1、n （薩繆爾森提出消費(fèi)者行為的目的是獲取幸福） 效用效用 幸福最大就要效用最大幸福最大就要效用最大, ,所以研究所以研究n幸福=- 欲望欲望 欲望無窮所以不研究欲望無窮所以不研究n 消費(fèi)者行為的目的消費(fèi)者行為的目的: :效用最大化效用最大化-效用的計(jì)算效用的計(jì)算 效用理論效用理論 基數(shù)效用論基數(shù)效用論 序數(shù)效用論序數(shù)效用論 分析工具分析工具 邊際效用邊際效用 無差異曲線和消費(fèi)可能線無差異曲線和消費(fèi)可能線第一節(jié)第一節(jié) 欲望與效用欲望與效用第六章第六章 作為市場主體的作為市場主體的個人和家庭消費(fèi)行為理論個人和家庭消費(fèi)行為理論 美國心理學(xué)家馬斯洛（美國心理學(xué)家馬斯洛（abraham maslowab

2、raham maslow）將人）將人的需求（欲望）分為的需求（欲望）分為 5 5 個層次：個層次： （1 1）基本生理需要）基本生理需要 （2 2）安全的需要）安全的需要 （3 3）歸屬和友情的需要）歸屬和友情的需要 （4 4）尊重的需要）尊重的需要討論討論：在一定條件下，欲望是一個確定的量，：在一定條件下，欲望是一個確定的量，那么，幸福的最大化就是那么，幸福的最大化就是效用的最大化效用的最大化欲望的層次欲望的層次一、效用（一、效用（utilityutility）的概念）的概念n1. 1.定義定義 指消費(fèi)某種物品中得到的滿足程度指消費(fèi)某種物品中得到的滿足程度 完全是消費(fèi)者一種主觀的心理感受。完

3、全是消費(fèi)者一種主觀的心理感受。 滿足程度高，效用大；滿足程度低，效用小。滿足程度高，效用大；滿足程度低，效用小。n2.2.理解時注意兩點(diǎn)理解時注意兩點(diǎn) 1). 1). 某物品效用的大小沒有客觀標(biāo)準(zhǔn)某物品效用的大小沒有客觀標(biāo)準(zhǔn), ,完全取決于消完全取決于消費(fèi)者在消費(fèi)某物品時的主觀感受費(fèi)者在消費(fèi)某物品時的主觀感受 2). 2). 對不同的人而言對不同的人而言, ,同樣的物品帶來的效用不同同樣的物品帶來的效用不同, ,甚甚至對同一個人而言至對同一個人而言, ,同一物品在不同時間與地點(diǎn)的效用同一物品在不同時間與地點(diǎn)的效用也是不同的也是不同的n3.3.區(qū)別效用與使用價值區(qū)別效用與使用價值* * 最好吃的

4、東西最好吃的東西 免子和貓爭論，世界上什么東西最好吃。免子說，免子和貓爭論，世界上什么東西最好吃。免子說，“世世界上蘿卜最好吃。蘿卜又甜又脆又解渴，我一想起蘿卜就要界上蘿卜最好吃。蘿卜又甜又脆又解渴，我一想起蘿卜就要流口水。流口水。”貓不同意，說，貓不同意，說，“世界上最好吃的東西是老鼠。世界上最好吃的東西是老鼠。老鼠的肉非常嫩，嚼起來又酥又松，味道美極了！老鼠的肉非常嫩，嚼起來又酥又松，味道美極了！”免子和免子和貓爭論不休、相持不下，跑去請猴子評理。猴子聽了，不由貓爭論不休、相持不下，跑去請猴子評理。猴子聽了，不由得大笑起來：得大笑起來：“瞧你們這兩個傻瓜蛋，連這點(diǎn)兒常識都不懂！瞧你們這兩個

5、傻瓜蛋，連這點(diǎn)兒常識都不懂！世界上最好吃的東西是什么？是桃子！桃子不但美味可口，世界上最好吃的東西是什么？是桃子！桃子不但美味可口，而且長得漂亮。我每天做夢都夢見吃桃子。而且長得漂亮。我每天做夢都夢見吃桃子。”免子和貓聽了，免子和貓聽了，全都直搖頭。那么，世界上到底什么東西最好吃？全都直搖頭。那么，世界上到底什么東西最好吃？ 說明了效用完全是個人的心理感覺。不同的偏好決定了人說明了效用完全是個人的心理感覺。不同的偏好決定了人們對同一種商品效用大小的不同評價。們對同一種商品效用大小的不同評價。n1 .1 .基數(shù)效用論基數(shù)效用論(cardinal utility)(cardinal utility

6、) 19 19 世紀(jì)世紀(jì)20 20 世紀(jì)初期，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍使用這一概念世紀(jì)初期，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍使用這一概念 基本觀點(diǎn)基本觀點(diǎn)：效用可計(jì)量并可加總求和（：效用可計(jì)量并可加總求和（1 1，2 2，3 3，4 4， ） 分析方法分析方法: : 邊際效用分析法邊際效用分析法n2.2.序數(shù)效用論（序數(shù)效用論（ordinal utilityordinal utility） 20 20 世紀(jì)世紀(jì) 30 30 年代開始，逐步為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所采用年代開始，逐步為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所采用 基本觀點(diǎn)基本觀點(diǎn): :效用沒有單位，無法度量，無法加總求和效用沒有單位，無法度量，無法加總求和, ,只能表只能表示出滿足程

