主根公司

企業(yè)風(fēng)險管理分析

XXX有限責(zé)任公司

目錄

一、公司簡介......................................................4

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析..................................................5

三、行業(yè)壁壘......................................................7

四、必要性分析....................................................9

五、項(xiàng)目概況.....................................................10

六、變動程度的測定...............................................12

七、中心趨勢測量.................................................14

八、損失頻率的估計...............................................15

九、損失程度的估計...............................................18

十、商品價格風(fēng)險的管理..........................................23

十一、商品價格風(fēng)險的含義........................................25

十二、政治風(fēng)險含義及分類........................................26

十三、政治風(fēng)險源.................................................29

十四、企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的基本原則和要求......................31

十五、企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的關(guān)鍵要素............................32

十六、風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ)................34

十七、風(fēng)險管理文化是科學(xué)的風(fēng)險管理體系的重要組成部分............35

十八、環(huán)境模塊的塑造............................................37

十九、制度模塊的塑造............................................37

二十、組織架構(gòu)分析...............................................38

勞動定員一覽表...................................................39

二H----、法人治理結(jié)構(gòu).............................................40

二十二、SWOT分析...............................................50

二十三、項(xiàng)目風(fēng)險分析............................................59

二十四、項(xiàng)目風(fēng)險對策............................................61

未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和

諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”

的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

創(chuàng)新實(shí)施《全國資源型城市可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃》，著力發(fā)展接續(xù)替

代產(chǎn)業(yè)，依托現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)發(fā)展精深加工、延長產(chǎn)業(yè)鏈，壯大新興產(chǎn)

業(yè)，促進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（一）加快煤炭城市轉(zhuǎn)型發(fā)展

支持雞西、雙鴨山、七臺河和鶴崗四個煤炭城市，實(shí)施煤與非煤

“雙輪驅(qū)動”，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由以煤為主向特色化、多元化發(fā)展轉(zhuǎn)變,

促進(jìn)煤城盡快走出困境。完善煤炭資源市場化配置機(jī)制，支持煤炭接

續(xù)資源較多的城市加快大型煤礦建設(shè)，推進(jìn)煤化工重大項(xiàng)目建設(shè)，推

動利用新增的煤化工源頭產(chǎn)品和焦化等存量煤化工源頭產(chǎn)品延伸發(fā)展

產(chǎn)業(yè)鏈，開發(fā)精細(xì)化工產(chǎn)品，支持雙鴨山市建戌全國重點(diǎn)煤化工產(chǎn)業(yè)

基地。大力發(fā)展多元非煤替代產(chǎn)業(yè)，做強(qiáng)石墨、綠色食品等優(yōu)勢資源

加工產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)鋼鐵、礦山機(jī)械、醫(yī)藥、木材加工等產(chǎn)業(yè)改造升級，

擴(kuò)大旅游、商貿(mào)流通、健康養(yǎng)老等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)規(guī)模。切實(shí)抓好采煤沉

陷區(qū)棚戶區(qū)和獨(dú)立工礦區(qū)改造，積極推動煤城職工就業(yè)再就業(yè)等民生

工作。

（二）推動油城轉(zhuǎn)型發(fā)展

發(fā)揮大慶市區(qū)位、產(chǎn)業(yè)、科技、人才、生態(tài)等優(yōu)勢，加快構(gòu)建支

柱多元、支撐轉(zhuǎn)型的新產(chǎn)業(yè)體系，提升城市功能品質(zhì)，建設(shè)現(xiàn)代化新

興城市。加快石化基地建設(shè)，推動地方與大慶油田深化合作，實(shí)施重

大石化項(xiàng)目，加快石化工業(yè)向精細(xì)化工延伸。培育替代產(chǎn)業(yè)集群，發(fā)

展壯大汽車、鋁業(yè)和新材料、食品、裝備制造、生物醫(yī)藥、新能源等

產(chǎn)業(yè)。匯聚現(xiàn)代服務(wù)業(yè)新優(yōu)勢，加快發(fā)展服務(wù)外包、文化創(chuàng)意、信息

服務(wù)、物流、旅游、健康養(yǎng)老等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。大力發(fā)展優(yōu)質(zhì)糧食安全

牧業(yè)和綠色果蔬，做大棚室經(jīng)濟(jì)，建設(shè)國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)。

（三）促進(jìn)林區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展

以大小興安嶺和張廣才嶺等森林生態(tài)功能區(qū)建設(shè)為核心，加強(qiáng)生

態(tài)保護(hù)，推進(jìn)林區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，全面提高基本公共服務(wù)均等化水平。加

大生態(tài)保護(hù)和建設(shè)力度，加快人工造林、森林撫育、低質(zhì)低效林改造

和封山育林，建設(shè)國家儲備林基地。堅持林業(yè)經(jīng)濟(jì)林中發(fā)展、林區(qū)工

業(yè)林外發(fā)展，加快發(fā)展生態(tài)旅游、森林食品、北藥、苗木花卉、清潔

能源等特色產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)礦產(chǎn)資源綠色開發(fā)。結(jié)合林場撤并整合，加快

國有林區(qū)棚戶區(qū)改造，促進(jìn)深山遠(yuǎn)山職工和居民有序向縣（局）址和鄉(xiāng)

鎮(zhèn)（中心林場）搬遷轉(zhuǎn)移。努力增加就業(yè)崗位，健全創(chuàng)業(yè)增收機(jī)制，完

善社會保障制度，提高公共服務(wù)能力。推進(jìn)國有林區(qū)、國有林場改革,

增強(qiáng)適應(yīng)市場競爭的能力。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

精密主軸是高精度、高精密的機(jī)床核心部件，由軸芯、軸承、套

筒、傳感器等數(shù)十種精密零部件組裝而成，技術(shù)含量高、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，

其轉(zhuǎn)速、動態(tài)性能、加工精度和使用壽命等取決于各零配件的材料選

用、結(jié)構(gòu)設(shè)計、制造精度和裝配工藝，以及高速軸承技術(shù)、潤滑技術(shù)、

冷卻技術(shù)、動平衡技術(shù)、精密制造、精密裝配和智能檢測技術(shù)的綜合

運(yùn)用，其研發(fā)周期長、難度大，對廠家綜合研發(fā)實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)的要求較

高。此外，不同應(yīng)用領(lǐng)域?qū)苤鬏S的性能要求差異較大，廠家往往

需要針對不同客戶的具體需求進(jìn)行差異化的設(shè)計開發(fā)，由于下游需求

一直動態(tài)變動，新進(jìn)入者僅依靠一兩種產(chǎn)品難以參與市場競爭。此外,

光伏行業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)、藍(lán)寶石行業(yè)均屬于新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，新興產(chǎn)業(yè)

領(lǐng)域具有發(fā)展速度快、技術(shù)和工藝進(jìn)步較快、變化快等特點(diǎn)，只有依

靠長期的技術(shù)積累，并通過持續(xù)地創(chuàng)新和研發(fā)，不斷開發(fā)新工藝、新

產(chǎn)品以適應(yīng)下游市場的變化，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢。

研發(fā)設(shè)計能力和技術(shù)攻關(guān)能力是行業(yè)新進(jìn)入者面臨的主要壁壘。

2、資金壁壘

精密主軸、主輻及弧形導(dǎo)軌等機(jī)床功能部件的生產(chǎn)需要經(jīng)歷車、

錢、鉆、磨等生產(chǎn)工序，需要長時間的積累，需要反復(fù)、大量的實(shí)驗(yàn)、

測試、檢驗(yàn)分析等，從而需要新進(jìn)入者在前期投入足夠的資金進(jìn)行研

發(fā)工作。而且，新進(jìn)入者在早期需投入大量資金用于廠房、設(shè)備和生

產(chǎn)線建設(shè)；除固定資產(chǎn)投資外，核心技術(shù)的形戌、工藝參數(shù)的積累、

客戶資源的開拓亦是一項(xiàng)長期的過程，對資金需求很大。上述因素將

對行業(yè)新進(jìn)入者形成了資金壁壘。

3、市場開拓壁壘

精密主軸是影響高硬脆材料切割設(shè)備品質(zhì)、性能及運(yùn)行穩(wěn)定性的

關(guān)鍵因素之一。機(jī)床制造商在選購精密主軸部件時非常注重產(chǎn)品的技

術(shù)水平、質(zhì)量及其穩(wěn)定性，因此對供應(yīng)商的品牌和市場聲譽(yù)十分關(guān)注。

在選擇精密主軸供應(yīng)商時，機(jī)床制造商一般會對供應(yīng)商的研發(fā)體系、

生產(chǎn)能力、質(zhì)量管理體系、售前售后服務(wù)能力進(jìn)行嚴(yán)格的篩選，然后

對產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的測試和試用，以驗(yàn)證其性能、穩(wěn)定性和可靠性，而

