融資融券業務管理辦法?一、總則（一）目的與依據為規范證券公司融資融券業務活動，完善證券交易機制，防范證券公司的風險，保護投資者的合法權益，根據《證券公司監督管理條例》《證券公司風險控制指標管理辦法》等法律、行政法規，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內經中國證券監督管理委員會（以下簡稱"中國證監會"）批準經營融資融券業務的證券公司（以下簡稱"證券公司"）。（三）基本原則1.合法合規原則證券公司開展融資融券業務，應當遵守法律、行政法規和本辦法的規定，不得損害國家利益、社會公共利益和客戶合法權益。2.審慎經營原則證券公司應當健全業務隔離制度，確保融資融券業務與證券資產管理、證券自營、投資銀行等業務在機構、人員、信息、賬戶等方面相互分離，獨立運行。3.風險控制原則證券公司應當對融資融券業務實行集中統一管理，建立健全融資融券業務風險識別、評估、監測和控制體系，有效防范和控制融資融券業務風險。4.客戶適當性原則證券公司應當根據客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好等，對客戶進行分類管理，明確各類客戶的適當性標準和服務要求，并按照規定進行客戶適當性管理。二、業務許可（一）資格申請證券公司申請融資融券業務資格，應當具備下列條件：1.具有證券經紀業務資格；2.公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險；3.公司最近兩年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形；4.財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定；5.客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；6.已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；7.已建立符合監管規定和自律要求的客戶適當性制度，實現客戶與產品的適當性匹配管理；8.信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試；9.有擬負責融資融券業務的高級管理人員和適當數量的專業人員，融資融券業務方案和內部管理制度已通過中國證券業協會組織的專業評價；10.中國證監會規定的其他條件。（二）申請材料證券公司申請融資融券業務資格，應當向中國證監會提交下列材料，同時抄報注冊地證監會派出機構：1.融資融券業務資格申請書；2.股東會（股東大會）關于經營融資融券業務的決議；3.融資融券業務方案、內部管理制度文本和按照本辦法第十二條制定的選擇客戶的標準；4.負責融資融券業務的高級管理人員與業務人員的名冊及資格證明文件；5.證券交易所、證券登記結算機構出具的關于融資融券業務技術系統已通過測試的證明文件；6.中國證券業協會出具的關于融資融券業務方案和內部管理制度已通過專業評價的證明文件；7.其他與融資融券業務有關的文件、資料。（三）審批程序中國證監會依照法定程序和本辦法規定的條件，對證券公司融資融券業務資格申請進行審查，作出批準或者不予批準的決定，并書面通知申請人。證券公司獲得批準后，應當按照規定向公司登記機關申請業務范圍變更登記，向中國證券業協會申請換發經營證券業務許可證，并在規定期限內向證券交易所申請融資融券交易權限。三、業務規則（一）賬戶管理1.證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。2.融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣。3.客戶信用交易擔保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券。4.信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結算。5.信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資金結算。（二）客戶征信與選擇1.證券公司在向客戶融資融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好、誠信合規記錄等情況，做好客戶適當性管理工作，并以書面和電子方式予以記載、保存。2.證券公司應當按照規定與客戶簽訂融資融券合同及風險揭示書，明確約定各方的權利義務和風險承擔方式。3.證券公司在選擇客戶時，應當根據客戶的風險承受能力和信用狀況，合理確定客戶的授信額度和融券保證金比例。（三）融資融券交易1.融資交易是指投資者向證券公司借入資金買入證券的交易活動。2.融券交易是指投資者向證券公司借入證券賣出的交易活動。3.證券公司應當按照規定為客戶開立實名信用證券賬戶和信用資金賬戶，分別用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據和記載客戶交存的擔保資金的明細數據。4.客戶只能開立一個信用證券賬戶。客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人姓名或者名稱應當一致。5.客戶信用資金賬戶是客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據的賬戶。客戶用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有1個。6.證券公司在與客戶簽訂融資融券合同后，應當根據客戶的申請，按照本辦法和證券登記結算機構的規定，為客戶開立實名信用證券賬戶和信用資金賬戶。7.證券公司應當在符合有關規定的基礎上，根據自身業務規模和風險承受能力，合理確定融資融券業務的規模，并對融資融券業務的風險進行監控和管理。8.