7、度高低與順序可排列（第示出滿足程度高低與順序可排列（第1 1、第、第2 2、第、第3 3） 。 分析方法分析方法: :無差異曲線分析法。無差異曲線分析法。n此二者的分析殊途同歸此二者的分析殊途同歸二、基數(shù)效用和序數(shù)效用二、基數(shù)效用和序數(shù)效用效用理論類效用理論類型型主要觀主要觀點(diǎn)點(diǎn)假設(shè)假設(shè)條件條件分析工具分析工具經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)濟(jì)學(xué)家基數(shù)效用論基數(shù)效用論效用可效用可計(jì)量計(jì)量苛刻苛刻邊際效用邊際效用馬歇爾馬歇爾序數(shù)效用論序數(shù)效用論效用可效用可比較比較寬松寬松 無差異曲線無差異曲線希克斯希克斯第二節(jié)第二節(jié) 邊際效用分析與消費(fèi)者均衡邊際效用分析與消費(fèi)者均衡n一、總效用一、總效用tutu與邊際效用與邊際效用m

8、umu 1. 1.總效用總效用tu :tu : 指人們從商品的消費(fèi)中得到的總的滿足程度。指人們從商品的消費(fèi)中得到的總的滿足程度。 2.2.邊際效用邊際效用mu :mu : 每增加一個單位的商品消費(fèi)量所增加的滿足程度。每增加一個單位的商品消費(fèi)量所增加的滿足程度。 例：例： 消費(fèi)量消費(fèi)量 邊際效用邊際效用mu mu 總效用總效用tutu 0 0 00 0 0 1 30 30 1 30 30 2 20 50 2 20 50 3 10 60 3 10 60 4 0 60 4 0 60 5 -10 50 5 -10 50 3. 3. 總效用總效用tutu與邊際效用與邊際效用mumu的關(guān)系的關(guān)系n當(dāng)當(dāng)mu

9、 0, tu ;mu 0, tu ;n當(dāng)當(dāng)mu 0, tu ; mu 0, tu ; n當(dāng)當(dāng)mu = 0, tumu = 0, tu最高點(diǎn)最高點(diǎn), , 處于處于 、的拐點(diǎn)。的拐點(diǎn)。 tutumumuqqtutuqqmumuppp 二、邊際效用遞減規(guī)律二、邊際效用遞減規(guī)律 1. 1.內(nèi)容內(nèi)容: : 隨著對某種商品消費(fèi)量的隨著對某種商品消費(fèi)量的增加，人們從該商品連續(xù)增加的消增加，人們從該商品連續(xù)增加的消費(fèi)單位中得到的滿足程度也在下降費(fèi)單位中得到的滿足程度也在下降 消費(fèi)量消費(fèi)量q q 邊際效用邊際效用mumu 0 0 0 0 1 30 1 30 2 20 2 20 3 10 3 10 4 0 4 0

10、 5 -10 5 -10 qqmumupp邊際效益遞減規(guī)律的作用邊際效益遞減規(guī)律的作用: : 使得需求曲線向右下方傾斜使得需求曲線向右下方傾斜n價格價格p p與需求量與需求量qq呈反方向變動；呈反方向變動；n邊際效用遞減，量增，愿意出價遞減。邊際效用遞減，量增，愿意出價遞減。p pqqd d（mumu） 2. 2. 原因原因 1). 1). 生理或心理的原因生理或心理的原因 2). 2). 物品本身用途的多樣性物品本身用途的多樣性 3. 3. 特例特例 邊際效用遞減規(guī)律并不否認(rèn)效用在開始消費(fèi)之初出現(xiàn)遞增這種可能性,它強(qiáng)調(diào)的是以后終究要遞減這一共同性。n 毒品不存在邊際效用遞減規(guī)律毒品不存在邊際

11、效用遞減規(guī)律 三、基數(shù)效用論消費(fèi)者均衡三、基數(shù)效用論消費(fèi)者均衡 1. 1.前提條件前提條件 1 1）把全部收入用完。）把全部收入用完。 2 2）每一元錢都花在刀刃上，即每一元錢用在）每一元錢都花在刀刃上，即每一元錢用在不同商品上的邊際效用相等。不同商品上的邊際效用相等。 2.2.均衡條件均衡條件 以上兩個條件可用兩個公式表示以上兩個條件可用兩個公式表示: : 1 1） pxpx* *qx + pyqx + py* *qyqy = m = m （把錢用完）（把錢用完） mux muymux muy 2 2） - = - = mum- = - = mum （貨真價實(shí)）（貨真價實(shí)） px pypx

12、py m - m - 消費(fèi)者的收入消費(fèi)者的收入 pxpx- x- x商品的價格商品的價格 pypy- y- y商品的價格商品的價格 qxqx- x- x商品的數(shù)量商品的數(shù)量 qyqy- y- y商品的數(shù)量商品的數(shù)量 muxmux- x- x商品的邊際效用商品的邊際效用 muymuy- y- y商品的邊際效用商品的邊際效用 mummum- - 每一元錢的邊際效用每一元錢的邊際效用貨幣收入貨幣收入貨幣的邊際效用貨幣的邊際效用v表述為：消費(fèi)者用全部收入表述為：消費(fèi)者用全部收入所購買的各種物品所帶來的所購買的各種物品所帶來的邊際效用，與為購買這些物邊際效用，與為購買這些物品所支付的價格比例相等品所支付

13、的價格比例相等 如果消費(fèi)多種商品，公式為：如果消費(fèi)多種商品，公式為：n1 1）p p1 1* *qq1 1+p+p2 2* *qq2 2+p+p3 3* *qq3 3+ +p+pn n* *qqn n= m = m n2 2）mumu1 1 mu mu2 2 mu mu3 3 mu mun n -=-=- = -=-=- = =-=mu=-=mumm p p1 1 p p2 2 p p3 3 p pn n 第三節(jié)第三節(jié) 無差異曲線與消費(fèi)者可能線無差異曲線與消費(fèi)者可能線n一、無差異曲線一、無差異曲線 用來表示用來表示x x，y y兩種商品不同組合，卻兩種商品不同組合，卻給消費(fèi)者帶來效用完全相同的

