1、泓域咨詢 /電梯項目工業用地申請報告目錄一、 項目概述3二、 項目提出的理由3三、 研究結論4四、 主要經濟指標一覽表4主要經濟指標一覽表4五、 項目實施的必要性6六、 公司簡介6七、 建設規模及主要建設內容7八、 建筑工程建設指標7建筑工程投資一覽表8九、 保障措施9十、 公司的目標、主要職責11十一、 劣勢分析（W）12十二、 勞動安全分析13十三、 設備選型方案16主要設備購置一覽表16十四、 項目運營期原輔材料供應及質量管理17主要原輔材料一覽表18十五、 項目進度安排18項目實施進度計劃一覽表18十六、 項目總投資19總投資及構成一覽表20十七、 資金籌措與投資計劃20項目投資計劃與

2、資金籌措一覽表21十八、 經濟評價財務測算21營業收入、稅金及附加和增值稅估算表22綜合總成本費用估算表23利潤及利潤分配表25十九、 項目盈利能力分析26項目投資現金流量表27二十、 財務生存能力分析28二十一、 償債能力分析29借款還本付息計劃表30二十二、 經濟評價結論30二十三、 項目招標依據31二十四、 項目風險分析31二十五、 總結34一、 項目概述1、項目名稱：電梯項目2、承辦單位名稱：xxx集團有限公司3、項目性質：擴建4、項目建設地點：xxx（待定）5、項目聯系人：陳xx二、 項目提出的理由“十三五”時期，經濟仍然面臨復雜的內外環境和較大的下行壓力，正經歷著改革陣痛，機遇前所

3、未有，挑戰前所未有。總的來看，經濟發展長期向好的基本面沒有變，經濟韌性好、潛力足、回旋空間大的基本特征沒有變，經濟持續增長的良好支撐基礎和條件沒有變，經濟結構調整優化的前進態勢沒有變。同時，中山親商、安商、扶商的政策不會變，對企業合法權益的保護不會變，經濟發展向形態更高級、產業更高端、結構更合理的演化趨勢不會變。中山有信心、有能力保持經濟中高速增長，繼續為經濟發展創造機遇。信心來自于：一是泛珠三角地區的發展，粵港澳緊密合作，尤其是深中通道、港珠澳大橋、深茂鐵路的建設，將極大提升我市區位優勢與在珠三角一體化中的戰略優勢，給我市經濟發展注入新的潛力；二是新型城鎮化、工業化、信息化、農業現代化深入推

4、進，為我市經濟發展提供新的張力；三是創新驅動戰略深入實施，給我市經濟發展增添新的動力；四是全面深化改革釋放紅利，市場化國際化法治化營商環境更加成熟定型，給我市經濟發展提供新的活力；五是以共建共享推動人口紅利向人才紅利轉變，給我市經濟發展注入新的創造力。三、 研究結論項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。四、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積22000.00約33.00畝1.1總建筑面積33705.511.2基底面積12320.001.3投資強度萬元/畝

5、262.562總投資萬元11649.462.1建設投資萬元9039.952.1.1工程費用萬元7692.082.1.2其他費用萬元1128.092.1.3預備費萬元219.782.2建設期利息萬元185.152.3流動資金萬元2424.363資金籌措萬元11649.463.1自籌資金萬元7871.093.2銀行貸款萬元3778.374營業收入萬元23600.00正常運營年份5總成本費用萬元18422.40""6利潤總額萬元5051.47""7凈利潤萬元3788.60""8所得稅萬元1262.87""9增值稅萬元10

6、51.13""10稅金及附加萬元126.13""11納稅總額萬元2440.13""12工業增加值萬元8100.71""13盈虧平衡點萬元9027.72產值14回收期年5.6015內部收益率24.71%所得稅后16財務凈現值萬元6077.11所得稅后五、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需

7、求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。六、 公司簡介未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社

8、會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。七、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積22000.00（折合約33.00畝），預計場區規劃總建筑面積337

9、05.51。（二）產能規模根據國內外市場需求和xxx集團有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx電梯，預計年營業收入23600.00萬元。八、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積33705.51，其中：生產工程21222.43，倉儲工程5203.97，行政辦公及生活服務設施4451.67，公共工程2827.44。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程6652.8021222.432550.871.11#生產車間1995.846366.73765.261.22#生產車間1663.205305.61637.721.33#生產車間1596.675093

10、.38612.211.44#生產車間1397.094456.71535.682倉儲工程2710.405203.97479.462.11#倉庫813.121561.19143.842.22#倉庫677.601300.99119.862.33#倉庫650.501248.95115.072.44#倉庫569.181092.83100.693辦公生活配套816.824451.67683.983.1行政辦公樓530.932893.59444.593.2宿舍及食堂285.891558.08239.394公共工程2094.402827.44289.16輔助用房等5綠化工程2688.4051.29綠化率12.

