第一部分企業(yè)納稅籌劃基本理論

1.如何理解企業(yè)納稅籌劃的特點？

(1)合法性：合法性是納稅籌劃的最本質(zhì)特征，也是其區(qū)別于偷、逃稅等違法減少稅

收支出行為的基本標志。納稅籌劃的合法性是指其實現(xiàn)減輕稅負的行為是在尊重法律、不違

反國家稅法的前提下進行的。

(2)前瞻性：前瞻性是納稅籌劃的重要特征，是指納稅籌劃是在應(yīng)稅行為發(fā)生之前，

針對未來期望的納稅效果所作的一系列謀劃、設(shè)計和安排。

(3)全局性：全局性一方面是說納稅籌劃考慮的是納稅人的整體稅負的降低，而不是

單純追求個別稅種稅負的輕重；另一方面則是講，納稅籌劃的目標必須服從于納稅人經(jīng)濟行

為的整體目標，納稅支出最小化的方案不一定等于資本收益最大化的方案。

(4)成本性：成本性是指因納稅人進行納稅籌劃而付出的代價。納稅人進行納稅籌劃

付出的代價可以分為資金成本、時間成本和機會成本。納稅籌劃方案是否可行，與其他的財

務(wù)方案一樣，也要進行成本和收益的比較，如果籌劃成本過大，而收益卻并不理想，影響納

稅人利益最大化，則納稅人就可能放棄該籌劃方案。

(5)風(fēng)險性：風(fēng)險性是指納稅人在進行納稅籌劃時因各種因素的存在，而帶來的未來

籌劃結(jié)果的不確定性。

(6)專業(yè)性：專業(yè)性是指納稅人進行納稅籌劃時需要籌劃人員具備一定的專業(yè)水平。

2.如何理解企業(yè)納稅籌劃的基本原則？

(1)合法性原則：合法性原則是指納稅主體在進行納稅籌劃時必須以稅收法律為準繩。

(2)效益性原則：效益性原則是指納稅人的納稅籌劃完成并實施以后應(yīng)取得相應(yīng)的效

益，包括直接的效益和間接的效益。

(3)穩(wěn)健性原則：穩(wěn)健性原則是指納稅人的納稅籌劃要在籌劃收益與籌劃風(fēng)險之間進

行必要的權(quán)衡，在一定的財務(wù)收益的前提下，盡量使其風(fēng)險最小化。

(4)公開性原則：公開性原則與合法性原則密切相關(guān)，它是指納稅籌劃的過程應(yīng)該高

度透明。

3.企業(yè)進行納稅籌劃常用的方法的哪些？

(1)利用稅收優(yōu)惠政策進行納稅籌劃的方法，包括：減免稅技術(shù)手段；稅率差異技術(shù)

手段；稅收扣除技術(shù)手段；稅收抵免技術(shù)手段；優(yōu)惠退稅技術(shù)手段。

(2)通過分散稅基實現(xiàn)納稅籌劃的方法，所謂稅基是指在稅制設(shè)計中確定的據(jù)以計算

應(yīng)納稅額的依據(jù)，通過分散稅基實現(xiàn)納稅籌劃也稱作納稅籌劃的“分劈”技術(shù)手段，是指在

合法、合理的前提下，將稅基在兩個或兩個以上的納稅人之間進行分劈而實現(xiàn)直接節(jié)稅的納

稅籌劃技術(shù)。

(3)通過延期納稅實現(xiàn)納稅籌劃，包括：①推遲收入的確認，可通過對納稅人的生產(chǎn)

經(jīng)營活動的合理安排及合理的財務(wù)安排實現(xiàn)這一目標；②盡早確認費用，可通過盡量不進生

產(chǎn)成本。能進成本的不進資產(chǎn)。能預(yù)提的不攤銷等安排來實現(xiàn)這一目標。

(4)通過稅負轉(zhuǎn)嫁實現(xiàn)納稅籌劃，納稅人通過一定的途徑和方法，將其所繳納的稅款

部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔的過程就叫做稅負轉(zhuǎn)嫁。稅負轉(zhuǎn)嫁是納稅人的一般行為傾向，是

納稅人的主動行為,但納稅人要轉(zhuǎn)嫁稅負的愿望能否變成現(xiàn)實，還要看各種影響因素的情況:

