第二章

商業銀行負債業務

1第二章商業銀行負債業務內容簡介：商業銀行負債業務概述商業銀行存款業務短期借入負債的經營管理長期借入負債的經營管理負債成本管理第二章2第一節

商業銀行負債業務概述內容簡介：商業銀行負債的概念和特點商業銀行負債的重要性商業銀行負債的構成

第二章3第一節

商業銀行負債業務概述一、商業銀行負債的概念和特點1.商業銀行負債的概念：商業銀行負債是商業銀行所承擔的、能以貨幣計量的尚未償還的經濟義務，是商業銀行資金來源的重要組成部分。有廣義和狹義之分。廣義的負債是指除了商業銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務資本等；狹義的負債是指存款負債和借入負債等一切非資本性的債務。本課程以狹義的負債為研究對象。第二章4第一節

商業銀行負債業務概述2.商業銀行負債的特點基于過去的交易或事項而產生，構成現實的經濟義務；能以貨幣計量，且必須用商業銀行的資產、提供的勞務或資產運用和提供勞務帶來的經濟流入去償還；負債只能在償付之后才消失。第二章5第一節

商業銀行負債業務概述二、商業銀行負債的重要性是商業銀行吸收資金的重要來源，是商業銀行開展資產業務和中間業務的前提；是銀行維持資產增長的主要途徑；是銀行保持流動性的手段；負債業務直接影響銀行資產價格的確定；是銀行聯系社會各界的主要渠道；是銀行業競爭的焦點。第二章6第一節

商業銀行負債業務概述三、商業銀行負債的構成

存款再貼現向中央銀行借款同業拆借再貸款轉貼現短期借款轉抵押回購協議境外借款發行短期金融債券長期借款—金融債券第二章7第二節

商業銀行存款業務內容簡介：存款業務分類：傳統的存款業務創新的存款工具存款的經營管理影響存款的因素存款的經營策略存款成本及存款穩定性分析第二章8第二節

商業銀行存款業務一、存款業務分類(一)傳統的存款業務1.活期存款是指無須任何事先通知，存款人即可以隨時提取或轉賬的存款，是商業銀行的主要資金來源。持有活期存款的客戶可以以各種方式提取存款，如開出支票、匯票、電子轉賬和自動柜員機取款等。但客戶使用最多的是支票，所以活期存款也常被稱為支票存款。第二章9第二節

商業銀行存款業務企業、個人、政府機關和金融機構等都能在銀行開立活期存款賬戶，商業銀行之間也開立這種賬戶。 活期存款的特點：（1）具有貨幣支付手段和流通手段的職能；（2）具有很強的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平。第二章10第二節

商業銀行存款業務2.定期存款定期存款是相對于活期存款而言的，有預先約定的存款期限，客戶只有在存款到期時或者必須在準備提款前若干天通知銀行憑存款存單才可以提取的存款。期限最短為7天，一般為3個月、6個月和1年、3年、5年等等。特點：是銀行穩定的資金來源利率高于活期存款營業成本較低第二章11第二節

商業銀行存款業務就形式而言，定期存款的傳統形式是定期存單定期存單,存單面額不固定，存期也由儲戶選擇，利率根據存入日的掛牌公告確定，在整個存期內一般保持不變。定期存單采用記名存款方式，不能轉讓，只能在簽發銀行兌現，但是可以將它作為動產抵押品從而取得銀行的貸款。第二章123.儲蓄存款關于儲蓄存款的概念，國內外差異較大。美國：是存款者不必按照存款契約的要求，而是按照存款機構所要求的任何時間，在實際提取日前7天以上的時間，提出書面申請提款的一種賬戶。由此定義可見，儲蓄存款不是在特定的某一到期日，或某一特定間隔期限終止后才能提取。商業銀行對儲蓄存款有接取款通知后緩期支付的責任。第二節