14、一條曲線。給消費(fèi)者帶來效用完全相同的一條曲線。 線上任何一點(diǎn)線上任何一點(diǎn)x x與與y y的的 不同組合，給消費(fèi)者不同組合，給消費(fèi)者 所帶來的效用相同。所帶來的效用相同。y y商品商品年終獎年終獎x x商品商品月工資月工資i i 減少減少y y，增加，增加x x；或減少；或減少x x，增加，增加y y 效用（滿足程度）保持不變效用（滿足程度）保持不變 n y y商品商品衣服衣服x x商品商品食品食品i i組組合合方方式式 x x 商商品品 y y 商商品品 a a 1 1 4 4 b b 2 2 3 3 c c 3 3 2 2 d d 4 4 1 1 二二、無差異曲線的特征：無差異曲線的特征：n

15、1.無差異曲線是一條向右下方傾斜的線 斜率是負(fù)的斜率是負(fù)的, ,表明為實(shí)現(xiàn)同樣的滿足程表明為實(shí)現(xiàn)同樣的滿足程度度, ,增加一種商品的消費(fèi)增加一種商品的消費(fèi), ,必須減少另一必須減少另一種商品的消費(fèi)。種商品的消費(fèi)。n2.同一平面上可有無數(shù)條無差異曲線 同一條曲線代表相同的效用，不同的同一條曲線代表相同的效用，不同的曲線代表不同的效用。曲線代表不同的效用。n3.無差異曲線不能相交 否則無差異曲線的定義會和它的第否則無差異曲線的定義會和它的第二特征發(fā)生矛盾。二特征發(fā)生矛盾。n4.無差異曲線凸向原點(diǎn)y yx xooi i1 1i i2 2i i3 3i i1 1 i i2 2 i i3 3同一平面圖上

16、可以有同一平面圖上可以有無數(shù)條平行的無差異曲線無數(shù)條平行的無差異曲線n離原點(diǎn)越遠(yuǎn)的無差離原點(diǎn)越遠(yuǎn)的無差異異, ,曲線代表的滿曲線代表的滿足程度越高足程度越高, , 因?yàn)橐驗(yàn)楦呶坏臒o差異曲線高位的無差異曲線的商品組合量大。的商品組合量大。i i1 1i i2 2i i3 3x xy yi i4 4三、商品的邊際替代率三、商品的邊際替代率 在無差異曲線分析中，以邊際替代在無差異曲線分析中，以邊際替代率代替邊際效用，以率代替邊際效用，以邊際替代率遞減邊際替代率遞減規(guī)規(guī)律代替了邊際效用遞減規(guī)律律代替了邊際效用遞減規(guī)律1. 1. 定義：定義：消費(fèi)者在保持相同的效用時，減消費(fèi)者在保持相同的效用時，減少的一

17、種商品的消費(fèi)量與增加的另一種少的一種商品的消費(fèi)量與增加的另一種商品的消費(fèi)量之比商品的消費(fèi)量之比2.2.公式公式：mrsxy= y/ x商品替代率的含義商品替代率的含義qqx xqqy yqqx xqqy yoou = u = f f（qqx x，qqy y）=u=u0 0icicqqx x四、消費(fèi)可能線四、消費(fèi)可能線 1. 1.定義：定義：又稱預(yù)算線或等支出線又稱預(yù)算線或等支出線, ,在消費(fèi)者收入與商品價在消費(fèi)者收入與商品價格既定條件下，消費(fèi)者所能購買到的格既定條件下，消費(fèi)者所能購買到的x x、y y兩種商品數(shù)量兩種商品數(shù)量最大組合的線。最大組合的線。或指這樣一條曲線，在它上面的每一點(diǎn)，或指這

18、樣一條曲線，在它上面的每一點(diǎn)，x x、y y兩種商品的組合不同，但是所支出的錢是相等的。兩種商品的組合不同，但是所支出的錢是相等的。 2. 2. 方程：方程：x x px px + y + y py py = m = m a a點(diǎn)，全部買點(diǎn)，全部買x x，無法買，無法買y y b b點(diǎn)，全部買點(diǎn)，全部買y y，無法買，無法買x xy y商品（商品（衣服衣服）0 0a ab bx x商品（商品（食品食品） n 如如m=600m=600，px=2px=2，pypy=1=1 組合方式組合方式 qx qyqx qy a 300 0 a 300 0 200 200 200 200 100 400 100

19、 400 b 0 600 b 0 600 y y商品商品（衣服衣服）0abx x商品（商品（食品食品）思 考n 假如收入不變，其中一種商品價格變化，消費(fèi)假如收入不變，其中一種商品價格變化，消費(fèi)可能線如何變動？可能線如何變動？y yx xx x商品價格下降商品價格下降x x商品商品價格上升價格上升x xy y商品價格下降商品價格下降y y商品商品價格上升價格上升y yy y商品價格不變商品價格不變x x商品價格不變商品價格不變五五. . 無差異曲線分析與消費(fèi)者均衡無差異曲線分析與消費(fèi)者均衡 1. 1.條件：條件：1) 1) 把錢花光，買到商品的最大數(shù)量把錢花光，買到商品的最大數(shù)量 2) 2) 在

