1、上海安路勤I.S.E. 2017年5月I.S.Engine研究部http:/GAIN· 指數分析( 2017 . 5 月)第二部分：整體市場情況第三部分：級別市場情況vv2I.S.Engine研究部http:/目錄3I.S.Engine研究部http:/nGAIN·指數由安路勤發布，反映乘用車市場終端價格、變化的綜合指數體系nGAIN·指數每月在北京、上海通過“汽車市場信息研討會”向各大發布nGAIN·指數由價格變化指數和終端指數兩大體系組成以車型均價為基礎，各車型銷量為權重，結果反映終端市場成交價的變化趨勢GAIN.價格變化指數以車型幅度為基礎，各車型

2、銷量作為權重，結果GAIN.終端指數反映終端市場變化幅度4I.S.Engine研究部http:/GAIN·指數介紹研究城市目前參加研究的城市為北京、上海、廣州、成都、 主銷區域的一、二、三線城市。等46個城市，覆蓋了乘用車n分級標準研究品牌參考國際通用的分級標準，個別品牌因車價差異有所調整。為反映真實市場價格變化，參與2017年GAIN·指數計算的車型為以下指定232個品牌 的在銷車型:nn研究車型選取標準l 目前選取安路勤價格監測體系跟蹤品牌中， 占2016年各級別總銷量80%的品牌進行跟蹤。l 對于跟蹤列表中確認已停產且連續兩期無銷量的車型，取消跟蹤。l 對于未進入以上

3、列表的品牌（包括新增品牌和未進入列表的品牌），在其月銷量超過以上列表中各級別銷量的最低品牌月銷量時，進行跟蹤。5I.S.Engine研究部http:/A00A0ABCMPVSUV奧拓K2 NBC4 L凌派英朗CC瑞風A60A6LGL8CR-V智跑2008RX5奔奔 MINIMG3K3明銳威朗K5C55系L艾力紳ix35中華 V5景逸X3森雅R7F0Polo HB菱悅騏達桑塔納 浩納A4LE級L奧德賽榮放鋒馭優6SR9熊貓飛度 HBV5菱致啟辰 D503603系L皇冠杰德昂科拉CX-5傳祺GS4邁威悅納艾瑞澤7啟辰 R50藍鳥C級XTS途安LQ3ix25創酷BX7三廂愛麗舍 NB秦哥瑞君威金牛座

4、NV200Q5哈弗H1 藍標T6004008寶駿310寶駿 630榮威 350福美來君越XFL寶駿730X1哈弗H2自由光XT5晶銳寶來桑塔納A3 Sportback凱美瑞S90北斗星奔騰X80繽智GLC級維特拉驪威奔騰B50C4世嘉A3 Limousine馬自達6輝昂幻速H33008昂科威CS10元E3F3思域鋒范邁銳寶菱智M3CS35瑞風S3風神AX7自由俠瑞納 NB標致 301速銳伊蘭特 領動邁騰歐尚鋒馭C3-XRGLA級風神AX3賽歐 NB308 NB速騰帝豪GL蒙迪歐福美來七座版哈弗H6XR-VBJ20凱翼X3天語 HB標致 408昕銳艾瑞澤5名圖G10漢蘭達MG GSCX-4寶駿5

5、10威馳C30朗逸科沃茲帕薩特帥客勁炫CS75CX70雨燕風神A60軒逸銳3銳志科帕奇幻速S3哈弗H2 藍標悅翔V3競瑞陽光啟悅思鉑睿多啟辰T70哈弗H6 運動版 藍標致炫?？怂?HB伊蘭特 朗動蔚領速派奇駿海馬S5哈弗H7 藍標福克斯 NB伊蘭特 悅動索納塔 LF瑞虎3傲跑風行SX6福瑞迪逸動天籟瑞虎5S7KX5遠景標致 508勝達中華 V3DX3海馬M3傳祺GA3S雅閣途觀寶駿560傳祺GS8花冠EX雷凌K4途勝大邁X5帝豪GS捷達MG GT傳祺GA6逍客銳界博越卡羅拉凌渡S60L野帝紳寶 X25遠景SUV科魯茲福睿斯博瑞翼搏唐馭勝S330朗行帝豪EC7ATS-L翼虎幻速S6瑞虎7GAIN

