1、泓域咨詢 /北京關于成立智能水表公司可行性研究報告北京關于成立智能水表公司可行性研究報告xxx有限公司目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 背景、必要性分析15一、 行業競爭格局15二、 行業技術水平17三、 智能水表的技術特點18第三章 公司組建方案20一、 公司經營宗旨20二、 公司的目標、主要職責20三、 公司組建方式21四、 公司管理體制21五、 部門職責及權限22六、 核心人

2、員介紹26七、 財務會計制度27第四章 市場預測33一、 智能水表行業概述33二、 智能水表行業概述34三、 市場供求狀況及變動原因35第五章 法人治理42一、 股東權利及義務42二、 董事46三、 高級管理人員50四、 監事53第六章 發展規劃分析56一、 公司發展規劃56二、 保障措施57第七章 環保方案分析59一、 編制依據59二、 建設期大氣環境影響分析59三、 建設期水環境影響分析63四、 建設期固體廢棄物環境影響分析63五、 建設期聲環境影響分析64六、 營運期環境影響66七、 環境管理分析66八、 結論70九、 建議70第八章 風險風險及應對措施72一、 項目風險分析72二、 公

3、司競爭劣勢77第九章 選址方案分析78一、 項目選址原則78二、 建設區基本情況78三、 創新驅動發展82四、 社會經濟發展目標83五、 產業發展方向85六、 項目選址綜合評價90第十章 建設進度分析91一、 項目進度安排91項目實施進度計劃一覽表91二、 項目實施保障措施92第十一章 項目經濟效益分析93一、 基本假設及基礎參數選取93二、 經濟評價財務測算93營業收入、稅金及附加和增值稅估算表93綜合總成本費用估算表95利潤及利潤分配表97三、 項目盈利能力分析97項目投資現金流量表99四、 財務生存能力分析100五、 償債能力分析100借款還本付息計劃表102六、 經濟評價結論102第十

4、二章 項目投資計劃103一、 投資估算的編制說明103二、 建設投資估算103建設投資估算表105三、 建設期利息105建設期利息估算表105四、 流動資金106流動資金估算表107五、 項目總投資108總投資及構成一覽表108六、 資金籌措與投資計劃109項目投資計劃與資金籌措一覽表109第十三章 總結說明111第十四章 附表附件113主要經濟指標一覽表113建設投資估算表114建設期利息估算表115固定資產投資估算表116流動資金估算表116總投資及構成一覽表117項目投資計劃與資金籌措一覽表118營業收入、稅金及附加和增值稅估算表119綜合總成本費用估算表120固定資產折舊費估算表121

5、無形資產和其他資產攤銷估算表121利潤及利潤分配表122項目投資現金流量表123借款還本付息計劃表124建筑工程投資一覽表125項目實施進度計劃一覽表126主要設備購置一覽表127能耗分析一覽表127報告說明我國人口基數十分龐大，據國家統計局年度統計數據顯示1，2018年我國總人口達到139,538萬人，2017年房屋竣工面積286,336.03萬平方米（其中住宅房屋竣工面積達到155,111.82萬平方米）。按照“一戶一表”政策規定及六年強制檢定的要求，我國國內智能水表的需求規模非常巨大，短期內市場將持續旺盛。xxx有限公司主要由xx投資管理公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xx投

6、資管理公司出資926.50萬元，占xxx有限公司85%股份；xxx有限責任公司出資164萬元，占xxx有限公司15%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資18460.09萬元，其中：建設投資15430.42萬元，占項目總投資的83.59%；建設期利息439.01萬元，占項目總投資的2.38%；流動資金2590.66萬元，占項目總投資的14.03%。項目正常運營每年營業收入32300.00萬元，綜合總成本費用28013.39萬元，凈利潤3114.17萬元，財務內部收益率10.18%，財務凈現值-1251.01萬元，全部投資回收期7.41年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期

7、合理。該項目工藝技術方案先進合理，原材料國內市場供應充足，生產規模適宜，產品質量可靠，產品價格具有較強的競爭能力。該項目經濟效益、社會效益顯著，抗風險能力強，盈利能力強。綜上所述，本項目是可行的。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1090萬元三、 注冊地址北京xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事智能水表相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限公司主要由xx投資管理公司和xxx有限責任公司發起成

8、立。（一）xx投資管理公司基本情況1、公司簡介展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018

