1、薂資產負債表、利潤表與現金流量表之間到底有啥關系？薂財務報表中主表就一張，即資產負債表，利潤表、現金流量表都是資產負債表的附 表。接下來，我們就來整理介紹資產負債表、利潤表與現金流量表之間的小秘密。袇如果上市公司應收款賬增長率達到 30%，且應收賬款/總資產達到50%，則表明該 公司含有大量的 水分”嚴重潛虧著。莄為什么說資產負債表是財務報告中唯一的主表呢？因為：薄第一，要是沒有利潤表，可以通過對資產負債表中的凈資產期末數與期初數進行比較，計算出當年的利潤數額；螞第二，要是沒有現金流量表，可以通過對貨幣資金的期初期末余額增減變化，計算出當年的現金及現金等價物凈增加額，多了這兩張表，只是多了明細

2、反映而已。羋資產負債表和利潤表具有內在關系。 將資產負債表和利潤表結合起來的一個動態等 式是：資產二負債+所有者權益+收入-費用。從這個等式一諾財務可以看出，虛增利 潤（收入-費用），必須同時虛增資產或虛減負債，在虛減負債困難的情況下，大多數 企業會選擇虛增資產。肆例如：上市公司一旦進行利潤操縱，90%與資產有關，只有10%左右涉及負債。原因很簡單，操縱負債你得與債權人商量，而操縱資產是單邊行為，與自己商量就 可以。莃所謂資產的"水分"就是隱藏在資產負債表中的費用，是對存續資產少提折舊和減值 準備、少計攤銷等，使其實際價值低于賬面價值，資產中的水分實質上就是披著資 產外衣的

3、費用；所謂負債的 水分”主要隱藏在資產負債表 預收賬款”其他應付款”中 的收入，它們是永遠支付不出去的負債。至于所有者權益中的水分就是披著所有者 權益外衣的抽逃資本、結轉過來的造假利潤以及未及時轉出的其他資本公積等。螂上市公司與民營企業資產負債表和利潤表造假的區別是：上市公司的報表造假，主要就是想辦法將該費用化的支出進行資本化處理，塞到資產負債表中去，讓資產負 債表腫腫的，資產虛胖虛胖的；一諾財務發現民營企業的報表造假，主要就是想辦 法將該資本化的支出進行費用化處理，塞到利潤表中，讓利潤表面黃肌瘦，好像幾 十年沒吃飯。蠆要搞清楚資產負債表、利潤表以及現金流量表的關系，一諾財務建議先應搞清楚支

4、出、費用及資產的關系。所有的支出都會引起現金的增減變化，因此都要記入現金 流量表，至于如何記入資產負債表和利潤表，則要看該支出是管一年還是管一年以 上，如果只管一年，就記入利潤表，作為當期費用直接處理掉；如果管一年以上，一般就要進行資本化處理，作為資產記入資產負債表。一句話，資產是壽命長的支出， 費用反之。蒄利潤表中的 營業收入”現金流量表中的"銷售商品、提供勞務收到的現金 以及資 產負債表中的"應收賬款”等項目之間存在勾稽關系。一諾財務建議一般在不考慮應 交稅費中的有關稅金的變動數的情況下，可以簡單估算為：營業收入-應收賬款、應收票據二銷售商品、提供勞務收到的現金。實際上

5、，權責發生制表達的企業盈利就是 利潤表;收付實現制表達的盈利就是現金流量表。肂利潤除了現金利潤外，還有至少四種利潤。它們是：應計利潤，結合應收賬款和營 業收入去分析；持有利潤，到以公允價值計量的資產價值波動中去分析 ；虛擬利潤，到 負債方去尋找，看看哪些負債通過債務重組變成了利潤”外部注入利潤，也就是傳說中的政府補貼。袂當經營活動現金凈流量出現負數，而利潤表上的利潤很好看時，一諾財務就可以判 斷出利潤含有 水分'了，它過多地依靠應收賬款，這些就是所謂的 白條利潤” 一般 來講，如果上市公司應收款賬增長率達到 30%，且應收賬款/總資產達到50%，則 表明該公司含有大量的水分”嚴重潛虧著

6、。祎對于利潤質量的具體分析，可以計算兩個含金量指數：芆1、營業收入含金量指數=銷售商品、提供勞務收到的現金/營業收入，這個指數以 1.17作為判斷標準；袁2、凈利潤的含金量=經營活動產生的現金流量凈額 +取得投資收益收到的現金-財務費用（+ 處置長期資產溢余現金）。凈利潤中的含金量指數 =凈利潤的含金量/凈利潤，這個指數以1 作為判斷標準。羈不得不提的還有公允價值。公允價值實質上就是要強行突破歷史成本原則，一諾財務發現去修改財務報表的數據，但它再強悍，也只能修改資產負債表和利潤表的數 據，修改不了現金流量表的數據。因為公允價值變動本身只是一個價值波動，如果 要影響利潤表，也是持有利潤，是沒有現金流對應的。芇由于公允價值的采用，目前實際上已經將部分經濟收益納入了會計核算，經濟收益=會計收益+未實現的有形資產（增減）變動-前期已實現的有形資產（增減）變動+無形 資產的價值變動，會計收