商品供求彈性決定稅負轉(zhuǎn)嫁程度；課稅對象的稅收種類影響稅負轉(zhuǎn)嫁；商品課稅的范圍影響

稅負轉(zhuǎn)嫁；企業(yè)的目標影響稅負轉(zhuǎn)嫁。

4.企業(yè)如何避免納稅籌劃的風(fēng)險？

稅收籌劃的風(fēng)險，實質(zhì)上就是稅收籌劃活動因各種原因失敗而付出的代價。避免納稅

籌劃風(fēng)險的措施包括：樹立稅收籌劃的風(fēng)險意識，立足于事先防范；及時、系統(tǒng)地學(xué)習(xí)稅收

政策，準確把握稅收政策的內(nèi)涵；加強與當?shù)囟悇?wù)機關(guān)的聯(lián)系，了解稅務(wù)征管的特點和要求;

貫徹成本效益原則，實現(xiàn)企業(yè)整體效益最大化；聘請稅收籌劃專家，提高稅收籌劃的權(quán)威性

和可靠性。

第二部分企業(yè)投資活動中的納稅籌劃

案例1

紅星公司現(xiàn)有A,B兩個項目可以進行投資，投資所得的稅前收益情況如下表所示。假

設(shè)該項目A適用15%的所得稅稅率，項目B適用25%的所得稅稅率，貼現(xiàn)率為10%。此

外，其他情況相同。

投資項目測算表單位：萬元

時間項目A項目B

第一年初投資2400投資2400

第二年初建成投產(chǎn)建成投產(chǎn)

第二年末投資收益2（）00投資收益1800

第三年末投資收益2200投資收益2000

第四年末投資收益1600投資收益1800

分析要求：該公司應(yīng)投資哪個項目？

參考答案：

由于A、B兩個項目的初始投資額相同，但稅率不同，因此，可通過兩個方案稅后各年

收益現(xiàn)值之和的比較，來選擇較優(yōu)的投資項目。具體計算過程如下：

投資項目測算表單位：萬元

時間復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)項目A稅后收益項目A稅后項目B稅后收益項目B稅后

收益現(xiàn)值收益現(xiàn)值

第一年初一———一

第二年初一一一一一

第二年末0.8264I7001404.8813501115.64

第三年末0.751318701404.9315(X)1126.95

第四年末0.68301360928.881350922.05

合計一一3738.69—3164.64

由上表計算結(jié)果可知，A投資項目的稅后收益現(xiàn)值之和大于B投資項目的稅后收益現(xiàn)

值之和，所以該改公司應(yīng)投資于A項目。

提示：本案例的特殊性在于，A投資項目各年收回收益均大于B投資項目，因此，也

可根據(jù)這一點直接決策投資于A項目較好。

案例2

某食品廠為增值稅一般納稅人，適用17%的增值稅稅率。根據(jù)市場需求，該食品廠開

發(fā)種植物猴桃，并將貓猴桃加工成果脯、飲料等（以下簡稱“加工品”）對外銷售。2008年

掰猴桃開始產(chǎn)生經(jīng)濟效益。2009年5月該食品廠共銷售襁猴桃加工品100萬元（不含增值

稅價格），產(chǎn)生17萬元的銷項稅額。但經(jīng)核算，發(fā)現(xiàn)與該項業(yè)務(wù)有關(guān)的進項稅額數(shù)量很少，

