一本“真賬”，結(jié)論具有合法性、公允性、一貫性，相對(duì)來

6、講結(jié)論是“死的”，不同的人對(duì)相同的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行核算，在所有重大方面不應(yīng)存在大的出入。n財(cái)務(wù)的目的在于使企業(yè)財(cái)富最大化或價(jià)值最大化，其結(jié)論相對(duì)來講是“活的”，它沒有極值，只有恰當(dāng)?shù)摹⒑侠淼模浣Y(jié)果不是唯一的。不同的人，由于經(jīng)驗(yàn)、取舍、偏好等的不同，得出的結(jié)論可能差異較大。需要說明的是，財(cái)務(wù)管理是一門科學(xué)，但不是一門硬科學(xué)，而是一門軟科學(xué)。它有理性一面，也有非理性的成分，因?yàn)槠滟囈源嬖诘幕緱l件都是假定的，是經(jīng)驗(yàn)值。財(cái)務(wù)管理難就難在要對(duì)不確定性的東西，需要依據(jù)經(jīng)驗(yàn)、判斷、推理做出決策。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論26n7、影響其結(jié)果的因素不同n會(huì)計(jì)結(jié)論主要受會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的影響。當(dāng)然，企業(yè)選定

7、的有關(guān)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)，既受到國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的限制，同時(shí)也受到會(huì)計(jì)人員專業(yè)判斷能力的制約。n財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，主要受到企業(yè)投資報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)，以及投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利分配政策的影響。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論27n綜上所述，可以概括為簡單的一句話：“會(huì)計(jì)”是財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)，“財(cái)務(wù)”則是會(huì)計(jì)的最終目的。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論28財(cái)務(wù)管理的一般認(rèn)識(shí)n財(cái)務(wù)管理學(xué)財(cái)務(wù)管理學(xué)n學(xué)科體系學(xué)科體系n理論理論n方法方法n財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理n企業(yè)管理：生產(chǎn)、營銷、企業(yè)管理：生產(chǎn)、營銷、財(cái)務(wù)、人力資源管理等；財(cái)務(wù)、人力資源管理等；（人、財(cái)、物）（人、財(cái)、物）n企業(yè)理財(cái)企業(yè)理財(cái)n國家理財(cái)：國家財(cái)政國家

8、理財(cái)：國家財(cái)政n個(gè)人（家庭）理財(cái)：投資個(gè)人（家庭）理財(cái)：投資理財(cái)理財(cái)2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論29n產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營，是現(xiàn)代企業(yè)的兩大類經(jīng)營活動(dòng)。產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營，是現(xiàn)代企業(yè)的兩大類經(jīng)營活動(dòng)。n財(cái)務(wù)管理是對(duì)資本經(jīng)營的管理，如何使作為財(cái)務(wù)管理是對(duì)資本經(jīng)營的管理，如何使作為資本資本的貨幣的貨幣在在資本循環(huán)資本循環(huán)中得到量的增值，構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的全部內(nèi)容。中得到量的增值，構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的全部內(nèi)容。n財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理課程，著重對(duì)課程，著重對(duì)資本的取得、資本的運(yùn)用、資本的取得、資本的運(yùn)用、資本收益的分配資本收益的分配等財(cái)務(wù)問題進(jìn)行介紹和研究，為相關(guān)專等財(cái)務(wù)問題進(jìn)行介紹和研究，為相關(guān)專業(yè)的學(xué)生提供了必備

9、的財(cái)務(wù)理論知識(shí)和實(shí)務(wù)操作方法業(yè)的學(xué)生提供了必備的財(cái)務(wù)理論知識(shí)和實(shí)務(wù)操作方法。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論30財(cái)務(wù)決策、生產(chǎn)決策、營銷決策共同構(gòu)成企業(yè)決策的三大支柱！2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論31財(cái)務(wù)管理的一般介紹財(cái)務(wù)管理的一般介紹n西方財(cái)務(wù)金融學(xué)主要由三大領(lǐng)域構(gòu)成，即公司財(cái)務(wù)（Corporation Finance）、投資學(xué)（Investments）和宏觀財(cái)務(wù)（Macro finance）。其中，公司財(cái)務(wù)在我國常被譯為“公司理財(cái)學(xué)”或“企業(yè)財(cái)務(wù)管理”。n從歷史發(fā)展的視角來觀察，貨幣貨幣資本資本化化是財(cái)務(wù)金融學(xué)產(chǎn)生的前提，公司制公司制和金融市場的存在金融市場的存在則是財(cái)務(wù)金融學(xué)形成的客觀基礎(chǔ)。