11、22%6其他工程6991.6017.427合計22000.0033705.514072.18九、 保障措施(一)堅持規劃領先圍繞規劃提出的目標和任務，加強規劃與產業政策、年度計劃的銜接，加強部門間信息溝通和工作協調。建立規劃實施的動態評估機制，對規劃實施的階段成果實行動態監測，及時發現規劃實施過程中存在的問題，必要時按程序對規劃內容進行調整。(二)創新招商模式完善招商信息。建立招商引資重點項目信息庫，匯集符合產業功能定位和發展方向的重點企業和重點項目信息，動態跟蹤管理。優化招商方式。充分發掘行業內優勢企業和潛在項目，建立重點項目跟蹤和項目動態儲備制度，高質量招商；優化項目落地服務，高質量安商。

12、積極推進產業鏈招商、組團招商等新模式，按照“龍頭項目產業鏈產業集群”的發展思路，開展“重點企業尋求配套、本地企業主動配套、外來企業跟進配套、產業園區支撐配套”的專業化招商。加大引才引智。對接咨詢評估、職業教育等機構，匯集研發、設計、管理等方面的高端領軍人才，建設高端人才集聚區。(三)優化產業發展環境引導企業積極履行社會責任，嚴格規范市場秩序。積極發展混合所有制經濟，大力發展民營經濟，進一步增強市場主體活力。(四)加強政策集成創新執行扶持小微企業各項稅收優惠政策，落實好高新技術企業所得稅優惠政策。進一步完善科技創新政策體系，推動科技成果的使用權、處置權、收益權改革。創新消費促進政策，鼓勵綠色消費

13、、品質提升型消費等。(五)優化創新金融環境落實國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見，做大新興產業創投基金規模，強化對初創期、成長期高技術產業的融資支持。健全多層次資本市場，支持全國中小企業股權轉讓系統、機構間私募產品報價與服務系統建設發展，推動區域性股權市場建設。(六)深化國際交流合作在產業技術標準、知識產權、產業應用等方面廣泛開展國際交流，不斷拓展合作領域。加強與國外產業研究機構開展交流合作，及時準確把握世界產業發展趨勢。鼓勵企業與國外產業先進企業和研發機構合作，鼓勵企業創造條件到境外設立產業研發機構，努力掌握產業核心技術。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產業研發機構、人才培訓中心

14、，爭取更多高端產業項目落戶本地。十、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依

15、法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、電梯行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規和電梯行業有關政策，優化配置經營要素，組織實施重大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力，促進區域內電梯行業持續、快速、健康發展。4、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。5、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。6、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，

16、用于再投入和結構調整。十一、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規模不斷擴大，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發項目的投資需求也持續增加。公司規模和業務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創新、持續發展。（二）規模效益不明顯歷經多年發展，行業整合不斷加速。公司已在同行業企業中占據了較為優勢的市場地位。但與行業的龍頭廠商相比，公司的規模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優勢

17、項目投資，擴大產能規模，促進公司向規模經濟化方向進一步發展。十二、 勞動安全分析（一）設計依據1、中華人民共和國勞動法（1995年1月1日施行）。2、中華人民共和國安全生產法（2002年11月1日施行）。3、中華人民共和國消防法（2009年月5月1日施行）。4、中華人民共和國職業病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中華人民共和國特種設備安全法（2014年1月1日起施行）。6、特種設備安全監察條例（國務院令549號，2009年）。7、使用有毒物品作業場所勞動保護條例（國務院令第352號）。8、安全生產許可證條例（國務院令第397號）。9、危險化學品安全管理條例（國務院令第591號）。（二）

18、采用的標準1、生產過程安全衛生要求總則（GB/T12801-2008）。2、工業企業設計衛生標準（GBZ1-2010）。3、建筑設計防火規范（GB50016-2006）。4、建筑滅火器配置設計規范（GB50140-2005）。5、危險貨物分類和品名編號（GB6944-2012）。6、供配電系統設計規范（GB50052-2009）。7、危險化學品重大危險源辨識（GB18218-2009）。8、建筑設計防雷設計規范（GB50057-2010）。9、職業性接觸毒物危害程度分級（GBZ230-2010）。10、爆炸危險環境電力設備設計規范（GB50058-2014）。11、工業企業噪聲控制設計規范（G

