2022-2023年江西省贛州市中級會計職稱財務管理真題(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.企業6月10日賒購商品時雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項。其目的是運用現金日常管理策略中的()。

A.力爭現金流量同步B.使用現金浮游量C.加速收款D.推遲應付款的支付

2.下列關于債券的內部收益率的說法中，正確的是()。

A.債券的內部收益率是購買債券后一直持有至到期或中途轉讓的內含報酬率

B.債券的內部收益率是能使債券每年利息收入的現值等于債券買入價格的貼現率

C.債券的內部收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.債券的內部收益率的計算要以債券每年年末計算并支付利息、到期一次還本為前提

3.

第

23

題

能夠使預算期間與會計期間相對應，有利于對預算執行情況進行分析和評價的預算編制方法是（）。

4.

第

13

題

如果某投資項目的相關評價指標滿足以下關系：NPV>0，NPVR>0，IRR>ic，PP>n/2，則可以得出的結論是（）。

5.某企業銷售收入800萬元，變動成本率為40％，經營杠桿系數為2，總杠桿系數為3。假設固定成本增加80萬元，其他條件不變，企業沒有融資租賃和優先股，則總杠桿系數變為（）。

A.3B.4C.5D.6

6.

第

20

題

下列不屬于企業資金需要量預測方法的是（）。

7.距今若干期后發生的每期期末收款或付款的年金稱為()。

A.后付年金B.預付年金C.遞延年金D.永續年金

8.

第

12

題

某企業固定資產為1000萬元，永久性流動資產為300萬元，臨時性流動資產為200萬元。已知權益資本、長期負債和自發性負債總額為1000萬元。則該企業采取的組合策略是（）。

A.平穩型組合策略B.激進型組合策略C.保守型組合策略D.以上三種都可以

9.

第

17

題

某企業年初從銀行貸款100萬元，期限為1年，年利率為10%，按照貼現法付息，則年末應償還的金額為（）萬元。

10.企業打算在未來三年每年年初存入2000元，年利率2％，單利計息，則在第三年年末存款的終值是（）元。

A.6120．8B.6243．2C.6240D.6606．6

11.

第

15

題

以下關于收入管理的說法中，不正確的是（）。

12.下列有關現金的成本中，屬于固定成本性質的是()。

A.現金管理成本B.占用現金的機會成本C.轉換成本中的委托買賣傭金D.現金短缺成本

13.

第

4

題

在通貨膨脹時期，企業一般采取的收益分配政策是（）的。

A.很緊B.很松C.偏緊D.偏松

14.

第

7

題

對現金折扣的表述正確的是（）。

15.

第

20

題

估計資產的公允價值減去處置費用后的凈額的最佳方法是（）。

A.在既不存在資產銷售協議又不存在資產活躍市場的情況下，企業應當以可獲取的最佳信息為基礎，可以參考同行業類似資產的最近交易價格或者結果進行估計

B.如果企業無法可靠估計資產的公允價值減去處置費用后的凈額的，應當以該資產預計未來現金流量的現值作為其可收回金額

C.根據公平交易中資產的銷售協議價格減去可直接歸屬于該資產處置費用的金額確定

D.在資產不存在銷售協議但存在活躍市場的情況下，應當根據該資產的市場價格減去處置費用后的金額確定

16.

第

20

題

公司在制定股利政策時要與其所處的發展階段相適應，下列說法不正確的是（）。

A.初創階段適用剩余股利政策

B.成熟階段適用固定或穩定增長的股利政策

C.快速發展階段適用低正常股利加額外股利政策

D.衰退階段適用剩余股利政策

17.

第

14

題

甲公司用一臺已使用2年的A設備從乙公司換入一臺B設備，支付置換相關稅費10000元，并支付補價30000元。A設備的賬面原價為500000元，預計使用年限為5年，預計凈殘值率為5%，并采用雙倍余額遞減法計提折舊；B設備的賬面原價為300000元，已提折舊30000元。置換時，A、B設備的公允價值分別為250000元和280000元。甲公司換入的B設備的入賬價值為（）。

A.220000B.236000C.290000D.320000

18.預算期內正常的、可實現的某一業務量水平為唯一基礎來編制預算的方法稱為（）

A.零基預算法B.定期預算法C.靜態預算法D.彈性預算法

19.

20.

第

23

題

更適用于企業籌措新資金的加權平均資金成本是按（）計算得出的加權平均資金成本。

A.賬面價值權數B.市場價值權數C.目標價值權數D.平均價格權數

21.

第

11

題

采用成本分析模型確定目標現金持有量時，最佳現金持有量是指（）。

A.能夠使持有現金而產生的機會成本與轉換成本之和保持最低的現金持有量

B.能夠使持有現金而產生的機會成本與短缺成本之和保持最低的現金持有量

C.能夠使現金管理的短缺成本與轉換成本之和保持最低的現金持有量

D.能夠使現金管理的管理費用與短缺成本之和保持最低的現金持有量

22.下列成本中，屬于確定目標現金余額的成本模型和隨機模型都需要考慮的是（）。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.轉換成本

23.