一旦通過測試并開始大批量采購，通常雙方會建立起互相依賴的長期

合作關(guān)系，使得新進(jìn)入者難以滿足客戶的所有考核要求。行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先

企業(yè)通過多年的經(jīng)營已經(jīng)形成了較高的品牌效應(yīng)，擁有了廣泛的客戶

基礎(chǔ)，客戶粘性較高，耗進(jìn)入者難以在品牌及客戶資源方面與原有企

業(yè)競爭。

4、人力資源壁壘

在主機(jī)配套市場上，隨著下游高硬脆材料切割設(shè)備制造商對精密

主軸、主輻和弧形導(dǎo)軌等機(jī)床功能部件技術(shù)水平、質(zhì)量和穩(wěn)定性的要

求不斷提高，主軸廠家必須具備富有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的高水平研發(fā)團(tuán)隊(duì)、專

業(yè)技術(shù)人員和管理人員，以保證企業(yè)研發(fā)的持續(xù)性、制造水平的穩(wěn)定

性和管理水平的先進(jìn)性。同時，精密主軸、主帽和弧形導(dǎo)軌等機(jī)床功

能部件生產(chǎn)過程中的某些關(guān)鍵工藝崗位還需要大批經(jīng)驗(yàn)豐富的熟練技

術(shù)工人，這些工人操作技能的熟練程度和穩(wěn)定性，也是確保產(chǎn)品性能

穩(wěn)定、生產(chǎn)效率高的重要因素之一。

在售后服務(wù)市場上，由于客戶保有的主軸品種眾多、故障各異，

除對維修廠家的自主生產(chǎn)能力、服務(wù)水平有較高要求外，還對維修人

員的熟練程度和經(jīng)驗(yàn)積累要求較高，需要廠家多年服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的積累。

因此，人才的競爭對行業(yè)外的企業(yè)構(gòu)成了一定的進(jìn)入壁壘。

四、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流

動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實(shí)支

持，提高公司核心競爭力。

五、項(xiàng)目概況

（一）項(xiàng)目基本情況

1、承辦單位名稱；XXX有限責(zé)任公司

2、項(xiàng)目性質(zhì)：新建

3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx（以選址意見書為準(zhǔn)）

4、項(xiàng)目聯(lián)系人：張xx

（二）主辦單位基本情況

面對宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治

理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)

力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責(zé)任所帶來

的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。

多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。

公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和

“追求卓越，回報社會”的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)

量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。

公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則,

加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)

新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)

業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。

通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)

境。

未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和

諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”

的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。

（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模

本期項(xiàng)目選址位于XX（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約100.00

畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、

通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（四）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資44156.91萬元，其中：建設(shè)投資33605.41

萬元，占項(xiàng)目總投資的76.10%；建設(shè)期利息869.80萬元，占項(xiàng)目總投

資的L9796；流動資金9681.70萬元，占項(xiàng)目總投資的21.93%。

（五）項(xiàng)目資本金籌措方案

項(xiàng)目總投資44156.91萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限責(zé)任公

司計劃自籌資金（資本金）26405.81萬元。

(六)申請銀行借款方案

根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額17751.10萬

7Co

(七)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入(SP)：99100.00萬元。

2、年綜合總成本費(fèi)用(TC)：84545.49萬元。

3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP)：10601.06萬元。

4、財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)：15.84%。

5、全部投資回收期(Pt)：6.65年(含建設(shè)期24個月)。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)(BEP)：46770.63萬元(產(chǎn)值)。

(A)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

項(xiàng)目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共

需24個月的時間。

六、變動程度的測定

衡量風(fēng)險大小取決于不確定性的大小，取決于實(shí)際損失偏離預(yù)期

損失的程度，而不確定性的大小可以通過對發(fā)生損失距離期望的偏差

來確定，即風(fēng)險度。風(fēng)險度是衡量風(fēng)險大小的一個數(shù)值，這個數(shù)值是

根據(jù)風(fēng)險所致?lián)p失的概率和一定規(guī)則的計算得到的。風(fēng)險度越大，就

意味著對將來越?jīng)]有把握，風(fēng)險就越大；反之，風(fēng)險就越小。

(一)方差和標(biāo)準(zhǔn)差

對于隨機(jī)變量X,如果XI,X2,……，Xn是隨機(jī)變量的n個觀測

值，'X是隨機(jī)變量的算犬平均數(shù)，稱(Xi-'X)2(i=1,2,…，n)為觀

測值Xi的平方偏差，稱(Xl-'X)2,(X2-'X)2,.....,(Xi-

'X)2的算術(shù)平均數(shù)為這組數(shù)據(jù)的平均平方偏差，簡稱方差(或均方

差)。

方差的算術(shù)平方根是標(biāo)準(zhǔn)差或根方差。

標(biāo)準(zhǔn)差是衡量測量值與平均值離散程度的尺度，標(biāo)準(zhǔn)差越大，數(shù)

據(jù)就越分散，損失波動的幅度就越大，較大損失出現(xiàn)的可能性就越大。

(二)變異系數(shù)

風(fēng)險的穩(wěn)定性可以通過變異系數(shù)反映出來。變異系數(shù)越大，風(fēng)險

的穩(wěn)定性越弱，風(fēng)險也就越大；相反，風(fēng)險的穩(wěn)定性越強(qiáng)，損失的風(fēng)

險越小。變異系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與均值或期望值的比例，也稱標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)

或平均偏差系數(shù)。

風(fēng)險衡量中，風(fēng)險的穩(wěn)定性對衡量具有重要意義。某一事故偏離

預(yù)期損失的方差越大，管理人員就越擔(dān)心，損害也就越大。對變異系

數(shù)的大小沒有統(tǒng)一的規(guī)范，可以根據(jù)需要在一定幅度內(nèi)靈活確定。一

般情況下，變異系數(shù)越小，則偏差就越小，據(jù)此制定的風(fēng)險管理策略

就越可靠，重大風(fēng)險事故發(fā)生的可能性就越小。

（三）偏態(tài)

前面講過平均數(shù)與中位數(shù)的概念，在這兩個指標(biāo)相等的情況下，

變量的頻數(shù)分布呈對稱分布，即沒有偏態(tài)。

當(dāng)中位數(shù)與平均數(shù)不相等時，分布就會出現(xiàn)偏態(tài)。當(dāng)中位數(shù)大于

平均數(shù)時，表明分布聚集于左邊而向右邊偏斜。當(dāng)中位數(shù)小于平均數(shù)

時，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。

七、中心趨勢測量

中心趨勢測量是確定風(fēng)險概率分布中心的重要方法。在各種不同

的測量方法中，主要有以下幾種方法。

（一）算術(shù)平均數(shù)

算術(shù)平均數(shù)是指用平均數(shù)表示的統(tǒng)計指標(biāo)，分為總體的一般平均

指標(biāo)和時序平均指標(biāo)。一般平均指標(biāo)是指同質(zhì)總體內(nèi)某個數(shù)量標(biāo)志

（在一定時間內(nèi)）的平均值；時序平均指標(biāo)是某一個統(tǒng)計指標(biāo)在不同

時間的數(shù)量平均值。

（二）加權(quán)平均數(shù)

加權(quán)平均數(shù)（期望值）是用每一項(xiàng)目或事件的概率加權(quán)平均計算

出來的。

（三）中位數(shù)

衡量損失、預(yù)測損失的另一種方法是計算中位數(shù)。中位數(shù)也稱值,

位于數(shù)據(jù)的中心位置。

（四）眾數(shù)

眾數(shù)是一種根據(jù)位置確定的平均數(shù)。顧名思義，眾數(shù)就是分布數(shù)

列中最常出現(xiàn)的變量值，即頻數(shù)或頻率最大的變量X的觀測值。數(shù)列

中最常出現(xiàn)的變量的觀測值說明該變量觀測值最具有代表性，因此以

之反映變量的一般水平。

眾數(shù)具有這樣的特點(diǎn)：①眾數(shù)是一種位置平均數(shù)，它不受數(shù)列中

各單位變量觀測值的影響，因此難以準(zhǔn)確地反映數(shù)列變量觀測值的平

均水平。但是，當(dāng)數(shù)列中有異常變量觀測值時，它不受數(shù)列兩端異常

變量觀測值的影響，增強(qiáng)其作為變量觀測值數(shù)列的一般水平的代表性。

②由于眾數(shù)是頻數(shù)最大的變量觀測值，因此，當(dāng)分布數(shù)列沒有明顯的

集中趨勢而趨于均勻分布的情況下，就無眾數(shù)可言了。③如果分布數(shù)

