互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，許多中小企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)展。良好的網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境不僅促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康可持續(xù)發(fā)展，也為中小企業(yè)提供了必要的資源，從而改善和解決了中小企業(yè)的融資問(wèn)題。一、在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，創(chuàng)新中小企業(yè)的融資模式(一)p2pb金融平臺(tái)P2B模式為中小企業(yè)提供了開(kāi)放的投資平臺(tái)。2017年1月，跳跳球的累計(jì)資金達(dá)到169億元人民幣。其產(chǎn)品主要是短期和中期金融產(chǎn)品，大約91%的金融產(chǎn)品最短期限不超過(guò)3個(gè)月，可以解決中小型企業(yè)緊急的融資問(wèn)題。P2B金融服務(wù)平臺(tái)是新金融服務(wù)平臺(tái)之一，它是第一個(gè)引入“債務(wù)-股票組合”投資模式的平臺(tái)，可以增強(qiáng)自身能力，鞏固自身優(yōu)勢(shì)，從中小企業(yè)的實(shí)際融資需求出發(fā)，更好地為中下企業(yè)提供金融服務(wù)。從廣義上講，P2B模式基本滿足了中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的金融業(yè)務(wù)需求。(二)融資模式越來(lái)越簡(jiǎn)單眾籌模式為投資者提供了一個(gè)門(mén)檻低、速度快的開(kāi)放投資平臺(tái)，有助于快速交換信息并獲得業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資金支持。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，眾籌融資模式變得越來(lái)越簡(jiǎn)單快捷、易于查找。例如，企業(yè)可以在平臺(tái)上發(fā)布企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)劃，清晰仔細(xì)地介紹企業(yè)項(xiàng)目的總體愿景、融資需求和方法、用途等。滿足大部分企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資需求。在此過(guò)程中，企業(yè)不僅要有詳細(xì)的商業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)劃，還必須具有創(chuàng)造力和創(chuàng)新能力，并利用創(chuàng)新來(lái)吸引投資并獲得必要的資金支持。(三)市售的數(shù)據(jù)和信用信息數(shù)據(jù)中小企業(yè)可以根據(jù)其信譽(yù)度從電子商務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)信譽(yù)貸款，無(wú)需抵押。電子商務(wù)平臺(tái)會(huì)對(duì)用戶(hù)信譽(yù)度進(jìn)行評(píng)估，并將結(jié)果作為是否發(fā)放貸款的依據(jù)。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析測(cè)算，獲得該企業(yè)的基本征信情況。將大數(shù)據(jù)和信貸業(yè)務(wù)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，可以保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性和有效性。阿里巴巴的信貸項(xiàng)目基于平臺(tái)對(duì)企業(yè)征信數(shù)據(jù)的評(píng)估，大數(shù)據(jù)平臺(tái)也為京東的小額貸款平臺(tái)提供了技術(shù)支持。大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，中小企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注自身的征信情況，尤其是對(duì)于一些處于起步階段的中小型企業(yè)，更應(yīng)當(dāng)做到誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。(四)互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)提供了新的融資機(jī)會(huì)某些中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小，收入也不穩(wěn)定，在目前的融資模式下，不具備融資資格。互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)的資產(chǎn)注入了新的活力，可以在融資過(guò)程中利用這些資產(chǎn)來(lái)為企業(yè)創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)。資產(chǎn)證券化模式可以有效減少企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，降低單個(gè)投資者的投資額度，使中小型企業(yè)快速融資。二、互聯(lián)網(wǎng)融資在中小企業(yè)貸款中的作用(一)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的融資方式由于信息不對(duì)稱(chēng)和中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)不穩(wěn)定等多種因素，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)使得中小企業(yè)貸款成本相對(duì)較高。隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)融資的興起，越來(lái)越多的中小企業(yè)選擇了互聯(lián)網(wǎng)融資。鑒于互聯(lián)網(wǎng)融資的巨大影響，商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)觀念。特別是在融資方面，商業(yè)銀行提高了對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注度，加強(qiáng)了與中小企業(yè)的商業(yè)聯(lián)系。其次，商業(yè)銀行必須改善傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和模式，更加注重維護(hù)客戶(hù)關(guān)系，更加重視中小企業(yè)。這就要求銀行更加注重金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，逐步增加對(duì)中小企業(yè)的金融支持，以留住和吸引更多的客戶(hù)。最后，促進(jìn)銀行加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以通過(guò)增加科研投入，致力于建設(shè)智能銀行、在線金融服務(wù)平臺(tái)和金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。對(duì)先前積累的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入而全面的分析，優(yōu)化商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式。