我國中小企業(yè)融資的SWOT分析[摘要]中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,也是國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的主要推動力,但是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下,中小企業(yè)面臨眾多挑戰(zhàn)和機(jī)遇,尤其是融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,始終沒有得到根本解決,所以本文基于SWOT分析法,就我國中小企業(yè)當(dāng)前的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅進(jìn)行了分析,并提出了我國中小企業(yè)應(yīng)對融資難的發(fā)展對策。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資SWOT分析發(fā)展對策

中小企業(yè)已經(jīng)占據(jù)我國經(jīng)濟(jì)總量的半壁江山,在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),促進(jìn)科技創(chuàng)新,解決城鎮(zhèn)就業(yè)和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移,提高國民生活水平,維護(hù)社會穩(wěn)定,構(gòu)建和諧社會等方面發(fā)揮著日益重要的作用.是保增長,保民生和保穩(wěn)定的堅實基礎(chǔ)。改革開放以來,我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展,得益于中小企業(yè)的快速增長,但是,近年來,從微觀層面看,中小企業(yè)的生存空間正在受到擠壓,中小企業(yè)融資難是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的熱點(diǎn)和難點(diǎn),問題始終沒有得到根本解決,經(jīng)營上的困難也不斷增加,嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展,其中因素是多方面的,本文從中小企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn),探討其融資難的原因,并提出一些對策。

一、中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用

改革開放經(jīng)歷了30年,我國中小企業(yè)已經(jīng)成為中國市場經(jīng)濟(jì)的重要基石和活力源泉,成為中國企業(yè)體系中最具創(chuàng)新性的增長極,創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%,繳稅額為國家稅收總額的50%,提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,成為擴(kuò)大就業(yè)的主渠道,同時對GDP和出口的貢獻(xiàn)已經(jīng)占到三分之二,同時中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主力軍,發(fā)明專利占全國專利總數(shù)的66%,下表可以看出中小企業(yè)在生產(chǎn)總值,出口,稅收,就業(yè)方面的重要貢獻(xiàn):

從該表可以看出我國中小企業(yè)已經(jīng)是我國經(jīng)濟(jì)增長的重要支持力量,承載著吸納社會就業(yè)的重要任務(wù),中小企業(yè)主要生存和發(fā)展于勞動密集型產(chǎn)業(yè),單位投資容納的勞動力和單位投資新增加的勞動力要明顯大于大型企業(yè),隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國的中小企業(yè)無論在質(zhì)還是在量上將有更大的發(fā)展,對我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展有著不可替代的作用,其地位在將來也得到不斷提升。

二、中小企業(yè)的SWOT分析

1.優(yōu)勢分析(Strengths)

中小企業(yè)在我國改革開放中迅猛發(fā)展,已經(jīng)占據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的“半壁江山”,已經(jīng)凸顯“經(jīng)營機(jī)制靈活,適應(yīng)市場變化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,就業(yè)與地方財政貢獻(xiàn)大”等經(jīng)營優(yōu)勢。

(1)市場經(jīng)濟(jì)主體中,中小企業(yè)數(shù)量站絕對多數(shù)。

中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%以上,資產(chǎn)總量,工業(yè)總產(chǎn)值,年度產(chǎn)品銷售稅金及附加值,職工就業(yè)人數(shù)分別接近或超過全國總量的一半。中小企業(yè)以其經(jīng)營靈活,沉沒成本小,形式多樣等優(yōu)勢,為大量新型技術(shù)的試用,推廣提供了便利條件,是大型企業(yè)發(fā)展必不可少的補(bǔ)充。

(2)中小企業(yè)與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相一致,成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的增長點(diǎn)。

中小企業(yè)在地方經(jīng)濟(jì)增長的速度明顯超過大型企業(yè),結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展,資源與市場,地方政府的政策扶持力度正在逐步增強(qiáng)。中小企業(yè)適應(yīng)市場轉(zhuǎn)變,不僅提供多種產(chǎn)品和服務(wù)滿足人們的需要,而且在觀念轉(zhuǎn)變,組織創(chuàng)新等方面也進(jìn)行了有益的探索,成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最活躍的基礎(chǔ)性力量。

