1、【課題】外匯風險防范方法【教材版本】馬龍圖，中等職業教育國家規劃教材一一國際匯兌實務，北京：高等教育出版社，2002【教學目標】知識目標：1.理解外匯風險的概念；.理解防范外匯風險的各種方法：. 了解構成外匯風險的三因素能力目標：熟練運用各種交易工具，規避外匯風險【教學重點、難點】教學重點：1.選擇計價貨幣的原那么：2.即遠期合同法；3.借款法教學難點：L即遠期合同法2.借款法教學途徑：1.運用圖例具體解釋抽象概念，以便于學生直觀理解；2.通過分組自學的形式讓學生在充分參與的情況下加深學生的記憶與理解。【教學媒體及教學方法】制作PPT演示法、講授法、分組法、練習法。【課時安排】2課時（90分鐘

2、）【教學過程】第一環節導入（5分鐘）在前面的學習中我們已經了解了外匯風險是因為匯率的變動產生的，本幣、外幣和時 間構成了外匯風險的三大因素，并且學習了外匯風險的三大種類，知道了什么是交易風險,7.多種貨幣組合法第五環節布置作業（2分鐘）為什么多種貨幣組合法能消除外匯風險？請舉例說明?！景鍟O計】外匯風險防范方法一、在交易合同中防范外匯風險的條款（一）選擇好計價貨幣1、爭取使用本國貨幣作為計價貨幣2、出口先硬幣，進口選軟幣3、采取軟硬貨幣搭配法（-）在合同中加列貨幣保值條款1、綜合貨幣單位保值條款2、物價指數保值條款3、滑動價格保值條款（三）調整價格二、利用外匯交易與借貸投資業務防止外匯風險的方

3、法1、即期合同法2、遠期合同法3、借款法4、投資法5、提前收付或拖延收付法6、平衡法7、多種貨幣組合法感謝您的支持與使用如果內容侵權請聯系刪除僅供教學交流使用什么是經濟風險，什么又是會計風險。那么今天我們就來學習下企業該如何防范這些風險, 使我們在國際交易中的外匯風險降到最低。笫二環節新授課（65分鐘）第三章：外匯風險防范與進出口報價第二節：外匯風險防范方法一、在交易合同中訂立有關防范外匯風險的條款（25分鐘）演示教師用幻燈片演示在外匯交易中產生的外匯風險教師用幻燈片演示在外匯交易中產生的外匯風險合同支付500萬日元。即期匯率：$1=120三個月后的匯率變動可能:支付4. 545支付4. 54

4、5萬美元支付4.166萬美元支付3. 846萬美元美元貶值：$1=110銀行合約：$1=120美元升值：$1=130500萬日元圖37分析由于美元對口元匯率的浮動而導致了這筆交易產生了外匯風險，對美國進I I商而言，那么希望美元升值；對日本進口商而言，那么希望美元貶值。（一）選擇好計價貨幣 講解.爭取使用本國貨幣作為計價貨幣對于進口商來說，如為買方市場，那么易爭取；如為賣方市場，那么不易實現。.出口選硬幣，進口選軟幣小知識硬幣：在外匯市場上匯率比較穩定，且有上浮趨勢的貨幣;軟幣：匯率不穩定，呈下浮或貶值趨勢的貨幣分析這一方法的目的在于將匯率變動帶來的損失轉嫁給對方.，但現實中貨幣的軟硬并非絕對

5、 不變，因此這種方法不能保證安全性。.采取軟硬貨幣搭配法金額較大的合同往往采用四種貨幣計價，即兩種軟幣+兩種硬幣，起到分散風險的作用。（-）在合同中加列貨幣保值條款學生分組自學并發言（因為本知識點有難度）.綜合貨幣單位保值條款如：特別提款權（SDRs）、歐洲貨幣單位（歐元），它們由一定比重的硬幣與軟幣搭配 組成。演示教師用2燈用舉例說明綜合貨幣單位的保值功能舉例：德國進口商從美國進口設備，價值為1（X）0萬美元，即期匯率為1美元=2 .0 德國馬克，一年后以馬克兌付美元貨款。該公司擔憂美元升值，增加進口本錢，決定以SDRs 計價保值。簽訂合同時，1特別提款權=1 .328 0美元，那么合同應訂

6、明進口設備貨價 為1000萬”.3280 = 753萬特別提款權。如果一年后支付時，美元對德國馬克匯價為1美 元=2.5德國馬克，即說明美元升值，那么SDRs對美元一般將按此幅度貶值，假如支付 時1特別提款權=1 .100美元，那么德國進口商支付進口貨款為753萬X 1 .IX 2.5 = 2 070 .75萬德國馬克，比簽訂合同時預計的2 000萬德國馬克貨款僅多70 .75萬德國馬克， 而如果不以SDRs計價，很明顯要多支付500萬德國馬克（2 500萬-2 000萬=500 萬）0講解.物價指數保值條款指以某種商品的價格指數或物價消費指數保值，進出口商品的貨價依據價格指數作相 應的調整。