9、年12月資產總額6138.204910.564603.65負債總額3198.642558.912398.98股東權益合計2939.562351.652204.67公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入19918.3515934.6814938.76營業利潤3711.632969.302783.72利潤總額3242.122593.702431.59凈利潤2431.591896.641750.74歸屬于母公司所有者的凈利潤2431.591896.641750.74（二）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的

10、企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額6138.204910.564603.65負債總額3198.642558.912398.98股東權益合計2939.562351.652204.67公司合并利潤表主要數據項目202

11、0年度2019年度2018年度營業收入19918.3515934.6814938.76營業利潤3711.632969.302783.72利潤總額3242.122593.702431.59凈利潤2431.591896.641750.74歸屬于母公司所有者的凈利潤2431.591896.641750.74六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限公司主要從事關于成立智能水表公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由隨著無線遠傳技術在智能水表中的應用，采集設備取電困難的情況日益突出，智能水表抄表系統的電池供電將成為主流，產品耗能大、續航時間短將制約智能水表的普及與推廣，行業內企業迫切期待微功耗技術和

12、高能量電池技術的快速發展。從國際環境看，和平與發展的時代主題沒有變，世界多極化、經濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發展，新一輪科技革命和產業革命蓄勢待發，我國發展具有相對穩定的外部環境。從國內大勢看，我國已成為世界第二大經濟體，經濟長期向好的基本面沒有改變，發展方式加快轉變，改革開放釋放出新的發展活力，為北京發展提供了更加有力支撐。從自身發展看，北京已經是一個現代化國際大都市，發展優勢更加明顯、前景更加廣闊，轉型升級發展的潛力巨大。特別是實施“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略，部署籌辦2022年北京冬奧會，推動京津冀全面創新改革試驗區建設，推進北京服務業擴大開放綜合試點，支持

13、辦好世界園藝博覽會等，有利于我們更好地落實城市戰略定位，提升北京在全球資源配置中的地位和作用，加快建設以首都為核心的世界級城市群，打造中國經濟發展新的支撐帶。（三）項目選址項目選址位于xx（待定），占地面積約57.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx套智能水表的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積58370.19，其中：生產工程42134.40，倉儲工程6165.12，行政辦公及生活服務設施5654.31，公共工程4416.36。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資18460

14、.09萬元，其中：建設投資15430.42萬元，占項目總投資的83.59%；建設期利息439.01萬元，占項目總投資的2.38%；流動資金2590.66萬元，占項目總投資的14.03%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：32300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：28013.39萬元。3、凈利潤（NP）：3114.17萬元。4、全部投資回收期（Pt）：7.41年。5、財務內部收益率：10.18%。6、財務凈現值：-1251.01萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售

15、好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。第二章 背景、必要性分析一、 行業競爭格局1、國內企業存在競爭優勢（1）國內智能水表需求量大我國人口基數十分龐大，據國家統計局年度統計數據顯示1，2018年我國總人口達到139,538萬人，2017年房屋竣工面積286,336.03萬平方米（其中住宅房屋竣工面積達到155,111.82萬平方米）。按照“一戶一表”政策規定及六年強制檢定的要求，我國國內智能水表的需求規模非常巨大，短期內市場將持續旺盛。（2）國內智能水表企業對本國客戶需求更加了解我國水質條件較差，管網等基礎設施建設并不完善，其中一部分破壞嚴重且存在著超期服役的

16、現象。國內水表企業在設計、研發、生產相關產品時均會對此因素進行一定的考慮并且做出相應的調整，因此國內產品更適合我國管網水質條件。（3）國內智能水表企業對國內市場需求預期把握更加精準國內需求預期受行業政策、標準的變化及上下游行業變化等因素的影響。當前，我國水表行業自律協會定期組織研討會、講座學習行業政策，一些會員企業甚至能參與相關政策、標準的制定討論，這對于國內企業熟悉相關政策、標準起到了很大的作用。此外，國內企業對本國供應商發展及下游客戶需求認識更準確、充分。這些優勢有助于我國智能水表企業精準地把握未來市場的發展。綜合以上優勢，我國智能水表行業正處在一個極佳的發展時期。國外智能水表行業在技術已