6、·指數研究信息nGAIN·價格變化指數簡稱GAIN·價格指數，是反映中國乘用車市場在銷車型實際銷售價 格變化趨勢的綜合指數體系車型平均成交價計算市場整體成交價根據細分匹配車型細分銷量計算得市場整體成交價：17.64萬設基值為16萬，則價格變化指數為：（17.64/16-1）* 100 = 10.256I.S.Engine研究部http:/級別車型排量排檔車型細分銷量（輛）以車型占整體比重為權重車型權重A級A11.6LMT10005.62%AT8004.49%2.0LAT15008.43%A21.6LMT200011.24%AT230012.92%B級B12.0LA

7、T340019.10%CVT400022.47%2.4LAT15008.43%B22.5LAT13007.30%級別車型排量排檔車型平均成交價（萬）車型權重A級A11.6LMT10.885.62%AT11.454.49%2.0LAT16.258.43%A21.6LMT11.5011.24%AT12.4212.92%B級B12.0LAT19.5519.10%CVT21.0522.47%2.4LAT23.138.43%B22.5LAT25.127.30%級別車型排量排檔車型平均成交價（萬）A級A11.6LMT10.88AT11.452.0LAT16.25A21.6LMT11.50AT12.42B級

8、B12.0LAT19.55CVT21.052.4LAT23.13B22.5LAT25.12GAIN·價格變化指數定義及計算實例nGAIN·終端指數是反映中國乘用車市場在銷車型終端幅度變化的綜合指數體系車型平均成交價計算市場整體成交價根據細分匹配車型細分銷量計算得市場整體幅度：-8548元與基期比較的市場整體幅度：-8548-（-3200）（基期）=-5348元設基值為16萬，則終端指數為：-5348 / 160000*100 = -3.347I.S.Engine研究部http:/級別車型排量排檔車型細分銷量（輛）以車型占整體比重為權重車型權重A級A11.6LMT10005.

9、62%AT8004.49%2.0LAT15008.43%A21.6LMT200011.24%AT230012.92%B級B12.0LAT340019.10%CVT400022.47%2.4LAT15008.43%B22.5LAT13007.30%級別車型排量）車型權重排檔幅度（元A級A11.6LMT-50005.62%AT-22004.49%2.0LAT40008.43%A21.6LMT-700011.24%AT-900012.92%B級B12.0LAT-800019.10%CVT-1100022.47%2.4LAT-130008.43%B22.5LAT-200007.30%級別車型排量排檔車

10、型平均成交價(萬)MSRP（萬）A級A11.6LMT11.7812.28AT11.4511.672.0LAT16.1515.75A21.6LMT11.512.2AT11.8212.72B級B12.0LAT19.5520.35CVT20.3521.452.4LAT22.1323.43B22.5LAT23.7225.72GAIN·終端指數定義及計算實例v 第二部分：整體市場情況8I.S.Engine研究部http:/2017年GAIN·5月整體價格變化指數為7.18，環比上升4.9%，市場均價從13.53萬上 升至14.19萬本月整體乘用車市場成交價格指數在經歷連續兩個月的下降

11、后，出現了明顯回升由于本月MPV細分市場的終端成交價格指數的大幅上升，拉動了整體市場成交價格指數的上升nØØGAIN·月度價格變化指數-整體注：基期為上年12月I.S.Engine9研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·整體價格變化指數5月n整體價格變化指數走勢主要受各級別終端“價格、銷量”兩方面因素的影響。5月整體價格變化指數呈上升態勢，成交價升高，其影響因素表現如下：各級別市場份額變化u 從銷量絕對值的變化上看，本月除A級、MPV以及SUV市場外，其它各級別細分市場均出現上漲u 從市場份額的變化上來看，本月A00、MPV和SUV均出現