第

22

題

張先生想購買甲公司發行的股票并長期持有，已知該股票上年每股發放的股利為2元，未來股利預計將以6%的增長率穩定增長，目前股票的市價為20元，假設張先生購買這支股票要求的最低報酬率是16%，那么張先生做出的合理決定是（）。

A.股票的價值大于市價，不應該購買

B.股票的價值大于市價，應該購買

C.股票的價值小于市價，不應該購買

D.股票的價值小于市價，應該購買

24.上市公司按照剩余股利政策發放股利的好處是（）。

A.有利于公司合理安排資金結構

B.有利于投資者安排收入與支出

C.有利于公司穩定股票的市場價格

D.有利于公司樹立良好的形象

25.

第

24

題

下列（）屬于企業購買商品或接受勞務形成的財務關系。

A.企業與供應商之間的財務關系

B.企業與債務人之間的財務關系

C.企業與客戶之間的財務關系

D.企業與受資者之間的財務關系

二、多選題(20題)26.在確定利潤分配政策時須考慮股東因素，其中主張限制股利的是（）。

A.穩定收入考慮B.避稅考慮C.控制權考慮D.規避風險考慮

27.產品成本預算是生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算的匯總，該預算可提供的預算數據有()。

A.產品的單位成本B.產品的總成本C.期末產成品存貨成本D.銷貨成本

28.評價企業資本結構最佳狀態的標準應該是（）。

A.能夠提高股權收益B.降低資本成本C.提升企業價值D.提升息稅前利潤

29.契約型基金又稱單位信托基金，其當事人包括()。

A.受益人B.管理人C.托管人D.投資人

30.在考慮所得稅影響的情況下，下列計算營業現金凈流量的算式中，正確的有（）。

A.營業現金凈流量=稅后營業利潤+非付現成本

B.營業現金凈沆量=營業收入-付現成本一所得稅

C.營業現金凈流量=（營業收入-付現成本）×（1-所得稅稅率）

D.營業現金凈流量=營業收入×（1-所得稅稅率）-非付現成本×所得稅稅率

31.除了提升產品質量之外，根據具體情況合理運用不同的價格策略，可以有效地提高產品的市場占有率和企業的競爭能力。以下屬于價格運用策略的有（）。

A.折讓定價策略B.組合定價策略C.壽命周期定價策略D.保本定價策略

32.下列可視為永續年金的例子的有()。

A.零存整取B.存本取息C.利率較高、持續期限較長的等額定期的系列收支D.整存整取

33.

第

27

題

證券投資的目的有（）。

A.暫時存放閑置資金B.滿足未來的財務需求C.滿足季節性經營對現金的需求D.獲得對相關企業的控制權

34.在下列各項中，屬于證券投資風險的有（）。

A.違約風險B.再投資風險C.購買力風險D.破產風險

35.下列各項措施中，能用于協調所有者與債權人之間利益沖突的有（）。

A.市場對公司強行接收或吞并B.債權人在債務契約中要求股東對公司債務提供擔保C.債權人停止借款D.債權人收回借款

36.下列有關作業成本控制表述正確的有（）。

A.對于直接費用的確認和分配，作業成本法與傳統的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統的成本計算方法不同

B.在作業成本法下，將直接費用視為產品本身的成本，而將間接費用視為產品消耗作業麗付出的代價

C.在作業成本法下，間接費用分配的對象不再是產品，而是作業

D.作業成本法下，對于不同的作業中心，間接費用的分配標準不同

37.下列各項中，屬于增量預算基本假定的是()。

A.未來預算期的費用變動是在現有費用的基礎上調整的結果

B.預算費用標準必須進行調整

C.原有的各項開支都是合理的

D.現有的業務活動為企業必需

38.下列關于指數平滑法的表述中正確的有()。

A.指數平滑法的實質是一種加權平均法

B.在銷售量波動較大或進行短期預測時，可選擇較大的平滑指數

C.在銷售量波動較小或進行長期預測時，可選擇較小的平滑指數

D.該方法運用比較靈活，適用范圍較廣，客觀性強

39.

第

29

題

在短期借款的利息計算和償還方法中，企業實際負債利率高于名義利率的有（）。

40.