只有化肥等項目產(chǎn)生了1萬元的進項稅額。這樣，該食品廠需要就該項業(yè)務(wù)繳納16萬元的

增值稅。為了降低增值稅負擔，該企業(yè)在購進可抵扣項目時，十分注重取得合格的增值稅專

用發(fā)票，但收效不大。

針對該食品廠進項稅額很小、稅負較重的情況，公司經(jīng)營仔細考慮，提出了下列方案：

食品廠將掰猴桃的種植業(yè)務(wù)分立為獨立核算的企業(yè)。并使其具有獨立的法人資格，實行獨立

核算，也就是使之成為一個獨立的納稅人，食品廠按照市場價格向該種植企業(yè)收購狒猴桃作

為加工原料，并向其開具農(nóng)產(chǎn)品收購憑證。

分析要求：分析上述方案的可行性。

參考答案：

食品廠將御猴桃的種植業(yè)務(wù)分立為獨立核算的企業(yè)，成為獨立的納稅人，假設(shè)其在向該

食品廠銷售時期猴桃的價格為加工品售價的30%,則由于農(nóng)產(chǎn)品銷售時免增值稅，但購買

化肥等1萬元的進項稅額不得扣除，而加工廠可根據(jù)開具農(nóng)產(chǎn)品收購憑證計算扣除買價7%

的增值稅。在不考慮其他影響因素的情況下，籌劃操作后共應(yīng)納增值稅=100X17%—30X7%

=14.9（萬元），籌劃操作前共應(yīng)納增值稅=100X17%—1=16（萬元），可少納增值稅1.1

萬元（16—14.9）。所以，此籌劃方案可行。

提示：從減輕所得稅稅負角度入手考慮，此籌劃方案也是可行的，可由學(xué)生們自行測

算得出結(jié)論。

第三部分企業(yè)經(jīng)營活動中的納稅籌劃

案例1

盛通公司是一般納稅人，銷售一批貨物給方圓公司，不含稅價為440萬元，該批貨物的

成本價為400萬元，取得增值稅發(fā)票。購銷雙方簽訂銷售協(xié)議，采取送貨制，雇用晨鑫運輸

公司的車輛運送貨物，另外計算運費11.7萬元。開具與運輸有關(guān)的票據(jù)有三個方案可供選

擇：

方案1：由盛通公司給方圓公司開具運費收據(jù)；

方案2：由運輸公司給銷貨方開具運輸發(fā)票；

方案3：由運輸公司給購貨方開具運費發(fā)票。

分析要求：請問該公司應(yīng)如何選擇才比較合理？

參考答案：

假設(shè)盛通公司適用城建稅稅率為7%,教育費附加率為3%。

方案1：由盛通公司給方圓公司開具運費收據(jù)，盛通公司的行為屬于混合銷售，假設(shè)運

輸成本為其收入的70%o

應(yīng)納增值稅=[440+11.7+（1+17%）]X17%-400X17%=8.5（萬元）

利潤總額=[440+11.7+（1+17%）1-400-11.7X70%-8.5X（7%+3%）

=40.96（萬元）

方案2：由運輸公司給銷貨方開具運輸發(fā)票，盛通公司的行為屬于為實現(xiàn)銷售自行負擔

運費。

應(yīng)納增值稅=440X17%—400X17%—11.7X7%=5.981（萬元）

利潤總額=440-400-11.7X（1-7%）-5.981X（7%+3%）

=28.5209（萬元）

方案3：由運輸公司給購貨方開具運費發(fā)票，盛通公司的行為屬于為購貨方代墊運費。

應(yīng)納增值稅=440X17%-400X17%=6.8（萬元）

利潤總額=440-400-6.8X（7%+3%）=39.32（萬元）

由以上計算結(jié)果可知，方案一利潤總額相對較高，應(yīng)選擇方案一。

案例2

蘇方家電超市的商品銷售利潤率為35%,即銷售100元商品，成本為65元。該家電超

市是增值稅一般納稅人，購貨可以取得增值稅專用發(fā)票。為了促銷，該超市擬定三個方案：

方案1：將商品以8折銷售；

方案2：凡購物滿500元者，可獲贈價值40元的商品(成本為26元，都為含稅價)；

方案3：凡購物滿500元者，將獲返還現(xiàn)金40元。

分析要求：假設(shè)消費者購買一件價值500元的商品，該超市的應(yīng)納稅情況和利潤情況

如何?該超市的經(jīng)營者應(yīng)如何選擇促銷方式。

參考答案：

方案1：

假定1：該超市未將銷售額和折扣額開在一張發(fā)票上，則

應(yīng)納增值稅=500+(1+17%)X17%-3254-(1+17%)X17%=25.43(元)

應(yīng)納企業(yè)所得稅=[4004-(1+17%)-3254-(1+17%)]X25%=16.03(元)

稅后利潤=400+(1+17%)-3254-(1+17%)-16.03=48.08(元)

納稅合計數(shù)=25.43+16.03=41.46(元)

假定2：該超市將銷售額與折扣額開在同一張發(fā)票上，則

應(yīng)納增值稅=400+(1+17%)X17%—325+(1+17%)X17%=10.90(元)

應(yīng)納企業(yè)所得稅=[4004-(1+17%)-3254-(1+17%)]X25%=16.03(元)

稅后利潤=400+(1+17%)-3254-(1+17%)—16.03=48.08(元)

納稅合計數(shù)=10.90+16.03=26.93(元)

在稅后利潤相同的情況下，該超市會選擇納稅合計數(shù)最小的假定2的做法。

方案2：

應(yīng)納增值稅=[500+(1+17%)X17%-3254-(1+17%)X17%]

