1、泓域咨詢 /南通發泡材料項目申請報告南通發泡材料項目申請報告xxx集團有限公司目錄第一章 項目承辦單位基本情況7一、 公司基本信息7二、 公司簡介7三、 公司競爭優勢8四、 公司主要財務數據10五、 核心人員介紹11六、 經營宗旨12七、 公司發展規劃12第二章 總論19一、 項目名稱及項目單位19二、 項目建設地點19三、 可行性研究范圍19四、 編制依據和技術原則19五、 建設背景、規模21六、 項目建設進度22七、 原輔材料及設備22八、 環境影響22九、 建設投資估算23十、 項目主要技術經濟指標23十一、 主要結論及建議25第三章 背景及必要性26一、 影響行業發展的因素26二、 進

2、入行業的主要壁壘29三、 泡沫塑料制造行業的市場規模31四、 項目實施的必要性31第四章 行業發展分析33一、 應用行業需求分析33二、 應用行業需求分析38三、 聚烯烴發泡材料的應用領域43第五章 產品方案分析45一、 建設規模及主要建設內容45二、 產品規劃方案及生產綱領45第六章 建筑工程方案47一、 項目工程設計總體要求47二、 建設方案48三、 建筑工程建設指標49第七章 發展規劃分析51一、 公司發展規劃51二、 保障措施57第八章 SWOT分析說明59一、 優勢分析（S）59二、 劣勢分析（W）61三、 機會分析（O）61四、 威脅分析（T）62第九章 法人治理70一、 股東權利

3、及義務70二、 董事74三、 高級管理人員78四、 監事81第十章 運營管理模式83一、 公司經營宗旨83二、 公司的目標、主要職責83三、 各部門職責及權限84四、 財務會計制度87第十一章 進度實施計劃91一、 項目進度安排91二、 項目實施保障措施92第十二章 安全生產分析93一、 編制依據93二、 防范措施94三、 預期效果評價98第十三章 技術方案100一、 企業技術研發分析100二、 項目技術工藝分析102三、 質量管理103四、 項目技術流程104五、 設備選型方案107第十四章 人力資源配置110一、 人力資源配置110二、 員工技能培訓110第十五章 投資估算113一、 投資

4、估算的依據和說明113二、 建設投資估算114三、 建設期利息118四、 流動資金120五、 項目總投資122六、 資金籌措與投資計劃123第十六章 項目經濟效益評價125一、 基本假設及基礎參數選取125二、 經濟評價財務測算125三、 項目盈利能力分析129四、 財務生存能力分析132五、 償債能力分析132六、 經濟評價結論134第十七章 項目招投標方案135一、 項目招標依據135二、 項目招標范圍135三、 招標要求136四、 招標組織方式136五、 招標信息發布140第十八章 風險評估141一、 項目風險分析141二、 項目風險對策143本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術

5、方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 項目承辦單位基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx集團有限公司2、法定代表人：孔xx3、注冊資本：1160萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2013-3-147、營業期限：2013-3-14至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事發泡材料相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和

6、限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。三、 公司競爭優勢（一）自主研發優勢公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業一體化、集成創新的發展趨勢。通過多年積累

7、，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創新，不斷改進和優化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充分體現了公司的持續創新能力。在不斷開發新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發的同時，公司還十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優勢公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業內較早通過ISO9001質量體系認證的企業之一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，

8、能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩定性。（三）產品種類齊全優勢公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據客戶的個性化要求，定制生產規格、型號不同的產品。公司齊全的產品系列，完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來說，實現了對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優勢，在國內市場起到了逐步替代進口產品的作用。（四）營銷網絡及服務優勢根據公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北

9、等下游客戶較為集中的區域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區初步建立經銷商網絡，及時了解客戶需求，為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。公司擁有一支行業經驗豐富的銷售團隊，在各區域配備銷售人員，建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維度銷售網絡體系。公司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名銷售人員具有研發背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時、深入的專業技術服務與支持。公司與經銷商互利共贏，結成了長期戰略合作伙伴關系，公司經銷網絡較為穩定，有利于深耕行業和區域市場，帶動經銷商共同成長。四、 公司主要財務數據表格題目公司合并資產負債表主要數據項目2

