2024年普鋼行業市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業發展概述行業環境分析行業現狀分析行業格局及趨勢12342Part01行業發展概述行業定義行業發展歷程行業產業鏈3行業定義普鋼即普通鋼材，是一種硫、磷含量分別在0.035%～0.05%、碳含量在0.06%～0.38%范圍內的碳素結構鋼經塑性加工生產的合格產品，是最為基礎、廣泛使用的鋼材。普鋼種類很多，按產品形態一般可分為型鋼類、鋼板類、鋼管類、線材類。其中，普通型鋼又按其斷面形狀又可分為工字鋼、槽鋼、角鋼、H型鋼、圓鋼等。4行業產業鏈上游鐵礦石和焦炭是普鋼生產的主要原材料，煤炭等能源是普鋼生產加工的重要能源產品。普鋼對上游行業具有極高依賴度，上游資源的供應穩定及價格平穩也對維持普鋼產業的健康發展具有極為重要的作用。產業鏈中游是普鋼生產加工企業，包括煉鐵、煉鋼和軋制等工藝流程，是產業鏈的核心環節。普鋼下游應用領域廣泛，下游包括建筑業、機械制造、汽車制造業、石油化工、電力、交通運輸等行業領域，為各個行業的生產和發展提供了重要的支撐。產業鏈上游概述5行業產業鏈中游山東鋼鐵股份有限公司前身是濟南鋼鐵股份有限公司，于2012年3月在上海證券交易所上市。山東鋼鐵具有從焦化、原料、燒結、球團、煉鐵、煉鋼到軋鋼完整的生產工藝系統，業務經營范圍包括鋼鐵冶煉、加工及技術咨詢服務、煤氣供應、發電、供熱等，是國內普鋼領域代表企業之一。2023年前三季度，山東鋼鐵營業總收入為6882億元，同比下降72%。產業鏈中游概述6行業產業鏈下游北京首鋼股份有限公司成立于1999年10月，同年12月在深圳證券交易所正式掛牌上市，擁有首鋼股份公司遷安鋼鐵公司，且控股首鋼智新遷安電磁材料有限公司等鋼鐵單位，具備焦化、煉鐵、煉鋼等完整的鋼鐵產品生產工藝技術及生產線，冷熱系全覆蓋板材產品序列品種齊全。2023年前三季度，首鋼股份營業總收入為850.2億元，同比下降34%。產業鏈下游概述7Part02行業環境分析行業政治環境行業經濟環境行業社會環境行業驅動因素8行業政治環境主管部門和監管體制:我國普鋼行業的主管部門是國家發展和改革委員會，其主要負責研究擬訂并組織實施鋼鐵行業的發展戰略、規劃和其中重點領域的專項規劃（含基地規劃），提出總量平衡、結構調整目標及產業布局；審核鋼鐵行業的重大項目以及大型企業集團的投資規劃，協調重大問題；研究擬訂、修訂鋼鐵行業的產業政策，起草法律、法規及配套的規章、制度并監督實施；提出鋼鐵行業的體制改革、技術進步、投融資、利用外資、金融、貿易、財稅政策建議及專項消費政策和配套措施。中國鋼鐵工業協會是由中國鋼鐵行業的企業、事業單位、社團組織和個人為會員自愿組成的非盈利性、自律性的行業管理組織，主要負責制定行業的行規行約，建立行業自律機制；依法開展鋼鐵行業統計、調查、分析和上報等項工作；參與擬定行業發展規劃、產業政策法規；組織加工出口專用鋼材監管工作，代表或協調企業反傾銷、反補貼；代表我國鋼鐵行業參加國際同業組織的有關活動。行業相關政策:隨著國內鋼鐵生產水平日益提升，“穩增長”成為鋼鐵產業發展的主旋律，如《鋼鐵行業穩增長工作方案》提出，2024年，行業發展環境、產業結構進一步優化，高端化、智能化、綠色化水平不斷提升，工業增加值增長4%以上。另外，在促進產業轉型升級發展背景下，“綠色低碳”“可持續發展”“產能置換”“智能化”等成為國內鋼鐵產業發展的主要關鍵詞，《四川省碳達峰實施方案》《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》等一系列政策均指出，要加速推動鋼鐵行業碳達峰，力爭到2025年在鋼鐵行業基本形成布局結構合理、資源供應穩定、技術裝備先進、質量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強、綠色低碳可持續的高質量發展格局。隨著國內鋼鐵生產水平日益提升，“穩增長”成為鋼鐵產業發展的主旋律，如《鋼鐵行業穩增長工作方案》提出，2024年，行業發展環境、產業結構進一步優化，高端化、智能化、綠色化水平不斷提升，工業增加值增長4%以上。另外，在促進產業轉型升級發展背景下，“綠色低碳”“可持續發展”“產能置換”“智能化”等成為國內鋼鐵產業發展的主要關鍵詞，《四川省碳達峰實施方案》《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》等一系列政策均指出，要加速推動鋼鐵行業碳達峰，力爭到2025年在鋼鐵行業基本形成布局結構合理、資源供應穩定、技術裝備先進、質量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強、綠色低碳可持續的高質量發展格局。