+[404-(1+17%)X17%—26+(1+17%)X17%]

=25.43+2.03

=27.46(元)

應(yīng)納企業(yè)所得稅=[5004-(1+17%)-3254-(1+17%)-264-(1+17%)]X25%

=31.84(元)

稅后利潤=500+(1+17%)-3254-(1+17%)-26+(1+17%)-31.84

=95.51(元)

納稅合計數(shù)=27.46+31.84=59.68(元)

方案3：

應(yīng)納增值稅=500+(1+17%)X17%-325H-(1+17%)X17%=25.43(元)

應(yīng)代扣代繳顧客應(yīng)納的個人所得稅=40+(1—20%)X20%=10(元)

應(yīng)納企業(yè)所得稅=[500+(1+17%)-3254-(1+17%)]X25%=37.39(元)

稅后利潤=500+(1+17%)-3254-(1+17%)-40-10-37.39

=62.18(元)

納稅合計數(shù)=25.43+10+37.39=72.82(元)

將以上3個方案計算結(jié)果編制比較表如下。

各方案納稅情況與獲利情況比較表單位：元

方案增值稅企業(yè)所得稅個人所得稅繳稅合計稅后利潤

折扣折扣金額未開

25.4316.03一41.4648.08

在一張發(fā)票上

銷售折扣金額開在

10.9016.03—26.9348.08

一張發(fā)票上

贈商品27.4631.84—59.6895.51

返現(xiàn)金25.4337.391072.8262.18

顯然，從表中的數(shù)據(jù)可以看出，方案二的稅后利潤最高，故應(yīng)選擇''買一贈一”促銷方

式。

第四部分企業(yè)會計核算活動中的納稅籌劃

案例1

金利公司自2009年1月1日開始籌建。2009年2月從國內(nèi)供應(yīng)商購進機器設(shè)備585萬

元，并取得增值稅專用發(fā)票，注明增值稅款85萬元。金利公司2009年3月開始生產(chǎn)時還沒

有被認定為一般納稅人。預(yù)計2009年5月可以申請認定為一般納稅人。

分析要求：結(jié)合現(xiàn)行稅收法規(guī)，金利公司購進該設(shè)備應(yīng)如何進行納稅籌劃？

參考答案：

根據(jù)增值稅暫行條例的規(guī)定，從2009年1月1日起，企業(yè)外購的固定資產(chǎn)取得增值稅

專用發(fā)票的，其進項稅額可抵扣，因此，金利公司在籌建之初，應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)提起申請,

將其認定為一般納稅人，那么就能獲得增值稅轉(zhuǎn)型的好處，在當年抵扣85萬元的增值稅進

項稅額，可大幅度減輕增值稅稅負，進而增加企業(yè)的收益。

案例2

內(nèi)地新恒公司逐年盈利，未享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，企業(yè)所得稅稅率為25%。2008

年擬購進一項由于技術(shù)進步產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的固定資產(chǎn)，該項固定資產(chǎn)原值500萬元，預(yù)

計凈殘值20萬元，預(yù)計使用壽命5年，與稅法規(guī)定的折舊最低年限相同。根據(jù)稅法規(guī)定，

該項固定資產(chǎn)在折舊方面可享受加速折舊的稅收優(yōu)惠政策。假定按年復(fù)利利率10%計算，

第1年至第5年的現(xiàn)值系數(shù)分別為：0.909,0,826,0.751,0,683,0.621?