20、錢花光的情況下，追求最大的滿足在錢花光的情況下，追求最大的滿足 2.2.表現(xiàn)：表現(xiàn)：如把無差異曲線與消費(fèi)可能線合在一個圖上，如把無差異曲線與消費(fèi)可能線合在一個圖上，則在收入既定情況下，消費(fèi)可能線必與無數(shù)條無差異則在收入既定情況下，消費(fèi)可能線必與無數(shù)條無差異曲線中的一條相切于一點(diǎn)，在這個切點(diǎn)，就實(shí)現(xiàn)了消曲線中的一條相切于一點(diǎn)，在這個切點(diǎn)，就實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者均衡（效用最大化）費(fèi)者均衡（效用最大化）y yx xi ie e 2.2.消費(fèi)可能線的變動消費(fèi)可能線的變動 價格不變，收入變化價格不變，收入變化n1 1） 收入減少，消費(fèi)可能性線向左下方平移動收入減少，消費(fèi)可能性線向左下方平移動n2 2） 收入增加

21、，收入增加， 消費(fèi)可能性線向右上方平移消費(fèi)可能性線向右上方平移 y y 無差異曲線與消費(fèi)可能線相切時，商品無差異曲線與消費(fèi)可能線相切時，商品的組合（的組合（mm，nn），是消費(fèi)者在既定支出水），是消費(fèi)者在既定支出水平上（平上（abab）所能實(shí)現(xiàn)的最大化效用）所能實(shí)現(xiàn)的最大化效用） i2 i2 n 如果如果i i與與abab兩條曲線相交（兩條曲線相交（c c，d d），）， 則是以較多的錢實(shí)現(xiàn)則是以較多的錢實(shí)現(xiàn) 較低的滿足程度較低的滿足程度, , i1i2i1i2i3i2，但無法實(shí)現(xiàn)。，但無法實(shí)現(xiàn)。yxi2ei3i1mnbacdo 第五節(jié)第五節(jié) 消費(fèi)者行為理論的應(yīng)用消費(fèi)者行為理論的應(yīng)用n一、消費(fèi)

22、者剩余一、消費(fèi)者剩余(consumer surplus)(consumer surplus) 1 1、定義、定義 消費(fèi)者愿意對某物品支付的價格與它實(shí)際支付的價格的差額。 2 2 、理解時要注意的兩點(diǎn)、理解時要注意的兩點(diǎn) 1）消費(fèi)者剩余并不是實(shí)際收入增加 2）消費(fèi)者剩余是一個人的心理感受為什么會產(chǎn)生剩余？為什么會產(chǎn)生剩余？0pq1.02.03.04.05.0123453.54.5市場價格市場價格消費(fèi)者剩余消費(fèi)者剩余用圖表示消費(fèi)者剩余用圖表示消費(fèi)者剩余購買量（個）購買量（個） 愿付價（元）愿付價（元） 市場價（元）市場價（元）消費(fèi)者剩余消費(fèi)者剩余（元）（元）1 15 51 14 42 24 41

23、13 33 33 31 12 24 42 21 11 15 51 11 10 0合計(jì)合計(jì)15155 51010買買冰冰棍棍圖示圖示: :如圖所示，如市場價格為如圖所示，如市場價格為1 1，則：，則：42pqo53211435d購買購買1 1單位時，消費(fèi)者剩余為單位時，消費(fèi)者剩余為4 4購買購買4 4單位時，消費(fèi)者剩余為單位時，消費(fèi)者剩余為1 1購買購買2 2單位時，消費(fèi)者剩余為單位時，消費(fèi)者剩余為3 3購買購買3 3單位時，消費(fèi)者剩余為單位時，消費(fèi)者剩余為2 2購買購買5 5單位時，消費(fèi)者剩余為單位時，消費(fèi)者剩余為0 0二二、消費(fèi)者行為對企業(yè)的決策的啟示消費(fèi)者行為對企業(yè)的決策的啟示n啟示：啟示

24、： 1. 1.企業(yè)首先要考慮商品能給消費(fèi)者帶企業(yè)首先要考慮商品能給消費(fèi)者帶來多大效用，為此企業(yè)要了解消費(fèi)時尚，來多大效用，為此企業(yè)要了解消費(fèi)時尚，抓好市場細(xì)分與市場定位；抓好市場細(xì)分與市場定位； 2.2.一種產(chǎn)品的邊際效用是遞減的，為一種產(chǎn)品的邊際效用是遞減的，為此企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品要多樣化此企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品要多樣化三三、消費(fèi)者行為的其他決策消費(fèi)者行為的其他決策 1 1 、 勞動力的收入效應(yīng)與替代效應(yīng)勞動力的收入效應(yīng)與替代效應(yīng) 替代效應(yīng)和收入效應(yīng)共同影響勞動力的供給替代效應(yīng)和收入效應(yīng)共同影響勞動力的供給 1 1）替代效應(yīng)：）替代效應(yīng)： 工資增加引起的工作對休閑的替代。因此，工資增加引起的工作對休閑的

25、替代。因此，隨著工資的增加，替代效應(yīng)是勞動供給增加。隨著工資的增加，替代效應(yīng)是勞動供給增加。 2 2）收入效應(yīng)：）收入效應(yīng)： 隨收入增加，人們對閑暇的需求也增加，增隨收入增加，人們對閑暇的需求也增加，增加閑暇必定減少勞動時間，這就是工資增加的收加閑暇必定減少勞動時間，這就是工資增加的收入效應(yīng)，收入效使勞動供給隨工資增加而減少。入效應(yīng)，收入效使勞動供給隨工資增加而減少。 收入效應(yīng)收入效應(yīng)：商品價格變動所引起的：商品價格變動所引起的實(shí)實(shí)際收入水平的變動際收入水平的變動，進(jìn)而由實(shí)際收入水平，進(jìn)而由實(shí)際收入水平變動所引起的商品需求量的變動。變動所引起的商品需求量的變動。 它表示它表示消費(fèi)者效用水平消費(fèi)