(二)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的意義互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、高效率、覆蓋面廣的特點(diǎn)。作為一種新興的金融模式，它不僅使金融資源的分配更加合理，而且大大降低了運(yùn)行成本。互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)與中小企業(yè)的特征契合度較高，因此互聯(lián)網(wǎng)金融將對(duì)中小企業(yè)的融資和發(fā)展意義重大。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，通過(guò)信息處理對(duì)中小企業(yè)的征信、資質(zhì)進(jìn)行分析，以評(píng)估其發(fā)展?jié)摿Γ瑢?duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行判斷，大大降低了中小企業(yè)融資的門(mén)檻，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有效的資金支持。三、監(jiān)控遠(yuǎn)保護(hù)遠(yuǎn)不能有方由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的起步較晚，因此沒(méi)有成熟且易于學(xué)習(xí)的經(jīng)驗(yàn)，這使得對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)控遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能跟上其發(fā)展的步伐。近年來(lái)，在線P2P借貸平臺(tái)持續(xù)增長(zhǎng)。由于監(jiān)管不足和監(jiān)管不規(guī)范而導(dǎo)致的失控現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“法律監(jiān)管、充分監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍處于混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分開(kāi)監(jiān)管的階段。(一)加速信用擔(dān)保體系建設(shè)，完善征信系統(tǒng)由于我國(guó)征信體系尚未完全建立，互聯(lián)網(wǎng)借貸公司的信用調(diào)查無(wú)法與央行的信用系統(tǒng)做到信息共享，進(jìn)而導(dǎo)致一些企業(yè)在不同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行反復(fù)融資，無(wú)疑會(huì)增加貸方的信用風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)資金鏈斷裂，后果極其嚴(yán)重。如果這種現(xiàn)象頻繁發(fā)生，將對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的造成影響，也不利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。信用擔(dān)保體系是拓展小微企業(yè)融資渠道、降低融資難度的重要途徑。目前各地普遍建立了政策性擔(dān)保體系，但是此種擔(dān)保體系在實(shí)踐中仍然存在門(mén)檻過(guò)高的問(wèn)題。完善的征信系統(tǒng)是解決信息不對(duì)等的重要方式，針對(duì)小微企業(yè)數(shù)量眾多、信息管理難度大的特點(diǎn)，政府部門(mén)必須要發(fā)揮主體作用，利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)的集約化管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)信息的集中管理。例如要發(fā)揮稅務(wù)機(jī)構(gòu)的管理優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)、工商、銀行等機(jī)構(gòu)的信息共享。此外，還要積極借鑒國(guó)外先進(jìn)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)吸收先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)完善我國(guó)征信體系的建設(shè)。(二)資產(chǎn)、負(fù)債、存貨、產(chǎn)品、企業(yè)形象和其它信息由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需要針對(duì)中小企業(yè)建立信貸標(biāo)準(zhǔn)，因此必須對(duì)中小企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、存貨、產(chǎn)品、企業(yè)形象、企業(yè)管理者和其他信息有更完整的了解。這就要求中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重提高自身的信用狀況、社會(huì)責(zé)任、公眾形象、品牌維護(hù)，在發(fā)展過(guò)程中注重提升企業(yè)實(shí)力，獲得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的認(rèn)可。(三)信息安全保障隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，大部分企業(yè)都面臨信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)，一旦信息被他人惡意竊取，往往會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重后果。當(dāng)前形勢(shì)下，一定要確保企業(yè)信息的安全性。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過(guò)程中不可避免地會(huì)發(fā)生許多信息泄露事件，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融安全中不可忽視的一點(diǎn)。盡管中小企業(yè)一直存在融資困難的問(wèn)題，但在中小型企業(yè)的各種融資平臺(tái)中，信息安全無(wú)法確保，相關(guān)案例很多。正是由于這些風(fēng)險(xiǎn)，許多貸方無(wú)法向許多中小企業(yè)提供資金支持，這也導(dǎo)致中小企業(yè)貸款的成本增加和融資困難。(四)中小企業(yè)融資能力及特性對(duì)比分析通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資狀況的分析，整個(gè)融資模式一直處于劣勢(shì)地位。首先，金融行業(yè)壟斷。由于我國(guó)金融行業(yè)處于壟斷地位，對(duì)于原本弱小的中小企業(yè)而言，在融資中缺少話語(yǔ)權(quán)，而且，銀行會(huì)在不同原因的影響下出現(xiàn)減貸、壓貸的問(wèn)題，中下企業(yè)只能接受，為中小企業(yè)融資帶來(lái)限制。其次，由于中小企業(yè)自身的融資能力處于劣勢(shì)地位，融資中所面臨的問(wèn)題較多。最后，大企業(yè)與中小企業(yè)的差異性，增加中小企業(yè)的融資難度。對(duì)大企業(yè)與中小企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)及特征差異進(jìn)行對(duì)比，結(jié)果如下表所示。