19、B/T50087-2013）。12、火災自動報警系統設計規范（GB50116-2013）。13、工業企業總平面設計規范（GB50187-2012）。14、建筑抗震設計規范（GB50011-2010）。15、低壓配電設計規范（GB50054-2011）。16、防止靜電事故通用導則（GB12158-2006）。17、20KV及以下變電所設計規范（GB50053-2013）。18、泡沫滅火系統設計規范（GB50151-2010）。19、消防給水及消火栓系統技術規范（GB50974-2014）。20、個體防護裝備選用規范（GB/T11651-2008）。21、安全標志及其使用導則（GB2894-200

20、8）。（三）生產過程不安全因素識別生產過程中可能產生的危險有害因素主要有：自然危害、火災爆炸、中毒、粉塵、噪聲、機械傷害、灼傷等，具體情況如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷電、地震、酷熱等。2、火災爆炸：火災爆炸危險物質，生產過程中易發生火災爆炸事故。3、中毒：有毒物質在生產過程中發生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪聲：羅茨風機、空壓機及各種泵類等設備在運轉過程中產生較大噪聲，會對操作工造成危害。5、灼傷：在生產過程中發生噴濺，會造成操作工灼傷事故。6、機械傷害：機泵轉動設備會對人體造成機械傷害。7、觸電：電氣設備老化、腐蝕均能造成漏電而發生觸電事故。8、高溫燙傷：高溫的設備和管道若無

21、適當的防燙保溫措施，生產過程中會發生高溫燙傷事故。9、低溫凍傷：操作工接觸低溫設備或管道，可能發生凍傷事故。10、高處墜落：生產過程中有位于高處的操作平臺，在操作及檢修過程中會造成高處墜落事故。十三、 設備選型方案1、本期工程項目生產工藝裝備和檢驗設備的選用以“先進、高效、實用、節能、可靠”為原則，生產設備應具有效率高、質量好、物料損耗少、自動化程度高、勞動強度小、噪音低的特點。2、根據生產工藝的要求，公司對比考察了多個生產設備制造企業，優選了專用設備和檢測設備等國內先進的環境保護節能型設備，確保本期工程項目生產及產品質量檢驗的需要。本期工程項目擬選購國內先進的關鍵工藝設備和國內外先進的檢測設

22、備，預計購置安裝主要設備共計57臺（套），設備購置費3405.49萬元。主要設備購置一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數量購置費1主要生成設備402383.842輔助生成設備5272.443研發設備5306.494檢測設備3204.333環保設備3170.273其它設備168.11合計573405.49十四、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xxx集團有限公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、本期工程項目原料采購后應按質量（等級）要求貯存在原料倉庫內，同時，對

23、輔助材料購置的要求均為事先檢驗以保證輔助材料的質量和生產需要，不合格原材料不得進入公司倉庫，應嚴把原材料質量關，確保產品生產質量。2、按目前市場的需求情況，原料存儲時間約為20天至30天，存放在原料倉庫內；本期工程項目將建設原料倉庫和輔助材料倉庫，以滿足本期工程項目生產的需要。3、原材料倉庫按品種分類存儲；庫內原輔材料的保管應按批號分存，建立嚴格的入庫、分發制度，堅決杜絕分發差錯，堅決杜絕因混批錯號、混用原材料而造成的質量事故。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十五、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xxx集團有限公司將項目工程的

24、建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資11649.46萬元，其中：建設投資9039.95萬元，占項目總投資的77.60%；建設期利息185.15萬元，占項目總投資的

25、1.59%；流動資金2424.36萬元，占項目總投資的20.81%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資11649.46100.00%1.1建設投資9039.9577.60%1.1.1工程費用7692.0866.03%1.1.1.1建筑工程費4072.1834.96%1.1.1.2設備購置費3405.4929.23%1.1.1.3安裝工程費214.411.84%1.1.2工程建設其他費用1128.099.68%1.1.2.1土地出讓金560.664.81%1.1.2.2其他前期費用567.434.87%1.2.3預備費219.781.89%1.2.3.1基本預備費112