17、先行一步，國內企業可直接以先進的技術為基礎，結合自身的特點，從產品細分市場進入，研發出更適合我國國情的產品。當前，行業內部分骨干企業的產品已經達到世界先進水平。2、國外相關企業在競爭中存在的劣勢與國內企業相比，國外產品受制于價格高昂、技術優勢不明顯、部分產品與我國管網水質實際情況不匹配的劣勢，使得我國智能水表市場基本被國內企業占據，國外企業多以合資或國內企業技術引進的方式進入我國，其產品很難直接進入我國智能水表市場。根據中國海關統計口徑，我國沒有針對智能水表貿易的專項統計，智能水表進出口貿易納入“水表”統計，2018年我國水表進口數量為25.59萬個，金額為397萬美元2，數量和金額極小。3、

18、國內智能水表行業競爭格局就國內企業內部而言，我國智能水表行業產業集中度低，企業數量多且規模不大，市場競爭十分激烈，這樣的市場環境能夠激發企業改進和創新的動力，培育國內市場具有較強競爭力的企業，有助于形成國內產業的持續競爭優勢。當前，我國智能水表行業經過長時間的發展，已逐漸形成了一批具有一定規模的企業骨干，如三川智慧、新天科技、匯中股份、寧水集團等，這些企業具備較高的研發和生產水平、擁有良好的營銷與售后服務體系，占有一定的市場份額。二、 行業技術水平我國水表行業發展歷史悠久，最早可以追溯到上世紀三十年代，但是由于各種原因，該行業發展卻較為緩慢。到了上世紀八九十年代，隨著改革開放的深入推進，國民經

19、濟高速發展，城鎮化的大幕也隨之拉開，政府持續推動城市基礎設施建設。在這個時期，我國水表行業得到了快速發展，行業內企業如雨后春筍，各種產品充斥市場，也正是在這個時期，智能水表特別是智能遠傳水表等新型產品開始興起并在與傳統機械水表和預付費水表的競爭中逐漸顯示出其優勢。我國智能水表行業是在借鑒國外優秀技術和經驗的基礎上發展起來的。與國外企業相比，國內骨干企業直接以先進的技術為基礎，結合自身的特點，從產品細分市場進入，重視及加大產品核心技術的培育，持續關注相關專業人才及管理人才的培養，直接學習國外的產品設計理念及先進的測量、試驗和制造技術，加快了智能遠傳水表行業的發展，技術得到了長足的進步，產品各方面

20、性能大幅度提高。在這個過程中，行業內一些優秀企業的部分產品已經逐漸與國外產品縮短差距，這些產品的技術水平與國際先進水平差距并不明顯，甚至在產品制造成本、價格、品種規格及與國內管網水質的適應性等方面還存在著一定優勢。當前國內智能水表行業整體發展時間不長，大部分企業在設計理念與方法、制造工藝、基礎材料、研發設施、專業人才儲備及相關工作經驗方面與國外先進企業依舊存在著較大的差距，這種差距具體體現在新產品的獨立研發上，如果不得到應有的重視，可能會對行業發展造成一定的阻礙。三、 智能水表的技術特點1、產品需具備準確性、可靠性高的特點智能水表承載著計量用水情況的任務，在固定時間區間內自來水公司依據水表計量

21、數值收取費用。由于直接與費用相關，若出現統計錯誤、數據丟失、漏計或者失密的情況，必然會引發糾紛。此外，大多數智能水表工作環境較差，其中一部分甚至長期浸泡在污水之中，需要在無人維護的情況下持續穩定地工作。因此，智能水表必須具備計量精準、誤差低，計量數值準確等特點。2、產品傳感器需具備較長的工作時間和較強的抗干擾能力傳感器作為智能水表的核心組件，是系統中最關鍵的部分之一。一般來說，傳感器壽命要不低于基表壽命，且應具備較好的抗干擾性。因此，應對傳感器進行重點保護，提高傳感器穩定性和工作時限。3、產品需具備低功耗特點智能水表需要長期、不間斷地進行穩定的工作，其電源不能經常性更換。同時，由于產品的工作環

22、境可能比較惡劣，除了要保證正常工作的能源消耗，還要應對因環境、溫度變化造成的非經常性的能源消耗。因此，智能水表應具備耗能低的特點。當前，市場上部分智能水表采用讀取數據瞬間供電的模式，這種模式能夠保證產品持續、穩定工作。4、產品需具備安裝、維修便捷的特點智能水表作為基礎性儀表，與居民生活、工業生產息息相關，為了能夠推廣使用，需要簡化安裝、維修工序，優化用戶體驗。第三章 公司組建方案一、 公司經營宗旨以市場經濟為導向，立足主業，引進新項目、開發新技術、開辟新市場，以求高信譽、高效率、高效益，為用戶提供一流的產品和服務，為股東和投資者獲得更多的利益，實現社會效益和經濟效益的最大化。二、 公司的目標、