10、2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論32財(cái)務(wù)管理的一般介紹財(cái)務(wù)管理的一般介紹n金融學(xué)（金融學(xué)（Finance）是以融通貨幣和貨幣資金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為研究對(duì)象的學(xué)科。n金融的內(nèi)容可概括為貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回收，金銀、外匯的買賣，有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險(xiǎn)、信托、國內(nèi)、國際的貨幣結(jié)算等。 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論33財(cái)務(wù)管理的一般介紹財(cái)務(wù)管理的一般介紹n投資學(xué)（投資學(xué)（Investments）研究如何把個(gè)人、機(jī)構(gòu)的有限資源分配到諸如股票、國債、不動(dòng)產(chǎn)等（金融）資產(chǎn)上，以獲得合理的現(xiàn)金流量和風(fēng)險(xiǎn)/收益率。其核心就是以效用最大化準(zhǔn)則為指導(dǎo)，獲得個(gè)人財(cái)富配置的最優(yōu)均衡解。2022-

11、5-2財(cái)務(wù)管理概論34財(cái)務(wù)管理的一般介紹財(cái)務(wù)管理的一般介紹n財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理(Financial Management)研究如何通過計(jì)劃、決策、控制、考核、監(jiān)督等管理活動(dòng)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行管理，以提高資金效益的一門經(jīng)營管理學(xué)科。 n財(cái)務(wù)管理學(xué)作為財(cái)務(wù)學(xué)的一個(gè)重要分支，其知識(shí)體系主要有基礎(chǔ)基礎(chǔ)理論和應(yīng)用方法理論和應(yīng)用方法兩部分組成。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論35財(cái)務(wù)管理的一般介紹財(cái)務(wù)管理的一般介紹n基礎(chǔ)理論：資本結(jié)構(gòu)理論、代理理論、投資組合理論、期權(quán)定價(jià)理論、信息不對(duì)稱理論。n應(yīng)用方法：資本成本的確定、資本預(yù)算決策、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的權(quán)衡、財(cái)務(wù)預(yù)測、計(jì)劃和控制方法以及融資結(jié)構(gòu)的決策、營運(yùn)資本的管理技術(shù)等

12、等。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論36現(xiàn)實(shí)中的公司財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)總監(jiān)現(xiàn)實(shí)中的公司財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)總監(jiān) CEO（首席執(zhí)行官）（首席執(zhí)行官）生產(chǎn)生產(chǎn) 營銷營銷 財(cái)務(wù)（財(cái)務(wù)（CFO） 人力資源人力資源 會(huì)計(jì)會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù) 管理管理 成本成本 稅務(wù)稅務(wù) 內(nèi)部內(nèi)部 籌資籌資 投資投資 股利分配股利分配會(huì)計(jì)會(huì)計(jì) 會(huì)計(jì)會(huì)計(jì) 會(huì)計(jì)會(huì)計(jì) 會(huì)計(jì)會(huì)計(jì) 審計(jì)審計(jì) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各方面企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各方面數(shù)據(jù)收集和匯報(bào)數(shù)據(jù)收集和匯報(bào)考評(píng)、監(jiān)控、決策支持考評(píng)、監(jiān)控、決策支持通過財(cái)務(wù)運(yùn)作通過財(cái)務(wù)運(yùn)作創(chuàng)造價(jià)值創(chuàng)造價(jià)值記帳、會(huì)計(jì)、記帳、會(huì)計(jì)、現(xiàn)金管理工作現(xiàn)金管理工作融資，價(jià)值評(píng)估，資產(chǎn)融資，價(jià)值評(píng)估，資產(chǎn)重組，投資組合管理，重組，

13、投資組合管理，投資者關(guān)系等投資者關(guān)系等業(yè)績考核，風(fēng)險(xiǎn)控業(yè)績考核，風(fēng)險(xiǎn)控制，預(yù)算，財(cái)務(wù)分制，預(yù)算，財(cái)務(wù)分析析基本財(cái)務(wù)功能基本財(cái)務(wù)功能提供基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提供基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)滿足稅務(wù)、信息披滿足稅務(wù)、信息披露基本需要露基本需要高級(jí)財(cái)務(wù)功能高級(jí)財(cái)務(wù)功能跟蹤、評(píng)估經(jīng)營業(yè)績跟蹤、評(píng)估經(jīng)營業(yè)績發(fā)現(xiàn)問題，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)問題，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營、資本預(yù)算，輔經(jīng)營、資本預(yù)算，輔助資源配置助資源配置獲取低成本資金，同時(shí)獲取低成本資金，同時(shí)保障財(cái)務(wù)靈活度保障財(cái)務(wù)靈活度協(xié)助戰(zhàn)略決策和實(shí)施協(xié)助戰(zhàn)略決策和實(shí)施 （如兼購、資產(chǎn)剝離）（如兼購、資產(chǎn)剝離）優(yōu)化業(yè)務(wù)組合（如多元優(yōu)化業(yè)務(wù)組合（如多元化經(jīng)營）化經(jīng)營）建立、維護(hù)企業(yè)在投資建立、維護(hù)企