證券公司應當按照規定的格式和要求，在營業場所、公司網站、中國證券業協會網站上公示融資融券的利率、費率、擔保物范圍、可充抵保證金證券的種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類、保證金比例和最低維持擔保比例等信息。9.證券公司應當按照規定為客戶提供融資融券交易的清算交收服務，確保客戶融資融券交易的順利進行。（四）擔保物管理1.證券公司向客戶融資、融券，應當向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵。2.可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應當以證券市值或凈值按下列折算率進行折算：（1）上證180指數成份股股票的折算率最高不超過70%，其他A股股票折算率最高不超過65%；（2）交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%；（3）國債折算率最高不超過95%；（4）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。3.證券公司應當對客戶提交的擔保物進行整體監控，并計算其維持擔保比例。維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。4.客戶維持擔保比例不得低于130%。當客戶維持擔保比例低于130%時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。5.維持擔保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。（五）權益處理1.對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發行人的權利。證券公司行使對證券發行人的權利，應當事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理。2.證券登記結算機構受證券發行人委托以證券形式分派投資收益的，應當將分派的證券記錄在證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內，并相應變更客戶信用證券賬戶的明細數據。證券公司應當在收到通知后，通知客戶在該通知要求的期限內進行查詢。3.證券公司應當在每一月份結束后10個工作日內，向客戶提供當月的融資融券交易明細數據。4.證券公司應當在每一會計年度結束后，編制年度報告，并在年度報告中披露融資融券業務的經營情況、風險狀況等信息。（六）信息披露與報告1.證券公司應當按照規定向中國證監會、證券交易所和證券登記結算機構報送融資融券業務有關報表、資料和報告。2.證券公司應當在營業場所的顯著位置公示融資融券業務的相關信息，包括業務規則、費率、擔保物范圍、可充抵保證金證券的種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類、保證金比例和最低維持擔保比例等。3.證券公司應當按照規定在公司網站、中國證券業協會網站上披露融資融券業務的相關信息，包括業務規則、費率、擔保物范圍、可充抵保證金證券的種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類、保證金比例和最低維持擔保比例等。四、風險控制（一）風險識別與評估證券公司應當建立健全融資融券業務風險識別、評估和監測機制，對融資融券業務的市場風險、信用風險、流動性風險等進行全面、深入的分析和評估。（二）風險控制措施1.證券公司應當根據風險評估結果，制定相應的風險控制措施，確保融資融券業務的風險控制在可承受范圍內。2.證券公司應當建立健全融資融券業務的內部控制制度，加強對融資融券業務的審批、監控和管理，確保融資融券業務的合規、穩健運行。3.證券公司應當加強對客戶信用風險的管理，建立健全客戶信用評估體系，對客戶的信用狀況進行動態監測和評估，及時發現和預警客戶信用風險。4.證券公司應當加強對融資融券業務的市場風險的管理，建立健全市場風險監測和預警機制，對市場風險進行實時監測和評估，及時采取有效的風險控制措施，防范市場風險的發生。5.證券公司應當加強對融資融券業務的流動性風險的管理，建立健全流動性風險監測和預警機制，對流動性風險進行實時監測和評估，及時采取有效的風險控制措施，防范流動性風險的發生。（三）應急處置機制證券公司應當建立健全融資融券業務的應急處置機制，制定應急預案，明確應急處置流程和責任分工，確保在發生突發事件時能夠及時、有效地進行處置，降低突發事件對融資融券業務的影響。五、監督管理（一）監管機構職責中國證監會及其派出機構依法對證券公司融資融券業務活動進行監督管理。（二）現場檢查與非現場檢查1.中國證監會及其派出機構有權對證券公司融資融券業務活動進行現場檢查和非現場檢查，證券公司應當予以配合。2.現場檢查的主要內容包括：（1）證券公司融資融券業務制度的建立和執行情況；（2）證券公司融資融券業務的業務操作和風險控制情況；（3）證券公司融資融券業務的客戶管理和權益保護情況；（4）證券公司融資融券業務的信息系統建設和運行情況；（5）中國證監會認為需要檢查的其他事項。3.非現場檢查的主要內容包括：（1）證券公司融資融券業務的交易數據和報表；（2）證券公司融資融券業務的風險監控指標；（3）證券公司融資融券業務的客戶投訴和糾紛情況；（4）中國證監會認為需要檢查的其他事項。（三）違規處罰證券公司違反本辦法規定的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令處分有關人員、責令暫停部分業務、撤銷業務許可等監管措施；依法應予行政處罰的，依照《證券法》《證券公司監督管理條例》《證券公司風險控制指標管理辦法》等法律法規的規定進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送