7、講解.滑動價格保值條款指訂立貿易合同時買賣商品的局部價格暫不確定，根據履約時市場行情或生產費用變 化加以調整。單項練習綜合貨幣單位有、等。講解（三）調整價格.加價保值法加價后的商品價格=原商品價格X （ I +計價貨幣貶值率）.壓價保值法壓價后的商品價格=原商品價格X （1計價貨幣升值率）演示演示教師用幻燈片舉例說明價格調整的情況演示教師用幻燈片舉例說明價格調整的情況A國進口商計價貨幣：A國貨幣演示教師用幻燈片舉例說明價格調整的情況A國進口商計價貨幣：A國貨幣B國出口商分析假設爭取不到有利自己的貨幣，那么B國出口商可在價格方面進行調整，以減輕風險的程 度。相反亦然。單項練習判斷：提高貨價就一定

8、能防止外匯風險。（）二、利用外匯交易與借貸投資業務防止外匯風險的方法（40分鐘）基本原那么：貨幣以三個“同一”，一個“反向”為流動內容，同一金額、同一貨幣、同一時間、反向流動（一）即期合同法講解指具有外匯債權或債務的公司通過與外匯銀行簽訂賣出或購買外匯的即期合同來消除 外匯風險。學生分組自學并發言（因為本知識點有難度）教師演示教師用幻燈片舉例說明即期合同法的使用方法，兩天內支付$ ，兩天內支付$ 1 0 0 0 0 0貨款A公司即期買進$ 10000）即期支付DM 1 6 2 8 2 0圖39分析，兩天內支付$ 1 0 0 0 0 0貨款，兩天內支付$ 1 0 0 0 0 0貨款A公司即期買進

9、$ 10000）即期支付DM 1 6 2 8 2 0圖39分析美元的反向流動A公司與法蘭克福銀行簽訂即期合同 $ 1=DM 1 . 6 2 8 2（二）遠期合同法講解指具有外匯債權或債務的企業或公司通過與銀行簽訂賣出或購買遠期外匯合同以消除 外匯風險。演示教師用幻燈片舉例說明即期合同法的使用方法9 0天 , i o n。o o美兀的反向流動A公司$ 1 0 0 0 0 0 用馬克購買9 0天遠期美元合同DM 2 1 1 6 5 0圖 310分析對A公司來說，由于90天后付出美元，有一筆美元流出，通過遠期合同的簽訂90天 后有一筆美元流入，實現了資金的反向流動，從而抵消了美元兌馬克匯率可能波動的

10、風險。 單項練習讓學生根據題目畫出示意圖德國E公司從美國進口 US$50 000的商品，90天后付款。為防止90天后美元升值帶來 風險損失，該公司在外匯市場上簽訂購買90天遠期US$50 000的合同，3個月遠期匯率為 US$1=DM1, 6285 / 1. 6300。3 個月后遠期合同交割，E 公司支付 DM 81 500（DMl. 6300 / US$1 xUS$50000）,買進US$50000,向美國公司支付。由于做了遠期外匯業務，E公司 把進口本錢固定在本幣81500馬克的水平上，防止了風險損失。90天后從銀行購入美元付 給出口商，創造了相反的外幣流動。（三）借款法講解借款法是指有遠

11、期外匯收入的企業通過向銀行借進一筆與其遠期收入相同金額、相同期 限、相同貨幣的貸款，以到達融通資金、防止外匯風險和改變外匯風險時間結構的方法。 學生分組自學并發言（因為本知識點有難度）教師演示教師用幻燈片舉例說明即期合同法的使用方法.180 天鋼鐵公司。天DM500000貨款馬克的反 向流動 還銀行DM500000圖 311分析鋼鐵公司借款后，隨即換本錢幣，消除了外幣對本幣價值變化的風險，假設只借款不換成 本幣，那么只消除了時間風險，而忽視了價值變化的因素。（四）投資法講解在簽訂貿易合同后，進口商借買入相應數量的外匯，然后以這筆外幣在國際金融市場上 做相應期限的短期投資。付款期限到期時，進口商

12、收回外幣投資并向出口商支付貨款。演示教師用幻燈片舉例說明即期合同法的使用方法90天0天B公司3 515500000天B公司美元反向流動投資$50000圖 312投資$50000圖 312收ID投資$50000（五）提前收付或拖延收付法講解預計貨幣將下浮：進口商推遲訂貨或延期付款；出口商使交貨日期提前或早收貨款;預計貨幣將上浮：相反。單項練習填空：假設預測計價貨幣匯率將上浮，進口商應付款。（六）平衡法講解指在筆交易發生時或發生后，再進行一筆與該筆交易同幣種、同金額、收付日期也完 全相同、但資金流向相反的交易，從而使兩筆交易所面臨匯率變動的影響互相抵消。演示教師用幻燈由舉例說明平衡法的用法中國企業中國企業中國企業美國企業圖 313中國企業美國企業分析中國為防止美元貶值的損失，那么在出口之后再進口一筆付款日期和前一筆出口的收款日 期一樣，金額相等的商品，從而消除外匯風險。但現實中一個國際公司每筆交易的應收應付貨幣完全平衡是很難實現的。（七）多種貨幣組合法講解亦稱一攬子貨幣計價法，指在進出口合同中使用兩種以上的貨幣來計價，以消除外匯匯 率變動的風險。第三環節課堂練習（10分鐘）.在進出口貿易中，為什么采取“收硬付軟”的原那么