列有多個眾數(shù)出現(xiàn)就應(yīng)重新分組，或?qū)⒏鹘M頻數(shù)依序雙雙合并，求得

一個有明顯集中趨勢的分布數(shù)列，然后再確定眾數(shù)。

八、損失頻率的估計

通過對大量資料的統(tǒng)計分析，可以估算損失次數(shù)和損失幅度的概

率，并建立一定形式的概率分布。常見的方法有兩種：①根據(jù)經(jīng)驗(yàn)損

失資料建立損失概率分布表；②應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。

根據(jù)經(jīng)驗(yàn)損失資料建立損失概率分布表。利用經(jīng)驗(yàn)損失資料構(gòu)造

概率分布的首要任務(wù)是使收集的資料足夠多，并且具有相當(dāng)?shù)目煽啃浴?/p>

當(dāng)企業(yè)自身缺乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)時，可以利用來自保險公司、同業(yè)公會、統(tǒng)

計部門等的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)作補(bǔ)充。風(fēng)險管理人員應(yīng)該系統(tǒng)地、連續(xù)地收集

相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)損失資料，包括風(fēng)險單位的特性和數(shù)量、事故發(fā)生的日期、

造成事故損失的原因、每次損失金額、每次損失事故涉及的風(fēng)險單位

等數(shù)據(jù)。當(dāng)風(fēng)險管理人員掌握了大量在相同條件下風(fēng)險單位發(fā)生的損

失資料后，可以通過統(tǒng)計整理和分析，獲得經(jīng)驗(yàn)損失概率分布，并以

此預(yù)測未來發(fā)生的損失情況。根據(jù)“大數(shù)法則”隨著觀察樣本量的不

斷增加，實(shí)際觀察結(jié)果與客觀存在的結(jié)果之間的差異將逐漸減小，估

計精度不斷提高。

應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。在風(fēng)險管理實(shí)踐中，通常沒

有足夠多的觀察資料來建立損失概率分布，但是可以從中發(fā)現(xiàn)某些類

型的損失結(jié)果呈現(xiàn)出某些統(tǒng)計規(guī)律。比如，損失事故發(fā)生的次數(shù)可以

視為離散型隨機(jī)變量，其概率分布服從二項(xiàng)分布或泊松分布，損失金

額是連續(xù)型隨機(jī)變量，其概率分布通常服從正態(tài)分布或?qū)?shù)正態(tài)分布

等。由此，利用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來擬合模型的待定參數(shù)后，就可以得到損失

概率分布表，進(jìn)而預(yù)測未來一定時期內(nèi)的損失情況。

在衡量損失頻率時，需要考慮三項(xiàng)因素：風(fēng)險單位數(shù)、損失形態(tài)、

損失事件（或原因）。這三項(xiàng)因素的不同組合，會使風(fēng)險損失頻率的

大小不同。下面舉例說明風(fēng)險單位數(shù)，損失形態(tài)、損失事件不同組合

下的損失頻率估計。

（1）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一損失形態(tài)的損失頻率。

如果某一事件發(fā)生，另一事件不可能發(fā)生，這兩個事件是相互排斥事

件。

（2）一個風(fēng)險單位遭受多種事件所致單一形態(tài)的損失頻率。如果

兩種或多種事件能在同一時期內(nèi)發(fā)生，那么這些結(jié)果共同發(fā)生的概率

就需要計算得到。

（3）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。

（4）多個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一形態(tài)的損失頻率。多個

風(fēng)險單位遭受單一事件所致?lián)p失的概率取決于這些風(fēng)險單位是否獨(dú)立。

①如果兩個風(fēng)險單位具有這樣的特性，其中一個風(fēng)險單位遭受事

件的損失，不會影響另一個風(fēng)險單位損失的概率，則稱這兩個風(fēng)險單

位是相互獨(dú)立的。

②如果兩個風(fēng)險單位是相關(guān)的，可以用條件概率來計算事故發(fā)生

的概率。兩個風(fēng)險單位A、B都發(fā)生損失的概率是兩個概率的乘積：A

風(fēng)險單位發(fā)生的概率；在A風(fēng)險單位發(fā)生事故的情況下，B風(fēng)險單位發(fā)

生的條件概率。在A風(fēng)險單位發(fā)生的條件下，B風(fēng)險單位發(fā)生的概率，

稱為A風(fēng)險單位對B風(fēng)險單位的條件概率。如果兩個風(fēng)險單位不相互

獨(dú)立，那么，計算多風(fēng)險單位遭受一個風(fēng)險事件的損失概率，就需要

考慮條件概率。

根據(jù)相關(guān)性風(fēng)險單位的計算，可以得出以下幾方面的結(jié)論。①條

件概率越大，風(fēng)險單位的相關(guān)性越強(qiáng)。一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，另一

個風(fēng)險單位不發(fā)生事故的概率越小。如果兩個風(fēng)險單位完全相關(guān)，則

一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，就意味著另一個風(fēng)險單位發(fā)生事故。②條件

概率越大，風(fēng)險單位都發(fā)生風(fēng)險事故的概率越大。

（5）多個風(fēng)險單位遭受多種損失事件所致多種損失形態(tài)的損失頻

率。例如，某企業(yè)倉庫，要估計這6座倉庫遭受火災(zāi)、爆炸、臺風(fēng)等

損失事件所致財產(chǎn)損失、責(zé)任損失和人身傷亡的損失頻率。

九、損失程度的估計

風(fēng)險損失程度是指風(fēng)險事故可能造成的損失值，即風(fēng)險價值。在

衡量風(fēng)險損失程度時，除了需要考慮風(fēng)險單位的內(nèi)部機(jī)構(gòu)、用途、消

防設(shè)施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、

損失金額和損失的時間。

（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失

同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風(fēng)險事件所致的直接

損失，而且還要考慮風(fēng)險事件引起的其他相關(guān)的間接損失。一般來說,

間接損失比直接損失更嚴(yán)重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大于因

碰撞所致的潛在損失，但是因責(zé)任訴訟所致的責(zé)任損失往往大于汽車

因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責(zé)任風(fēng)險的所致?lián)p失大于

財產(chǎn)損失風(fēng)險。

（二）單一風(fēng)險事件所涉及的損失單位數(shù)

單一風(fēng)險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴(yán)重，損失程

度和風(fēng)險單位數(shù)大多呈正相關(guān)關(guān)系。

（三）損失的時間

一般來說，風(fēng)險事件發(fā)生的時間越長，損失頻率越大，損失的程

度也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的

時間價值。

（四）損失金額

一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大,

損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、

損失時間的估計變得微不足道。

1、單次風(fēng)險事故所致?lián)p失金額

單次風(fēng)險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可

以在某一區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機(jī)變量。對于損失金額的概

率分布，很多經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累

托分布等來進(jìn)行擬合估計。

2、一定時期總損失

一定時期總損失是指在已知該時期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損

失金額概率分布的基礎(chǔ)上所求的損失總額。

一定時期總損失金額為發(fā)生一次損失時的損失額，加上2次損失

發(fā)生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。

3、隨機(jī)模擬法的應(yīng)用

現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)財產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較

復(fù)雜的，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。

在這種情況下，就要應(yīng)用到隨機(jī)模擬的方法。

隨機(jī)模擬法是一種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機(jī)數(shù)的方法，模擬企

業(yè)財產(chǎn)在較長時間內(nèi)(如100年)發(fā)生損失的情況，從中得到年總損

失額的分布。

具體過程是：首先規(guī)定隨機(jī)數(shù)大小與損失次數(shù)的關(guān)系、隨機(jī)數(shù)大

小與損失程度的關(guān)系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個隨機(jī)數(shù)，看其

代表的損失次數(shù)，假如這個隨機(jī)數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N

個隨機(jī)數(shù)，對應(yīng)于每次損失中的損失額，把這N個損失額累加起來，

就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，……

一直模擬下去，直到達(dá)到要求的輪數(shù)。

這樣就可以得到年總損失額的概率分布。

當(dāng)然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準(zhǔn)確的。在這種

少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實(shí)踐中，可以采用計

算機(jī)進(jìn)行模擬的計算，因而可以進(jìn)行上萬輪的模擬計算，以得到比較

可靠的模擬結(jié)果。

4、均值和標(biāo)準(zhǔn)差的估算

有時人們只關(guān)心損失幅度的某個特征值，如均值和標(biāo)準(zhǔn)差。這時

就可以直接對總體均值和標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用

的方法也不同。

(1)樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。

(2)樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而。未知時，估計總體均值。

(3)樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時，估計總體方差。

(五)所需暴露單位數(shù)量的估算

根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實(shí)際的損

失頻率將會趨近于期望的真實(shí)損失頻率。但在實(shí)際中，一個組織的暴

露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個有限的數(shù)字。

而且在很多情況下，這個數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣

一個問題：當(dāng)樣本不夠充分大時，會導(dǎo)致多大的錯誤？也就是說，風(fēng)

險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進(jìn)行預(yù)測，盡管概

率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實(shí)際中由于許多統(tǒng)計原理所需的條件不