26、者效用水平的變化。的變化。 替代效應(yīng)替代效應(yīng)：商品價格變動所引起的：商品價格變動所引起的商商品相對價格的變動品相對價格的變動，進(jìn)而由商品相對價格，進(jìn)而由商品相對價格的變動所引起的商品需求量的變動。的變動所引起的商品需求量的變動。 它它不改變消費(fèi)者的效用水平不改變消費(fèi)者的效用水平。a. a.正常物品的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)正常物品的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)正常物品的正常物品的替代效應(yīng)替代效應(yīng)和和收入效應(yīng)收入效應(yīng)圖圖qqx1 x1 qqx2x2= = qqx1 x1 qqxtxt + +qqxtxt qqx2x2p px x qqx1 x1 qqxtxt 0 0 qqxtxt qqx2x200qqx xqq

27、y yooicic2 2icic1 1e e2 2e e1 1qqx1x1qqx2x2e et tqqxtxt補(bǔ)償預(yù)算線補(bǔ)償預(yù)算線b.b.低檔物品的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)低檔物品的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)低檔物品與正常物品的區(qū)別低檔物品與正常物品的區(qū)別 正常物品正常物品的需求量與消費(fèi)者的收入水的需求量與消費(fèi)者的收入水平成同方向的變動平成同方向的變動 低檔物品低檔物品的需求量與消費(fèi)者的收入水的需求量與消費(fèi)者的收入水平成反方向的變動平成反方向的變動商商品品 收收入入彈彈性性 商商品品 收收入入彈彈性性 汽車 2.50 醫(yī)生服務(wù) 0.75 房主占用的住房 1.50 煙草 0.64 家具 1.50 雞蛋 0.3

28、7 書籍 1.40 人造熟油 -0.20 餐廳用餐 1.00 豬肉制品 -0.20 衣服 1.00 面粉 -0.36 低檔物品的低檔物品的替代效應(yīng)替代效應(yīng)和和收入效應(yīng)收入效應(yīng)qqx xqqy yooicic2 2icic1 1e e2 2e e1 1qqx1x1qqx2x2低檔物品的低檔物品的替代效應(yīng)替代效應(yīng)和和收入效應(yīng)收入效應(yīng)qqx1 x1 qqx2x2= = qqx1 x1 qqxtxt + +qqxtxt qqx2x2p px x qqx1 x1 qqxtxt 0 0 qqxtxt qqx2x2000qqx xqqy yooicic2 2icic1 1e e2 2e e1 1qqx1x1

29、qqx2x2e et tqqxtxt補(bǔ)償預(yù)算線補(bǔ)償預(yù)算線 （1 1）在大多數(shù)情況下，收入效應(yīng)的在大多數(shù)情況下，收入效應(yīng)的作用小于替代效應(yīng)的作用。作用小于替代效應(yīng)的作用。所以，總效所以，總效應(yīng)與價格成反方向變動；應(yīng)與價格成反方向變動； （2 2）相應(yīng)的）相應(yīng)的需求曲線需求曲線向右下方傾斜向右下方傾斜 （3 3）在一些）在一些特殊情況特殊情況下，收入效應(yīng)下，收入效應(yīng)的作用會大于替代效應(yīng)的作用的作用會大于替代效應(yīng)的作用關(guān)于低檔商品的討論關(guān)于低檔商品的討論 吉芬物品吉芬物品是需求量與價格成同方是需求量與價格成同方向變動的特殊商品。向變動的特殊商品。 英國人吉芬（英國人吉芬（robert giffenr

30、obert giffen）于）于19 19 世紀(jì)提出。世紀(jì)提出。c. c.吉芬物品吉芬物品吉芬物品的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)吉芬物品的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)qqx xqqy yooicic2 2icic1 1e e2 2e e1 1qqx1x1qqx2x2吉芬物品的吉芬物品的替代效應(yīng)替代效應(yīng)和和收入效應(yīng)收入效應(yīng)qqx1 x1 qqx2x2= = qqx1 x1 qqxtxt + +qqxtxt qqx2x2p px x qqx1 x1 qqxtxt 0 0 qqxtxt qqx2x200qqx1 x1 qqx2x20=短期證據(jù)支持凱恩斯消費(fèi)函數(shù)理論短期證據(jù)支持凱恩斯消費(fèi)函數(shù)理論長期長期: :驗(yàn)證結(jié)論驗(yàn)證

31、結(jié)論: : 庫茨涅茲的反論庫茨涅茲的反論1869-19381869-1938年平均儲蓄傾向經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)年平均儲蓄傾向經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)0.140.141899-19081899-19080.10.11929-19381929-19380.150.151894-19031894-19030.60.61924-19331924-19330.150.151889-18981889-18980.110.111919-19281919-19280.160.161884-18931884-18930.110.111914-19231914-19230.150.151879-18881879-18880.130.1319

32、09-19181909-19180.140.141874-18831874-18830.130.131904-19131904-19130.140.141869-18781869-1878apsaps十年期十年期apsaps十年期十年期=從從1869186918781878年十年期到年十年期到191919191928 1928 年十年期年十年期, ,國民收國民收 入增加了七倍多入增加了七倍多, ,而根據(jù)上表可知而根據(jù)上表可知apsaps僅在僅在0.110.11與與0.16 0.16 這一狹窄范圍波動這一狹窄范圍波動, ,這與凱恩斯消費(fèi)函數(shù)的推論相矛盾這與凱恩斯消費(fèi)函數(shù)的推論相矛盾問題問題: :