23、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、智能水表行

24、業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限公司主要由xx投資管理公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資926.50萬元，占xxx有限公司85%股份；xxx有限責任公司出資

25、164萬元，占xxx有限公司15%股份。四、 公司管理體制xxx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策

26、劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中

27、與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對

28、，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備

29、、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行

30、有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養

31、、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、薛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、杜xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。3、夏xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至201

32、1年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。4、沈xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、錢xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。6、戴xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx

33、有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。7、徐xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、顧xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章

34、的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，

35、股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，公司經營所得利潤將首先滿足公司經營需要。公司每年根據經營情況和市場環境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應

36、當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（3）在符合現金分紅的條件下，公司優先采取現金分

37、紅的股利分配政策，即：公司當年度實現盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現金分紅，單一以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。在公司當年未實現盈利情況下，公司不進行現金利潤分配，同時需經公司董事會、股東大會審議通過。若公司業績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東

38、進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執行本章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（4）股東違規占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司

39、實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前20天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提

40、出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第四章 市場預測一、 智能水表行業概述我國水表產業起步于20世紀30年代，起步之后發展極為緩慢。直至20世紀80年代初，我國才根據當時水表的國際標準ISO4040的要求制定了統一的標準。到20世紀80年代末、90年代初，隨著改革開放的深入，行業內企業數量、產品質量、產品種類均得到了明顯增長，水表行業進入了黃金發展時期。自使用機械水表計量用水流量開始，人工抄表便是我國水表數據抄錄的主要方式。但是隨著時代的發展，人力成本逐年增加及誤抄、漏抄、估抄情況的出現，傳統抄表方式已經不能適應相應需求。人們轉而探究代替人工抄錄的技術，最初的抄表技術是抄錄人員在工作

41、時隨身攜帶數據錄入工具，將機械水表顯示的數字手動輸入到該工具內，在一個固定時間段內將該器具與終端計算機相連結，進行數據的傳輸與測算。嚴格來講，這種方式只是對傳統人工抄表技術進行了一定的改良，并不能徹底解決傳統人工抄表存在的問題。遠傳水表的出現解決了這一問題。20世紀80年代末期，脈沖式遠傳水表誕生。誕生初期，該表并未形成規模生產，只是其中一小部分產品得到了應用。20世紀90年代中后期，隨著改革開放與我國住房現代化建設的深入進行，脈沖式遠傳水表得到一定規模的應用。21世紀初，直讀式遠傳水表誕生。誕生之初，該產品以電阻觸點式和光電式為主。2003年之后，直讀式遠傳水表進入高速發展時期，用戶數量大大

42、增加，并且衍生出了攝像式遠傳水表。當前，我國智能遠傳水表的性能和技術指標已接近或達到國際先進水平。二、 智能水表行業概述我國水表產業起步于20世紀30年代，起步之后發展極為緩慢。直至20世紀80年代初，我國才根據當時水表的國際標準ISO4040的要求制定了統一的標準。到20世紀80年代末、90年代初，隨著改革開放的深入，行業內企業數量、產品質量、產品種類均得到了明顯增長，水表行業進入了黃金發展時期。自使用機械水表計量用水流量開始，人工抄表便是我國水表數據抄錄的主要方式。但是隨著時代的發展，人力成本逐年增加及誤抄、漏抄、估抄情況的出現，傳統抄表方式已經不能適應相應需求。人們轉而探究代替人工抄錄的

43、技術，最初的抄表技術是抄錄人員在工作時隨身攜帶數據錄入工具，將機械水表顯示的數字手動輸入到該工具內，在一個固定時間段內將該器具與終端計算機相連結，進行數據的傳輸與測算。嚴格來講，這種方式只是對傳統人工抄表技術進行了一定的改良，并不能徹底解決傳統人工抄表存在的問題。遠傳水表的出現解決了這一問題。20世紀80年代末期，脈沖式遠傳水表誕生。誕生初期，該表并未形成規模生產，只是其中一小部分產品得到了應用。20世紀90年代中后期，隨著改革開放與我國住房現代化建設的深入進行，脈沖式遠傳水表得到一定規模的應用。21世紀初，直讀式遠傳水表誕生。誕生之初，該產品以電阻觸點式和光電式為主。2003年之后，直讀式遠