能滿足，這種預(yù)測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風(fēng)險

經(jīng)理可能會有另一種問法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計

值與真實(shí)值的差別不超過5%,必須有多少暴露單位？”或者說，如果

風(fēng)險管理者希望有(1-a)的把握保證，企業(yè)面臨的某種實(shí)際損失率

與給定的預(yù)期損失率之差的變動程度不超過E,則風(fēng)險單位數(shù)要多大才

能滿足上述要求？

在回答這個問題時，我們假設(shè)損失是以二項(xiàng)分布假定的方式發(fā)生

的，即風(fēng)險單位發(fā)生損失是相互獨(dú)立的，并且每個風(fēng)險單位損失發(fā)生

的概率不變。這樣，當(dāng)n足夠大時，損失近似服從正態(tài)分布。

從以上影響損失的因素可以看出，風(fēng)險的大小取決于損失的程度

而不是損失發(fā)生的頻率。風(fēng)險是損失的不確定性，風(fēng)險事件導(dǎo)致的損

失頻率和損失程度的大小具有隨機(jī)性，損失頻率和損失程度是衡量風(fēng)

險的兩個重要指標(biāo)。但是，風(fēng)險的大小主要取決于損失的程度而不是

損失的概率。

十、商品價格風(fēng)險的管理

對于商品價格風(fēng)險的管理，從企業(yè)的角度來說，主要有兩個方面:

一是自己生產(chǎn)的產(chǎn)品如何定價，如何避免過低的價格；二是對于外購

的商品如何避免過高的采購價格。商品價格風(fēng)險管理的主要措施有制

訂科學(xué)的產(chǎn)品定價決策方案，建立商品價格預(yù)警機(jī)制和利用金融衍生

品市場進(jìn)行套期保值。

(一)制訂科學(xué)的產(chǎn)品定價決策方案

企業(yè)的產(chǎn)品定價決策方案應(yīng)是一個系統(tǒng)化、科學(xué)化的定價決策方

案。一方面能夠從長期的角度看待產(chǎn)品的定價，同時定價決策方案也

能夠?yàn)槠髽I(yè)提供價格保險，以妥善處理突發(fā)的價格危機(jī)，并對企業(yè)的

定價提供預(yù)警。企業(yè)產(chǎn)品定價決策方案應(yīng)遵循以下思路。

(1)確定企業(yè)產(chǎn)品的生命周期。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)行產(chǎn)品，依據(jù)產(chǎn)品生

命周期的原則，確定需要進(jìn)行定價決策產(chǎn)品所處的生命周期，為產(chǎn)品

定價設(shè)定基本的框架。

(2)分析行業(yè)市場結(jié)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)類型，分析企業(yè)、

產(chǎn)品所處的行業(yè)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，確定市場的結(jié)構(gòu)。

(3)確定企業(yè)的定價目標(biāo)。依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和利潤目標(biāo)，設(shè)

定企業(yè)產(chǎn)品的價格目標(biāo)，作為產(chǎn)品定價的基本的原則。

(4)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素的分析。根據(jù)前面的分析和企業(yè)的定價

目標(biāo)找到產(chǎn)品定價最主要考慮的因素，企業(yè)自身的生產(chǎn)狀況、成本狀

態(tài)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品線等，另外是競爭對手所采取的價格競爭的策略,

以及消費(fèi)者對于產(chǎn)品的反映，進(jìn)行全面綜合的分析。

(5)制定定價方法和采取的定價策略。企業(yè)在進(jìn)行全面的因素分

析和價格目標(biāo)的設(shè)定后，要采取相應(yīng)的價格策略，并采取適當(dāng)?shù)亩▋r

方法開始實(shí)施。

(6)價格策略和定價方法的實(shí)踐檢驗(yàn)。根據(jù)所采取的價格策略和

定價方法，進(jìn)行經(jīng)常性的檢驗(yàn)，并隨時隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會環(huán)境的變化,

重新從第一步開始循環(huán)調(diào)整，以校正不適當(dāng)?shù)姆椒ê筒呗浴?/p>

(二)建立價格預(yù)警機(jī)制，提早進(jìn)行價格風(fēng)險預(yù)測

市場是瞬息萬變的，價格更是隨時都在變化。因此對未來市場不

確定的價格，必須建立一套預(yù)警評價指標(biāo)體系，隨時對市場的不利變

化進(jìn)行監(jiān)控。當(dāng)輸入各種影響價格的風(fēng)險參數(shù)之后，就會出現(xiàn)一個數(shù)

值，若數(shù)值偏離正常水平并超過預(yù)警機(jī)制確定的臨界值時，機(jī)制就應(yīng)

發(fā)出預(yù)警信號，說明價格風(fēng)險發(fā)生的可能性很大，企業(yè)應(yīng)迅速采取措

施。

（三）利用金融衍生品市場進(jìn)行套期保值

金融衍生工具的出現(xiàn)就是為規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險而產(chǎn)生的。金融衍

生工具以其特有的財務(wù)杠桿（保證金交易）和對沖交易的操作，大大

降低了交易成本，獨(dú)特的雙向建倉（買空賣空策略）使交易者的交易

具備很大的靈活性，無論現(xiàn)貨價格怎樣變動，都可以采取相應(yīng)的策略

來有效的規(guī)避和轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格波動帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，將風(fēng)險由

承受能力較弱的個體（風(fēng)險厭惡者，如套期保值者）轉(zhuǎn)移至承受能力

較強(qiáng)的個體（風(fēng)險偏好者，如投機(jī)者）。從而使商品生產(chǎn)商、批發(fā)商、

經(jīng)營商達(dá)到鎖定成本，鎖定利潤的目的，減緩價格劇烈波動帶來的供

求沖擊，最終實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的連續(xù)性、穩(wěn)定性、效益性。

經(jīng)過近20年的努力，我國金融衍生品市場取得了較大的發(fā)展。g

前上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所的商品期貨交

易品種達(dá)到24個，2008年的交易金額達(dá)到71.91萬億元，大約為實(shí)體

經(jīng)濟(jì)的2.4倍。商品期貨市場的發(fā)展為企業(yè)回避商品價格風(fēng)險提供了

廣闊的空間。

十一、商品價格風(fēng)險的含義

商品價格運(yùn)動背離買賣雙方的利益要求，從而形成風(fēng)險，叫作商

品價格風(fēng)險。商品價格風(fēng)險屬于動態(tài)風(fēng)險，又是投機(jī)風(fēng)險，總會使買

賣雙方的一方可能受損，而另一方可能受益。

商品價格風(fēng)險會影響到消費(fèi)者和最終用戶。如果最終用戶是企業(yè),

則這些企業(yè)在商品價格上升的情況下，采購成本將會增加，利潤將會

減少。商品價格風(fēng)險也會影響到商品生產(chǎn)者。如果商品價格下降，生

產(chǎn)收入將會降低，從而減少企業(yè)所得。事實(shí)上，商品價格的暴漲暴跌,

從長期來看，無論是對商品的生產(chǎn)者，還是對商品的消費(fèi)者來說都是

不利的。因而企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對商品價格風(fēng)險的管理。

十二、政治風(fēng)險含義及分類

（一）政治風(fēng)險含義

政治風(fēng)險是指一個國家或地區(qū)發(fā)生的政治環(huán)境或?qū)ν庹侮P(guān)系發(fā)

生的變化而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動受到影響，并導(dǎo)致其經(jīng)營績效或其他目