第

29

題

企業購進貨物發生的下列相關稅金中，應計入貨物取得成本的有（）。

A.簽訂購買合同繳納的印花稅

B.小規模納稅企業購進商品支付的增值稅

C.進口商品支付的關稅

D.一般納稅企業購進固定資產支付的增值稅

41.下列說法正確的是()。

A.股票回購的方式之一是在市場上直接購買

B.股票分割具有可使股票每股市價降低。促進股票流通和交易的作用

C.發放股票股利的優點是可免付現金，保留下來的現金可用于追加投資，擴大經營

D.上市公司發放現金股利的原因之一是使股東少納稅

42.某人決定在未來5年內每年年初存人銀行1000元(共存5次)，年利率為2%，則下列關于在第5年年末能一次性取出的款項金額的表達式中，正確的有()。

A.1000×(F/A，2%，5)

B.1000×(F/A，2%，5)×(1+2%)

C.1000×(F/A，2%，5)×(F/P，2%，1)

D.1000×[(F/A，2%，6)-1]

43.股票給持有者帶來的未來現金流入包括()。

A.股利收入B.出售時的收入C.資本利得D.利息收入

44.

第

26

題

次級市場又稱為（）。

A.貨幣市場

B.資本市場

C.流通市場

D.二級市場

45.下列關于集權與分權相結合型財務管理體制的說法中，正確的有（）。

A.集權與分權相結合型財務管理體制，其實質就是集權下的分權

B.集權與分權相結合型財務管理體制意在以企業發展戰略和經營目標為核心，將企業內重大決策權集中于企業總部，而賦予各所屬單位自主經營權

C.在集權與分權相結合型財務管理體制下，凡需要由企業總部決定的事項，在企業總部未明確答復前，各所屬單位無權自行處置

D.在制度上，企業內應制定統一的內部管理制度，明確財務權限及收益分配方法，各所屬單位應遵照執行，并根據自身的特點加以補充

三、判斷題(10題)46.已知實際利率為10％，通貨膨脹率為5％，那么可以得出名義利率等于15％。（）

A.是B.否

47.在風險分散過程中，隨著資產組合中資產數目的增加，分散風險的效應會越來越明顯。（）

A.是B.否

48.成本的分級管理有廠部的成本費用管理、車間的成本費用管理和班組的成本費用管理。其中，廠部成本費用管理是成本控制的中心環節和重點。()

A.是B.否

49.在企業承擔總風險能力一定且利率相同的情況下，對于經營杠桿水平較高的企業，應當保持較低的負債水平，而對于經營杠桿水平較低的企業，則可以保持較高的負債水平。（）

A.是B.否

50.

第

40

題

相關者利益最大化，要求重視相關利益群體的利益，因此將股東放到了次要地位。

A.是B.否

51.可轉讓大額定期存單屬于資本市場工具。（）

A.是B.否

52.投資長期溢價債券，容易獲取投資收益，但安全性較低，利率風險較大。()

A.是B.否

53.

第

43

題

普通股與公司債券相比能夠更好的避免購買力風險。（）

A.是B.否

54.編制預計財務報表只要依據現金預算即可。()

A.是B.否

55.要降低約束性固定成本，就要在預算時精打細算，厲行節約，杜絕浪費，減少其絕對額。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.己公司長期以來只生產X產品，有關資料如下：資料一：2016年度X產品實際銷售量為600萬件，銷售單價為30元，單位變動成本為16元，固定成本總額為2800萬元，假設2017年X產品單價和成本性態保持不變。資料二：公司按照指數平滑法對各年銷售量進行預測，平滑指數為0.7。2015年公司預測的2016年銷售量為640萬件。資料三：為了提升產品市場占有率，公司決定2017年放寬X產品銷售的信用條件，延長信用期，預計銷售量將增加120萬件，收賬費用和壞賬損失將增加350萬元，應收賬款年平均占有資金將增加1700萬元，資本成本率為6%。資料四：2017年度公司發現新的商機，決定利用現有剩余生產能力，并添置少量輔助生產設備，生產一種新產品Y。預計Y產品的年銷售量為300萬件，銷售單價為36元，單位變動成本為20萬元，固定成本每年增加600萬元，與此同時，X產品的銷售會受到一定沖擊，其年銷售量將在原來基礎上減少200萬件。要求：（1）根據資料一，計算2016年度下列指標：①邊際貢獻總額；②盈虧平衡點的銷售量；③安全邊際額；④安全邊際率。（2）根據資料一和資料二，完成下列要求：①采用指數平滑法預測2017年度X產品的銷售量；②以2016年為基期計算經營杠桿系數；③預測2017年息稅前利潤增長率。（3）根據資料一和資料三，計算公司因調整信用政策而預計增加的相關收益（邊際貢獻）、相關成本和相關利潤，并據此判斷改變信用條件是否對公司有利。（4）根據資料一和資料四，計算投產新產品Y為公司增加的息稅前利潤，并據此做出是否投產新產品Y的經營決策。

58.