33、 為什么凱恩斯消費(fèi)函數(shù)得到短期經(jīng)驗(yàn)研究的證明為什么凱恩斯消費(fèi)函數(shù)得到短期經(jīng)驗(yàn)研究的證明, , 但卻與長期經(jīng)驗(yàn)研究相悖但卻與長期經(jīng)驗(yàn)研究相悖? ?解釋解釋: :(i) 基于家庭跨時期選擇的持久收入理論(ii)基于家庭跨時期選擇的生命周期理論消費(fèi)之迷消費(fèi)之迷(i) (i) 家庭只生產(chǎn)一種家庭只生產(chǎn)一種“綜合商品綜合商品”q, q, 其價格為其價格為1 1。 基本假設(shè)：基本假設(shè)：二二. . 家庭關(guān)于消費(fèi)和儲蓄的跨時期選擇家庭關(guān)于消費(fèi)和儲蓄的跨時期選擇= = 以實(shí)物經(jīng)濟(jì)為研究背景以實(shí)物經(jīng)濟(jì)為研究背景, ,商品商品qq為計(jì)價單位為計(jì)價單位(ii) (ii) 家庭通過金融資產(chǎn)市場實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的跨時期選擇。家庭

34、通過金融資產(chǎn)市場實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的跨時期選擇。=通過積累債券將現(xiàn)在收入移至未來消費(fèi)通過積累債券將現(xiàn)在收入移至未來消費(fèi), ,而通過負(fù)債將未來收入移至現(xiàn)在消費(fèi)而通過負(fù)債將未來收入移至現(xiàn)在消費(fèi)(iii) (iii) 家庭生活于兩個時期家庭生活于兩個時期, , 即時期即時期1 1和時期和時期2 2(iv) (iv) 家庭既未從上一代接受資產(chǎn)家庭既未從上一代接受資產(chǎn))(0ob , , 也未留給下一代資產(chǎn)也未留給下一代資產(chǎn))0(2b, ,但也未負(fù)債死亡但也未負(fù)債死亡( ( 不會小于不會小于0 )0 )2b跨時期預(yù)算約束跨時期預(yù)算約束21qq 和, ,收入分別為收入分別為,21yy 和21cc 和消費(fèi)分別為21ss

35、,和儲蓄分別為兩個時期末的資產(chǎn)存量,21bb 和分別為, ,而而r r代表金融債券的利率代表金融債券的利率令：家庭在時期令：家庭在時期1 1和時期和時期2 2產(chǎn)出分別為產(chǎn)出分別為1011bbbs1122bbbs2122221111111221011crbqcysbcqcysrbqyqrbqy則：則：（4.14.1）（4.24.2）（4.34.3）（4.44.4）由由 等式（等式（4.14.1）和（）和（4.24.2）得：）得：21ss （4.54.5）再利用（再利用（4.54.5）將（）將（4.34.3）和（）和（4.44.4）結(jié)合起來得：）結(jié)合起來得：rqqrcccqrqqc11c )(21

36、21211211即結(jié)論：結(jié)論： 消費(fèi)者在既定時期內(nèi)的消費(fèi)可以大于收入消費(fèi)者在既定時期內(nèi)的消費(fèi)可以大于收入, ,但不能超過其一生的總資源但不能超過其一生的總資源跨時期預(yù)算約束方程跨時期預(yù)算約束方程1122)1 ()1 (c qrcrq方程：方程：圖示：圖示：b bqqa a1c2cbc22qac2bc11qac1說明說明： (i)(i) q q點(diǎn)稱為稟賦點(diǎn)，即在任何利率水平上，消費(fèi)者點(diǎn)稱為稟賦點(diǎn)，即在任何利率水平上，消費(fèi)者總可以選擇稟賦點(diǎn)為實(shí)際消費(fèi)組合點(diǎn)。總可以選擇稟賦點(diǎn)為實(shí)際消費(fèi)組合點(diǎn)。（ii ii）在）在a a點(diǎn)，消費(fèi)者在第一期為凈借方，在第二期為凈貸方點(diǎn)，消費(fèi)者在第一期為凈借方，在第二期為

37、凈貸方 在在b b點(diǎn)，消費(fèi)者在第一期為凈貸方，在第二期為凈借方點(diǎn)，消費(fèi)者在第一期為凈貸方，在第二期為凈借方（iii iii）橫軸的截距代表兩期產(chǎn)量的現(xiàn)值）橫軸的截距代表兩期產(chǎn)量的現(xiàn)值 （iv iv）斜率的絕對值為（）斜率的絕對值為（1+r1+r），代表在第一期每增加一單），代表在第一期每增加一單 位消費(fèi)而必須在第二期放棄的消費(fèi)量位消費(fèi)而必須在第二期放棄的消費(fèi)量消費(fèi)者偏好消費(fèi)者偏好=跨時期效用函數(shù)跨時期效用函數(shù):),(21的性狀ccuu 0,0)(0,0)(22221221cucuiicucui= = 無差異曲線無差異曲線1c2c1u2u12dcdcmrs最優(yōu)跨時期選擇最優(yōu)跨時期選擇1c2c1u

38、2ue e0uec2ec1結(jié)論結(jié)論1 1： 在在e e點(diǎn)上，點(diǎn)上，mrs=1+r, mrs=1+r, 即即 消費(fèi)者對兩個時期消費(fèi)的選消費(fèi)者對兩個時期消費(fèi)的選 擇要使擇要使mrsmrs等于（等于（1+r1+r）, ,以保證效用最大化以保證效用最大化=結(jié)論結(jié)論2 2：在跨時期選擇中，在跨時期選擇中， 第一期的消費(fèi)第一期的消費(fèi)1c, , 不僅取決于第一期不僅取決于第一期的產(chǎn)量的產(chǎn)量1q，而且取決于第二期的產(chǎn)量，而且取決于第二期的產(chǎn)量2q，還取決于利率以及，還取決于利率以及消費(fèi)者的偏好消費(fèi)者的偏好3 3 持久收入假說持久收入假說( (permanent income hypothesis)perman

