1、對建立完善農(nóng)村法人金融機構(gòu)流動性監(jiān)測評價體系的探索與思考上海金融)2008年第8期摘要:本文結(jié)合傳統(tǒng)的監(jiān)測指標,建立完善了農(nóng)村法人金融機構(gòu)流動性狀況的評價指標體系,并對4家農(nóng)村法人金融機構(gòu)連續(xù)9個月的相關(guān)數(shù)據(jù)進行實證檢驗,為科學客觀評價流動性狀況進行了初步的探索.關(guān)鍵詞:流動性;農(nóng)村信用社;評價體系中圖分類號:F832.35文獻標識碼:A文章編號:10061428(2008)08008903Abstract:Thepapercombinestraditionalmonitoringindices.positivelyexploretheconstructionofruralfinaneiali

2、nstitutionliquidityevaluationsystem,andempiricallytestifyrelevantdatainconsecutive9months.Thepaperprovidessolidfoundationforfurtherscientificresearch.Keywords:Liquidity;RuralCreditAssociation;EvaluationSystem流動性管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營中的重要環(huán)節(jié),它對于商業(yè)銀行的風險控制和穩(wěn)健經(jīng)營具有不可替代的作用.當前,伴隨著國有商業(yè)銀行和股份制銀行改革進程的推進,全國性的大型銀行在流動性管理方面的能

3、力明顯增強,而中小法人機構(gòu)特別是地方性的農(nóng)村法人機構(gòu)由于自身規(guī)模小,歷史遺留問題多,資產(chǎn)質(zhì)量狀況低等諸多因素的存在,流動性風險管理還跟不上實踐的需要.正確評價農(nóng)村法人金融機構(gòu)的流動性狀況具有十分現(xiàn)實的意義.一,流動性監(jiān)測的現(xiàn)狀商業(yè)銀行的流動性,是指銀行能夠在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當前或未來的資金需求.流動性概念涵蓋了三個要素:資金數(shù)量,成本和時間.根據(jù)人民銀行和銀監(jiān)會的最新解釋,我國銀行體系的流動性包括金融機構(gòu)在中央銀行的超額存款準備金和金融機構(gòu)持有的庫存現(xiàn)金,是收稿日期:200806一l1作者簡介:胡章燦(1974一),男,現(xiàn)供職于中國人民銀行揚州市中心支行.金融

4、機構(gòu)創(chuàng)造貨幣的基礎(chǔ).(一)銀行機構(gòu)流動性管理的主要規(guī)定.自1996年開始實施流動性管理以來,我國在流動性監(jiān)測方面主要有兩個政策性文件.一是人民銀行于1996年頒布的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控,監(jiān)測指標和考核辦法,其中對我國商業(yè)銀行的流動性評價有三個指標:(1)存貸款比例指標(75%);(2)中長期存貸款比例指標(120%);(3)流動性資產(chǎn)負債比例指標,即流動性資產(chǎn)與流動性負債的比例i>25%.二是2005年銀監(jiān)會制定的商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標中對流動性指標作了修改,設(shè)立了流動性比例,核心負債比例和流動性缺口率三個指標.如流動性比例不應(yīng)低于25%,核心負債比例不應(yīng)低于60%等.

5、(二)農(nóng)村中小法人金融機構(gòu)流動性評價的現(xiàn)狀.中小法人金融機構(gòu)的流動性評價仍參照商業(yè)銀行標準,并未設(shè)置專門性綜合指標.目前人民銀行對89其流動性狀況判斷參考指標較為零散,主要有存貸款,涉農(nóng)貸款占比和備付情況等等,基本體現(xiàn)了及時監(jiān)測支付能力和貨幣信貸政策的指導性要求.如對涉農(nóng)貸款比例及時監(jiān)測,結(jié)合差別準備金政策的使用,可以有效體現(xiàn)引導農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)"三農(nóng)"的政策導向.但同時由于農(nóng)村法人機構(gòu)有其特殊性,原有的監(jiān)測體系不能全面,恰當?shù)伢w現(xiàn)被監(jiān)測機構(gòu)的總體支付情況.總體看,相對全國性或區(qū)域性銀行機構(gòu),各農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)模普遍較小且機構(gòu)間差異較大;參與金融市場程度不一,能力總體較弱;不