商業銀行存款業務第二章13第二節

商業銀行存款業務美國：儲蓄存款的流動性介于活期存款和定期存款之間，銀行承擔的流動性風險亦大于定期存款流動性風險小于活期存款流動性風險，故銀行對儲蓄存款支付的利率低于定期存款高于活期存款。儲蓄存款的存戶主要是個人和非營利機構。我國：儲蓄存款專指為居民個人積蓄貨幣和獲取利息收入而設立的存款，按其存取方式分為活期儲蓄和定期儲蓄兩種。存款存折一般不能流通轉讓，儲戶也不能透支。第二章14第二節

商業銀行存款業務（二）創新的存款工具1.可轉讓支付命令賬戶（NOWs）

可轉讓支付命令賬戶是一種對個人和非營利機構開立的、計算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。它以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票賬戶。開立這種賬戶的存戶，可隨時開出支付命令書，或直接提現、或直接向第三方支付，對其存款余額可取得利息收入。第二章15第二節

商業銀行存款業務2.超級可轉讓支付命令賬戶（Super－NOWs）

Super－NOWs是NOWs的延伸。但條件比較苛刻。規定法定最低開戶金額和平均余額為2500美元，但簽發支票不受限制。對保持2500美元或更大余額的賬戶，利率不受管制，但如果賬戶余額低于最低限額，則只支付與普通可轉讓支付命令賬戶同樣的利息。該賬戶還要交納存款保證金，銀行為吸引客戶通常提供一定的補貼和獎勵，因此其成本較高。第二章16第二節

商業銀行存款業務3.大額可轉讓定期存單（CDs），是由銀行發行的記載一定金額、期限、利率，可以轉讓流通的存款憑證。它是在普通定期存單的基礎上發展起來的，但兩者又有一定的區別：大額可轉讓定期存單大多數采用不記名形式，可以轉讓流通，存款金額一般較大，通常在10萬美元以上且變動幅度小，計息方式靈活，可采用固定利率也可采用活期利率，但通常高于同期限的定期存款利率，商業銀行可主動出售此類存單來籌集所需的資金。第二章17第二節

商業銀行存款業務4.自動轉賬服務賬戶(ATS)

自動轉賬存款賬戶是美國商業銀行于1978年推出的，是由早期的電話轉賬服務發展而來的。其主要內容為：存戶同時在銀行開立兩個賬戶－儲蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持在1美元，其余額轉入儲蓄賬戶可獲得利息收入。當銀行受到存戶開出的支票付款時，可將支付款項從儲蓄賬戶轉到活期存款賬戶上進行自動轉賬，及時支付支票上的款項。同時開立自動轉賬服務要求繳納存款準備金，轉賬時要支付一定的手續費。第二章18第二節

商業銀行存款業務5.貨幣市場存款賬戶（MMDA）

貨幣市場存款賬戶是20世紀80年代出現的一種介于活期存款和儲蓄存款之間的存款賬戶。其特點為：儲戶對象不限，個人、非營利機構和工商企業均可開戶，但要求開戶最低金額為2500美元，平均余額不低于2500美元；存款利率沒有上限，按照貨幣市場工具的平均收益率確定；

第二章19第二節

商業銀行存款業務存款沒有最短的期限，但客戶提取存款應在7天前通知商業銀行客戶使用該賬戶向第三方支付的，不論是開出支票，還是電話通知，每月均不能超過6次，其中用支票付款不得超過3次。其他的創新工具，如協定賬戶、個人退休金賬戶、股金提款單賬戶、特種儲蓄存款、與物價指數掛鉤的指數存款證、零續定期存款等。第二章20第二節