(3)中小企業(yè)是創(chuàng)造就業(yè)的機(jī)器,是地方財政收入的主要來源

中小企業(yè)是吸納就業(yè)的蓄水池,提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會,不僅穩(wěn)定就業(yè)而且為國家的在社會保障方面減少了財政開支,從而使全社會的穩(wěn)定就有了物質(zhì)保障。中小企業(yè)在發(fā)展壯大自己的同時,也在為社會和國家提供稅源,提供了約50%的穩(wěn)定財政收入。是穩(wěn)定地方財政收入的基礎(chǔ),任何地方中小企業(yè)發(fā)達(dá),其經(jīng)濟(jì)就活躍,地方財政收入也會隨之增加。

2.劣勢分析(Weaknesses)

(1)管理機(jī)制不科學(xué),信息透明度較差

目前中小企業(yè)絕大多數(shù)尚未建立現(xiàn)代企業(yè)制度,財務(wù)管理不健全,缺乏完善的公司治理機(jī)制,缺乏審計部門承認(rèn)的財務(wù)報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄,信息內(nèi)部化,不透明,無法向金融機(jī)構(gòu)提經(jīng)營管理等方面的信息,從而為其貸款帶來困難。

(2)普遍缺乏抵押品,還款來源難以落實,信用等級低

商業(yè)銀行往往要求中小企業(yè)提供有效的擔(dān)保或抵押品,而中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營,自身積累少,抵押能力少,致使還款來源難以落實。另外,我國60%以上的中小企業(yè)信用等級是3B或3B以下,很難償還貸款本金,不良貸款率明顯高于大企業(yè),使得銀行的信貸資金風(fēng)險度加大,降低了其融資水平。

(3)能耗高,污染重,不符合國家產(chǎn)業(yè)政策

一些中小企業(yè)的發(fā)展是以資源高消耗和環(huán)境高污染為代價取得的,給經(jīng)濟(jì)全面協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展帶來極大的負(fù)面影響,對這類小企業(yè),商業(yè)銀行一般嚴(yán)格控制對其發(fā)放貸款,如宏觀調(diào)控對一些行業(yè)尤其是對耗能高,環(huán)保條件差的“小鋼鐵,小水電,小水泥”的明文限制,是商業(yè)銀行的貸款發(fā)放明顯收斂。

3.威脅分析(Opportunities)

(1)狹窄的直接融資渠道

一般來說,對于正處在成長期的中小企業(yè)來說,外援融資中的債券市場和股票市場門檻太高,而國內(nèi)的中小企業(yè)板才剛剛起步,資本市場容量少,三板市場和風(fēng)險資本市場都還在醞釀之中,因此,要想解決中小企業(yè)外部融資,就必須考慮擴(kuò)大直接融資渠道。

(2)社會信用環(huán)節(jié)比較滯后

我國企業(yè)信用制度在短時間不能完全建立起來,又缺乏資信評估等中介服務(wù),在信用環(huán)境不健全的情況下,我國商業(yè)銀行對貸款條件設(shè)置越來越嚴(yán),交易成本也居高不下,極大地影響了資源配置的效率,由于銀行無法對眾多中小企業(yè)進(jìn)行實地考察,為防止逆向選擇和道德風(fēng)險,一般拒絕中小企業(yè)的融資申請,使其在信息不對稱的條件下面臨融資難的局面。

(3)缺失的信息發(fā)布環(huán)節(jié)

目前,我國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的共享,傳播和發(fā)布十分不暢,對市場供求信息,產(chǎn)業(yè)特征和市場行情的把握程度向當(dāng)?shù)?銀企雙方只有獲取充分的信息,才能提高防范市場風(fēng)險的意識和能力。如何建立健全社會公共信息發(fā)布,將銀行與企業(yè)微觀經(jīng)營與宏觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)系市場供求信息和產(chǎn)業(yè)發(fā)展同期緊密相連是一個值得探討的問題。

4.機(jī)遇分析(Threats)