第

50

題

A公司是生產和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業。2007年末資產負債表如下：

A公司資產負債表

（2007年12月31日）

單位：萬元資產負債及所有者權益項目金額項目金額流動資產：流動負債：貨幣資金19500應付賬款10660應收賬款36400長期負債：直接材料3432長期借款130000產成品2808小計140660小計62140固定資產：所有者權益：廠房208000實收資本260000機器設備312000盈余公積134680減：累計折舊46800小計473200小計394680資產合計535340負債及所有者權益合計535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對預算的關鍵性假設做了討論，經反復研究，對一系列業務和相關財務政策做了預計，主要包括以下幾個方面的內容：

（1）銷售預算：2008年度A公司預計精密儀器的銷售單價是19.5萬元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個季度的精密儀器銷售量預計分別為3000臺、6000臺、5000臺和4000臺，預計全年銷售18000臺。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產成品；公司估計2009年第一季度的產

量和銷量均為5000臺；每季度末保留下季度生產用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經營部門和財務部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應收賬款可以在下一年度第一個季度收回。公司每季度發生的購買材料的應付賬款當季應支付50%，其余款項在下季度支付；2007年末應付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產成本計劃：A公司生產精密儀器需要納米技術的新型材料，每臺材料用量為200千克，預計單價為260元/千克；生產過程需要直接人工的平均工資率為13元/小時，每臺機械耗費工時定額為2000工時；A公司制造過程所發生的間接費用按照經驗數據已經劃分為固定性制造費用和變動性制造費用，其中，2008年度變動性制造費用預測如下：具體包括間接人工3640萬元、間接材料11700萬元、維修費702萬元、水電費12350萬元；固定性制造費用預測均衡發生，包括：管理人員工資12350萬元、維修費4550萬元、保險費3900萬元、折舊費15600萬元。除折舊費外其余均以現金當季度支付。

（5）銷售和管理費用計劃：與制造費用一樣，銷售和管理費用也根據歷史資料被劃分成固定性和變動性兩類，其中：變動性銷售和管理費用包括銷售稅金2600萬元、運輸費1560萬元、辦公費520萬元；固定性銷售和管理費用包括管理人員工資6500萬元、廣告費6500萬元、保險費1600萬元、租金1000萬元。此類費用都于發生的當季度付現。

（6）投資計劃：2008年度計劃第一和第四季度進行設備的技術改造，擬分別投資39000萬元和11000萬元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據往年A公司經營情況，稅務部門核定每季度初A公司應預交19500萬元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關規定應于2009年元月7日至元月30日期間內向稅務部門申報交納。

（8）股利分配計劃：2007年度A公司股利分配預案已經經過公司高級管理層的認可，計劃2008年的第三個季度發放13000萬元的現金股利，估計董事會將批準這一方案。

（9）資金計劃：為保證生產經營周轉需要，預算年度每季度期初必須至少保留現金余額19000萬元；如資金不足，應通過銀行短期借款進行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬元的整倍數，利隨本清。這些關鍵假設在公司內部經過近兩個月的討論獲得了一致的認可。在2007年度財務報表和上述關鍵假設的基礎上，請編制A公司2008年度的有關預算和預計會計報表。（為了節省篇幅，有關表格見答案）。

（1）編制銷售預算。

（2）編制生產預算。

（3）編制直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算和單位產品生產成本預算（假設A公司成本計算采用變動成本法）。

（4）編制銷售與管理費用預算。

（5）編制現金預算。

（6）編制預計資產負債表和預計利潤表。

59.甲公司適用的企業所得稅稅率為25％，該公司要求的最低收益率為10％，公司擬對正在使用的一臺舊設備予以更新。其他資料如下表所示。要求：(1)計算與購置新設備相關的下列指標：①稅后年付現成本；②每年折舊抵稅；③殘值變價收入；④殘值凈收益納稅；⑤第1～7年現金凈流量(NCF1～7)和第8年現金凈流量(NCF8)；⑥年金成本。(2)計算與繼續使用舊設備相關的下列指標：①目前賬面價值；②目前資產報廢損益；③目前資產報廢損益對所得稅的影響；④殘值報廢損失減稅；⑤第0年現金凈流量(NCF0)、第1～3年現金凈流量(NCF1～3)和第4年現金凈流量(NCF4)；⑥年金成本。(3)做出固定資產是否更新的決策，并說明理由。60.某企業只產銷一種產品，保本點銷售量為600件，單價為150元，單位成本為130元，其中單位變動成本為120元。要求通過計算回答下列互不相關問題：(1)若使本年利潤比上年增長20%，應采取哪些單項措施才能實現目標利潤。并對你提出的各項措施測算其對利潤的敏感系數。(2)如果計劃年度保證經營該產品不虧損，應把有關因素的變動控制在什么范圍?(3)假設該企業擬實現42000元的目標利潤，可通過降價10%來擴大銷量實現目標利潤，但由于受生產能力的限制，銷售量只能達到所需銷售量的55%，為此，還需在降低單位變動成本上下功夫，但分析人員認為經過努力單位變動成本只能降至110元，因此，還要進一步壓縮固定成本支出。針對上述現狀，會計師應如何去落實目標利潤?