商業銀行存款業務二、存款的經營管理（一）影響存款的因素1.宏觀因素宏觀經濟發展水平金融管理當局的貨幣政策銀行監管存款利率的管制第二章21第二節

商業銀行存款業務2.微觀因素存款利率金融服務項目和質量銀行的資產規模及信譽銀行網點設置和營業設施第二章22第二節

商業銀行存款業務（二）存款經營策略存款利率和服務費用策略金融服務項目的增加和質量提高合理設置銀行網點和改善營業設施樹立良好的銀行形象和雇員形象第二章23第二節

商業銀行存款業務（三）存款成本及存款的穩定性分析1.存款成本的概念存款成本是銀行吸收存款所支付的費用，包括利息成本和營業成本。利息成本是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式直接支付給存款者的報酬。營業成本，也稱其他成本或服務成本，指除利息之外的所有開支，包括廣告費、柜臺和外勤人員工資、折舊費、辦公費及其他服務費用。第二章24第二節

商業銀行存款業務2.反映存款成本的幾個指標：資金成本率＝（利息成本和營業成本）/吸收的全部存款資金×100%可用資金成本＝（利息成本＋營業成本）/（存款資金－法定存款準備金－超額準備金）×100%加權資金成本＝∑qc/∑q，其中q為某類存款資金來源的數量，c為每種存款的單位平均成本。邊際存款成本＝（新增利息＋新增營業成本）/新增存款資金第二章25第二節

商業銀行存款業務3.存款的穩定性分析存款的穩定性可用存款穩定率來衡量存款穩定率＝存款最低余額/存款平均余額×100%這一公式表明，存款穩定率越高，存款總額中長期停留在銀行的比例越大，銀行存款穩定性越強；反之，存款總額中長期停留在銀行的比例越小，銀行存款穩定性越差。影響存款穩定性的主要因素有：定、活期存款的比例、活期存款穩定率和定期存款穩定率。第二章26第三節短期借入負債的經營管理內容簡介：短期借入負債的主要渠道短期借入負債的特征和意義短期借款的經營策略27第三節短期借入負債的經營管理一、短期借入負債的主要渠道（一）同業借款—指金融機構之間的短期資金融通活動。1.同業拆借

是銀行間的短期借款。主要用于臨時性調劑頭寸和日常資金周轉,而不能用于彌補信貸缺口、進行長期占用，更不能用于固定資產投資。利率一般高于短期存款利率、低于短期貸款利率，也略低于央行的再貼現率。我國銀行同業拆借分為1-7天（含7天）以內的同業頭寸拆借和7天以上至120天（含120天）以內的同業短期拆借。28第三節短期借入負債的經營管理2.轉貼現指商業銀行在資金緊張、周轉不暢的情況下，將已經貼現但仍未到期的票據，交給其他商業銀行或金融機構進行轉貼現以取得借款的方法。轉貼現的期限一般從貼現之日起到票據到期日止，按實際天數計算，轉貼現率可由雙方協定，也可以貼現率為基礎參照再貼現率來確定。注意轉貼現和再貼現是兩個概念。第二章29第三節短期借入負債的經營管理3.轉抵押借款是商業銀行在臨時性資金周轉困難之際，通過抵押的方式，向其他同業銀行取得資金。作為抵押的資產多為銀行工商客戶向其舉借抵押貸款時提交的抵押品，所以稱為轉抵押借款。抵押物還可以是銀行持有的票據、債券、股票等金融資產。轉抵押借款手續較為復雜，技術性很強，需要嚴格的操作。第二章30第三節短期借入負債的經營管理（二）向中央銀行借款