標(biāo)遭受損失的不確定性。一個國家或地區(qū)政治環(huán)境或?qū)ν庹侮P(guān)系的

變化給企業(yè)和投資者所造成的后果是雙向的，它可能帶來積極效應(yīng)，

即有利于企業(yè)和投資者，從而給后者帶來經(jīng)濟(jì)利益；也可能帶來消極

效應(yīng)，從而不利于企業(yè)和投資者，給他們帶來經(jīng)濟(jì)損失。通常，政治

風(fēng)險是指后者，即一個國家或地區(qū)在政治方面發(fā)生的可能造成企業(yè)或

投資者經(jīng)濟(jì)損失的不確定性。

政治風(fēng)險來源于一些擁有政治力量團(tuán)體的有目的的行為。擁有政

治力量的團(tuán)體，例如，一國政府、一國重要黨派組織、重要國際組織

（如歐佩克）、民族主義組織、恐怖組織等，企業(yè)通常無力與之抗衡。

這種力量上的不可比，往往給企業(yè)造成重大經(jīng)濟(jì)損失甚至人員傷亡。

不僅如此，很多政治突發(fā)事件難以預(yù)料，甚至毫無征兆，更加加大了

政治風(fēng)險的不確定性。以航空公司為例，2001年“9.11”事件發(fā)生之

后，保險公司在一夜之間取消了相關(guān)的保單。雖然后來許多保險公司

重又推出了有限責(zé)任的保險業(yè)務(wù)，但全球恐怖主義曠日持久的趨勢，

使很多保險公司又重新考慮退出航空恐怖活動保險業(yè)務(wù)，因?yàn)槠渲械?/p>

風(fēng)險實(shí)在難以計算。

（二）政治風(fēng)險對跨國經(jīng)營企業(yè)的影響

對跨國經(jīng)營的企業(yè)，政治風(fēng)險的影響可能很大。企業(yè)在進(jìn)行跨越

國界的生產(chǎn)經(jīng)營活動時，受到三方面的約束：既要迎合母國的需要，

又要兼顧東道國的利益，還要遵照國際慣例。企業(yè)在這樣的前提約束

下追求利益的最大化。

由于跨國公司和主權(quán)國家是兩種不同的利益主體，追求目標(biāo)的差

異可能導(dǎo)致兩者之間利益上的矛盾乃至沖突。當(dāng)跨國公司的經(jīng)營與東

道國的國家利益發(fā)生矛盾時，東道國往往會對外資政策進(jìn)行調(diào)整；此

外，某些東道國政府作出的政策承諾可能會隨著政權(quán)的更迭而失效。

東道國。政策和環(huán)境的變化不僅會造成投資者對投資的失控，而且可

能使其項(xiàng)目失去盈利的機(jī)會甚至虧損、破產(chǎn)。

（三）政治風(fēng)險的分類

從不同的角度進(jìn)行考察，可以對政治風(fēng)險進(jìn)行不同的分類。

從政治風(fēng)險發(fā)生的范圍和層次來看，可以把政治風(fēng)險分成兩類：

宏觀層次的風(fēng)險和微觀層次的風(fēng)險。前者是指會對所有外來企業(yè)或外

來投資者產(chǎn)生不利影響的政治方面的改變，而不論這些企業(yè)和投資者

是屬于何種行業(yè)、采用何種形式；后者則是指只對某個特殊行業(yè)、特

殊企業(yè)、甚至特殊投資計劃產(chǎn)生不利影響的政治方面的改變。

從政治風(fēng)險的結(jié)果看，可以把政治風(fēng)險分為影響到財產(chǎn)所有權(quán)的

風(fēng)險和僅僅影響企業(yè)正常業(yè)務(wù)收益的風(fēng)險兩類。前者是指導(dǎo)致外國企

業(yè)或投資者失去資產(chǎn)所有權(quán)或投資控制權(quán)的政治方面的變化，如國有

化或強(qiáng)制性地沒收財產(chǎn)等；后者則是指導(dǎo)致減少外國企業(yè)或投資者經(jīng)

營收入或投資回報的政治方面的改變。

在世界范圍內(nèi)，目前發(fā)生的大多數(shù)的政治風(fēng)險問題屬于微觀層次

的問題，而且更多地涉及企業(yè)或投資者經(jīng)營收入和投資回報，而不是

財產(chǎn)所有權(quán)。政治風(fēng)險的直接原因是東道國或投資所在國國內(nèi)政治環(huán)

境的變化及其對外政治關(guān)系的變化，而且是對外國企業(yè)和外國投資者

不利的變化。

十三、政治風(fēng)險源

政治風(fēng)險源主要表現(xiàn)在以下領(lǐng)域。

1、征收風(fēng)險

這是指一國政府對特定企業(yè)實(shí)行征用、沒收或國有化手段的風(fēng)險。

所謂國有化，是指一個主權(quán)國家將原屬于私人投資者的財產(chǎn)部分或全

部采取征用或類似的措施，使其轉(zhuǎn)移到本國政府手中的強(qiáng)制性行為。

有的時候，政府并不公開宣布直接征用特定企業(yè)的資產(chǎn)，而是以種種

措施阻礙其所有者對本企業(yè)資產(chǎn)的有效控制、使用和處置，使得投資

者的股東權(quán)利受到限制等而構(gòu)成事實(shí)上的征收行為。

2、外匯管制風(fēng)險

通常，欠發(fā)達(dá)國家的外匯管制措施更為嚴(yán)格。例如，東道國政府

發(fā)生國際收支困難而實(shí)行外匯管制，采取禁止或限制外商、外國投資

者將本金、利潤和其他合法收入轉(zhuǎn)移到東道國境外。又如，對外幣供

應(yīng)采取定額配給等。

3、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂風(fēng)險

這類風(fēng)險指國家政局不穩(wěn)定，發(fā)生革命、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂等情況，致

使企業(yè)財產(chǎn)蒙受重大損失，直至無法繼續(xù)經(jīng)營。

4、政府違約風(fēng)險

這是指政府解除與投資項(xiàng)目相關(guān)的協(xié)議或者違反或不履行與投資

者簽訂的合同項(xiàng)下的義務(wù)。例如，政府停止支付或延期支付，致使投

資者無法按時、足額收回到期債券本息和投資利潤。

5、政策干預(yù)風(fēng)險

政策干預(yù)包括以下類型。①當(dāng)?shù)卣疄閷?shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目

標(biāo)，而采取干預(yù)措施。如設(shè)置有利于東道國稅收的轉(zhuǎn)移定價規(guī)則；要

求產(chǎn)品達(dá)到一定國產(chǎn)化率、企業(yè)必須建設(shè)某些社會公共設(shè)施、環(huán)境保

護(hù)等措施等。②當(dāng)?shù)卣疄楸Ｗo(hù)本地經(jīng)濟(jì)而給本國企業(yè)某些優(yōu)惠政策,

或者對跨國經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行一定的限制。如本國企業(yè)實(shí)行減免稅收制度;

只允許建立合資企業(yè)并限定外資比例；對外來企業(yè)征收附加稅，或附

加公共產(chǎn)品使用費(fèi)，或其他無形費(fèi)用；制定專門針對外來企業(yè)的特別

污染法、特別勞工法等歧視性法律；要求外來企業(yè)必須通過東道國政

府招收員工并執(zhí)行高于本地企業(yè)的工資標(biāo)準(zhǔn)等。此方面的典型案例包

括2000年日本三菱公司就因被美國指控參與了固定石墨電極價格的國

際卡特爾，被征收了高達(dá)1.34億美元的罰金，同一案件中的德國SGL

炭精電極股份公司也被征收了1.35億美元的罰金。③要求所有投資必

須采取與東道國企業(yè)聯(lián)營的形式，或者有最低持股比例要求。

上述風(fēng)險源的分類只是相對的。政治風(fēng)險還可能表現(xiàn)在很多領(lǐng)域。

Sinon將風(fēng)險流向與風(fēng)險來源進(jìn)行了對應(yīng)。

十四、企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的基本原則和要求

1、構(gòu)建風(fēng)險管理文化的基本原則

①突出個性原則。構(gòu)建風(fēng)險管理文化，必須在結(jié)合普遍發(fā)展原則

和監(jiān)管部門要求的前提下，突出企業(yè)風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)，塑

造出具有企業(yè)自身特色的風(fēng)險管理文化。②統(tǒng)一和差別原則。單對一

家企業(yè)來說，其風(fēng)險管理文化的理念、主旨應(yīng)是統(tǒng)一的。但鑒于存在

地區(qū)、業(yè)務(wù)的差別化，在實(shí)施風(fēng)險管理文化建設(shè)時，應(yīng)允許采取不同

的風(fēng)險管理模式和手段。③求實(shí)和完善原則。風(fēng)險管理文化的建設(shè)不

能僅停留在提理念、喊口號的階段，要提倡務(wù)實(shí)精神。通過實(shí)踐來檢

驗(yàn)風(fēng)險管理文化建設(shè)的成果，并在實(shí)踐中不斷探索、補(bǔ)充和完善。④

與企業(yè)相關(guān)制度結(jié)合。風(fēng)險管理文化建設(shè)應(yīng)當(dāng)與薪酬制度和人事制度

相結(jié)合，應(yīng)有利于各級管理人員特別是高級管理人員風(fēng)險意識的增強(qiáng),

有利于企業(yè)防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險等行為。

2、構(gòu)建風(fēng)險管理文化要強(qiáng)化觀念創(chuàng)新

觀念創(chuàng)新是企業(yè)文化進(jìn)步的體現(xiàn)，沒有創(chuàng)新的觀念，就不會有創(chuàng)

新的企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)金融全球化、市場競爭日趨激烈的環(huán)境中，我國企

業(yè)能否贏得生存和發(fā)展的主動權(quán)，首先在于觀念的創(chuàng)新。只有確立新

的觀念，才會有新的思路、新的出路。在創(chuàng)新思想觀念，完善風(fēng)險管

理價值理念體系的過程中，要自覺堅持以科學(xué)的發(fā)展觀為指導(dǎo)，并借

鑒國際一流企業(yè)的先進(jìn)理念，吐故納新，對現(xiàn)有的風(fēng)險理念及其政策、

措施等進(jìn)行全面的對比、檢驗(yàn)、衡量，凡是符合要求的，要堅定地貫

徹執(zhí)行；不完全符合的，要盡快進(jìn)行修改、完善；完全不符合的，要

堅決加以糾正。

3、構(gòu)建風(fēng)險管理文化應(yīng)與企業(yè)改革相適應(yīng)