參考答案

1.D推遲應付款的支付，是指企業在不影響自己信譽的前提下，盡可能地推遲應付款的支付期，充分運用供貨方所提供的信用優惠。

2.A內含報酬率是指能使未來現金流入現值等于現金流出現值的折現率，而債券的內部收益率是指按當前市場價格購買債券并持有至到期日或轉讓日所產生的預期報酬率，也就是能使債券投資未來現金流入量(包括利息收入和到期時的還本收入或中途轉讓收入)的現值等于債券購入價格的折現率，由于債券購入價格等于債券投資的現金流出現值，所以，債券的內部收益率是購買債券后一直持有至到期或中途轉讓的內含報酬率。因此選項A的說法正確，選項BC的說法不正確。對于任何債券都可以計算內部收益率，所以，選項D的說法不正確。

3.B定期預算是指在編制預算時，以不變的會計期間作為預算期的一種預算編制方法，這種方法的優點是能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數與預算數進行對比，也有利于對預算執行情況進行分析和評價。

4.A本題考核獨立方案財務可行性評價。主要指標處于可行區間(NPV≥0，NPVR≥0，IRR≥i，)，但是次要或者輔助指標處于不可行區間(PP>n/2，pp'>P/2或ROI<i)，則可以判定項目基本上具備財務可行性。

5.D總杠桿系數＝800×（1-40%）/[800×（1-40%）-固定成本-利息]＝3，所以固定成本+利息＝320（萬元），固定成本增加后固定成本+利息＝400（萬元），所以總杠桿系數＝800×（1-40%）/[800×（1-40%）-400]＝6。

6.C企業資金需要量的預測可以采用因素分析法、銷售百分比法和資金習性預測法。

7.C遞延年金是指第一次收付款發生時闖不在第一期期末，而是隔若干期后才開始發生的系列等額收付款項。

8.B本題中永久性資產＝1000+300＝1300(萬元)大于長期資金1000萬元，所以該企業采取的是激進型組合策略。

9.C貼現法，是銀行向企業發放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業再償還全部本金的一種計息方法。

10.C

終值又稱將來值，是現在一定量的資金折算到未來某一時點所對應的金額，第三年年末該筆存款的終值=2000×(1+3×2％)+2000×(1+2×2％)+2000×(1+1X2％)=6240(元)。

11.D選項D的正確表述應該是：銷售預測分析與銷售定價管理構成了收入管理的主要內容。

12.A解析：現金管理的成本包括：持有成本；轉換成本和短缺成本。從其數量上看，占用現金的機會成本、轉換成本中的委托買賣傭金、現金短缺成本都是在不斷變化的，只有現金管理成本是具有固定性質的成本。

13.C

14.C本題考核現金折扣的相關內容。采取現金折扣方式有利于刺激銷售，但是也需要付出一定的代價，如果加速收款的機會收益不能補償現金折扣成本的話，現金優惠條件便被認為是不恰當的，所以A、D選項不正確。企業可以采取階段性的現金折扣期和不同的現金折扣率，如“3/10，2/20，n/45”，所以B選項不正確。

15.C企業在估計資產的公允價值減去處置費用后的凈額時，首先應根據公平交易中資產的銷售協議價格減云可直接歸屬于該資產處置費用的金額確定資產的公允價值減去處置費用后的凈額。這是估計資產的公允價值減去處置費用后的凈額的最佳方法。

16.B在公司的初創階段，公司經營風險高，有投資需求且融資能力差，所以，適用剩余股利政策。選項A的說法正確；在公司的成熟階段，盈利水平穩定，通常已經積累了一定的留存收益和資金，因此，適用固定股利支付率政策。選項B的說法不正確；在公司的快速發展階段，投資需求大，因此，適用低正常股利加額外股利政策。選項c的說法正確；在公司的衰退階段，公司業務銳減，獲利能力和現金獲得能力下降，因此，適用剩余股利政策。所以，選項D的說法正確。

17.AA設備已計提折舊=50×2/5+（50—50×2/5）×2/5=32（萬元），

換入B設備的入賬價值＝50－32+3+1＝22（萬元）。

18.C選項C符合題意，固定預算法，又稱靜態預算法，是指在編制預算時，只根據預算期內正常的、可實現的某一固定業務量（如生產量、銷售量）水平作為唯一基礎來編制預算的一種方法。

選項D不符合題意，彈性預算法又稱動態預算法，是在成本性態分析的基礎上，依據業務量、成本和利潤之間的聯動關系，按照預算期內可能的一系列業務量（如生產量、銷售量、工時等）水平編制系列預算的方法。

選項A不符合題意，零基預算法的全稱為“以零為基礎的編制計劃和預算的方法”，它不考慮以往會計期間所發生的費用項目或費用數額，而是一切以零為出發點，根據實際需要逐項審議預算期內各項費用的內容及開支標準是否合理，在綜合平衡的基礎上編制費用預算。

選項B不符合題意，定期預算法是指在編制預算時，以不變的會計期間（如日歷年度）作為預算期的一種編制預算的方法。這種方法的優點是能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數與預算數進行對比，也有利于對預算執行情況進行分析和評價。