1.形式主要有兩種：再貼現和再貸款再貼現是商業銀行將已貼現、但尚未到期的商業票據向中央銀行申請貼現，取得貸款，也稱為間接貸款。再貸款（信用借款）是中央銀行向商業銀行的信用放貸，也稱為直接貸款。目前，我國商業銀行從央行的貸款有一部分通過票據貼現完成，但大部分還是通過再貸款這一直接貸款方式取得。第二章31第三節短期借入負債的經營管理2.向央行借款并非隨心所欲，要求嚴格，既有數量上的限制，又有對再貼現票據的質量、種類和期限等方面的嚴格審查要求，因為這種貸款將構成具有成倍派生能力的基礎貨幣。央行也通過調整再貼現率和再貸款率來實施貨幣政策。3.商業銀行向中央銀行的借款只能用于調節頭寸、補充儲備不足和資產的應急調整，而不能用于貸款和證券投資。4.向央行的借款，按期限可劃分為：年度性借款、季節性借款和日拆性借款三種。第二章32第三節短期借入負債的經營管理年度性借款，用于解決商業銀行因經濟合理增長而引起的年度性資金不足，其期限為1年，最長不超過2年。季節性借款，主要解決商業銀行資金先支后收或存款季節性下降、貸款季節性上升等因素引起的暫時資金不足，其期限為1個月，最長不超過4個月。日拆性借款，主要解決商業銀行因匯劃款項未達等因素造成的臨時性資金短缺，其期限為10天，最長不超過20天。第二章33第三節短期借入負債的經營管理（三）其他短期借款渠道1.回購協議是指商業銀行在出售證券等金融資產時簽訂協議，約定在一定時期后按約定價格購回所賣證券,以獲得即時可用資金的交易方式。實際上是一種用出售金融資產的形式取得短期資金的行為。回購協議的交易方式有兩種：一種是按相同價格出售和回購，回購時其金額為本金加一定利息；另一種是回購價高于出售價，差額即為資金提供者的收益。第二章34第三節短期借入負債的經營管理2.發行短期金融債券，其主要形式是大額定期存單。大額定期存單兼有活期存款的流動性和定期存款的盈利性的特點，可轉讓，具有較高利率，主要用于西方國家。對我國，是一種可借鑒籌資方式。（1986年中行和交行曾發行過）3.境外借款國際資金借貸市場由期限1年以下的短期資金存款市場、期限在1至5年間的中期資金存款市場以及期限多在5年以上的長期債券市場組成。商業銀行主要是從前兩個市場上獲得境外借款。第二章35第三節短期借入負債的經營管理境外借款的主要形式有固定利率的定期存單、固定利率的歐洲美元存單、浮動利率的歐洲美元存單以及本票等。境外借款與境內借款相比有好處也有壞處。

好處：商業銀行不必承受國內金融當局在利率、儲備金、稅收等方面的諸多限制，借款機動靈活。

壞處：籌資風險大于國內借款。我國現在除中國銀行外，其他銀行尚不可通過境外市場籌措資金。第二章36第三節短期借入負債的經營管理二、短期借入負債的特征和意義(一)短期借款的主要特征對時間和金額上的流動性需要明確對流動性的需要相對集中利率風險較高主要用于彌補短期頭寸的不足第二章37第三節短期借入負債的經營管理(二)意義為銀行提供了絕大多數非存款資金來源是滿足銀行周轉資金需要的重要手段提高了商業銀行的資金管理效率擴大了銀行的經營規模,加強了與外部的聯系和往來第二章38第三節短期借入負債的經營管理三、短期借款的經營策略選擇恰當時機確定合理的結構控制適當的規模第二章39第四節長期借入負債的經營管理商業銀行長期借入負債的主要資金來源是發行金融債券一、金融債券的主要種類1.資本性金融債券，是為了彌補銀行資本不足而發行的,《巴塞爾協議》稱之為附屬資本。如可轉換債券。40第四節長期借入負債的經營管理2.一般性金融債券，是商業銀行為籌集用于長期貸款、長期投資等業務的資金而發行的債券。具體包括下面幾類：（1）擔保債券和信用債券擔保主要是第三方的擔保或發行機構的抵押物擔保。注意：商業銀行尤其是大銀行發行的債券，一般都是信用債券。我國商業銀行現在發行的也均為信用債券，但發行擔保性債券是趨勢。第二章41第四節長期借入負債的經營管理（2）固定利率和浮動利率債券浮動利率債券是指在期限內，根據事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進行利率調整的債券。國際調整時間間隔通常為3個月或6個月一次，且一般1年以內的、5－10年的債券一般不宜采用浮動利率，只有3－5年的中長期債券采用浮動利率最合適。在國際市場上，浮動利率基本上與貨幣市場利率同方向波動。現在我國商業銀行發行的都是固定利率債券。42第四節長期借入負債的經營管理（3）普通金融債券、累進利率金融債券和貼現金融債券（利息計算方式不同）普通金融債券，到期一次還本付息的定期債券。期限一般在3年以上，利率固定，平價發行，不計復利。累進利率金融債券，利息的計算采用累進制，將利率按照債券的持有期限分為幾個不同的等級，每個時間段按相應的利率計付利息。期限通常為1－5年，持有人可在持有滿1年后到發行銀行兌付。其優點為：投資者的收益按其投資期限長短而有所不同，期限越長利率越高。43第四節長期借入負債的經營管理貼現金融債券，又稱貼水債券，是指商業銀行在一定時期內按一定的貼現率以低于債券面額的價格折價發行的債券。我國發行的多數為普通金融債券，1988年以后也曾發行過后兩種。（4）附息金融債券和一次還本付息金融債券附息金融債券，在債券期限內，每隔一定的時間段支付一次利息，在發行時通常附有息票，每支付一次利息剪下一張息票，又稱剪息金融債券。期限通常在5年以上。一次還本付息金融債券，期限一般5年以內。44第四節長期借入負債的經營管理3.國際金融債券，是在國際金融市場上發行的面額以外幣表示的金融債券。包括：外國金融債券，本國金融機構在其他國家的金融機構發行的以其他國家的貨幣為面值的金融債券。涉及兩個國家。歐洲金融債券，債券發行銀行通過其他銀行或金融機構在債券面值貨幣以外的國家發行并推銷的債券。涉及三個國家。平行金融債券，一家銀行同時在幾個國家發行的幾筆外國金融債券。45第四節長期借入負債的經營管理二、金融債券的特點（與存款的區別）

