1、社會保障基金的管理模式社會保障收支平衡理論1、橫向平衡理論橫向平衡理論產(chǎn)生的基礎(chǔ)是收入的代際轉(zhuǎn)移，即由同時期工作的人為該時期享受 退休金待遇的人支付費(fèi)用的理論體系，也叫代際轉(zhuǎn)移平衡理論。當(dāng)期保費(fèi)收入 =當(dāng)期保費(fèi)支出2、縱向平衡理論是關(guān)于勞動者享受社保待遇所需費(fèi)用總和與其參保后所形成的基金積累額保持 平衡的理論體系。也叫個人收入縱向平衡理論。該理論的實(shí)踐要點(diǎn)有五個：(1)首先測定未來時期社保支出的需求額，根據(jù)收支平衡原則，確定繳費(fèi)率和繳費(fèi) 咨頁°(2)職工按確定的繳費(fèi)額分月繳費(fèi)，形成社保基金。3)設(shè)置職工個人賬戶，記錄其繳費(fèi)累計數(shù)和投資收益。(4)職工退休金從個人賬戶中逐月發(fā)放。(5)

2、基金風(fēng)險由繳費(fèi)人自己承擔(dān)，或由基金托管公司自己承擔(dān)。(二)社會保障基金管理模式1、按籌資方式不同，基金管理模式可分為三種：現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制、部分積累制a、現(xiàn)收現(xiàn)付制(1)理論基礎(chǔ)：橫向平衡理論(2)實(shí)質(zhì)：代際贍養(yǎng)(3)基本特征：橫向平衡、短期平衡、建立統(tǒng)籌賬戶(4)優(yōu)點(diǎn)：通過收入調(diào)節(jié)和再分配，充分體現(xiàn)互濟(jì)性和再分配性。沒有資金積累，不受通脹的影響。沒有資金沉淀，管理成本低。受益人可以隨時分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革成果(5)局限性：難以應(yīng)對人口老齡化的挑戰(zhàn)。可能誘發(fā)代際矛盾支付具有剛性，加重政府負(fù)擔(dān)，影響公共和經(jīng)濟(jì)投資。容易產(chǎn)生依賴思想。(6)生存環(huán)境：或者人口結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，或者經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于

3、人口老齡化的速度。現(xiàn)收現(xiàn)付制，以養(yǎng)老保險為例，是指以同一個時期正在工作的一代人的繳費(fèi)來支付已經(jīng)退休的一代人的養(yǎng)老金的保險財務(wù)模式。現(xiàn)收現(xiàn)付制完全依靠當(dāng)前的收入去支付現(xiàn)在的支出，以支定收，基金沒有結(jié)余我們以養(yǎng)老金為例來說明現(xiàn)收現(xiàn)付制的特點(diǎn)：代際轉(zhuǎn)移，在職職工為上一代人支付養(yǎng)老金，自己的養(yǎng)老金則由下一代人支付。以支定收，需要多少養(yǎng)老金就征收多少。收入均等化，一般根據(jù)統(tǒng)一的退休條件決定退休待遇，能夠?qū)崿F(xiàn)代際之間和同一代 人之間收入的再分配。管理簡單，不存在基金的營運(yùn)和增值保值問題。b、完全積累制(1)理論基礎(chǔ)：個人收入縱向平衡理論(2)實(shí)質(zhì)：同代自養(yǎng)(3)基本特征：縱向平衡、遠(yuǎn)期平衡、一般建立個人賬

4、戶(4)優(yōu)點(diǎn)：預(yù)籌資金，不怕人口老齡化 繳費(fèi)與待遇相關(guān)聯(lián)，產(chǎn)權(quán)清晰，可以形成激勵機(jī)制。 有大量積累資金，形成儲蓄，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。(5)局限性：積累的基金受通脹威脅基金沉淀多，管理成本高，管理風(fēng)險大。同代自養(yǎng)，互濟(jì)性差，再分配功能弱。(6)生存環(huán)境：要有嚴(yán)格的基金監(jiān)控制度 要有良好的基金投資環(huán)境完全積累制，以養(yǎng)老保險為例，是指在職勞動者通過他和雇主在其工作期間的繳費(fèi)， 把勞動收入交由社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)進(jìn)行積累和投資。等參保人退休后，社會保障基金再以積累的養(yǎng)老金和投資所得回報向他兌現(xiàn)當(dāng)初的 養(yǎng)老金承諾。完全積累制的特點(diǎn)包括：以收定支，在職時完全積累，退休后按月支付，支付水平取決于過去的積累數(shù)額。激勵繳費(fèi)