綜上，本題應選C。

19.A

20.C目標價值權數能體現期望的資本結構，而不是像賬面價值和市場價值權數那樣只反映過去和現在的資本結構，所以按目標價值權數計算得出的加權平均資金成本更適用于企業籌措薪資金。

21.B運用成本分析模型確定最佳現金持有量時，只考慮持有一定量的現金而產生的機會成本及短缺成本，該模式下最佳現金持有量就是指持有現金而產生的機會成本與短缺成本之和最小時的現金持有量。

22.A解析：本題考核目標現金余額的確定。在成本模型下，需要考慮的成本包括機會成本、管理成本和短缺成本；根據隨機模型的計算公式可知，隨機模型需要考慮的成本包括轉換成本和機會成本。所以本題的答案為選項A。

23.B股票價值＝2×（1＋6%）/（16%－6%）＝21.2（元/股），股票價值大于市價，所以應該購買該股票。

24.A剩余股利政策下，圍繞著公司的目標資本結構進行收益分配，因此，有利于公司合理安排資金結構，實現企業價值的長期最大化。不過由于股利不穩定，因此，不利于投資者安排收入與支出也不利于公司樹立良好的形象，在現實的資本市場中不利于公司穩定股票的市場價格。

25.AA屬于企業購買商品或接受勞務形成的財務關系；C屬于企業銷售商品或提供勞務形成的財務關系；選項B是主要是企業將其資金以購買債券、提供借款或商業信用等形式出借給其他單位形成的經濟關系；選項D屬于投資活動形成的財務關系。

【該題針對“財務關系”知識點進行考核】

26.BC出于控制權考慮，公司的股東往往主張限制股利的支付，以防止控制權旁落他人；一些高收入的股東出于避稅考慮，往往要求限制股利的支付，以便從股價上漲中獲利；為了獲得穩定的收入，一些依靠定期股利生活的股東，往往要求企業支付穩定的股利，反對企業留存較多的利潤；一些股東認為留存更多的留存收益引起股價上漲而獲得的資本利得是有風險的，為了規避風險，他們往往要求支付較多的股利。

27.ABCD產品成本預算是銷售預算、生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算的匯總。從產品成本預算表中可以得出，可提供的預算數據有產品的單位成本、總成本、期末產成品存貨成本、銷貨成本。所以本題答案為選項ABCD。

28.ABC評價企業資本結構最佳狀態的標準應該是能夠提高股權收益或降低資本成本，最終目的是提升企業價值。

29.ABCD契約型基金又稱單位信托基金，其當事人包括受益人（投資者）、管理人、托管人。（教材p299）

30.AB營業現金凈流量=營業收入-付現成本-所得稅=稅后營業利潤+非付現成本=收入×（1-所得稅稅率）-付現成本×（1-所得稅稅率）+非付現成本×所得稅稅率。

31.ABC主要的價格運用策略有折讓定價策略、心理定價策略、組合定價策略、壽命周期定價策略。保本定價法是一種產品定價方法，并不是一種策略。

32.BC永續年金是指無限期等額收(付)的特種年金。存本取息可視為永續年金的例子，另外利率較高、持續期限較長的年金也可視為永續年金的例子。

33.ABCD證券投資的目的有：(1)暫時存放閑置資金；(2)與籌集長期資金相配合；(3)滿足未來的財務需求；(4)滿足季節性經營對現金；（5）獲得對相關企業的控制權。

34.ABCD證券投資風險主要有兩大類：一類是系統性風險，包括價格風險、再投資風險和購買力風險；另一類是非系統性風險，包括違約風險、變現風險和破產風險。綜上，本題應選ABCD。

35.BCD為協調所有者與債權人之間的矛盾．通常采用的方式是：限制性借債；收回借款或停止借款；“債權人在債務契約中要求股東對公司債務提供擔保”屬于限制性借款；“市場對公司強行接收或吞并”屬于協調所有者與經營者之間利益沖突的方式，所以本題的答案為選項BCD。

36.ACD在作業成本法下，對于直接費用的確認和分配與傳統的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產品，而是作業，對于不同的作業中心，間接費用的分配標準不同，因此選項A、C、D是正確的；在作業成本法下，將間接費用和直接費用都視為產品消耗作業而付出的代價，即B選項的表述是錯誤的。

37.ACD【答案】ACD

【解析】增量預算的假設前提包括：(1)企業現有業務活動是合理的，不需要進行調整；(2)企業現有各項業務的開支水平是合理的，在預算期予以保持；(3)以現有業務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數。

38.ABC【答案】ABC【解析】指數平滑法實質上是一種加權平均法，是以事先確定的平滑指數作為權數進行加權計算的;平滑指數的取值大小決定了前期實際值與預測值對本期預測值的影響。采用較大的平滑指數，預測值可以反映樣本值新近的變化趨勢;采用較小的平滑指數，則反映了樣本值變動的長期趨勢。因此，在銷售量波動較大或進行短期預測時，可選擇較大的平滑指數;在銷售量波動較小或進行長期預測時，可選擇較小的平滑指數。該方法運用比較靈活，適用范圍較廣，但在平滑指數的選擇上具有一定的主觀隨意性。

