管理用財務報表【同步練習·計算題】資料：（1）A公司2006年的資產負債表和利潤表如下所示：資產負債表2006年12月31日單位：萬元資產期末余額年初余額負債及股東權益期末余額年初余額流動資產：流動負債：貨幣資金107短期借款3014交易性金融資產59交易性金融負債00應收票據727應付票據211應收賬款10072應付賬款2246其他應收款100應付職工薪酬11存貨4085應交稅費34其他流動資產2811應付利息54流動資產合計200211應付股利105其他應付款914其他流動負債80流動負債合計9099非流動負債：長期借款10569非流動資產：應付債券8048可供出售金融資產015長期應付款4015持有至到期投資00預計負債00長期股權投資150遞延所得稅負債00長期應收款00其他非流動負債00固定資產270187非流動負債合計225132在建工程128負債合計315231固定資產清理00股東權益：無形資產90股本3030長期待攤費用46資本公積33遞延所得稅資產00盈余公積3012其他非流動資產54未分配利潤137155非流動資產合計315220股東權益合計200200資產總計515431負債及股東權益總計515431

利潤表2006年單位：萬元項目本期金額上期金額一、營業收入750700減：營業成本640585營業稅金及附加2725銷售費用1213管理費用8.2310.3財務費用22.8612.86資產減值損失05加：公允價值變動收益00投資收益10二、營業利潤40.9148.84加：營業外收入16.2311.16減：營業外支出00三、利潤總額57.1460減：所得稅費用17.1418.00四、凈利潤4042（2）A公司2005年的相關指標如下表。表中各項指標是根據當年資產負債表中有關項目的期末數與利潤表中有關項目的當期數計算的。指標2005年實際值凈經營資產凈利率17%稅后利息率9%凈財務杠桿50%杠桿貢獻率4%權益凈利率21%（3）計算財務比率時假設：“貨幣資金”全部為金融資產，“應收票據”、“應收賬款”、“其他應收款”不收取利息；“應付票據”等短期應付項目不支付利息；“長期應付款”不支付利息；財務費用全部為利息費用，沒有金融性的資產減值損失和投資收益。要求：（1）計算2006年的凈經營資產、凈金融負債和稅后經營凈利潤。（2）計算2006年的凈經營資產凈利率、稅后利息率、凈財務杠桿、杠桿貢獻率和權益凈利率。（3）對2006年權益凈利率較上年變動的差異進行因素分解，依次計算凈經營資產凈利率、稅后利息率和凈財務杠桿的變動對2006年權益凈利率變動的影響。（4）如果企業2007年要實現權益凈利率為21%的目標，在不改變稅后利息率和凈財務杠桿的情況下，凈經營資產凈利率應該達到什么水平?（5）按要求（1）、（2）計算各項指標時，均以2006年資產負債表中有關項目的期末數與利潤表中有關項目的當期數為依據。（2007年）【答案】（1）計算2006年的凈經營資產、凈金融負債和稅后經營凈利潤。①凈經營資產=經營資產-經營負債2006年凈經營資產=（515-10-5）-（315-30-105-80-5）=500-95=405（萬元）②凈負債=金融負債-金融資產2006年凈負債=（30+105+80+5）-（10+5）=220-15=205（萬元）③平均所得稅稅率=17.14÷57.14=30%稅后經營凈利潤=凈利潤+利息×（1-平均所得稅稅率）2006年稅后經營凈利潤=40+22.86×（1-30%）=56（萬元）計算2006年的凈經營資產凈利率、稅后利息率、凈財務杠桿、杠桿貢獻率和權益凈利率。指標計算表指標指標計算過程凈經營資產凈利率（56÷405）×100%=13.83%稅后利息率［22.86×（1-30%）÷205］×100%=7.81%凈財務杠桿（205÷200）×100%=1.025杠桿貢獻率（13.83%-7.81%）×1.025=6.17%權益凈利率（40÷200）×100%=20%（3）對2006年權益凈利率較上年變動的差異進行因素分解，依次計算凈經營資產凈利率、稅后利息率和凈財務杠桿的變動對2006年權益凈利率變動的影響。2006年權益凈利率-2005年權益凈利率=20%-21%=-1%2005年權益凈利率=17%+（17%-9%）×50%=21%替代凈經營資產凈利率：13.83%+（13.83%-9%）×50%=16.25%替代稅后利息率：13.83%+（13.83%-7.81%）×50%=16.84%替代凈財務杠桿：13.83%+（13.83%-7.81%）×1.025=20%凈經營資產凈利率變動影響=16.25%-21%=-4.75%稅后利息率變動影響=16.84%-16.25%=0.59%凈財務杠桿變動影響=20%-16.84%=3.16%或列表：權益凈利率差異分析表影響因素凈經營資產凈利率①稅后利息率②經營差異率③=①-②凈財務杠桿④杠桿貢獻率⑤=③×④權益凈利率⑥=①+⑤變動影響上年權益凈利率17%9%8%50%4%21%凈經營資產凈利率變動13.83%9%4.83%50%2.42%16.25%-4.75%稅后利息率變動13.83%7.81%6.02%50%3.01%16.84%0.59%財務杠桿變動13.83%7.81%6.02%1.0256.17%20%3.16%2006年權益凈利率比上年降低1%，降低的主要原因：①凈經營資產凈利率降低，影