39、ent income hypothesis)-(milton friedman-(milton friedman，19571957，一個消費(fèi)函數(shù)的理論一個消費(fèi)函數(shù)的理論 定義定義： 持久收入持久收入=家庭在長期時間內(nèi)各個年份所獲收入的家庭在長期時間內(nèi)各個年份所獲收入的 預(yù)期平均值。預(yù)期平均值。假說假說：（i i）人們一生的經(jīng)歷是隨機(jī)的，從而家庭不同年份）人們一生的經(jīng)歷是隨機(jī)的，從而家庭不同年份的收入具有波動性的收入具有波動性 （ii ii）家庭對穩(wěn)定消費(fèi)的偏好勝過對不穩(wěn)定消費(fèi)的偏好家庭對穩(wěn)定消費(fèi)的偏好勝過對不穩(wěn)定消費(fèi)的偏好. . 換言之，家庭將試圖通過金融資產(chǎn)市場維持完全穩(wěn)定換言之，家庭將試圖

40、通過金融資產(chǎn)市場維持完全穩(wěn)定 的消費(fèi)路徑，的消費(fèi)路徑， 以使每一個時期的消費(fèi)都等于持久收入以使每一個時期的消費(fèi)都等于持久收入兩時期持久收入模型兩時期持久收入模型=偏好：偏好：）持久收入（p21ycc = =約束：約束：持久收入給家庭帶來的跨時期預(yù)算約束同收入流波動持久收入給家庭帶來的跨時期預(yù)算約束同收入流波動 時跨時期約束相同時跨時期約束相同rqqrypp11y21即= = 第一時期家庭的最優(yōu)消費(fèi)和儲蓄決策第一時期家庭的最優(yōu)消費(fèi)和儲蓄決策1c2ce e1c2c1q2q045pppyqcqsyccrqqrry11112121)1)(21(結(jié)論：家庭會使現(xiàn)期消費(fèi)等于持久收入。當(dāng)現(xiàn)期收入結(jié)論：家庭會

41、使現(xiàn)期消費(fèi)等于持久收入。當(dāng)現(xiàn)期收入大于持久收入時，家庭會增加儲蓄；而現(xiàn)期收入小于大于持久收入時，家庭會增加儲蓄；而現(xiàn)期收入小于持久收入時，家庭會動用儲蓄。持久收入時，家庭會動用儲蓄。收入沖擊與家庭現(xiàn)期消費(fèi)和儲蓄最優(yōu)決策收入沖擊與家庭現(xiàn)期消費(fèi)和儲蓄最優(yōu)決策現(xiàn)期消費(fèi)增量和儲蓄增量的表達(dá)式：現(xiàn)期消費(fèi)增量和儲蓄增量的表達(dá)式：111111211211)21()21()21()21(cqscqsqrqrrycqrqrrycpp（i i）暫）暫 時的現(xiàn)在沖時的現(xiàn)在沖擊擊0)21(0,01111112cqsqrrycqqp時，當(dāng)0)21(001111112cqsqrrycqqp時，當(dāng)結(jié)論：在暫時沖擊下，持久收

42、入和現(xiàn)期消費(fèi)結(jié)論：在暫時沖擊下，持久收入和現(xiàn)期消費(fèi)都沒有多大改變，消費(fèi)者會增加或動用儲蓄都沒有多大改變，消費(fèi)者會增加或動用儲蓄（ii ii）持久沖擊）持久沖擊11121)21()21(0qrqrrycqqp時，當(dāng)021qq0111cqs11121)21()21(0qrqrrycqqp時當(dāng)021qq0111cqs結(jié)論：在持久沖擊下，持久收入的變動和沖擊幅度大結(jié)論：在持久沖擊下，持久收入的變動和沖擊幅度大致相等，從而消費(fèi)增加（或減少），而儲蓄幾乎不變致相等，從而消費(fèi)增加（或減少），而儲蓄幾乎不變（iii iii）預(yù)期的未來沖擊）預(yù)期的未來沖擊00)21(0,0112121csqrycqqp時，當(dāng)0

43、0)21(0,0112121csqrycqqp時，當(dāng)結(jié)論結(jié)論：在預(yù)期沖擊下，由于持久收入發(fā)生變化，消費(fèi)者會通過調(diào)整在預(yù)期沖擊下，由于持久收入發(fā)生變化，消費(fèi)者會通過調(diào)整 當(dāng)前儲蓄來增加或減少當(dāng)前消費(fèi)。當(dāng)前儲蓄來增加或減少當(dāng)前消費(fèi)。持久收入假說對消費(fèi)之謎的解釋持久收入假說對消費(fèi)之謎的解釋持久收入假說認(rèn)為：持久收入假說認(rèn)為：（i i）現(xiàn)期收入（）現(xiàn)期收入（y y）=持久收入（持久收入（ ）+ +暫時收入（暫時收入（ ）pyty（ii ii）現(xiàn)期消費(fèi)）現(xiàn)期消費(fèi)pyc所以，平均消費(fèi)傾向所以，平均消費(fèi)傾向: : tppyyyycapc 解釋解釋 ：=就短期而言，就短期而言，收入變動主要來自暫時收入的變動，

44、因此收入變動主要來自暫時收入的變動，因此apcapc 隨著隨著y y的增加而下降。的增加而下降。=就長期而言，就長期而言，收入變動主要來自持久收入的變動，因此收入變動主要來自持久收入的變動，因此apcapc 基本保持不便。基本保持不便。四四. . 生命周期假說生命周期假說假說：（i）人在一生過程中，收入將會有規(guī)律地波動。(ii) 家庭會通過金融資產(chǎn)市場以理性的方式統(tǒng)籌安排 一生的資源，實(shí)現(xiàn)一生中最平穩(wěn)的消費(fèi)路徑。兩時期生命周期模型兩時期生命周期模型=偏好偏好： 一生有平穩(wěn)的消費(fèi)一生有平穩(wěn)的消費(fèi)=兩階段：兩階段： 工作年份和退休年份工作年份和退休年份 =收入變動原因：收入變動原因：退休（工作年份