10、020年12月2019年12月2018年12月資產總額8463.036770.426347.27負債總額2678.362142.692008.77股東權益合計5784.674627.744338.50表格題目公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入31429.9325143.9423572.45營業利潤5488.074390.464116.05利潤總額5187.924150.343890.94凈利潤3890.943034.932801.48歸屬于母公司所有者的凈利潤3890.943034.932801.48五、 核心人員介紹1、孔xx，中國國籍，1976年出生，本

11、科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。2、武xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、韓xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3

12、月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。4、程xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。5、于xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。6、郝xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至

13、今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。7、馬xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。8、盧xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。六、 經營宗旨憑借專業化、集約化的經營策略，發揮公司各方面的優勢，創造良好的經濟效益，為全體股東提供滿意的經濟回報。七、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科

14、技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏

15、固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品

16、品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發隊伍素質，創新管理機制和服務機制，積極參加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養

17、與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的

18、經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營發展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規模將進一步增長，業務將不斷發展和擴大，但在戰略規劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰。同時，公司今后發展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養、引

19、進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續發展，實現各項業務發展目標。1、資金不足發展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發展計劃將難以如期實現。2、人才緊缺隨著經營規模的不斷擴大，公司在新產品新技術開發、生產經營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發展產

20、生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現公司經營發展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經營發展目標的實現。同時，加強與商業銀行的聯系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業銀行的貸款支持，緩解公司發展過程中的資金壓力。1、內部培養和外部引進高層次人才，應對經營規模快速提升面臨的挑戰公司現有人員在數量、知識結構和專業技能等方面將不能完全滿足公司快速發展的需求，公司需加快內部培養和外部引進高層次人才的力度，確保高素質技術人才、經營管理人才以及營銷人才滿足公司發展需要。為此，公司擬采取

21、下列措施：1、加強人力資源戰略規劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業晉升機制，吸引優秀的技術、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團結和諧的企業文化，強化員工對企業的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩定性和積極性；3、加強年輕人才的培養，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現公司可持續發展。2、以市場需求為驅動，提高公司競爭能力公司將以市場為導向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業政策及最新發展動向，推動科技創新和加大研發投入，優化產品結構，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務

22、質量，豐富服務內容，完善和延伸產業鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現公司的戰略發展目標。第二章 總論一、 項目名稱及項目單位項目名稱：南通發泡材料項目項目單位：xxx集團有限公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xxx，占地面積約42.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 可行性研究范圍報告是以該項目建設單位提供的基礎資料和國家有關法令、政策、規程等以及該項目相關內外部條件、城市總體規劃為基礎,針對項目的特點、任務與要求，對該項目建設工程的建設背景及必要性、建設內容及規模、市場需求、建設內外部條件、項目工

23、程方案及環境保護、項目實施進度計劃、投資估算及資金籌措、經濟效益及社會效益、項目風險等方面進行全面分析、測算和論證，以確定該項目建設的可行性、效益的合理性。四、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、中華人民共和國國民經濟和社會發展“十三五”規劃綱要；2、建設項目經濟評價方法與參數及使用手冊（第三版）；3、工業可行性研究編制手冊；4、現代財務會計；5、工業投資項目評價與決策；6、國家及地方有關政策、法規、規劃；7、項目建設地總體規劃及控制性詳規；8、項目建設單位提供的有關材料及相關數據；9、國家公布的相關設備及施工標準。（二）技術原則1、所選擇的工藝技術應先進、適用、可靠，保證項目投產后，能安全

24、、穩定、長周期、連續運行。2、所選擇的設備和材料必須可靠，并注意解決好超限設備的制造和運輸問題。3、充分依托現有社會公共設施，以降低投資，加快項目建設進度。4、貫徹主體工程與環境保護、勞動安全和工業衛生、消防同時設計、同時建設、同時投產。5、消防、衛生及安全設施的設置必須貫徹國家關于環境保護、勞動安全的法規和要求，符合行業相關標準。6、所選擇的產品方案和技術方案應是優化的方案，以最大程度減少投資，提高項目經濟效益和抗風險能力。科學論證項目的技術可靠性、項目的經濟性，實事求是地作出研究結論。五、 建設背景、規模（一）項目背景聚烯烴發泡材料是一種對技術工藝水平要求較高的材料，對產品配方、生產工藝、