當(dāng)前，最重要、最緊迫的任務(wù)應(yīng)當(dāng)是，積極引導(dǎo)廣大員工切實(shí)增

強(qiáng)緊迫感和使命感，將企業(yè)整體利益和個人利益真正結(jié)合起來，動員

廣大員工積極行動起來，爭做深化綜合改革的支持者、促進(jìn)者，自覺

按照企業(yè)的高標(biāo)準(zhǔn)來衡量、檢驗(yàn)各項(xiàng)工作，堅持用新的標(biāo)準(zhǔn)、新的思

維、新的視角、新的策略，著力培育新的風(fēng)險管理文化理念，拓展新

的工作思路，提供新的發(fā)展動力，堅持以求真務(wù)實(shí)的精神、以國際先

進(jìn)企業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)，不斷豐富和創(chuàng)新風(fēng)險管理文化內(nèi)涵和功能，大力推動

觀念、作風(fēng)實(shí)現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變，推動體制、機(jī)制、制度建設(shè)實(shí)現(xiàn)根本

性的轉(zhuǎn)變與突破。

十五、企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的關(guān)鍵要素

風(fēng)險管理文化的構(gòu)建是一個系統(tǒng)工程，影響風(fēng)險管理文化構(gòu)建的

因素眾多，主要有三個因素起著舉足輕重的作用。

1、管理層的積極倡導(dǎo)與策劃

營造良好的風(fēng)險管理文化無疑是企業(yè)的制勝之道，在這一過程中

沒有比將風(fēng)險管理的價值觀深深根植于企業(yè)高級管理層的大腦中更為

有效的風(fēng)險管理辦法了。從文化經(jīng)營角度來看，高級管理層的使命就

是創(chuàng)造風(fēng)險管理文化，通過提煉風(fēng)險價值觀念，為整個風(fēng)險管理文化

的塑造定下基調(diào)，并在價值觀的傳播與溝通中保持足夠的熱情、敏銳

的大局觀，做好風(fēng)險管理文化的策劃。

企業(yè)高層管理者要成為風(fēng)險管理文化建設(shè)忠實(shí)的追隨者、布道者、

傳播者、感召者、激勵者。在日常經(jīng)營管理過程中，最高管理層不但

要直接領(lǐng)導(dǎo)、組織、參與風(fēng)險管理文化的塑造，親自向企業(yè)員工進(jìn)行

風(fēng)險管理文化宣講，在企業(yè)內(nèi)不斷地布道，在企業(yè)內(nèi)部形成一種氛圍,

形成一種無形的文化推動力、約束力。企業(yè)高層還要身體力行，要不

做違反風(fēng)險管理原則的事，從而維護(hù)風(fēng)險價值觀的權(quán)威性。

2、科學(xué)合理的激勵約束機(jī)制

企業(yè)所承擔(dān)的各種風(fēng)險特別是內(nèi)部風(fēng)險與其內(nèi)部激勵約束機(jī)制的

建設(shè)有相當(dāng)大的關(guān)聯(lián)。在一定程度上，激勵約束機(jī)制的先進(jìn)性可以有

效控制和弱化風(fēng)險，風(fēng)險管理文化的建設(shè)不能與激勵約束機(jī)制的建設(shè)

割裂開來。積極的態(tài)度不是回避風(fēng)險，而是積極地去經(jīng)營風(fēng)險。要通

過科學(xué)合理的激勵約束機(jī)制，使風(fēng)險得到有效的控制，業(yè)務(wù)得到有效

的發(fā)展。同時，在對業(yè)務(wù)部門、人員的獎勵安排上，應(yīng)該盡量避免出

臺短期行為導(dǎo)向的激勵措施，以免埋下風(fēng)險隱患。

3、信息獲取和共享的水平

風(fēng)險來自預(yù)期損失的不確定性，來自于信息的不對稱，也來自于

對信息的錯誤理解。現(xiàn)代企業(yè)需要建立完善高效的信息采集、整理、

分析、交流的渠道，加強(qiáng)信息化建設(shè)，加強(qiáng)對國家政策導(dǎo)向、有關(guān)行

業(yè)發(fā)展、市場變化及同業(yè)競爭的研究和交流，建設(shè)中心數(shù)據(jù)倉庫和信

息平臺，建設(shè)風(fēng)險分析、預(yù)警、防范和處理機(jī)制。

十六、風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ)

構(gòu)建風(fēng)險管理文化是企業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)容，風(fēng)險管理文化先

進(jìn)與否，將對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生舉足輕重的影響。把風(fēng)險管理上

升到文化層次，就是要超越目前的風(fēng)險管理理念，把各種風(fēng)險管理手

段進(jìn)行一次全面的整合，作為一個整體加以運(yùn)籌，力求最大限度地發(fā)

揮員工在風(fēng)險管理方面的積極性、創(chuàng)造性和智慧，從而追求一種全方

位、多角度、綜合化的風(fēng)險管理效果。只有這樣，才能從根本上統(tǒng)一

思想、形成合力，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航。

企業(yè)的經(jīng)營管理水平在很大程度上取決于風(fēng)險控制能力，我國的

大部分公司制企業(yè)脫胎于國有企業(yè)，計劃經(jīng)濟(jì)時期的陳舊觀念和經(jīng)營

方式并沒有完全消除，如戰(zhàn)略性思考滯后，發(fā)展戰(zhàn)略模糊，缺乏明確

的發(fā)展目標(biāo)，完全靠經(jīng)驗(yàn)辦事，吸收現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理的新理論、新

方法的速度過于緩慢，合法、合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險控制意識淡薄，風(fēng)險控

制能力差，承受風(fēng)險能力弱。我國企業(yè)的風(fēng)險管理與國外同行先進(jìn)水

平和未來競爭的要求相比還有一定的差距。國際知名企業(yè)一貫重視將

風(fēng)險控制和利潤創(chuàng)造看作同等重要的事情，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理應(yīng)貫穿于經(jīng)

營管理的全過程，使風(fēng)險管理從理論和實(shí)踐中上升為一種文化，成為

企業(yè)員工自覺的意識和行為。成熟的文化像一張無所不在的網(wǎng)，會對

企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生深刻影響。對中國企業(yè)來講，風(fēng)險管理文化的成

熟、升華、錘煉，對于提升企業(yè)的競爭力至關(guān)重要。因此，搞好風(fēng)險

管理文化建設(shè)既是企業(yè)制勝的基本點(diǎn)，又是企業(yè)長久發(fā)展的動力源。

十七、風(fēng)險管理文化是科學(xué)的風(fēng)險管理體系的重要組成部分

風(fēng)險管理文化是一種融合現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營思想、風(fēng)險管理理念、風(fēng)

險管理行為、風(fēng)險道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險管理環(huán)境等要素于一體的文化，是

企業(yè)文化的重要組成部分。在面對市場的變化時，企業(yè)很難按照制度

辦每一件事。實(shí)際上，制度是有缺陷的，因此文化的作用顯得至關(guān)重

要。文化是制度建設(shè)的指導(dǎo)，決定制度建設(shè)的方向。科學(xué)的風(fēng)險管理

體系需要健康風(fēng)險管理文化支撐，健康的風(fēng)險管理文化正是企業(yè)能否

長盛不衰、基業(yè)長青的關(guān)鍵所在。

近幾年，國際上不少大企業(yè)因風(fēng)險控制不當(dāng)而倒閉，究其原因往

往并不是因其缺乏風(fēng)險控制的機(jī)制，而多數(shù)是因?yàn)榻?jīng)營管理人員的風(fēng)

險管理意識薄弱，所以培育良好的、科學(xué)的風(fēng)險管理理念顯得尤為重

要，企業(yè)樹立良好的風(fēng)險管理文化成為風(fēng)險管理的重要保障。健康的

風(fēng)險管理文化，有利于企業(yè)集中力量控制各類風(fēng)險，提高風(fēng)險管理的

效率和水準(zhǔn)，從而提升企業(yè)風(fēng)險管理水平和整體的綜合競爭力，更好

地應(yīng)對日益激烈的市場競爭，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)奠定了堅實(shí)

的基礎(chǔ)。全面培育風(fēng)險管理文化，既是企業(yè)改革與發(fā)展的重要內(nèi)容，

也是提高質(zhì)量效益的重要保障。

風(fēng)險管理文化是一個動態(tài)的范疇，企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)該有