39.BC本題考核的是短期借款利息支付方式。收款法又叫利隨本清法，在收款法下，名義利率等于實際利率；在貼現法下，企業實際利用的資金減少，所以實際利率會高于名義利率；在銀行要求保留補償性余額時，企業實際利用的資金減少，實際利率也會高于名義利率。

40.BCD按規定，A選項應記入“管理費用”或“待攤費用”科目。

41.ABC解析：股票回購的方式主要有三種：一是在市場上直接購買；二是向股東標購；三是與少數大股東協商購買。股票分割的作用之—是可使公司每股市價降低，促進股票流通和交易。發放股票股利的一個優點是：可以免付現金，保留下來的現金可以用于追加投資．擴大企業經營。上市公司發放現金股利主要出于三個原因：投資者偏好、減少代理成本和傳遞公司的未來信息。

42.BCD本題要求計算第5年年末的價值，屬于預付年金終值的計算。有兩種計算方法，一是：年金×(F/A，i，5)×(1+i)，由此可知，選項BC正確;二是：年金×[(F/A，i，5+1)-1]，由此可知，選項D正確。

43.AB股票給持有者帶來的未來現金流入包括兩部分：股利收入和出售時的收入。所以選項A、B是正確的;資本利得是指售價與買價的差額，它不是投資者獲得的現金流入額，所以選項C不正確;投資股票不能獲得利息收入，所以選項D不正確。

44.CD按照證券交易的方式和次數，金融市場分為初級市場和次級市場，其中次級市場又稱為流通市場、二級市場，也可以理解為舊貨市場。

45.ABD為避免配合失誤，明確責任，凡需要由企業總部決定的事項，在規定時間內，企業總部應明確答復，否則，各所屬單位有權自行處置。

46.Y根據實際利率=[(1+名義利率)／(1+通貨膨脹率)]一1，得到：名義利率=(1+實際利率)×(1+通貨膨脹率)一1=(1+10％)×(1+5％)一1=15．5％。

47.N一般來講，隨著資產組合中資產個數的增加，證券資產組合的風險會逐漸降低，但資產的個數增加到一定程度時，證券資產組合的風險程度將趨于平穩，這時組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低。

因此，本題表述錯誤。

48.N成本的分級管理有廠部的成本費用管理、車間的成本費用管理和班組的成本費用管理。其中，車間成本費用管理是成本控制的中心環節和重點。

49.Y知識點】杠桿效應在總杠桿系數（總風險）一定的情況下，經營杠桿系數與財務杠桿系數此消彼長

50.N本題考核相關者利益最大化的相關內容。相關者利益最大化要求在確定財務管理目標時，不能忽視利益相關者的利益，但是卻強調股東的首要地位，并強調企業與股東之間的協調。

51.N以期限為標準，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期金融市場，是指以期限在1年以內的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，包括同業拆借市場、票據市場、大額定期存單市場和短期債券市場等;資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易活動的市場，包括股票市場、債券市場、期貨市場和融資租賃市場等。

52.Y長期債券的價值波動較大，特別是票面利率高于市場利率的長期溢價債券，容易獲取投資收益但安全性較低，利率風險較大。

53.Y一般而言，變動收益證券比固定收益證券能更好的避免購買力風險，普通股是變動收益證券，公司債券一般是固定收益證券，所以原題說法正確。

54.N預計財務報表的編制要以業務預算和專門決策預算為基礎，而且也需要現金預算為依據。

55.N約束性固定成本是維持企業正常生產經營能力的最低成本，是管理當局的決策行動不能改變的。要想降低約束性固定成本只能是合理利用企業現有的生產能力，提高生產效率，以取得更大的經濟效益。

56.57.（1）①邊際貢獻總額=600×（30-16）=8400（萬元）②盈虧平衡點的銷售量=2800/（30-16）=200（萬件）③安全邊際額=（600-200）×30=12000（萬元）④安全邊際率=（600-200）/600=66.67%或=12000/（600×30）=66.67%（2）①2017年度X產品的預計銷售量=0.7×600+（1-0.7）×640=612（萬件）②以2016年為基期計算的經營杠桿系數=8400/（8400-2800）=1.5③預計2017年銷售量增長率=（612-600）/600×100%=2%預測2017年息稅前利潤增長率=1.5×2%=3%（3）增加的相關收益=120×（30-16）=1680（萬元）增加的相關成本=350+1700×6%=452（萬元）增加的相關利潤=1680-452=1228（萬元）改變信用條件后公司利潤增加，所以改變信用條件對公司有利。（4）每年增加的息稅前利潤=300×（36-20）-600-200×（30-16）=1400（萬元）投資新產品Y后公司年息稅前利潤會增加，所以應投產新產品Y。