（1）籌資的目的不同。吸收存款是為了全面擴大銀行資金來源的總量；發行債券是為了增長長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。（2）籌資機制不同。吸收存款是經常性的、無限額的，存款市場屬于買方市場性質；金融債券的發行是集中的、有限額的，它屬于賣方市場，是銀行的“主動負債”。第二章46第四節長期借入負債的經營管理（3）所籌集資金的穩定性不同。金融債券一般都具有明確的償還期，因而資金的穩定性強；存款的期限具有較大的彈性，即便是定期存款，在特定的狀況下也可提前支取，因而資金的穩定性較差。（4）資金流動性不同。金融債券一般不記名，有廣泛的二級市場流通轉讓，具有較強的流動性；而存款，一般都是記名式的，債權債務關系被固定在銀行和客戶之間，不能轉讓。（5）籌資的效率不同。由于金融債券的利率高于存款的利率，對客戶具有較強的吸引力，因而其籌資的效率在一般情況下高于存款。第二章47第四節長期借入負債的經營管理三、金融債券的意義1.突破了銀行原有借貸關系的束縛,面向社會籌資，籌資范圍更廣。2.債券的高利率和高流動性相結合，對客戶有較強的吸引力，有利于提高銀行籌資的數量和速度3.發行債券所籌資金不用繳納法定存款準備金，有利于提高銀行資金的利用率。4.著眼于增長長期資金來源和滿足特定用途的資金需要，使資金來源和資金運用在期限上保持對稱，有助于提高資產負債管理水平。第二章48第四節長期借入負債的經營管理不足之處：發行的數量、利率和期限等都受管理當局的限制，銀行籌資的自主性不強；發行費用較高，籌資成本高；債券流動性受市場發達程度的制約。49第四節長期借入負債的經營管理四、金融債券發行的經營管理(一)金融債券的發行（全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法，2005）1.發行申報—中國人民銀行2.發行機構和信用評定政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司和其它金融機構。信用評定標準:盈利能力、資本充足率、資產質量，還有償債能力。第二章50第四節長期借入負債的經營管理3.發行數額和運用范圍發行數量：控制在當年各銀行償還到期債券的數量加上當年新增的特種貸款之和的額度內。運用范圍：償還到期債券和發放特種貸款。4.發行價格和發行費用5.發行對象除政策性銀行外，金融債券的發行對象限定為居民個人，不得向單位、企業和社會團體發行。51第四節長期借入負債的經營管理（二）金融債券的管理要點1.做好債券發行和資金使用之間的關系2.掌握好發行時機3.注重利率變化和貨幣選擇4.研究投資者心理第二章52內容提要：負債成本的概念和構成如何加強負債成本管理負債成本計算方法第五節負債成本管理53一、負債成本的概念和構成1.負債成本的概念負債成本:是銀行成本的主要部分，是商業銀行在組織資金來源過程中所花費的開支。負債成本包括利息支出和非利息支出兩大部分。第五節負債成本管理54