25、機器設備配置等方面都存在較高的要求。生產企業需要根據下游用戶對產品不同的厚度及差異化的物理和化學性能需求定制不同的產品配方和生產工藝，以達到下游用戶的技術性需求并保持相對較高的生產效率和良品率以維持產品的市場競爭力，為實現這些目的，企業必須投入大量的人力、物力和財力等資源探索研究聚烯烴發泡材料的配方、生產工藝，這種研發活動往往非常耗時而且成功率不高。由于下游行業更新換代較快，進一步推高了緊跟下游用戶需求變化的技術要求。（二）建設規模及產品方案該項目總占地面積28000.00（折合約42.00畝），預計場區規劃總建筑面積54724.76。其中：生產工程32986.80，倉儲工程8890.56，行

26、政辦公及生活服務設施6558.74，公共工程6288.66。項目建成后，形成年產xxx噸發泡材料的生產能力。六、 項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx集團有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。七、 原輔材料及設備（一）項目主要原輔材料該項目主要原輔材料包括四氫呋喃、 戊烷、 三乙基鋁、 三氯化鈦、 四氯化鈦、礦物油、 氯化鎂、 白炭黑、 硅膠。（二）主要設備主要設備包括：噴霧中間罐、白油精制罐、摻混罐、循環過濾器、氮氣加熱器、噴霧塔、一級分離器、二級分離器、排風機、鼓風機、低溫凝器

27、、氣液分離器、白油儲罐、四氫呋喃回收罐、調溫水泵、調溫水箱、四氫呋喃精餾釜。八、 環境影響本項目的建設符合國家的產業政策，該項目建成后落實本評價要求的污染防治措施，認真履行“三同時”制度后，各項污染物均可實現達標排放，且不會降低評價區域原有環境質量功能級別。因而從環境影響的角度而言，該項目是可行的。九、 建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資22037.43萬元，其中：建設投資16980.03萬元，占項目總投資的77.05%；建設期利息437.45萬元，占項目總投資的1.99%；流動資金4619.95萬元，占項目總投資

28、的20.96%。（二）建設投資構成本期項目建設投資16980.03萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用14708.03萬元，工程建設其他費用1785.24萬元，預備費486.76萬元。十、 項目主要技術經濟指標（一）財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入42700.00萬元，綜合總成本費用33355.33萬元，納稅總額4334.70萬元，凈利潤6843.48萬元，財務內部收益率23.54%，財務凈現值11697.05萬元，全部投資回收期5.73年。（二）主要數據及技術指標表表格題目主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積28000.00約42.00

29、畝1.1總建筑面積54724.761.2基底面積17640.001.3投資強度萬元/畝397.172總投資萬元22037.432.1建設投資萬元16980.032.1.1工程費用萬元14708.032.1.2其他費用萬元1785.242.1.3預備費萬元486.762.2建設期利息萬元437.452.3流動資金萬元4619.953資金籌措萬元22037.433.1自籌資金萬元13109.733.2銀行貸款萬元8927.704營業收入萬元42700.00正常運營年份5總成本費用萬元33355.336利潤總額萬元9124.647凈利潤萬元6843.488所得稅萬元2281.169增值稅萬元1833

30、.5110稅金及附加萬元220.0311納稅總額萬元4334.7012工業增加值萬元14491.0613盈虧平衡點萬元14716.88產值14回收期年5.7315內部收益率23.54%所得稅后16財務凈現值萬元11697.05所得稅后十一、 主要結論及建議該項目工藝技術方案先進合理，原材料國內市場供應充足，生產規模適宜，產品質量可靠，產品價格具有較強的競爭能力。該項目經濟效益、社會效益顯著，抗風險能力強，盈利能力強。綜上所述，本項目是可行的。第三章 背景及必要性一、 影響行業發展的因素1、有利因素（1）產業政策支持作為與國民經濟各行各業息息相關的基礎材料產業，軟質泡沫塑料被大量應用于建筑裝飾材