12、了0.06%、1.52%、1.60%的下降，而A0級、A級、B級、C級都出現了0.1%1.65%的環 比增長各級別市場價格變化u 本月各級別市場價格變化呈環比上升的是A00級、C級、MPV和SUV；而呈下降的是A0級、A級、B級市場10I.S.Engine研究部http:/均價上升均價下降指數解讀n2017年GAIN·5月整體終端指數為-1.90，環比下降13.9%Ø5月乘用車市場整體終端依舊出現增加，其中A級別、MPV和SUV市場幅度較大，因此對于整體市場指數產生直接影響Ø整體市場的終端指數自今年1月以來已經近4個月持續增加，而本月指數已與去年同期接近GAIN&

13、#183;月度終端指數-整體注：基期為上年12月I.S.Engine11研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·整體終端指數5月終端變化n5月車市終端幅度具體變化情況表現如下：Ø本月小幅減少的細分市場是A00級，而A0級市場減少幅度較為明顯；其它各級別市場均出現不同程度的幅度增加12I.S.Engine研究部http:/優惠增加優惠減少指數解讀v 第三部分：分級別情況13I.S.Engine研究部http:/2017 GAIN·5月A00級別市場價格變化指數為-1.43，環比上升1.5%，市場均價由3.40萬上升至3.46萬本月A00級別價格變化指數

14、呈現微漲，終端成交均價上升了600元該級別權重最大的車型長安奔奔mini本月權重出現8%的下跌，而奧拓與F0權重則出現一定程度的上升nØØGAIN·月度價格變化指數-A00級注：基期為上年12月I.S.Engine14研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·A00級價格變化指數5月n2017 GAIN·5月A00級終端指數為0.09，環比上升0.6%Ø本月A00級別市場的整體Ø本月奧拓出現較大幅度指數基本與上月持平，額度小幅減少，但由于該車型權重有限，因此未對整體產生太大影響GAIN·月度終端指數-A

15、00級￥7157￥7883￥7832￥7817注：基期為上年12月I.S.Engine15研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·A00級終端指數5月n 5月成交均價：35,266銷商利潤率：-4.7%n 5n 5月主要城市促銷活動： 杭州：贈送1000元禮包蘇州：贈送1000元禮包奔奔n 5月成交均價：41,063銷商利潤率：-3.0%n 5n 5月主要城市促銷活動： 上海：贈送3000元禮包：置換補貼1500元注：級別重點車型指的是該款車2011年年度銷量列級別TOP416I.S.Engine研究部http:/A00級別重點車型經銷商利潤：、奔奔迷你F0n 5月成交

16、均價：35,520銷商利潤率：3.6%n 5n 5月主要城市促銷活動： 北京：置換補貼8500元西安：贈送2888元禮包奧拓n 5月成交均價：42,913銷商利潤率：0.7%n 5n 5月主要城市促銷活動： 上海：贈送2000元禮包北京：贈送2500元禮包注：級別重點車型指的是該款車2011年年度銷量列級別TOP417I.S.Engine研究部http:/A00級別重點車型經銷商利潤：F0、奧拓n2017 GAIN·5月A0級市場價格變化指數為-2.07，環比下降3.3%，市場均價由6.83萬下降至6.60萬ØA0級市場整體成交價在兩個月份連續上漲后本月出現下降，降幅2,3

17、00元Ø權重車型POLO本月終端成交價有一定幅度下降，此外K2的終端成交價出現明顯下跌，因而拉低本月該級別的價格指數GAIN·月度價格變化指數-A0級6.83萬6.64萬6.60萬6.21萬注：基期為上年12月I.S.Engine18研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·A0級價格變化指數5月n2017 GAIN·5月A0級別終端指數為1.76，環比上升22.1%Ø在經歷連續2個月的影響增加后，本月A0級別市場的整體出現減少，主要是受權重車型POLO的Ø本月POLO惠指數幅度減少，另外加之瑞納、賽歐飛度等車型的也同期減