6、良率相對偏高;存在省聯(lián)社的行業(yè)管理等等方面情況,流動性監(jiān)測體系還存在針對性不強,涵蓋面較窄等需要進一步完善等問題.二,評價指標體系設(shè)置(一)設(shè)計思路按照"實事求是,合理定位,差別管理"的原則,指標體系的設(shè)計思路,主要是兼顧流動性和盈利性,安全性,通過權(quán)重(分值)體現(xiàn)政策的導向性,重視綜合因素在流動性管理中的作用.(二)指標體系設(shè)置具體情況指標體系分三個層次,先根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù),計算下面的指標117;然后根據(jù)表1的分值,計算出評價流動性狀況的得分;最后根據(jù)表2的預警評價指標,對中小銀行的流動性狀況做出總體判斷.評價指標分為五大類共17個指標,分別是:1,日常流動性指標.指標1

7、:流動性負缺口出現(xiàn)次數(shù).資產(chǎn)負債流動性缺口,就是將銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)和負債按照到期日劃分流動性強弱,并將同等流動性的資產(chǎn)和負債相互抵扣計算各到期日的流動性差額,即缺口.當同等流動性的資產(chǎn)方大于負債方時,在到期El現(xiàn)金流入資產(chǎn)回收將大于現(xiàn)金流出償付債務(wù),表現(xiàn)為正缺口;當同等流動性的資產(chǎn)方小于負債方時,在到期日現(xiàn)金流入資產(chǎn)回收將小于現(xiàn)金流出償付債務(wù),表現(xiàn)為負缺口.本指標體系選擇3個月內(nèi),6個月內(nèi),1年內(nèi)三個檔期的流動性缺口進行評價.例如:某銀行3個月內(nèi),6個月內(nèi)均為負缺口,1年內(nèi)為正缺口,則當期該銀行出現(xiàn)負缺口次數(shù)為2.指標2:流動比率=×100%.指標3:即時流動比率=蠢×100

8、%.其中:現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金,中央銀行存款,存90上海金2008年第8期放同業(yè)和拆放同業(yè)凈額.該指標用來衡量銀行處理即時現(xiàn)金需要的能力,比率越高,意味著銀行處理即時現(xiàn)金需要的能力越強.指標4:流動性缺口率=墅駕×100%.90天內(nèi)流動性資產(chǎn)".2,應(yīng)急流動性監(jiān)測指標.指標5:備付率=與×100%.指標6:高流動性資產(chǎn)占比=監(jiān)噬趕×100%.各項存款余額.指標7:清算備付率=×100%.各項存款期末余額一.指標8:同業(yè)拆借風險溢價率=巡×100%.市場拆借平均利率".同業(yè)訴僭風險'襤價:如呆銀行必須以明顯高于市場利率

9、的成本吸引存款和借入資金,信用風險溢價上升則表明出現(xiàn)流動性問題.3,資產(chǎn)質(zhì)量指標.指標9:核心負債比例=×100%.核心負債:活期存款中較為穩(wěn)定的部分(以上一年度月報中活期存款最低者為準)+3個月以上定期存款+3個月以上債券.指標10:不良貸款率=×100%.指標11:資本充足率=兩×100%.指標12:核心資本充足率=面雨箍xlO0%.4,資產(chǎn)負債配置狀況指標.指標13:余額貸存比=亳罵×100%.指標14:貸款流動率=墨罵×100%.短期貸款指1年以內(nèi)到期的貸款(含貼現(xiàn)).指標15:長期貸存比=亳×100%.5,融資指標(加分項)

10、.指標16:拆入拆出資金差比率=攀×100%.如果單純地看拆入資余比率或拆出資余比率.不上海金)2008年第8期容易直觀判斷出銀行的資金松緊狀況.而如果將原有的拆入資金比例,拆出資金比例合為一體,可以更容易地看出相關(guān)的流動性狀況.由于部分中小法人為銀行間債券市場成員,可通過市場融資補充流動性,可設(shè)定指標:指標l7:金融市場融資比例=籃×100%.各項存款余額''(三)流動性狀況判斷1,評分細則.根據(jù)下面的評分表,給待評價機構(gòu)打分.表1各指標分值與評分細則分值評分細則指標170次得7分,1次得6分,2次得5分,3次得4分,指標2725%得7分,20%,25%】

11、得5分,15%,20%】得4分.日常10%,l5%得2分,低于10%得1分流動性指標3925%得9分,【200/,25%】得7分,【15%,2叫得5分,10%,l5%】得3分,低于10%得1分(3O%)?10/,得7分,-10/,-l5%】得6分,-15%,-2O%】得5指標47分,-20%,-25%】得4分,-25%,-40%】得3分.-4O%,-6O%】得2分,-6O%以下得1分指標571>2.5%得7分,每少0.5%減1分,減至0分為止應(yīng)急流動指標671>6/o得7分,每少1%減1分,減至0分為止性監(jiān)測指標751>2.5%得5分.每低0.5個百分