58.(1)根據銷售預測資料，編制銷售預算，見下表。

銷售預算季度四全年合計預計銷售量(臺)300060005000400018000預計單價(萬元/臺)19.519.519.519.519.5預計銷售收入(萬元)585001170009750078000351000續表預計現金收入(萬元)收回上季應收賬款(萬元)36400234004680039000145600收回本季現銷款(萬元)35100702005850046800210600現金收入合計(萬元)715009360010530085800356200預算年度末應收賬款余額=78000×40%=31200(萬元)

(2)根據A公司預算年度預計銷售量和相關存貨政策，編制生產預算，見下表。

生產預算

單位：臺季度四全年合計預計銷售量300060005000400018000加：期末存貨600500400500500減：期初存貨300600500400300預計生產量330059004900410018200(3)根據相關資料編制直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算和產品生產成本預算。

直接材料預算季度四全年合計預計產量(臺)330059004900410018200單位產品材料用量(千克/臺)200200200200200生產需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：預計期末存貨(千克)236000196000164000200000200000減：預計期初存貨(千克)132000236000196000164000132000預計材料采購量(千克)74600011400009480008560003708000預計材料單價(元/千克)260260260260260預計采購金額(萬元)1986429640246482225696408續表預計現金支出(萬元)應付上季度應付賬款106609932148201232447736應付本季度購料款993214820123241112848204現金支出合計2059224752271442345295940預算年度末應付賬款余額=22256×50%=11128(萬元)。

直接人工預算季度四全年合計預計產量(臺)330059004900410018200單位產品工時(小時/臺)20002000200020002000直接人工總工時(萬小時)66011809808203640單位工時小時工資率(元/小時)1313131313直接人工總成本(萬元)858015340127401066047320制造費用預算單位：萬元變動制造費用固定制造費用間接人工

間接材料

維修費

水電費3640

11700

702

12350管理人員工資

維修費

保險費

折舊12350

4550

3900

15600合計28392合計(每季9100)36400減：折舊15600變動制造費用分配率

=28392÷18200=1.56(萬元/臺)現金支出20800每季現金支出=20800÷4=5200(萬元)續表預計現金支出(萬元)季度四全年合計產量(件)330059004900410018200變動制造費用現金支出514892047644639628392固定制造費用現金支出520052005200520020800制造費用現金支出合計1034814404128441159649192單位產品生產成本預算項目價格數量成本直接材料260元/千克200千克5.2萬元直接人工13元/小時2000小時2.6萬元變動性制造費用1.56萬元/臺l臺1.56萬元單位產品生產成本9.36萬元期末存貨量500臺期末存貨成本9.36×500=4680(萬元)(4)編制銷售與管理費用預算。

銷售與管理費用預算

單位：萬元

變動銷售與管理費用固定銷售與管理費用銷售傭金2600管理人員工資6500運輸費1560廣告費6500辦公費520保險費1600租金1000合計4680合計15600變動銷售與管理費用分配率=4680÷18000=O.26(萬元/臺)每季現金支出=15600÷4=3900(萬元)續表預計現金支出(萬元)季度四全年合計銷售量(臺)300060005000400018000變動銷售與管理費用現金支出7801560130010404680固定銷售與管理費用現金支出390039003900390015600銷售與管理費用現金支出合計468054605200494020280(5)編制現金預算。

現金預算

單位：萬元項目四全年合計期初現金余額1950019300197941961619500加：預計現金流人715009360010530085800356200合計91000112900125094105416434410減：現金流出直接材料2059224752271442345295940直接人工858015340127401066047320制造費用1034814404128441159649192銷售與管理費用468054605200494020280購買設備390001100050000支付股利1300013000預交所得稅1950019500195001950078000合計102700794569042881148353732現金余缺-1170033444346662426880678現金籌集與運用銀行借款3100031000銀行還款1300014000400031000支付利息65010504002100期末現金余額1930019794196161986819868(6)編制預計資產負債表和預計利潤表：

A公司資產負債表(2008年12月31日)

單位：萬元資產負債及所有者權益項目金額項目金額流動資產：流動負債：貨幣資金19868應付賬款11128應收賬款31200長期負債：直接材料5200長期借款130000產成品4680小計141128小計60948固定資產：所有者權益：廠房208000實收資本260000機器設備362000盈余公積167420減：累計折舊62400小計507600小計427420資產合計568548負債及所有者權益合計568548A公司利潤表(2008年)單位：萬元項目四全年合計銷售收入

減：變動成本

銷售變動制造成本

變動銷售與管理費用

小計58500

28080

780

28860117000

56160

1560

5772097500

46800

1300

4810078000

37440

1040

38480351000

168480

4680

173160邊際貢獻

減：固定成本

固定制造費用

固定銷售與管理費用

小計29640

910