第五節負債成本管理2.負債成本的構成（1）利息成本

是指銀行按約定以貨幣的形式直接支付給存款客戶、債券持有人的報酬。利息成本的計息方式有兩種：按不變利率計息:按可變利率計息:確定一個基準，通常以市場不斷變化的某種利率為基準（如國庫券利率），加減某一具體的數額（0.5%或1%）為該項負債的利率。

55（2）營業成本也稱為其他成本或服務成本，是指除利息以外的其他所有開支，又進一步可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本，包括柜臺和外勤人員工資、設備和房屋折舊費、辦公費和其他服務費用等。（3）資金成本是指商業銀行為籌集資金而支付的一切費用，即利息成本和營業成本之和。資金成本率=[（利息成本+營業成本）/吸收的負債資金數額]×100%第五節負債成本管理56

（4）可用資金成本

也稱為銀行的資金轉移價格，指銀行可用資金所應擔負的全部成本。可用資金成本率

=[（利息成本+營業成本）/(吸收的總資金－法定準備金－必要的超額準備金)]×100%可用資金成本是確定銀行盈利性資產價格的基礎,因而也是銀行經營中資金成本分析的重點。

第五節負債成本管理57（5）相關成本相關成本指與商業銀行增加存款及其他資金來源有關，但未包括在以上四種成本之中的各項開支。相關成本主要有兩種類型：風險成本：指因為負債的增加，引起銀行風險增加而必須付出的代價。連鎖反應成本：指銀行因為對新吸收負債增加的服務和利息支出，而引起對原有負債增加的開支。

第五節負債成本管理58

第五節負債成本管理二、負債成本的管理1．實行全方位的成本管理。全方位的管理，是指全行、全員和全程的成本管理。2．建立負債成本責任制。建立負債成本責任制是指商業銀行內部的各個職能部門、所有有關員工應將其工作成績同負債的經營成本對應起來，定期考核，獎優罰劣。3．確定“三總”制的商業銀行負債成本管理制度。三總是指總經理（銀行行長）、總會計師、總工程師，“三總”制也就是要在負債成本管理中明確領導核心的各自責任，以最大限度的確保負債成本得以降低。59第五節負債成本管理三、負債成本的計算方法1．歷史加權平均成本法當銀行使用加權平均成本法時，其計算公式為：式中，f表示各類存款或資金來源的數量；X為每種負債的單位成本；為銀行全體資金來源的單位加權平均成本。

60加權平均法主要用于對不同銀行各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析等。每項資金來源的歷史平均成本等于利息費用率與該項來源平均余額的乘積。歷史成本法適用于評價銀行過去的經營狀況，而且也適合同等規模的銀行在平均借入成本和資產收益率方面的比較。但是它也有不足，主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。一般情況下，銀行加權平均成本的變化取決于四個因素：負債利息率其他成本率負債結構可用資金比率（與歷史平均成本成反比）

第五節負債成本管理612.邊際成本法

邊際成本是指銀行每增加一個單位的資金所支付的成本，與之對應的銀行邊際資產收益是指每增加一個單位的資產所帶來的額外收益。邊際成本計算公式為：

MC=（新增