在這種差異性的背景下，增加了中小企業(yè)的融資難度。四、在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小型企業(yè)的創(chuàng)新策略(一)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)市場(chǎng)培育在為中小企業(yè)提供信貸信息方面，存在信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，如何形成合力解決這一問(wèn)題值得探索。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的中心主題是妥善管理政府與市場(chǎng)的關(guān)系。有效地為中小企業(yè)提供信用信息還面臨著政府與市場(chǎng)之間關(guān)系的協(xié)調(diào)。政府的作用是創(chuàng)造發(fā)展環(huán)境，協(xié)調(diào)各方之間的關(guān)系并進(jìn)行監(jiān)督。要管理和培育市場(chǎng)，我們必須充分利用市場(chǎng)力量，并在技術(shù)開(kāi)發(fā)中進(jìn)行改革和創(chuàng)新。改革金融信用擔(dān)保制度，鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)信用信息服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善外部激勵(lì)機(jī)制。在大智移云的背景下，我國(guó)現(xiàn)有的中小企業(yè)大型數(shù)據(jù)庫(kù)由政府建立，并通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)驗(yàn)證程序驗(yàn)證。雖然這些驗(yàn)證程序便于政府管理，但它們不一定能滿足市場(chǎng)需求或與市場(chǎng)需求有脫節(jié)。可通過(guò)企業(yè)與政府合作使“政府的手”和“市場(chǎng)的手”相融合，針對(duì)企業(yè)自身的特點(diǎn)，建立認(rèn)定資格條件和程序，設(shè)立以科技為基礎(chǔ)的中小企業(yè)的專(zhuān)有大型數(shù)據(jù)庫(kù)，建立這樣符合各個(gè)企業(yè)自身特點(diǎn)的大數(shù)據(jù)庫(kù)可以為科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資、科技信貸、科技資本市場(chǎng)中的機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供較為全面的信息，可以減少企業(yè)的不透明和不對(duì)稱(chēng)信息，為企業(yè)投融資決策提供有效支持。在這樣的背景下，如若企業(yè)所有者將籌集資金挪為他用，則會(huì)很快通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)將該信息傳遞至投資者，投資者可根據(jù)實(shí)際情況選擇調(diào)查，決定是否繼續(xù)投資或撤資，這樣也為投資者的資金安全做出了保障。(二)發(fā)揮政府在小微企業(yè)融資中的作用，發(fā)揮解決融資難題需要各方共同采取行動(dòng)，以充分利用政府、融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)的支持。其中，政府的引導(dǎo)和支持是解決問(wèn)題的最重要和最關(guān)鍵的步驟。政府可以通過(guò)制定激勵(lì)政策和使用創(chuàng)新金融工具來(lái)提升資金使用效率，并最終實(shí)現(xiàn)金融政策的協(xié)同作用。近年來(lái)，政府定向基金的出現(xiàn)提供了一種將政府基金與市場(chǎng)基金聯(lián)系起來(lái)的手段，已成為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和解決地方政府融資難題的重要手段。通過(guò)建立專(zhuān)門(mén)用于支持中小型企業(yè)發(fā)展的政府目標(biāo)基金，可以實(shí)現(xiàn)金融之間的有效聯(lián)系，并可以提供一種新的模式來(lái)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。通過(guò)頒布產(chǎn)業(yè)政策支持中小企業(yè)的發(fā)展，公共財(cái)政的作用將變得越來(lái)越重要，政府指導(dǎo)資金將更加活躍。在這個(gè)過(guò)程中，完全有可能通過(guò)創(chuàng)建專(zhuān)門(mén)支持中小企業(yè)的政府導(dǎo)向基金來(lái)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。(三)提供服務(wù)的能力不足應(yīng)收賬款融資是指上游供應(yīng)商在履行商業(yè)合同并簽發(fā)合同后，由上游供應(yīng)商在總公司轉(zhuǎn)讓或抵押應(yīng)收融資款的權(quán)益。應(yīng)收賬款融資在許多發(fā)達(dá)國(guó)家特別是歐洲和美國(guó)的融資體系中占有重要地位。但是，中國(guó)的應(yīng)收帳款融資仍處于探索階段，其在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面的作用顯然不足，需要進(jìn)一步發(fā)展。在短時(shí)間內(nèi)建立類(lèi)似于發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款交易市場(chǎng)將不可避免地受到許多實(shí)際問(wèn)題的制約，例如協(xié)調(diào)機(jī)制、政策等。因此，應(yīng)該促進(jìn)建立應(yīng)收帳款交易的區(qū)域市場(chǎng)。區(qū)域應(yīng)收賬款交易市場(chǎng)可以擴(kuò)大該地區(qū)中小企業(yè)的融資渠道，降低融資成本，并促進(jìn)中小型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。(四)內(nèi)生融資方法對(duì)于融資困難的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金來(lái)源無(wú)疑是非常重要的。對(duì)于大多數(shù)中小型企業(yè)而言，不具備上市條件，因此不能依靠發(fā)行證券來(lái)獲取融資。只有內(nèi)生融資方法可以用于獲取業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資金。僅僅依靠?jī)?nèi)生融資無(wú)法幫助企業(yè)迅速擴(kuò)大規(guī)模。因此，中小企業(yè)受其規(guī)模等因素的制約，內(nèi)生的融資方式對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不利。近年來(lái)，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，出現(xiàn)了許多引起社會(huì)關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)融資模式主要采用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來(lái)降低融資風(fēng)險(xiǎn)，其融資門(mén)檻低于傳統(tǒng)融資方式，因此這種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融資方式已被廣泛采用，迅速成為中小企業(yè)的重要融資渠道之