14、業(yè)在投資界形象界形象財(cái)務(wù)工財(cái)務(wù)工作種類作種類目的目的2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論38幾個(gè)專業(yè)名詞nFinance:財(cái)務(wù)、金融、財(cái)政n財(cái)務(wù)：financial management; corporate finance; managerial finance; business financen金融：financial market; financial institution; financial instrument; financial derivativen財(cái)政：public finance2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論39幾個(gè)概念的辨識(shí)n資金（funds）n資金是一種貨幣表現(xiàn)，是流通中價(jià)

15、值的一種貨幣表現(xiàn)。資金是一種貨幣表現(xiàn)，是流通中價(jià)值的一種貨幣表現(xiàn)。 n資本（Capital）n從會(huì)計(jì)學(xué)理論來講，資本是指從會(huì)計(jì)學(xué)理論來講，資本是指所有者所有者投入生產(chǎn)經(jīng)營，能產(chǎn)生效益投入生產(chǎn)經(jīng)營，能產(chǎn)生效益的資金。的資金。 n資產(chǎn)（Asset）n資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的由企業(yè)擁有或有控制的資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的由企業(yè)擁有或有控制的資源，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。資源，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論40國際上通行的財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)資格認(rèn)證國際上通行的財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)資格認(rèn)證nCFA（Chartered Financial Analyst

16、 ）美國特許金融分析師：華人街的入場券nIFM（International Finance Manger）國際財(cái)務(wù)管理師n英國會(huì)計(jì)師：ICAS (The Institute of Chartered Accountants of Scotland)英格蘭特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)；ICAEW（歐洲最大的會(huì)計(jì)師公會(huì)英格蘭及威爾士特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)）；ACCA（Association of Chartered Certified Accountants）世界上規(guī)模最大的國際專業(yè)會(huì)計(jì)師公會(huì)。nCGA（Certified General Accountant）加拿大注冊(cè)會(huì)計(jì)師nCPA (Chinese Institu

17、te of Certificate Public Accountants)中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論41與財(cái)務(wù)相關(guān)的工作機(jī)會(huì)n金融市場和機(jī)構(gòu)：n銀行、保險(xiǎn)公司、存貸機(jī)構(gòu)等。n投資：n證券經(jīng)紀(jì)公司、銀行、投資公司或保險(xiǎn)公司。（1）銷售；（2）個(gè)股分析；（3）為投資者確定最佳投資組合。n財(cái)務(wù)管理：n設(shè)計(jì)公司的實(shí)質(zhì)性管理。經(jīng)營擴(kuò)張到選擇融資工具；針對(duì)不同客戶制定賒銷政策，決定存貨量和庫存現(xiàn)金量；公司兼并分析；利潤分配決策等。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論42第一講第一講 總總 論論第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概述第二節(jié) 企業(yè)組織形式與財(cái)務(wù)管理 第三節(jié) 企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境與

18、原則 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論43第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理概述一、財(cái)務(wù)管理的含義一、財(cái)務(wù)管理的含義二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象 三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及其歷史演進(jìn)三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及其歷史演進(jìn) 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論44一、財(cái)務(wù)管理的概念 二、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象 （一）企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng) （二）企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系1 1企業(yè)與主權(quán)投資者和被投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與主權(quán)投資者和被投資者的財(cái)務(wù)關(guān)系。 2 2企業(yè)與債權(quán)人和債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與債權(quán)人和債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系。 3 3企業(yè)與國家稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與國家稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系。4 4企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系。 202

19、2-5-2財(cái)務(wù)管理概論45n1.1.財(cái)務(wù)：資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)：資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系。n2.2.財(cái)務(wù)活動(dòng)：資金的籌集、投放和使用、收回與分配等一系列財(cái)務(wù)行財(cái)務(wù)活動(dòng)：資金的籌集、投放和使用、收回與分配等一系列財(cái)務(wù)行為。為。n3.3.財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。益關(guān)系。n4.4.財(cái)務(wù)管理：企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理：企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分。經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分。2022-