9Part03行業現狀分析行業現狀行業痛點10行業現狀近年來，隨著全球經濟發展，市場鋼材產品需求增長，促使我國鋼材生產量總體呈現增長態勢，特別是建筑工程、機械制造、容器制造、造船、橋梁建造等領域的生產施工增加，持續拉動中厚款鋼帶等普鋼產品市場需求上升。據統計，2023年，我國鋼筋、線材（盤條）、冷軋薄板、中厚款鋼帶及焊接鋼管的產量分別為22631萬噸、13731萬噸、3988萬噸、20493萬噸、6411萬噸，同比變化率分別為-1%、-0.2%、6%、15%、8%。11行業痛點產業集中度較低受歷史原因影響，我國鋼鐵工業布局較為分散，產業集中度較低，這一方面導致了我國鋼鐵行業的工藝裝備小型化、科技水平低，造成產品缺乏競爭力，產品結構不合理，檔次低。另一方面，產業集中度低加劇了企業之間的無序競爭，削弱了鋼鐵企業在購買原材料、能源等資源時的談判能力。此外，產業集中度低導致的無序競爭，還會引起鋼鐵價格的大幅波動，使鋼鐵價格出現暴漲暴跌，降低鋼鐵行業的整體競爭力。低水平產能所占比重較高目前，我國普鋼產能建設充足，但值得注意的是，在現有產能中，低水平產能占相當比重，隨著國內中高端普鋼產品應用需求增加，普鋼產業內規模小、效率低、污染重的落后產能占比過高的問題日益突出，產業階段性、結構性的產能過剩問題逐漸成為限制我國普鋼產業高質量轉型升級的重要因素之一，不利于推動國家綠色低碳發展。行業環保投入成倍增加普鋼行業是能源、水資源、礦石資源消耗大的資源密集型產業，同時又面臨資源不足、環境污染的嚴重制約。隨著我國對環境保護的重視提升，政府加強了對普鋼產業的環保法規要求，要求普鋼生產企業采取更嚴格的環保措施，同時引進和升級更先進的環保技術，投入更多的資金和人力物力進行環境治理，以減少污染物的排放，提高環保設施的運行效率和治理效果。在此背景下，普鋼企業環保投入成本大幅增長，將會給企業帶來一定的經濟壓力。12123行業壁壘行業壁壘資金壁壘:鋼鐵行業屬于資本密集型行業，生產所需的土地購置費、設備購買、生產線建設等固定資產投資數額巨大，而且需要數額較大流動資金才能維持正常的生產經營周轉之需，如原材料采購、員工工資、能源費用等。同時，國家產業政策還要求建設和投資煉鐵、煉鋼、軋鋼等鋼鐵項目的企業，其項目自有資本金比例必須達到40%及以上。因此，普鋼行業具有較高的資金壁壘。人員和技術壁壘:鋼鐵行業作為傳統行業，雖然大部分生產工藝的技術比較成熟，但是該類工藝技術需要針對不同企業的生產裝備以及原材料供應的特點等進行調整和調試，才可達到生產設計要求。此外，鋼鐵企業還需要大量的專業技術人員和生產工人，該類人員在企業的沉淀、磨合需要一個較長時間。特別是改革開放以后，在鋼鐵中高端產品領域，我國的鋼鐵工業技術和裝備水平大幅度提高，對于新進入者，在技術和裝備上，門檻已大大提高。因此，普鋼行業具有較高的人員和技術壁壘。政策壁壘:國家發改委發布的《鋼鐵產業發展政策》對進入鋼鐵行業的企業資質、規模、技術裝備等提出了具體的準入標準，明確提出，“原則上不再單獨建設新的鋼鐵聯合企業、獨立煉鐵廠、煉鋼廠，不提倡建設獨立軋鋼廠，必須依托有條件的現有企業，結合兼并、搬遷，在水資源、原料、運輸、市場消費等具有比較優勢的地區進行改造和擴建”。對于外資進入我國鋼鐵行業領域，《鋼鐵產業發展政策》也明確規定，“境外鋼鐵企業投資中國鋼鐵工業，須具有鋼鐵自主知識產權技術，其上年普通鋼產量必須達到1000萬噸以上或高合金特殊鋼產量達到100萬噸。投資中國鋼鐵工業的境外非鋼鐵企業，必須具有強大的資金實力和較高的公信度，提供銀行、會計師事務所出具的驗資和企業業績證明。境外企業投資國內鋼鐵行業，必須結合國內現有鋼鐵企業的改造和搬遷實施，不布新點。外商投資我國鋼鐵行業，原則上不允許外商控股。”綜上所述，我國普鋼行業具有較高的政策壁壘。行業壁壘國家發改委發布的《鋼鐵產業發展政策》對進入鋼鐵行業的企業資質、規模、技術裝備等提出了具體的準入標準，明確提出，“原則上不再單獨建設新的鋼鐵聯合企業、獨立煉鐵廠、煉鋼廠，不提倡建設獨立軋鋼廠，必須依托有條件的現有企業，結合兼并、搬遷，在水資源、原料、運輸、市場消費等具有比較優勢的地區進行改造和擴建”。對于外資進入我國鋼鐵行業領域，《鋼鐵產業發展政策》也明確規定，“境外鋼鐵企業投資中國鋼鐵工業，須具有鋼鐵自主知識產權技術，其上年普通鋼產量必須達到1000萬噸以上或高合金特殊鋼產量達到100萬噸。投資中國鋼鐵工業的境外非鋼鐵企業，必須具有強大的資金實力和較高的公信度，提供銀行、會計師事務所出具的驗資和企業業績證明。境外企業投資國內鋼鐵行業，必須結合國內現有鋼鐵企業的改造和搬遷實施，不布新點。外商投資我國鋼鐵行業，原則上不允許外商控股。”