31、料、消費電子產品、汽車內飾材料、電器產品及醫療器械等等領域。隨著環保要求的不斷提高，更加安全環保的新型聚烯烴發泡材料將越來越收到重視，逐漸成為軟質泡沫塑料的主要產品。近年來，我國先后出臺了一系列的產業政策鼓勵行業發展。如中國塑料加工工業協會在塑料加工業“十三五”發展規劃指導意見中指出，塑料制品業要瞄準產業鏈前沿，加快行業產品結構調整。實現產業技術和產品的安全升級；顯著提高中、高檔產品比例及產品的質量與配套水平，部分產品達到國際先進水平。大力實施“進口替代”戰略，爭取到2025年，塑料加工業主要產品及配件能夠滿足國民經濟和社會發展尤其是高端領域的需求，部分產品和技術達到世界領先水平。（2）市場容

32、量較大目前，泡沫塑料主要應用于消費電子、家電、汽車、建筑、醫療等與國民經濟息息相關的各行各業，這些應用領域都是目前國家重點發展的戰略性新興產業或國民經濟重要產業。這些產業在國家政策的扶持和鼓勵下蓬勃發展。根據2018年數據，我國已經成為全球最大的智能手機、電視、汽車、復合地板生產國。市場規模不斷擴張，對于上游泡沫塑料產品需求也逐年增長，與此同時，下游產業的不斷發展升級，泡沫塑料應用領域和用途仍在不斷擴展中，市場規模的增長和應用領域的擴展為泡沫塑料提供了良好的發展空間。（3）技術創新驅動進口替代化我國泡沫塑料行業起步較晚，在研發、技術、設計、生產等領域與技術領先的國家相比仍有較大差距。近年來，在

33、國家產業政策扶持和市場需求促進下，行業經歷了從引進吸收國外先進技術到部分領域處于世界一線水平，技術水平大幅提高。（4）泡沫塑料的附加值逐步提高，帶動行業發展隨著技術進步和應用領域的持續探索，泡沫塑料逐漸發展出各類的功能型材料，得益于其可塑性強這一特點，同樣的樹脂材料，通過調整配方、工藝和設備就能生產出不同的功能性材料，使其具備防水、防滑、降噪、隔熱、導電、絕緣、抗靜電等特性從而滿足各行各業的需求。功能型的材料開發和應用提高了泡沫塑料制品的產品附加值，并且能為下游的產品提高整體性能。隨著行業內的企業利潤水平提升，為行業技術進步提供動力，有利于行業形成良性循環。2、不利因素（1）上游產業發展相對滯

34、后目前泡沫塑料的主要原材料為各種規格的樹脂材料。由于下游行業的發展需求變化，對于泡沫塑料的性能、規格等方面提出各種需求。針對不同需求，在制造泡沫塑料的過程中所需要的樹脂材料也不一樣。盡管我國上游石油化工行業有了長足的進步，但其所能提供給泡沫塑料生產企業所使用的基本樹脂的產品品種和規格并不能完全滿足行業的發展需求。當行業中研發出新的產品或者是部分特種高性能材料通常需要使用進口的樹脂產品，這直接影響國內企業與國際同類企業的競爭力。就目前情況而言，相較于中下游行業的發展進度，國內上游原材料的發展還相對滯后，未能較快的滿足中下游行業發展需求。（2）國際貿易摩擦下游行業如電子產品、建筑材料、汽車零部件制

35、造為我國出口創匯重要行業。近年來，我國以上行業先后受到美國、巴西等多個國家反傾銷、反補貼調查，并遭受美國“雙反”裁定后高額懲罰性關稅、反傾銷稅、反補貼稅等負面影響。未來，貿易保護主義與國際貿易摩擦不確定性仍長期存在，受下游行業影響，我國泡沫塑料制造發展將受到不利影響。二、 進入行業的主要壁壘1、技術壁壘聚烯烴發泡材料是一種對技術工藝水平要求較高的材料，對產品配方、生產工藝、機器設備配置等方面都存在較高的要求。生產企業需要根據下游用戶對產品不同的厚度及差異化的物理和化學性能需求定制不同的產品配方和生產工藝，以達到下游用戶的技術性需求并保持相對較高的生產效率和良品率以維持產品的市場競爭力，為實現這