5、，由于支付水平與本人在職時的工資和繳費(fèi)直接相關(guān)，個人有繳費(fèi)積極性。強(qiáng)制儲蓄，使個人一生的收入和消費(fèi)均等化，能夠?qū)崿F(xiàn)自我保障，不會引起代際沖突兩種機(jī)制的對比現(xiàn)收現(xiàn)付制完全積累制收支關(guān)系以支定收以收足支待遇與繳費(fèi)關(guān)系關(guān)系不大關(guān)系緊密收入再分配功能比較強(qiáng)比較弱c、部分積累制(混合制)(1)理論基礎(chǔ)：橫向與縱向平衡的混合平衡理論(2)實(shí)質(zhì)：國家責(zé)任與個人責(zé)任相結(jié)合(3)基本特征：設(shè)兩個賬戶，一是統(tǒng)籌賬戶，基金實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制。二是個人賬戶, 基金實(shí)行完全積累制(4)優(yōu)點(diǎn)應(yīng)對人口老齡化和通脹風(fēng)險能力強(qiáng)有利于調(diào)動多個主體的積極性籌集資金有利于增強(qiáng)各方面的責(zé)任感(5)缺點(diǎn)因統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶需分別管理，所以基

6、金比例的劃分和管理比較復(fù)雜。部分累積制的特點(diǎn)包括既能夠保留現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老金的代際轉(zhuǎn)移、收入再分配功能，又能夠?qū)崿F(xiàn)完全累積 制提高工作效率的目的。既能夠減輕現(xiàn)收現(xiàn)付制福利支出的剛性，又能克服完全累積制個人年金收入的過度 不均，并保證退休人員的基本生活。既能夠利用完全積累制積累資本、應(yīng)對老齡化危機(jī)的制度優(yōu)勢，又能夠緩解完全積 累制造成的基金保值增值的壓力。(二)社會保障基金管理模式2、按基金給付確定方式不同，基金管理模式可以分為兩種：確定給付制和確定繳費(fèi)制a、確定給付制(受益基準(zhǔn)制、待遇確定型)確定給付制是指受益人的社會保障待遇的獲得方式和數(shù)額取決于事先規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)(1)基本特征：以支定收職工的保險

7、待遇和繳費(fèi)水平與其繳費(fèi)額關(guān)系不大或者沒有關(guān)系支付風(fēng)險由基金供應(yīng)人(政府)承擔(dān)更注重公平，具有顯著的互濟(jì)功能(2)建立的理論基礎(chǔ)：多采用現(xiàn)收現(xiàn)付制的財務(wù)機(jī)制，所以，建立的依據(jù)仍然屬于橫向平 衡理論(3)優(yōu)點(diǎn)：可以確保一定的支付待遇調(diào)整靈活，可隨物價變動而調(diào)整，以確保基本保障水平。待遇與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)聯(lián)，分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。長、短期保障項(xiàng)目均適應(yīng)。(4)局限性：(三)小結(jié)繳費(fèi)水平隨著情況變化而調(diào)整，因此，制度缺乏穩(wěn)定性。實(shí)踐中，根據(jù)不同的平衡理論、不同的籌資方式、受益和繳費(fèi)的不同比例搭配，可以組合 出多種混合制的基金管理模式，其中最具有兼容性的可組合模式有四種：a、社會統(tǒng)籌的現(xiàn)收現(xiàn)付制理論基礎(chǔ)：橫向平衡支付方式：確定給付制賬戶管理：統(tǒng)籌賬戶b、個人賬戶儲存基金制理論基礎(chǔ)：縱向平衡支付方式：確定繳費(fèi)制賬戶管理：個人賬戶c、社會統(tǒng)籌的部分積累制理論基礎(chǔ)：橫向平衡、收支平衡、略有節(jié)余支付方式：確定給付制賬戶管理：統(tǒng)籌賬戶d、社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的部分積累制理