18、少，因此拉高了本月的優GAIN·月度終端指數-A0級￥6073￥6864￥8026￥8812注：基期為上年12月I.S.Engine19研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·A0級終端指數5月POLOn 5月成交均價：90,613銷商利潤率：0.1%n 5n 5月主要城市促銷活動： 廣州：置換補貼2000元南京：贈送2000元禮包賽歐n 5月成交均價：57,760銷商利潤率：3.8%n 5n 5月主要城市促銷活動： 合肥：贈送3000元禮包廣州：贈送5000元禮包注：級別重點車型指的是該款車2011年年度銷量列級別TOP420I.S.Engine研究部htt

19、p:/A0級別重點車型經銷商利潤：POLO、賽歐瑞納n 5月成交均價：71,789銷商利潤率：-0.4%n 5n 5月主要城市促銷活動： 上海：贈送5000元禮包廣州：贈送3800元禮包鋒范n 5月成交均價：88,476銷商利潤率：-1.1%n 5n 5月主要城市促銷活動： 成都：贈送1000元禮包濟南：贈送3000元禮包注：級別重點車型指的是該款車2011年年度銷量列級別TOP421I.S.Engine研究部http:/A0級別重點車型經銷商利潤：瑞納、鋒范n2017 GAIN·5月A級市場價格變化指數為-3.40，環比下降5.8%，市場均價從10.05萬下降至9.47萬Ø

20、;本月A級別市場整體成交價格出現較為明顯的下降ØA級別細分市場本月出現較為普遍的成交價格下跌，其中權重車型朗逸、速騰等終端成交價格下跌幅度較為大，因此拉動整體價格指數出現明顯的下降GAIN·月度價格變化指數-A級10.31萬10.01萬10.05萬9.47萬注：基期為上年12月I.S.Engine22研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·A級價格變化指數5月n2017 GAIN·5月A級別終端指數為-2.25，環比下降11.4%ØA級別終端Ø本月該級別指數本月繼續下降，已經是自今年1月份以來連續第4個月下降，已接近去年

21、同期指數下降主要是受到權重車型威朗增加的影響，同時日產陽光也出現較大幅度的GAIN·月度終端指數-A級￥13689￥13477￥14459￥15463￥17228注：基期為上年12月I.S.Engine23研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·A級終端指數5月福睿斯n 5月成交均價：81,284銷商利潤率：-6.6%n 5n 5月主要城市促銷活動： 上海：贈送3000元禮包：置換補貼2000元朗逸n 5月成交均價：121,444銷商利潤率：2.4%n 5n 5月主要城市促銷活動： 上海：贈送2000元禮包：贈送4000元禮包注：級別重點車型指的是該款車201

22、1年年度銷量列級別TOP424I.S.Engine研究部http:/A級別重點車型經銷商利潤：福睿斯、朗逸科魯茲n 5月成交均價：114,389銷商利潤率：0.7%n 5n 5月主要城市促銷活動： 上海：贈送3000元禮包：贈送5000元禮包捷達n 5月成交均價：85,163銷商利潤率：-3.1%n 5n 5月主要城市促銷活動： 南京：贈送5000元禮包杭州：贈送2000元禮包注：級別重點車型指的是該款車2011年年度銷量列級別TOP425I.S.Engine研究部http:/A級別重點車型經銷商利潤：科魯茲、捷達2017 GAIN·5月B級市場價格變化指數為3.31，環比下降0.3

23、%，市場均價從20.54萬下降至20.49萬繼上個月終端價格指數下降后，本月該級別價格指數也出現微跌，下降幅度為500元本月該級別內權重車型天籟出現較明顯的成交價格下降，大眾CC、速派等車型的終端成交價也出現了較大幅度的下跌，導致該級別價格指數出現下降nØØGAIN·月度價格變化指數-B級21.25萬20.58萬20.54萬20.49萬20.04萬注：基期為上年12月I.S.Engine26研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·B級價格變化指數5月n2017 GAIN·5月B級終端指數為-1.84，環比下降4.5%Ø本