36、些目的，企業必須投入大量的人力、物力和財力等資源探索研究聚烯烴發泡材料的配方、生產工藝，這種研發活動往往非常耗時而且成功率不高。由于下游行業更新換代較快，進一步推高了緊跟下游用戶需求變化的技術要求。在國內和國際市場上，技術含量高且利潤率相對較高的電子輻照交聯聚烯烴發泡材料大部分的市場份額則被積水化學、日本東麗等境外企業占據，這進一步影響了國內電子輻照交聯聚烯烴發泡材料廠商的利潤率和研發投入能力。從國內企業的競爭格局看，生產、研發技術水平低的泡沫塑料生產企業數量較多，這導致了低端產品同質化競爭嚴重，利潤空間小，企業單純依靠低端產品的生產將難以得到更好的發展。生產技術及生產工藝構成了企業進入中高端

37、泡沫塑料行業生產、經營領域的壁壘。2、客戶認證壁壘聚烯烴發泡材料作為建筑裝飾材料、消費電子產品、汽車內飾材料的組成部分，其性能和質量會影響最終產品的質量。因此，成為前述行業知名客戶提供材料的供應商必須經過嚴格認證。知名客戶除對產品質量、價格和賬期、交貨期提出較高要求外，還對供應商的生產環境、研發能力、響應速度和企業社會責任等進行全方位評價。測試過程則包括文件審核、驗廠審核、樣品小試、樣品中試等多個環節。知名客戶對進入供應商名錄的認證程序復雜耗時冗長，但一旦選擇了合格的供應商，如果可以和供應商保持良好的合作關系，則不會輕易更換供應商。因而對新進入行業的企業形成了知名客戶認證壁壘。3、資金與規模化

38、生產壁壘聚烯烴發泡材料屬于資本密集型行業。用于生產的主要設備如擠片、輻照和發泡等設備價格較高，特別高端的生產設備通常需要依賴進口，設備價格則更高。一方面，聚烯烴發泡材料的性能及質量穩定性受多種因素的影響，生產廠家通常需要大量技術和生產經驗的積累，而這些均需要大規模生產作為支撐；另一方面，聚烯烴發泡材料作為建筑裝飾材料、消費電子產品、汽車內飾材料等產品的組成部分，在最終產品價值中占比較低，單一性能和規格的聚烯烴發泡材料的市場規模有限，加上由于下游單個用戶需求品類繁多聚烯烴發泡材料而通常向可以同時滿足其多品類需求的供應商合作，因此聚烯烴發泡材料生產企業必須生產品類繁多的產品才可以滿足客戶的需求而實

39、現良好的經濟效益。三、 泡沫塑料制造行業的市場規模我國泡沫塑料制造行業基數較大，得益于環保新型材料如IXPE及IXPP材料對傳統泡沫塑料的替代，泡沫塑料制造行業總體來看仍將保持一定的增長率。根據國家統計局數據，在2011年，受淘汰落后產能政策的影響，泡沫塑料產能有所回落，2011年到2013年行業較為低迷。在2014年以后，得益于環保型泡沫塑料的出現，泡沫塑料的產量迅速回升，增長率一度達到38%，2014年到2017年基本上維持較快增長率。2018年，受到中美貿易摩擦的影響，我國泡沫塑料產量有所降低。總體而言，我國泡沫塑料產量從2009年的187.05萬噸增長至2018年的242.43萬噸。十

40、年年均復合增長率為2.63%。四、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第四章 行業發展分析一、 應用行業需求分析1、建筑裝飾材料行業（1）建筑裝飾材料行業市場發展空間廣闊近年來，隨著經濟的快速增長，城市規模的急劇膨脹，城市人口的迅猛增長，使建筑裝修行業有廣闊的發展空間。根據國家統計局數據，2009年到2018年，中國建筑業裝修裝飾總

41、產值從4,309.8億元增長到12,949.8億元，年均復合增長率為11.63%。（2）聚烯烴發泡材料地墊符合未來地板地墊的發展趨勢隨著居民環保意識的增強，擁有環保健康特性的聚烯烴發泡地墊將逐漸替代傳統的EVA和軟木地墊作為地板用地墊的首選材料。聚烯烴發泡地墊材料相較傳統實木地板及復合地板使用的EVA和軟木地墊材料，具有無甲醛，無異味的特性。此外，聚烯烴發泡地墊還可以控制產品的發泡倍率及強度以達到可調靜音性、抗沖擊強度等特性，賦予建筑隔音、保溫等性能，降低建筑使用能耗。從長久看來，聚烯烴發泡地墊符合未來建筑隔音、節能、環保的趨勢。（3）地板地墊的市場潛力目前，傳統木地板一般使用EVA及軟木粘合