44、傳水表進入高速發展時期，用戶數量大大增加，并且衍生出了攝像式遠傳水表。當前，我國智能遠傳水表的性能和技術指標已接近或達到國際先進水平。三、 市場供求狀況及變動原因自19世紀英國發明第一臺水表至今，水表產業已有一百多年發展歷史。水表產品也從全機械結構形式發展到如今的由機械水表、智能水表等組成的門類齊全、功能多樣的水表產品系列。目前全球水表每年需求量超過上億臺，主要生產國有中國、德國、法國、意大利、英國、波蘭、捷克、日本、美國等，中國為全球最大的水表制造國之一。在智能水表方面，經濟較發達的國家由于具有完善的金融體系及發達的通訊網絡，已全面換裝智能遠傳水表。據統計，全球2017年智能水表產量達到5,

45、194萬臺，我國2018年智能水表產量為2,660萬臺。在我國，伴隨著智能水表行業十幾年的發展，產品已經具有了一定市場占有率，未來隨著“一戶一表”工程的推進、“階梯水價”的實行及工業化、信息化的普及、環境保護意識的進一步加強，產品需求量還會繼續增長。1、我國智能水表市場需求當前，我國水表市場處在普通機械水表、智能水表共存的局面。目前我國水表保有量超過3億臺。隨著階梯水價、一戶一表制度的深入推行、6年強制檢定所帶來的舊水表定期輪換及管網現代化建設的需求，智能水表將在未來的居民生活用水、工業生產用水中起到更大的作用。2018年，我國智能水表產量為2,660萬臺，銷售量為2,645.30萬臺，實現銷

46、售額約為57.10億元，與2017年相比，銷售量增長約為18.46%，銷售額增長約為16.06%，我國智能水表行業增長態勢明顯。過往年度，我國智能水表主要安裝在新建樓宇等增量市場，現有存量機械水表的逐步替換及轉化處于初期，隨著存量轉化的深入，預計未來智能水表將保持每年15%左右的增長速度。2、我國智能水表市場的供需變動原因近年來，隨著國民經濟穩步增長，城鎮化推行持續加速，智慧城市理念和實踐不斷發展。人們對水資源稀缺性認識逐步提高，用水控制已經成為國家制定相關行業政策的目標之一，而要達到這個目標，需要相關計量儀表具備數據分析、遠程操作、遠程計量的功能。這加速了下游行業對智能水表的需求，為智能水表

47、及其系統的生產帶來了持續的市場需求和良好的發展機遇，智能水表行業進入了高速發展的歷史最佳時機。智能水表需求大致來源于增量需求和存量需求兩方面，存量需求部分是指現有機械水表換裝智能水表的需求以及智能水表中的預付費水表更換為遠傳水表的需求，增量需求部分是指由新竣工房屋帶來的需求。（1）當前影響存量需求變動的原因傳統機械水表采用人工抄表的模式，該模式存在諸多問題：第一，該模式錯誤率高、效率低下。人工抄表的方式通過查表員進入用戶室內或樓道進行讀表并記錄完成工作。該模式受制于傳統人工的局限，經常造成讀數錯誤，給國家和用戶造成不必要的損失；第二，部分地區水表安裝在用戶室內，抄表人員需要進入室內進行數據讀取

48、，這造成了一定的治安隱患，不安全性大大增加；第三，人工抄表模式效率低下，抄表員工作范圍極其有限。隨著我國人力成本的不斷攀升，自來水公司負擔也將進一步加大；第四，人工抄表的模式具有一定的延遲性。機械水表通過人工定時進行抄表，無法反應客戶用水的實時數據，不具備檢測管漏等故障情況、遠程控制用戶用水的功能，已經無法適應現在水務企業精細化管理的需求。在水資源匱乏的大背景下，工業水表應承擔的并不僅僅是簡單的用水計價任務，其功能也不應限定在流量統計上。工業智能遠傳水表具備傳統工業水表不具備的功能：第一，工業智能遠傳水表具備用戶遠程計價、數據遠傳抄送的功能。與民用智能遠傳水表一樣，工業智能遠傳水表能夠進行數據