(1)中小企業(yè)在在不同地區(qū)需要平衡發(fā)展的趨勢,為中小企業(yè)提供潛在機(jī)會

我國地區(qū)幅員遼闊,按照經(jīng)濟(jì)地帶劃分,中小企業(yè)數(shù)量東部占45%,中部39%,西部16%,而相應(yīng)的總產(chǎn)值東部占66%,中部占26%,西部僅占8%,這說明中西部發(fā)展中小企業(yè)的潛力還很大,中西部資源豐富,是中小企業(yè)以推動特色經(jīng)濟(jì)為發(fā)展重點(diǎn)的最佳切入點(diǎn)。

(2)政府政策鼓勵,提供了好的經(jīng)營環(huán)境。

目前,從政府行為角度,正在積極營造有利于中小企業(yè)發(fā)展的社會環(huán)境,以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為核心,開始制定制度,促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策性規(guī)定,另一方面著力構(gòu)建中小企業(yè)社會化服務(wù)體系,優(yōu)化中小企業(yè)成長環(huán)境,積極推進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新,有效解決企業(yè)融資難的問題。

三、對策和建議

1.積極搭建銀企溝通平臺。

建立銀企合作的長效機(jī)制,通過各種中小企業(yè)銀企洽談會,項目推薦會等促進(jìn)信貸資金與企業(yè)和項目的有效銜接,有效滿足中小企業(yè)資金需求。各級人民銀行和中小企業(yè)職能部門建立協(xié)調(diào)溝通機(jī)制,及時分析研究中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r,協(xié)調(diào)解決銀企合作過程中存在的問題,并共同推動地方政府對中小企業(yè)的扶持力度。實現(xiàn)銀企高效合作,提高中小企業(yè)融資水平。

2.建立銀行與擔(dān)保公司合作的聯(lián)盟

中小企業(yè)即使有地產(chǎn)抵押,由于行業(yè)限制,銀行無法經(jīng)營,只能折價出售,,如果銀行可以積極尋求與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作,因為專業(yè)擔(dān)保公司不存在這樣的限制,可以再發(fā)生代償時,接收房產(chǎn),自己經(jīng)營,正是專業(yè)擔(dān)保公司的各種風(fēng)險防范措施的運(yùn)行,最大限度的降低銀行的貸款風(fēng)險。另外很多中小企業(yè)還處于成長初期,缺乏資金援助,如果銀行能夠抓住這一機(jī)遇積極發(fā)展對中小企業(yè)的貸款,不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新,將會為今后的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ),從而為中小企業(yè)貸款提供便利,也實現(xiàn)銀企雙贏。

3.采取多種風(fēng)險補(bǔ)償措施

中小企業(yè)擔(dān)保中心提出的貸款的20%由銀行承擔(dān),銀行可以再接受條件的同時,也要求企業(yè)為這20%的貸款提供抵押擔(dān)保,銀行與中企機(jī)構(gòu)合作,在政策允許的條件下,共同投資中小企業(yè),提高業(yè)務(wù)利潤率,或者允許適當(dāng)提高對中介機(jī)構(gòu)的貸款利率,由中介機(jī)構(gòu)向企業(yè)進(jìn)行投資,以使銀行在共擔(dān)風(fēng)險的同時,可以取得取其相對應(yīng)的收益。

4.推進(jìn)中小企業(yè)集群融資

大力發(fā)展中小企業(yè)集群,產(chǎn)業(yè)集群整體的規(guī)模很大,市場勢力很強(qiáng),集群內(nèi)的人才豐富,信息多,資源可共享。增加了信息的對稱程度,改善了風(fēng)險收益的對稱性,提高了中小企業(yè)的信用,加大對中小企業(yè)集群融資的政策性支持,在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)組建政策性中小金融機(jī)構(gòu),成立中小企業(yè)集群基金,有利于提高融資水平。

四、結(jié)束語

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下,中小企業(yè)依然面對眾多挑戰(zhàn)和機(jī)遇,中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)遇,完善發(fā)展自己,積極尋求與中小銀行合作,拓寬融資渠道,盡力提高良好信用制度,認(rèn)清形勢,揚(yáng)補(bǔ)不短,提高自己的核心競爭力,獲得長足進(jìn)步和發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1]劉柏寧:《中小企業(yè)融資實務(wù)與創(chuàng)新》中國經(jīng)濟(jì)出版社2007:211～