42、材料作為其地墊材料，隨著居民環保節能意識的提高，行業的聚烯烴發泡材料有望逐漸應用到傳統木地板領域中。根據聯合國貨物貿易數據庫數據，過去十年，2014年我國木地板對外出口達到2億美元。隨后幾年一直下降，2018年出口金額為5,816.22萬美元。2、消費電子行業（1）聚烯烴發泡材料應用優勢目前被消費電子行業廣泛采用的緩沖材料主要有IXPE及PU（聚氨酯）發泡材料兩種。消費電子領域中，IXPE一般可使用在如智能手機邊框防水、屏底緩沖、后蓋中框防水、電池后蓋緩沖、智能手表防塵材料上，具有密封防水、緩沖、減震、防屏幕水波紋等功能，有著廣闊的市場前景。相比PU（聚氨酯），IXPE具有如下比較優勢：A、I

43、XPE能夠保持很好的獨立泡孔結構，能夠阻斷水分子的滲透，具有超高的水蒸氣阻隔能力，在防水方面能夠達到最高的IPX8水平；B、PE材料本身具有極高的機械性能，同時輻照交聯處理能夠極大的增加材料各方面的機械性能，應用在手機邊框、曲面屏等顯示器件部位，其緩沖減震、層間內聚力的性能優勢明顯；C、IXPE在耐候性方面更強，具有不易老化的優點，在復雜電氣環境下具有更好的性能保持性。（2）手機市場根據IDC和工信部的數據，2018年全球和中國的智能手機出貨量分別為13.95億臺、3.90億臺，中國占全球手機出貨量27.98%。雖然近幾年增長有所放緩，但隨著2019年起5G網絡在國內各大城市商用化，支持5G網

44、絡智能手機的上市將有效的推動全球智能手機市場的復蘇。（3）可穿戴設備市場自AppleWatch2014年發布以來，智能可穿戴設備市場迎來了較大的增長。隨著智能可穿戴設備的發展重心逐漸從時尚單品功能向健康生活輔助功能轉型，搭載更多健康監測或輔助功能如心率測量、跌落報警、運動提醒功能的可穿戴智能設備將越發受到重視，為智能可穿戴設備市場帶來了更大的發展空間。根據IDC數據，可穿戴設備全球出貨量由2015年不足1億套，迅速增長至2018年的1.72億套，年均復合增長率28.11%。其中，2018年國內廠商華為和小米出貨量合計約為3,500萬套，市場占有率由2017年的15.30%躍升至20.10%。對

45、于可穿戴設備市場未來前景，IDC預測到2024年全球出貨量將達到5.27億套，市場增長潛力巨大。隨著智能可穿戴設備對運動健康輔助功能的愈加重視，防水性、避震性將成為新設備設計生產的重點。IXPE產品有著不易留痕、便于加工、減震性能優良、防水性強等特性，可在新型可穿戴設備中得到廣泛使用。（4）聚烯烴發泡材料在其它消費電子產品中用途廣泛如今，智能化、大尺寸全屏幕、雙鏡頭、高分辨率、防水、個性化場景體驗以及高續航能力等特點已成為消費電子產品最顯著的發展方向。消費電子產品對緩沖、密封、減震、防水等性能要求日益提高。過去消費電子產品廠商一直使用PET材料進行屏幕與外殼之間的密封防水。然而PET材料硬度較

46、高，抗沖擊性能有限。如果使用PET膠帶作為產品屏幕的觸控層和液晶顯示層之間的密封粘接材料，屏幕在外力擠壓下會產生水波紋現象。3、汽車內飾材料行業（1）汽車產量有所放緩，但仍保持較大的規模根據國際汽車制造商協會的數據，2009年到2018年，全球乘用車產量大體上持續保持穩定增長。其中，全球汽車產量由2009年的4,777.26萬輛增長到2018年的7,056.76萬輛，年均復合增長率為3.98%，而中國乘用車產量由1,038.38萬輛增長到2,352.94萬輛，年均復合增長率為8.52%，產量多年維持在世界第一的水平。（2）聚烯烴發泡材料正逐步替代傳統車輛塑料內飾隨著人們生活水平的提高，對于汽車