45、收入為退休（工作年份收入為y,y,退休年份收入為零）退休年份收入為零）=圖解：圖解：結(jié)論：結(jié)論：由于人們由于人們對平穩(wěn)消費(fèi)的偏好，對平穩(wěn)消費(fèi)的偏好，故工作年份進(jìn)行儲故工作年份進(jìn)行儲蓄，退休年份動用蓄，退休年份動用儲蓄儲蓄時間時間收入收入消費(fèi)消費(fèi)財產(chǎn)積財產(chǎn)積累累開始退休開始退休生命結(jié)束生命結(jié)束y yc c負(fù)儲蓄負(fù)儲蓄儲蓄儲蓄生命周期假說對消費(fèi)之謎的解釋：生命周期假說對消費(fèi)之謎的解釋：生命周期假說認(rèn)為：生命周期假說認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)中的總消費(fèi)既取決于家庭的財富水平，經(jīng)濟(jì)中的總消費(fèi)既取決于家庭的財富水平， 又又 取決于家庭的收入水平。取決于家庭的收入水平。的邊際消費(fèi)傾向。）和收入分別為財富（，其中，即(y)

46、wcyw 所以，所以， 平均消費(fèi)傾向平均消費(fèi)傾向: :)(ywycapc 解釋解釋 ： =從短期來看，從短期來看， 隨著收入的增加，財富基本保持不變，隨著收入的增加，財富基本保持不變， 因此平均消費(fèi)傾向遞減。因此平均消費(fèi)傾向遞減。從長期來看，隨著收入的增長，財富也會同比例增長，從長期來看，隨著收入的增長，財富也會同比例增長， 因此平均消費(fèi)傾向不變。因此平均消費(fèi)傾向不變。生命周期假說的反例生命周期假說的反例（i i）遺產(chǎn)的存在）遺產(chǎn)的存在（ii ii）流動性約束的存在（即某些個體沒）流動性約束的存在（即某些個體沒有能力用未來收入作擔(dān)保而獲得貸款，從有能力用未來收入作擔(dān)保而獲得貸款，從而所能進(jìn)行的

47、最大消費(fèi)只能是當(dāng)期收入）而所能進(jìn)行的最大消費(fèi)只能是當(dāng)期收入）五五. .家庭投資決策理論家庭投資決策理論相關(guān)概念的界定相關(guān)概念的界定=資本資本 ： 積累的機(jī)器、設(shè)備、廠房以及其它耐用生產(chǎn)要素存量積累的機(jī)器、設(shè)備、廠房以及其它耐用生產(chǎn)要素存量投資投資 ： 用來維持或增加經(jīng)濟(jì)中資本存量的產(chǎn)出流量用來維持或增加經(jīng)濟(jì)中資本存量的產(chǎn)出流量投資的類型投資的類型 ： （i i） 固定投資固定投資 （ii ii） 存貨投資（包括原料積累、半成品積累和成品積累）存貨投資（包括原料積累、半成品積累和成品積累） （iii iii）住宅投資（包括房屋維修和建造新房的開支）住宅投資（包括房屋維修和建造新房的開支）=總投資

48、包括：總投資包括： （i i）折舊，即用于替換因磨損而需廢棄的資本的支出。）折舊，即用于替換因磨損而需廢棄的資本的支出。 （ii ii）凈投資，即用于增加經(jīng)濟(jì)中資本存量的支出。）凈投資，即用于增加經(jīng)濟(jì)中資本存量的支出。設(shè)設(shè) : : 經(jīng)濟(jì)中資本存量在每一個時期按固定比例折舊，經(jīng)濟(jì)中資本存量在每一個時期按固定比例折舊，則：則： i=j +dki=j +dkjkk1其中其中, i, i是總投資，是總投資，j j是凈投資，是凈投資， d d 是折舊參數(shù)，是折舊參數(shù)， k k是資本存量是資本存量= = 資本積累方程資本積累方程: :ikdk)1 (1顯然，顯然， ik1= = 生產(chǎn)函數(shù)生產(chǎn)函數(shù): : q

49、 = q (k q = q (k，l) l) 說明說明 ： （i i） 將資本的各種不同形式抽象為一種單一形式，并用將資本的各種不同形式抽象為一種單一形式，并用 一個一個單單 獨(dú)變量獨(dú)變量k k表示。表示。（ii ii）經(jīng)濟(jì)中資本利用率被假定為一個常數(shù)。）經(jīng)濟(jì)中資本利用率被假定為一個常數(shù)。（iii iii）家庭可以通過現(xiàn)在做出的投資選擇影響未來的資本存量。）家庭可以通過現(xiàn)在做出的投資選擇影響未來的資本存量。基本假設(shè)基本假設(shè)（i i） 家庭只生產(chǎn)一種所謂的家庭只生產(chǎn)一種所謂的“綜合商品綜合商品 ” ”qq， 其價格為其價格為1 1。（ii ii） 家庭有兩種方法將購買力作跨時期轉(zhuǎn)移，其一是通過在金融家庭有兩種方法將購買力作跨時期轉(zhuǎn)移，其一是通過在金融 市場上購買債券，其二是通過投資以增加未來的產(chǎn)量。市場上購買債券，其二是通過投資以增加未來的產(chǎn)量。（iii iii）家庭生活于兩個時期，即時期）家庭生活于兩個時期，即時期1 1和時期和時