不同的風(fēng)險管理文化。因?yàn)轱L(fēng)險管理文化是風(fēng)險管理制度的一種折射,

當(dāng)制度不斷變遷、不斷改革的時候，與之相適應(yīng)的風(fēng)險管理文化也將

不斷被賦予新的內(nèi)容，風(fēng)險管理文化自身也需要不斷地豐富發(fā)展，風(fēng)

險管理文化只有在動態(tài)發(fā)展中才有生命力。由于歷史的原因，我國企

業(yè)還未形成一種完善的風(fēng)險價值體系，風(fēng)險管理的核心地位及特殊作

用還沒有被普遍認(rèn)同，風(fēng)險管理的特殊功能尚未得到科學(xué)、合理的定

位，風(fēng)險管理文化的建設(shè)滯后于企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部未能形成濃厚

的風(fēng)險管理文化氛圍，因此，加快風(fēng)險管理文化建設(shè)的步伐，已成為

我國企業(yè)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容之一。

十八、環(huán)境模塊的塑造

企業(yè)風(fēng)險管理文化的構(gòu)建，需要有良好的環(huán)境氛圍。①通過建立

“學(xué)習(xí)型”組織，改善心智模式。國外安全學(xué)人士研究表明：僥幸產(chǎn)

生意外，而意外導(dǎo)致傷害的概率僅為幾百分之一。這一論點(diǎn)說明了為

什么人類容易產(chǎn)生僥幸、冒險的動機(jī)和心態(tài)。為此，有必要建立各級

學(xué)習(xí)型組織，改善員工的心智模式，培養(yǎng)其對風(fēng)險的正確態(tài)度，使其

養(yǎng)成良好的風(fēng)險習(xí)慣。②滿足員工需要，培育安全氛圍。即按照馬斯

洛的需求層次論，從員工的社會需求、心理需求和自我實(shí)現(xiàn)需求等方

面入手，努力營造一個使員工思想、士氣處于最佳的安全文化氛圍。

③要建立良好的職業(yè)環(huán)境，強(qiáng)化守法經(jīng)營意識，企業(yè)的很多問題都是

因?yàn)闆]有守法經(jīng)營造成的，因此，合規(guī)經(jīng)營必須創(chuàng)造一種良好的執(zhí)行

制度的氛圍，利用獎勵和處罰機(jī)制增強(qiáng)員工防范風(fēng)險的自覺性和主動

性。

十九、制度模塊的塑造

制度建設(shè)能有力地推進(jìn)風(fēng)險管理文化構(gòu)建，但由于制度具有滯后

性和被動性，因此，制度在為文化發(fā)展提供保障的同時，必須隨風(fēng)險

管理文化的發(fā)展面不斷創(chuàng)新和完善。對企業(yè)來說，當(dāng)務(wù)之急是構(gòu)建完

善的內(nèi)控機(jī)制和激勵約束機(jī)制。

在內(nèi)控機(jī)制建設(shè)上，應(yīng)強(qiáng)化經(jīng)營管理各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制。通過訂

立管理原則和行為規(guī)范來明確風(fēng)險職責(zé)，這是有效管理風(fēng)險的必要前

提，是企業(yè)對風(fēng)險的辨識、評判、權(quán)衡與防范，必須因崗定責(zé)，落實(shí)

到人，以利于樹立風(fēng)險意識，從而在整個業(yè)務(wù)流程中創(chuàng)造出一種風(fēng)險

管理的氛圍。良好的風(fēng)險管理文化，應(yīng)該是各項(xiàng)業(yè)務(wù)的全方位的風(fēng)險

管理理念，尤其要注意加強(qiáng)對新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)投產(chǎn)前的風(fēng)險評估和風(fēng)

險控制。同時通過績效管理的方法，鼓勵正確的行為和態(tài)度。

在激勵約束機(jī)制建設(shè)上，要充分運(yùn)用各種激勵手段，包括目標(biāo)激

勵、獎罰激勵、榜樣激勵，關(guān)懷激勵、榮譽(yù)激勵、精神激勵、物質(zhì)激

勵、危機(jī)激勵等手段，對每一個員工履行職責(zé)的情況進(jìn)行嚴(yán)格考核。

對從事風(fēng)險管理各崗位的工作人員，更要加大考核獎罰力度，對有功

者重獎，對失職者嚴(yán)處，以形成獎罰分明的風(fēng)險管理氛圍。

二十、組織架構(gòu)分析

（一）人力資源配置

根據(jù)《中華人民共和國勞動法》的要求，本期工程項(xiàng)目勞動定員

是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備

相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用

企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后招聘人員實(shí)行全員

聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照

“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時，根據(jù)xxx有限責(zé)任公司規(guī)劃,

達(dá)產(chǎn)年勞動定員737人。

勞動定員一覽表

序號崗位名稱勞動定員（人）備注

1生產(chǎn)操作崗位479正常運(yùn)營年份

2技術(shù)指導(dǎo)崗位74〃

3管理工作崗位74//

4質(zhì)量檢測崗位111//

合計737//

（二）員工技能培訓(xùn)

為使生產(chǎn)線順利投產(chǎn)，確保生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量，應(yīng)組織公司技

術(shù)人員和生產(chǎn)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)工作可分階段進(jìn)行。

1、生產(chǎn)骨干和技術(shù)人員應(yīng)在設(shè)備安裝初期進(jìn)入施工現(xiàn)場，隨同施

工隊(duì)伍共同進(jìn)行設(shè)備安裝工作，以達(dá)到邊安裝邊深入熟悉設(shè)備結(jié)構(gòu)，

為后期的單機(jī)調(diào)試和試生產(chǎn)打下良好的基礎(chǔ)。

2、應(yīng)在試車前2個月左右時間內(nèi)，組織主要生產(chǎn)崗位的操作人員

分期分批進(jìn)行理論培訓(xùn)工作，然后在到同類型、同規(guī)模工廠進(jìn)行實(shí)習(xí)

操作訓(xùn)練，以便于調(diào)試及生產(chǎn)之需要。

3、在設(shè)備調(diào)試前，給技術(shù)人員、操作工人詳細(xì)介紹本生產(chǎn)線的工

藝、設(shè)備的特點(diǎn)、操作要點(diǎn)、安全生產(chǎn)規(guī)程等。在調(diào)試過程中，要在

安裝調(diào)試人員和設(shè)計人員的指導(dǎo)監(jiān)督下，熟練掌握各工藝工序的操作,

了解掌握各工段設(shè)備的操作規(guī)程。

4、投產(chǎn)前，組織有關(guān)技術(shù)講座，使公司技術(shù)人員了解生產(chǎn)工藝及

技術(shù)裝備，了解項(xiàng)目采用技術(shù)的發(fā)展情況。要對操作人員進(jìn)行嚴(yán)格考

核，合格者方可上崗操作。

二十一、法人治理結(jié)構(gòu)

（一）股東權(quán)利及義務(wù)

1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東

身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登

記日收市后登記在冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。

2、公司股東享有下列權(quán)利：

（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；

（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東

大會，并行使相應(yīng)的表決權(quán)；

（3）依法請求人民法院撤銷董事會、股東大會的決議內(nèi)容;

（4）對公司的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；

（5）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其歷

持有的股份；

（6）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、

董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告；

（7）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余

財產(chǎn)的分配；

（8）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求

公司收購其股份；

（9）單獨(dú)或者合計持有公司百分之10以上股份的股東，有向股

東大會行使提案的權(quán)利；

（10）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。

3、股東提出查閱前條所述有關(guān)信息或者索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司

提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核

實(shí)股東身份后按照股東的要求予以提供。

4、公司股東大會、董事會決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東

有權(quán)請求人民法院認(rèn)定無效。

股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法

規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權(quán)自決議作出之

日起—日內(nèi)，請求人民法院撤銷。

5、董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者

本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨(dú)或合并持有

公司1%以上股份的股東有權(quán)書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟；監(jiān)

事會執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司

造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。

監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，

或者自收到請求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提

起訴訟將會使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)

為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的

股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。

6、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，

損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。

7、公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：

(1)遵守法律、行政法規(guī)和本章程；

(2)依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金；

(3)除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；

(4)不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用

公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益;

公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股去造成損失的，應(yīng)當(dāng)依

法承擔(dān)賠償責(zé)任。

公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)

重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

（5）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。

8、持有公司以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進(jìn)行

質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生當(dāng)日，向公司作出書面報告。

9、公司的控股股東、實(shí)際控制人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司

利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

公司控股股東及實(shí)際控制人對公司和公司社會公眾股股東負(fù)有誠

信義務(wù)。控股股東應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東不得利用

利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資、資金占用、借款擔(dān)保等方式損害公

司和社會公眾股股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位損害公司和社

會公眾股股東的利益。

（二）董事

1、公司設(shè)董事會，對股東大會負(fù)責(zé)。

2、董事會由9名董事組成（其中獨(dú)立董事3人），設(shè)董事長1人

3、董事會行使下列職權(quán)：

（1）召集股東大會，并向股東大會報告工作；

（2）執(zhí)行股東大會的決議；

（3）決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；

（4）制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

（6）在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)，決定公司對外投資、收購出售資產(chǎn)、