47、內飾的要求也逐步提高，即便是預算有限的情況下，消費者也不止于滿足基本的動力、空間、燃油經濟性需求，內飾質感的優劣也是決定消費者選擇的重要因素。如何消除內飾的塑料感成為汽車生產及設計的主要關注點之一。聚烯烴發泡材料在替代傳統汽車塑料內飾件方面有巨大的增長潛力。部分高端汽車廠商使用TPO或PVC等表皮材料與聚烯烴泡發泡材料貼合后，再通過高溫成型的方式（表皮+IXPP+骨架）制作成觸感更好、觀感更好的軟質門板、儀表板等汽車內飾件，改善汽車內飾的舒適性。（3）聚烯烴發泡材料作為汽車輕量化優選材料汽車輕量化和環保化是未來汽車行業發展方向，IXPP等聚烯烴發泡材料耐熱、強度、隔音性能良好，產品密度可調范圍

48、廣，在汽車零部件材料應用方面，可以起到車輛減重、降噪、減少冷暖空氣的能量損失等作用。以汽車空調風道為例，傳統硬質風道重量約為220克以上，使用新型IXPP材料后，重量能夠減輕到90克以下，輕量化效果明顯，導熱系數小于0.04w/m*k，對比傳統風道能夠有效的減少冷暖空氣的能量損失。同時在SUV車型中，頂棚風道可以采用IXPP材料與無紡布等材料貼合后成型的方案，將風道集成在頂棚總成中，簡化零部件的組裝。在汽車頂棚材料、內飾板材等結構性材料應用方面，聚烯烴發泡材料可作為復合纖維材料的夾芯層。產品具有重量輕，隔音效果佳，強度高，耐腐蝕，低揮發性有機化合物等特點，可廣泛應用于汽車內飾頂棚、側板等部位。

49、二、 應用行業需求分析1、建筑裝飾材料行業（1）建筑裝飾材料行業市場發展空間廣闊近年來，隨著經濟的快速增長，城市規模的急劇膨脹，城市人口的迅猛增長，使建筑裝修行業有廣闊的發展空間。根據國家統計局數據，2009年到2018年，中國建筑業裝修裝飾總產值從4,309.8億元增長到12,949.8億元，年均復合增長率為11.63%。（2）聚烯烴發泡材料地墊符合未來地板地墊的發展趨勢隨著居民環保意識的增強，擁有環保健康特性的聚烯烴發泡地墊將逐漸替代傳統的EVA和軟木地墊作為地板用地墊的首選材料。聚烯烴發泡地墊材料相較傳統實木地板及復合地板使用的EVA和軟木地墊材料，具有無甲醛，無異味的特性。此外，聚烯烴

50、發泡地墊還可以控制產品的發泡倍率及強度以達到可調靜音性、抗沖擊強度等特性，賦予建筑隔音、保溫等性能，降低建筑使用能耗。從長久看來，聚烯烴發泡地墊符合未來建筑隔音、節能、環保的趨勢。（3）地板地墊的市場潛力目前，傳統木地板一般使用EVA及軟木粘合材料作為其地墊材料，隨著居民環保節能意識的提高，行業的聚烯烴發泡材料有望逐漸應用到傳統木地板領域中。根據聯合國貨物貿易數據庫數據，過去十年，2014年我國木地板對外出口達到2億美元。隨后幾年一直下降，2018年出口金額為5,816.22萬美元。2、消費電子行業（1）聚烯烴發泡材料應用優勢目前被消費電子行業廣泛采用的緩沖材料主要有IXPE及PU（聚氨酯）發

51、泡材料兩種。消費電子領域中，IXPE一般可使用在如智能手機邊框防水、屏底緩沖、后蓋中框防水、電池后蓋緩沖、智能手表防塵材料上，具有密封防水、緩沖、減震、防屏幕水波紋等功能，有著廣闊的市場前景。相比PU（聚氨酯），IXPE具有如下比較優勢：A、IXPE能夠保持很好的獨立泡孔結構，能夠阻斷水分子的滲透，具有超高的水蒸氣阻隔能力，在防水方面能夠達到最高的IPX8水平；B、PE材料本身具有極高的機械性能，同時輻照交聯處理能夠極大的增加材料各方面的機械性能，應用在手機邊框、曲面屏等顯示器件部位，其緩沖減震、層間內聚力的性能優勢明顯；C、IXPE在耐候性方面更強，具有不易老化的優點，在復雜電氣環境下具有更