12、點減1分(25%)0%得6分,-20/*,0】得5分,-40%,-20%】得4分.指標86.60/,.40得3分,-80%,-600/,得2分,-100"/,.80%得1分,小于-100%得0分/>60%得7分,50/,6O%】得6分,4,50%】得5分指標9730/*,40%】得4分,20%,30%】得3分,10-2O%】得2分.IO%以下得1分資產(chǎn)五級分類機構(gòu)匯總:4%(含)以下為6分,每高1個百質(zhì)量指標l06分點扣1分,或四級分類機構(gòu)匯總:6%(含)OT得(25%)分,每高1個百分點扣1分指標1168%得6分,每低1個百分點減1分4%得6分,【,40/o得5分,0

13、%,2%】得4分,O指標l26以下得2分70/*,80%】得7分,80%,85%1得6分,85%,9o得資產(chǎn)指標l375分,90/,95%】得4分,95%,100%得3分,100%.負債Il0%得2分,大于110%得1分配置90%,100"/*得7分,80/*,9O%】得6分,70o/,80%:狀況指標l47得5分,【60/,70%】得4分,50/,60%)得3分(20%)小于l2O%得6分,120%,130/*得5分,130/,140/,指標156得4分,【140%,150%得3分,150%以上得1分加分項:指標l636%得3分,每少1%減1分市場融資(5%)指標l7210%得2分

14、,0%,l0%】得1分,0%以下得0分合計l052,評價和預警方法.為了直觀地評價和預報不同等級的流動性狀況,采用藍色,黃色,橙色和紅色,分別表示正常,關(guān)注,警戒,危機等流動性風險預警等級.其中藍色代表狀態(tài)正常,表示流動性狀況穩(wěn)定,有適度的流動性.黃色代表低度風險警戒,表示指標顯示存在流動性趨緊的態(tài)勢,但在可控范圍內(nèi).橙色代表中度風險警戒,表示近期內(nèi)指標存在相當?shù)牧鲃有詥栴}.紅色代表重度風險警戒,表示短期內(nèi)流動性將要或者已出現(xiàn)流動性危機.下表給出了預警信號的劃分范圍.表2農(nóng)村中小法人銀行流動性狀況評價預警預警標識得分藍色.黃色.橙色.紅色.日常流動性(30)(26,30)(20,26)(15,

15、20】l5以下應(yīng)急流動性監(jiān)測(25)(23.25)(20,23)(15,20】l5以下資產(chǎn)質(zhì)量(25)(22,25)(18,22)(12,1812以下資產(chǎn)負債配置狀況(20)(14,20)(12,14)(8,l2】8以下市場融資(不含,5)(3,5)(2,3)f2,l】1以下綜合評價(100+5)(85,lO0)(70,85)【50,7050以下三,對指標體系的實證檢驗為了檢測本指標體系的實際效果,我們以4家農(nóng)村法人金融機構(gòu)(A,B,C,D)為樣本,以2O07年1_9月為觀察時段,在得出評價分值的基礎(chǔ)上,進行與傳統(tǒng)監(jiān)測值,樣本問卷調(diào)查的三類數(shù)據(jù)的相互驗證.實際驗測表明,某機構(gòu)的流動性評分狀況與

16、傳統(tǒng)的監(jiān)測及該機構(gòu)自身評判吻合率在95%以上,表明該體系具有較強的適用性.四,新指標體系存在的不足和建議受多種因素影響,我們認為本評價體系還存在不完善之處,如有部分數(shù)據(jù)的取得和參考值確定存在一定困難等等,主要是:1.當前農(nóng)村信用社信息化水平相對偏低,個別數(shù)據(jù)難于及時取得,可能對結(jié)論有一定影響.2.存放省級機構(gòu)的備付金,受參與市場情況不一等因素影響,各機構(gòu)并未用統(tǒng)一的標準,可以根據(jù)每家信用社的具體情況,確定不同的清算備付率參考值.3.由于金融體系本身所具有的脆弱性和不穩(wěn)定性,宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化會集中體現(xiàn)在金融體系中,該體系設(shè)置未能體現(xiàn)經(jīng)濟環(huán)境或金融體系有關(guān)異常情況,而只是在一般情況下對此類機構(gòu)的流動性進行評價.如果出現(xiàn)一些非常規(guī)情況,比如,支付體系因為某些"瑕疵"致使資金不能及時清算,需要排隊完成清算時,資金拆出方可能不能按時收回資金,就會產(chǎn)生流動性風險問題,增加不確定