綜上所述，我國普鋼行業具有較高的政策壁壘。鋼鐵行業作為傳統行業，雖然大部分生產工藝的技術比較成熟，但是該類工藝技術需要針對不同企業的生產裝備以及原材料供應的特點等進行調整和調試，才可達到生產設計要求。此外，鋼鐵企業還需要大量的專業技術人員和生產工人，該類人員在企業的沉淀、磨合需要一個較長時間。特別是改革開放以后，在鋼鐵中高端產品領域，我國的鋼鐵工業技術和裝備水平大幅度提高，對于新進入者，在技術和裝備上，門檻已大大提高。因此，普鋼行業具有較高的人員和技術壁壘。政策壁壘人員和技術壁壘資金壁壘鋼鐵行業屬于資本密集型行業，生產所需的土地購置費、設備購買、生產線建設等固定資產投資數額巨大，而且需要數額較大流動資金才能維持正常的生產經營周轉之需，如原材料采購、員工工資、能源費用等。同時，國家產業政策還要求建設和投資煉鐵、煉鋼、軋鋼等鋼鐵項目的企業，其項目自有資本金比例必須達到40%及以上。因此，普鋼行業具有較高的資金壁壘。流通環節有待完善普鋼產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致普鋼行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，普鋼行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。普鋼產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事普鋼行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，普鋼行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對普鋼行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土普鋼行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管Part04行業競爭格局及趨勢行業發展趨勢行業競爭格局行業代表企業16&&&行業競爭格局概述行業競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入普鋼行業，對普鋼行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，普鋼行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。普鋼行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的普鋼行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土普鋼行業企業數目較少，約占普鋼行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入普鋼行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土普鋼行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類普鋼行業企業各有優劣勢：（1）普鋼行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系普鋼行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系普鋼行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。行業競爭格局鋼鐵工業是國民經濟的重要基礎產業，是建設現代化強國的重要支撐。普鋼作為應用最為廣泛、工藝技術更為成熟的鋼材領域，國內普鋼產品加工生產企業眾多，按業務營收規模進行劃分，可大致將我國普鋼生產企業分為三大梯隊:第一梯隊企業指年營收在1000億元以上的鋼鐵企業，如寶鋼股份、河鋼股份、華菱鋼鐵、鞍鋼股份等；第二梯隊企業指年營收在500至1000億元之間的鋼鐵企業，如南鋼股份、馬鋼股份、山東鋼鐵等；第三梯隊企業指年營收規模小于500億元的鋼鐵企業，如安陽鋼鐵、杭鋼股份、重慶鋼鐵、八一鋼鐵等。值得注意的是，近年來，隨著市場中高端鋼材產品應用需求增長，國內普鋼領域企業正加速推動公司產品質量性能升級，疊加部分下游市場應用需求收縮，導致全國普鋼市場競爭激烈程度日益加深。18行業發展趨勢隨著新能源汽車用鋼的大幅增長及風光電等新能源領域用鋼需求的高速增長，市場鋼材產品應用需求不斷向高性能、輕量化、近終形