20、5-2財(cái)務(wù)管理概論46財(cái)務(wù)資金運(yùn)動(dòng)n企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)：n各種材料在產(chǎn)品產(chǎn)成品產(chǎn)品銷售n企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)：企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)：n貨幣資金儲(chǔ)備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品資金貨幣資金投資者投入銀行借入企業(yè)自留其他渠道資金固定資金貨幣資金儲(chǔ)備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品資金貨幣資金補(bǔ)償成本費(fèi)用企業(yè)留利各項(xiàng)稅金支付歸還貸款分出利潤折舊工資等各項(xiàng)期間費(fèi)用補(bǔ)償資金的籌集（籌資）資金的籌集（籌資）資金的使用和耗費(fèi)（投資）資金的使用和耗費(fèi)（投資）資金的收回及分配（分配）資金的收回及分配（分配）創(chuàng)造價(jià)值收入稅金利潤成本費(fèi)用營運(yùn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)形成對(duì)外投資對(duì)內(nèi)投資進(jìn)行權(quán)益資本債務(wù)資本籌措 籌資管理 投資管理 成本、利潤

21、管理資產(chǎn)管理2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論49財(cái)務(wù)活動(dòng)n1.資金的籌集（籌資）n包括籌資渠道（來源）、籌資方式的選擇與籌資成本與資金結(jié)構(gòu)的決策。n2.資金的投放與使用（投資）n包括投資對(duì)象的選擇、投資決策分析、投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。n3.資金的收回與分配（投資收益分配）n利潤（營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額）的分配：企業(yè)所得稅、公積金與公益金、任意贏余公積金、股利發(fā)放。2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論50三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及其歷史演進(jìn) （一）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 1 1資金籌集管理資金籌集管理2 2投資管理投資管理3 3營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金管理4 4利潤及其分配管理利潤及其分配管理2022-5-2財(cái)務(wù)管理

22、概論51 （二）財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的歷史演變國際經(jīng)營管理理財(cái)階段國際經(jīng)營管理理財(cái)階段通貨膨脹理財(cái)階段通貨膨脹理財(cái)階段籌資管理理財(cái)階段籌資管理理財(cái)階段資產(chǎn)管理理財(cái)階段資產(chǎn)管理理財(cái)階段投資管理理財(cái)階段投資管理理財(cái)階段20世紀(jì)初，如何籌集資金是財(cái)務(wù)管理的最主要問題二戰(zhàn)后，公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策被認(rèn)為是最重要的財(cái)務(wù)管理問題60年代中期以后，迪安、馬科維茨、夏普的系列投資理論產(chǎn)生70年代末80年代初80年代中后期，國際財(cái)務(wù)管理的理論和方法得到迅速發(fā)展2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論52第二節(jié) 企業(yè)組織形式 一、企業(yè)的涵義及其分類二、企業(yè)組織形式及類型 三、公司企業(yè)組織形式 四、企業(yè)內(nèi)部組織形式 2022-5-2財(cái)務(wù)管

23、理概論53一、企業(yè)的涵義及其分類 （一）企業(yè)及其特征（一）企業(yè)及其特征 （二）企業(yè)的分類（二）企業(yè)的分類 二、企業(yè)組織形式及類型 （一）獨(dú)資企業(yè)（一）獨(dú)資企業(yè) （二）合伙企業(yè)（二）合伙企業(yè) （三）公司制企業(yè)（三）公司制企業(yè) 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論54三、公司企業(yè)組織形式 （一）有限責(zé)任公司（一）有限責(zé)任公司（二）股份有限公司（二）股份有限公司四、企業(yè)內(nèi)部組織形式 （一）一元化結(jié)構(gòu)（一）一元化結(jié)構(gòu) （二）事業(yè)部制（二）事業(yè)部制 （三）控股公司制（三）控股公司制 （三）國有獨(dú)資公司（三）國有獨(dú)資公司 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論55第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與原則 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征 二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的選擇 三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo) 四、財(cái)務(wù)管理的原則2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論56一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征（一）相對(duì)性（一）相對(duì)性 （二）可控性（二）可控性 二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的選擇 （一）企業(yè)利潤最大化（一）企業(yè)利潤最大化 （二）每股盈余最大化（或權(quán)益資本凈利率最大化）（二）每股盈余最大化（或權(quán)益資本凈利率最大化） （三）企業(yè)價(jià)值最大化（三）企業(yè)價(jià)值最大化 （三）層次性（三）層次性 2022-5-2財(cái)務(wù)管理概論57三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo) 四、財(cái)務(wù)管理的原則 （一）企業(yè)價(jià)值最大化原則（一）企業(yè)價(jià)值最大化原則 （三）風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬均衡原則（三）風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬均衡原則