資產(chǎn)抵押、對外擔(dān)保事項(xiàng)、委托理財、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)；

（7）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；

（8）聘任或者解聘公司總經(jīng)理、董事會秘書；根據(jù)總經(jīng)理的提名,

聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員，并決定其報

酬事項(xiàng)和獎懲事項(xiàng)。

4、公司董事會應(yīng)當(dāng)就注冊會計師對公司財務(wù)報告出具的非標(biāo)準(zhǔn)審

計意見向股東大會作出說明。

5、董事會制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實(shí)股東大會決議,

提高工作效率，保證科學(xué)決策。

6、董事會應(yīng)當(dāng)確定對外投資、收購出售資產(chǎn)、資產(chǎn)抵押、對外擔(dān)

保事項(xiàng)、委托理財、關(guān)聯(lián)交易的權(quán)限，建立嚴(yán)格的審查和決策程序；

重大投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)組織有關(guān)專家、專業(yè)人員進(jìn)行評審，并報股東大會

批準(zhǔn)。

7、董事會設(shè)董事長1人，由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。

8、董事長行使下列職權(quán)：

（1）主持股東大會和召集、主持董事會會議；

（2）督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；

（3）簽署董事會重要文件和其他應(yīng)由公司法定代表人簽署的其他

文件；

（4）行使法定代表人的職權(quán)；

（5）在發(fā)生特大自然災(zāi)害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務(wù)

行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會

和股東大會報告；

（6）董事會授予的其他職權(quán)。

9、董事長不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同

推舉一名董事履行職務(wù)。

10、董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開

10日以前書面通知全體董事和監(jiān)事。

11、代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會，可

以提議召開董事會臨時會議。董事長應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集

和主持董事會會議。

12、董事會召開臨時董事會會議的通知方式為：于會議召開三日

之前以電話、傳真或電子郵件的方式通知全體董事。

13、董事會會議通知包括以下內(nèi)容：

(1)會議日期和地點(diǎn)；

(2)會議期限；

(3)事由及議題；

(4)發(fā)出通知的日期。

14、董事會會議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決

議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。

董事會決議的表決，實(shí)行一人一票。

15、董事與董事會會議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得

對該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會

會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議

須經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半數(shù)通過。出席董事會的無關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3

人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交股東大會審議。

16、董事會決議表決方式為：董事以舉手表決方式或者以書面表

決方式。

董事會臨時會議在保障董事充分表達(dá)意見的前提下，可以用傳真

方式或召開電話會議的方式進(jìn)行并作出決議，并由參會董事簽字。

17、董事會會議，應(yīng)由董事本人出席；董事因故不能出席，可以

書面委托其他董事代為出席，委托書中應(yīng)載明代理人的姓名，代理事

項(xiàng)、授權(quán)范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會議的

董事應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍

內(nèi)行使董事的權(quán)利。董事未出席董事會會議，亦未委托代表出席

的，視為放棄在該次會議上的投票權(quán)。

18、董事會應(yīng)當(dāng)對會議所議事項(xiàng)的決定做成會議記錄，出席會議

的董事應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名。

董事會會議記錄作為公司檔案保存，保存期限不少于10年。

19、董事會會議記錄包括以下內(nèi)容：

(1)會議召開的日期、地點(diǎn)和召集人姓名；

(2)出席董事的姓名以及受他人委托出席董事會的董事(代理人)

姓名；

(3)會議議程；

(4)董事發(fā)言要點(diǎn)；

(5)每一決議事項(xiàng)的表決方式和結(jié)果(表決結(jié)果應(yīng)載明贊成、反

對或棄權(quán)的票數(shù))。

(三)高級管理人員

1、公司設(shè)總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)、財務(wù)負(fù)責(zé)人，根據(jù)公司需要可以設(shè)

副總經(jīng)理。總經(jīng)理、副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)、財務(wù)負(fù)責(zé)人由董事會聘任

或解聘。董事可受聘兼任總經(jīng)理、副總經(jīng)理或者其他高級管理人員。

2、本章程中關(guān)于不得擔(dān)任公司董事的情形同時適用于高級管理人

員。

財務(wù)負(fù)責(zé)人作為高級管理人員，除符合前款規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)具備

會計師以上專業(yè)技術(shù)職務(wù)資格，或者具有會計專業(yè)知識背景并從事會

計工作三年以上。

本章程中關(guān)于董事的忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)的規(guī)定，同時適用于高

級管理人員。

3、在公司控股股東、實(shí)際控制人單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外其他

職務(wù)的人員，不得擔(dān)任公司的高級管理人員。

4、總經(jīng)理每屆任期3年，經(jīng)董事會決議，連聘可以連任。

5、總經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：

(1)主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實(shí)施董事會決議、并向

董事會報告工作；

(2)組織實(shí)施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；

(3)擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；

(4)擬訂公司的基本管理制度；

(5)制定公司的具體規(guī)章；

(6)提請董事會聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人；

(7)聘任或者解聘除應(yīng)由董事會聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人

(8)本章程或董事會授予的其他職權(quán)。

總經(jīng)理列席董事會會議。

6、總經(jīng)理應(yīng)制訂總經(jīng)理工作細(xì)則，報董事會批準(zhǔn)后實(shí)施。

7、總經(jīng)理工作細(xì)則包括下列內(nèi)容：

(1)總經(jīng)理會議召開的條件、程序和參加的人員；

(2)總經(jīng)理及其他高級管理人員各自具體的職責(zé)及其分工；

(3)公司資金、資產(chǎn)運(yùn)用，簽訂重大合同的權(quán)限，以及向董事會、

監(jiān)事會的報告制度；

(4)董事會認(rèn)為必要的其他事項(xiàng)。

8、副總經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人向總經(jīng)理負(fù)責(zé)并報告工作，但必要時可

應(yīng)董事長的要求向其匯報工作或者提出相關(guān)的報告。

9、總經(jīng)理等高級管理人員辭職應(yīng)當(dāng)提交書面辭職報告。

公司現(xiàn)任高級管理人員發(fā)生本章程規(guī)定的不符合任職資格的情形

的，應(yīng)當(dāng)及時向公司主動報告并自事實(shí)發(fā)生之日起1個月內(nèi)離職。

10、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)

章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

(四)監(jiān)事

1、本章程關(guān)于不得擔(dān)任董事的情形、同時適用于監(jiān)事。

董事、總經(jīng)理和其他高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

2、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)

和勤勉義務(wù)，不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公

司的財產(chǎn)。

3、監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。

4、監(jiān)事任期屆滿未及時改選，或者監(jiān)事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致監(jiān)事會

成員低于法定人數(shù)的，在改選出的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事仍應(yīng)當(dāng)依照法

律、行政法規(guī)和本章程的規(guī)定，履行監(jiān)事職務(wù)。

5、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)保證公司披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

6、監(jiān)事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者

建議。

7、監(jiān)事不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，若給公司造成損失的,

應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

8、監(jiān)事執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程

的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

二十二、SWOT分析

（一）優(yōu)勢分析（S）

1、自主研發(fā)優(yōu)勢

公司在各個細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構(gòu)

建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)

新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。

公司多年來堅持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)升級。公司結(jié)合國內(nèi)市場客戶的個性化需求，不斷升級技術(shù)，充

分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。

在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國內(nèi)領(lǐng)先水

平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時，公司還十分重視自主知識產(chǎn)

權(quán)的保護(hù)。

2、工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢

公司進(jìn)口大量設(shè)備和檢測設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為

產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較

早通過IS09001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場及客戶

需要通過了產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)高端客戶的要求，

而且部分產(chǎn)品能夠與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在

日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、

生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。

3、產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢

公司不僅能滿足客戶對標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶的個

性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，

完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼椒?wù)。對公司來說，實(shí)現(xiàn)了

對具有多種產(chǎn)品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶

粘性。

公司產(chǎn)品價格與國外同類產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性價比優(yōu)勢，在國內(nèi)市

場起到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。

4、營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢

根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶分布的地域特點(diǎn)，公司營銷覆蓋

了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、

日本、東南亞等國家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，及時了解客戶需求,

為客戶提供貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。

公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的銷售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷售人員,

建立從市場調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務(wù)的多維

度銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個生命周期，公司多名

銷售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶的技術(shù)需求并為其提供解決方案,

為客戶提供及時、深入的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。

公司與經(jīng)銷商互利共贏，結(jié)成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)

銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利亍深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動經(jīng)銷商共同成長。

（二）劣勢分析（W）

1、資本實(shí)力相對不足

近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類產(chǎn)品

市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升,

公司對先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)噌加。公司規(guī)模和

業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變

以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式,

以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地擴(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。

2、規(guī)模效益