26、.330.96%1.2.3.2漲價預備費107.450.92%1.2建設期利息185.151.59%1.3流動資金2424.3620.81%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資11649.46萬元，其中申請銀行長期貸款3778.37萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資11649.46100.00%1.1建設投資9039.9577.60%1.2建設期利息185.151.59%1.3流動資金2424.3620.81%2資金籌措11649.46100.00%2.1項目資本金7871.0967.57%2.1.1用于建設投資5261.5

27、845.17%2.1.2用于建設期利息185.151.59%2.1.3用于流動資金2424.3620.81%2.2債務資金3778.3732.43%2.2.1用于建設投資3778.3732.43%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入23600.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0017700.0020060.0023600.002增值稅0.00902.761023.12

28、1051.132.1銷項稅0.002301.002607.803068.002.2進項稅0.001398.241584.682016.873稅金及附加0.00108.33122.77126.133.1城建稅0.0063.1971.6273.583.2教育費附加0.0027.0830.6931.533.3地方教育附加0.0018.0620.4621.02（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1051.13萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本

29、費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用18422.40萬元，其中：可變成本15214.81萬元，固定成本3207.59萬元。達產年項目經營成本17757.17萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0010755.7312189.821434

30、0.972工資及福利費0.00873.84873.84873.843修理費0.00332.91332.91332.914其他費用0.002209.452209.452209.454.1其他制造費用0.00205.12205.12205.124.2其他管理費用0.00176.58176.58176.584.3其他營業費用0.001827.751827.751827.755經營成本0.0014171.9315606.0217757.176折舊費0.00468.88468.88468.887攤銷費0.0011.2111.2111.218利息支出0.00185.14185.14185.149總成本費用

31、0.0014837.1616271.2518422.409.1其中：固定成本0.003207.593207.593207.599.2可變成本0.0011629.5713063.6615214.81（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加126.13萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5051.47（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得

32、稅=應納稅所得額×稅率=5051.47×25.00%=1262.87（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額5051.47萬元，繳納企業所得稅1262.87萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=5051.47-1262.87=3788.60（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0017700.0020060.0023600.002稅金及附加0.00108.33122.77126.133總成本費用0.0014837.1616271.2518422.404利潤總額0.002754.513

33、665.985051.475應納所得稅額0.002754.513665.985051.476所得稅0.00688.63916.501262.877凈利潤0.002065.882749.483788.608期初未分配利潤0.000.001859.294147.899可供分配的利潤0.002065.884608.777936.4910法定盈余公積金0.00206.59460.88793.6511可供分配的利潤0.001859.294147.897142.8512未分配利潤0.001859.294147.897142.8513息稅前利潤0.003628.284767.626499.48十九、 項目盈

34、利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=24.71%。本期項目投資財務內部收益率24.71%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=6077.11（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值6077.11萬元（大于0），說明本期項目具有較強的

35、盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.60年。本期項目全部投資回收期5.60年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0017700.0020060.0

36、023600.001.1營業收入0.000.0017700.0020060.0023600.002現金流出4519.984519.9816098.5315971.2320065.222.1建設投資4519.984519.982.2流動資金0.001818.27242.442181.922.3經營成本0.0014171.9315606.0217757.172.4稅金及附加0.00108.33122.77126.133所得稅前凈現金流量-4519.98-4519.981601.474088.773534.784累計所得稅前凈現金流量-4519.98-9039.96-7438.49-3349.721

37、85.065調整所得稅0.00907.071191.901624.876所得稅后凈現金流量-4519.98-4519.98912.843172.272271.917累計所得稅后凈現金流量-4519.98-9039.96-8127.12-4954.85-2682.94計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：33.23%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：24.71%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：10974.12萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=12%）：6077.11萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.95年；6、項目投資回收期（所得稅后）：

38、5.60年。二十、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十一、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比

39、值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為35.11。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為30.88。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值

40、，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額1889.1853778.373778.373778.371.2當期還本付息46.29324.00185.14185.14185.141.2.1還本1.2.2付息46.29324.00185.14185.14185.141.3期末借款余額1889.1853778.373778.373778.373778.372利息備付率35.113償債備付率30.88二十二、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入23600.00萬元，綜合總成本費用18422.40萬元，稅金及附加126.13萬元，凈利潤3788.60萬元，財務內部收益率24.71%，財務凈現值6077.11萬元，全部投資回收期5.60年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。二十三、 項目招標依據1、中華人民共和國招標投標法。2、必須招標的工程項目規定（國家發改委令第16號）。3、工程建設項目自行招標試行辦法（國家發改委令第5號）。4、工程建設項目可行性研究報告增加招標內容和核準招標事項暫行規定（國家發改委令第9號）。5