52、好的性能保持性。（2）手機市場根據IDC和工信部的數據，2018年全球和中國的智能手機出貨量分別為13.95億臺、3.90億臺，中國占全球手機出貨量27.98%。雖然近幾年增長有所放緩，但隨著2019年起5G網絡在國內各大城市商用化，支持5G網絡智能手機的上市將有效的推動全球智能手機市場的復蘇。（3）可穿戴設備市場自AppleWatch2014年發布以來，智能可穿戴設備市場迎來了較大的增長。隨著智能可穿戴設備的發展重心逐漸從時尚單品功能向健康生活輔助功能轉型，搭載更多健康監測或輔助功能如心率測量、跌落報警、運動提醒功能的可穿戴智能設備將越發受到重視，為智能可穿戴設備市場帶來了更大的發展空間。根

53、據IDC數據，可穿戴設備全球出貨量由2015年不足1億套，迅速增長至2018年的1.72億套，年均復合增長率28.11%。其中，2018年國內廠商華為和小米出貨量合計約為3,500萬套，市場占有率由2017年的15.30%躍升至20.10%。對于可穿戴設備市場未來前景，IDC預測到2024年全球出貨量將達到5.27億套，市場增長潛力巨大。隨著智能可穿戴設備對運動健康輔助功能的愈加重視，防水性、避震性將成為新設備設計生產的重點。IXPE產品有著不易留痕、便于加工、減震性能優良、防水性強等特性，可在新型可穿戴設備中得到廣泛使用。（4）聚烯烴發泡材料在其它消費電子產品中用途廣泛如今，智能化、大尺寸全

54、屏幕、雙鏡頭、高分辨率、防水、個性化場景體驗以及高續航能力等特點已成為消費電子產品最顯著的發展方向。消費電子產品對緩沖、密封、減震、防水等性能要求日益提高。過去消費電子產品廠商一直使用PET材料進行屏幕與外殼之間的密封防水。然而PET材料硬度較高，抗沖擊性能有限。如果使用PET膠帶作為產品屏幕的觸控層和液晶顯示層之間的密封粘接材料，屏幕在外力擠壓下會產生水波紋現象。3、汽車內飾材料行業（1）汽車產量有所放緩，但仍保持較大的規模根據國際汽車制造商協會的數據，2009年到2018年，全球乘用車產量大體上持續保持穩定增長。其中，全球汽車產量由2009年的4,777.26萬輛增長到2018年的7,05

55、6.76萬輛，年均復合增長率為3.98%，而中國乘用車產量由1,038.38萬輛增長到2,352.94萬輛，年均復合增長率為8.52%，產量多年維持在世界第一的水平。（2）聚烯烴發泡材料正逐步替代傳統車輛塑料內飾隨著人們生活水平的提高，對于汽車內飾的要求也逐步提高，即便是預算有限的情況下，消費者也不止于滿足基本的動力、空間、燃油經濟性需求，內飾質感的優劣也是決定消費者選擇的重要因素。如何消除內飾的塑料感成為汽車生產及設計的主要關注點之一。聚烯烴發泡材料在替代傳統汽車塑料內飾件方面有巨大的增長潛力。部分高端汽車廠商使用TPO或PVC等表皮材料與聚烯烴泡發泡材料貼合后，再通過高溫成型的方式（表皮+IXPP+骨架）制作成觸感更好、觀感更好的軟質門板、儀表板等汽車內飾件，改善汽車內飾的舒適性。（3）聚烯烴發泡材料作為汽車輕量化優選材料汽車輕量化和環保化是未來汽車行業發展方向，IXPP等聚烯烴發泡材料耐熱、強度、隔音性能良好，產品密度可調范圍廣，在汽車零部件材料應用方面，可以起到車輛減重、降噪、減少冷暖空氣的能量損失等作用。以汽車空調風道為例，傳統硬質風道重量約為220克以上，使用新型IXPP材料后，重量能夠減輕到90克以下，輕量化效果明顯，導熱系數小于0.04w/m*k，對比傳統風道能夠有效的減少冷暖空氣的能量損失。同時在S