24、月B級車市場終端額度呈現小幅增加Ø本月該級別中權重車型邁騰、帕薩特出現一定幅度的，因此拉動級別指數的下降GAIN·月度終端指數-B級￥27600￥30122￥30403￥31467注：基期為上年12月I.S.Engine27研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·B級終端指數5月帕薩特n 5月成交均價：211,829銷商利潤率：-0.5%n 5n 5月主要城市促銷活動： 上海：贈送5000元禮包蘇州：贈送3000元禮包雅閣n 5月成交均價：206,372銷商利潤率：1.8%n 5n 5月主要城市促銷活動：贈送3000元禮包成都：贈送3000元禮包注：

25、級別重點車型指的是該款車2011年年度銷量列級別TOP428I.S.Engine研究部http:/B級別重點車型經銷商利潤率：帕薩特、雅閣天籟n 5成交均價：193,735銷商利潤率：0.2%n 5n 5月主要城市促銷活動： 北京：置換送8000禮包廣州：置換補貼8000元凱美瑞n 5月成交均價：207,161銷商利潤率：-2.4%n 5n 5月主要城市促銷活動：廣州：贈送4000元禮包蘇州：贈送8000元保養代金劵注：級別重點車型指的是該款車2011年年度銷量列級別TOP429I.S.Engine研究部http:/B級別重點車型經銷商利潤率：天籟、凱美瑞2017 GAIN·5月C級

26、市場價格變化指數為5.58，環比上升0.2%，市場均價從37.96萬增加至38.03萬本月C級別市場成交價小幅上升，升幅為700元本月受權重車型奧迪A6以及奔馳E級權重增加的影響，該級別價格指數出現小幅上升nØØGAIN·月度價格變化指數-C級38.26萬38.35萬37.96萬38.03萬注：基期為上年12月I.S.Engine30研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·C級價格變化指數5月n2017 GAIN·5月C級終端指數為0.36，環比下降2.8%Ø本月C級別終端幅度出現小幅增加，主要受寶馬5系L的影響

27、6;該級別內權重車型寶馬5系本月的銷量權重減少2%，因此拉低了該級別整體指數GAIN·月度終端指數-C級￥58699￥52409￥57074￥60574注：基期為上年12月I.S.Engine31研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·C級終端指數5月n2017 GAIN·5月MPV價格變化指數為43.00，環比上升20%，市場均價從12.12萬增加至14.54萬ØMPV級別市場的成交價格連續第4個月出現上漲，本月漲幅明顯Ø由于本月別克GL8的權重增長達8%以上，因而直接拉動了MPV市場價格指數的大幅上升GAIN·月度價

28、格變化指數-MPV14.54萬12.12萬11.48萬10.83萬注：基期為上年12月,2016年對MPV進行了調整32I.S.Engine研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·MPV價格變化指數5月n2017 GAIN·5月MPV市場終端指數為2.69，環比下降16.1%Ø本月MPV市場終端指數下降，主要同樣受別克GL8的影響Ø本月別克GL8銷量占比的提升，導致其占比進一步增加，影響該級別市場終端指數的下降GAIN·月度終端指數-MPV￥4381￥4686￥5441￥5092￥6302注：基期為上年12月I.S.Engine3

29、3研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·MPV終端指數5月n2017 GAIN·5月SUV價格變化指數為1.80，環比上升3.6%，市場均價從14.46萬上升至14.97萬Ø本月SUV市場整體終端成交價指數出現小幅上升，升幅為5,100元Ø本月本田CR-V的銷量權重增加明顯，因此導致該級別價格指數上升GAIN·月度價格變化指數-SUV14.97萬14.60萬14.46萬14.30萬14.03萬注：基期為上年12月I.S.Engine34研究部http:/均均價價下上降升2017 GAIN·SUV價格變化指數5月n2017 GAIN·5月SUV市場終端指數為-1.64，環比下降11.1%Ø本月SUV市場終端指數連續第4個月出現下降Ø本月由于本田CR-V和福特翼虎級別內銷量權重增加，使得其幅度增大，降低了該級別的指數GAIN·月度終端指數-SUV￥8838￥9711￥11418￥12525￥14168注：基期為上年12月I.S.Engine35研究部http:/優惠減少優惠增加2017 GAIN·S