49、遠程抄錄，避免了人工抄表模式所帶來的抄錄數據錯誤的風險，更易于進行統計、分析；第二，工業智能遠傳水表具備產銷差統計的功能。在工業生產中，用戶用水數量基數龐大，任何微小的數量流失也將造成極大的損失。傳統工業水表不具備產銷差統計的功能，這意味著發現管道漏損、用戶偷水的可能性大大降低，資源不當流失的風險將上升；第三，工業智能遠傳水表具備實時監控的功能。工業智能遠傳水表能夠將所得數據進行抄錄并傳輸至終端計算機，計算機可通過所得數據對用戶用水進行實時監控、分析，該數據將成為管理者配置資源的基礎和依據。預付費水表雖然屬于智能水表，但其不具備階梯計價的功能。階梯式計量水價將水價分為兩段或者多段，每一分段都有

50、一個保持不變的單位水價，單位水價會隨著耗水量分段而增加，其特點是用水越多，水價越貴。解決“階梯水價”管理問題的關鍵，是需要對用水量數據精確計量、及時采集、穩定傳輸以及完善的后臺統計管理。而預付費水表“預存費用，用完即止”的工作模式不能保障實行“階梯水價”所要求的實時、定時、成功抄收、數據準確、自動計算等基本要素。（2）影響增量需求變動的原因隨著國民經濟的增長，水表行業的下游產業得到了快速發展，居民及工業用水的需求迅速增加，這帶動了整個水表產業的發展，相關企業數量出現一定幅度的增長。同時隨著各種智能水表及采集系統技術的日益成熟，行業內一些有前瞻性的企業開始轉戰智能水表市場。經過一段時間的成長，國

51、內智能水表企業數量、產品質量和品種規格出現了很大的變化。隨著相關政策的支持及用戶對遠傳控制、遠程計量的要求，國內智能水表行業將得到進一步的發展。3、我國智能遠傳水表的未來市場容量智能遠傳水表行業市場需求可分為存量需求和增量需求兩部分。存量需求部分是指現有機械水表及預付費水表換裝智能遠傳水表的需求。根據國家統計局數據統計，2018年我國年末總人口為139,538萬人，其中城鎮人口為83,137萬人，鄉村人口為56,401萬人。根據原國家衛生計生委發布的中國家庭發展報告（2015），我國家庭戶平均規模為3.02人，其中城鎮家庭戶平均規模為2.84人，農村家庭戶平均規模為3.14人，由此計算，我國城

52、鎮家庭約為29,273.59萬戶，農村家庭約為17,962.10萬戶。依據城鎮“一戶一表”工程的要求，我國城鎮共需29,273.59萬臺水表，考慮到我國農村2015年自來水普及率為88%，則農村共需15,806.65萬臺水表，由此計算得出我國共需45,080.24萬臺水表。根據我國冷水水表檢定規程的要求，標準口徑25mm及以下的水表使用期限一般不超過6年，按照每6年更新周期估算，每年需要更新約7,513.37萬臺水表。增量需求部分是指由新竣工房屋帶來的需求。根據國家統計局數據統計，2017年我國住宅房屋竣工面積為155,111.82萬平方米（國家統計局未統計2018年度該指標），按照每戶平均面

53、積90平方米估算，年需求1,723.46萬臺水表。由此估算得出我國水表的存量更新需求和增量需求總計為9,236.83萬臺，隨著我國“一戶一表”、“階梯水價”、“強制檢定”和“智慧城市”等的推動，我國智能水表的滲透率將大幅提高。我國電表智能化步伐最早，2009年國家電網對智能電表統一標準后，電表智能化發展迅速，目前智能電表的滲透率在80%以上；近年來，隨著城鎮居民天然氣普及，智能燃氣表自2011年以來高速增長，據統計，2017年智能燃氣表滲透率占燃氣家庭約為50%，隨著天然氣普及率的提升，燃氣家庭數量及比例將持續提高，智能燃氣表需求量及滲透率將進一步提升。未來隨著整體社會智能化率的提升，預計電表

54、、燃氣表、水表等儀器儀表的智能化滲透率將趨于一致，如水表智能化滲透率達到50%，則智能水表年需求量將超過4,600萬臺，如果滲透率達到80%，則智能水表年需求量將超過7,300萬臺。隨著水表智能化滲透率的提升，未來智能水表需求將持續增長，將為國內水表行業帶來發展機遇。第五章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司建立股東名冊，股東名冊是證明股東持有公司股份的充分證據。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司在召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會決定某一日為股權登記日。3、公司股東享有下列權利：（1

55、）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。4、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資

56、料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。股東從公司獲得的相關信息或者索取的資料，公司尚未對外披露時，股東應負有保密的義務，股東違反保密義務給公司造成損失時，股東應當承擔賠償責任。5、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。6、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，前述股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人