分析要求：比較不同的固定資產(chǎn)折舊方法對企業(yè)所得稅的影響。

參考答案:不同的折舊方法使得各年度的應(yīng)納所得稅會出現(xiàn)差異，從貨幣時間價值考慮,

各年度折舊現(xiàn)值越大，意味著對應(yīng)的所得稅現(xiàn)值越小，稅后收益的現(xiàn)值越大，下面通過對不

同折舊方法下折舊現(xiàn)值的計算進行比較。

不同折舊方法數(shù)據(jù)計算表單位：萬元

年份復(fù)利現(xiàn)直線法折舊雙倍余額遞減法折舊年數(shù)總和法折舊

值系數(shù)折舊額現(xiàn)值折舊額現(xiàn)值折舊額現(xiàn)值

第一年0.9099687.264200181.8160145.44

第二年0.8269679.29612099.12128105.728

第三年0.7519672.0967254.0729672.096

第四年0.6839665.5684430.0526443.712

第五年0.6219659.6164427.3243219.872

合計—480363.84480392.368480386.848

通過上表計算結(jié)果比較，可知，雙倍余額遞減法對企業(yè)最為有利，年數(shù)總和法次之，直

線法應(yīng)為最后的選擇。

第五部分企業(yè)籌資活動中的納稅籌劃

案例1

明星股份公司計劃籌措10000萬元資金用于新產(chǎn)品生產(chǎn)線的建設(shè)，相應(yīng)制定了甲、乙、

丙三種籌資方案。假設(shè)該公司的資本結(jié)構(gòu)（借貸籌資與權(quán)益籌資的比例）如下：三種方案的

借款年利率都為8%,企業(yè)所得稅稅率都為25%,三種方案扣除利息和所得稅前的年利潤都

為1000萬元。

甲方案：全部10000萬元資金都采用權(quán)益籌資方式，即向社會公開發(fā)行股票，每股計

劃發(fā)行價格為2元，共計5000萬股。

乙方案：采用負債籌資與權(quán)益籌資相結(jié)合的方式，向商業(yè)銀行借款融資2000萬元，向

社會公開發(fā)行股票4000萬股，每股計劃發(fā)行價格為2元。

丙方案：采用負債籌資與權(quán)益籌資相結(jié)合的方式，但二者適當調(diào)整，向銀行借款6000

萬元，向社會公開發(fā)行股票2000萬股，每股計劃發(fā)行價格為2元。

分析要求：分析上述三個方案的優(yōu)劣。

參考答案：

具體納稅籌劃過程如表2—7所示?

表2—7某公司資本結(jié)構(gòu)備選方案計算比較表單位：萬元

項目方案甲方案乙方案丙

負債比率01：43：2

負債成本率一8%8%

負債額020006000

權(quán)益資本額1000080004000

普通股股數(shù)（萬股）500040002000

年息稅前利潤額100010001000

減：負債利息成本一160480

年息稅前凈利潤1000840520

所得稅稅率25%25%25%

應(yīng)納所得稅額25021013()

年息稅后利潤75063()390

普通股每股收益額（元）().150.15750.195

從以上3各備選方案可以看出，由于各方案的息稅前利潤相同，雖然利用了負債

籌資的方式，其利息可以在稅前扣除，并由此降低了所得稅的稅收負擔，但導(dǎo)致了稅后利潤

的下降，若以稅后利潤最大化為財務(wù)目標，則方案甲最優(yōu)；若以每股收益最大化為財務(wù)目標,

方案丙為最優(yōu)。（注：此出未考慮股權(quán)籌資成本問題.）

案例2

恒利欲購置生產(chǎn)設(shè)備，但由于資金緊張，因此從銀行借款20（）0元，借款期限5年，年

利率10%,假定該企業(yè)的年投資收益率為15%。在貸款時，銀行方面提供了以下還本付息

方案：

方案1：期末一次還清全部本息；

方案2：每年支付利息200萬元，到期一次性支付本金及利息2200萬元；

方案3：每年償還等額本息527.6萬元。

分析要求：分析三種方案對公司的影響。

參考答案：

在長期借款籌資的納稅籌劃中，借款償還方式的不同也會導(dǎo)致不同的稅收待遇，從而同

樣存在納稅籌劃的空間。通過以下表格（見表5—1至表5—3）所列數(shù)據(jù)對每種方案進行分

析。

第一種方案：期末一次還本付息（見表5—1）。

表5—1期末一次還本付息法下的現(xiàn)金流單位：萬元

年份本年還款本年本金本年利息稅后現(xiàn)金折現(xiàn)系數(shù)稅后現(xiàn)金流出

流出額額現(xiàn)值

第一年末0.000.000.000.000.8700.00

第二年末0.000.000.000.000.7560.00

第三年末0.000.000.00().000.6580.00

第四年末0.000.000.000.000.5720.00

第五年末300()2000100027500.4971366.75

合計3()0()200010002750一1366.75

第二種方案：每年償還等額本金和利息（見表2—11）。

表5—2每年償還等額的利息和期末還本的現(xiàn)金流單位：萬元

年份本年還款本年本金本年利息稅后現(xiàn)金折現(xiàn)系數(shù)稅后現(xiàn)金流

流出額出額現(xiàn)值

第一年末2000.002001500.870130.5

第二年末200().0()2001500.756113.4

第三年末2000.002001500.65898.7

第四年末2000.002001500.57285.8

第五年末2200200020021500.4971068.55

合計30001000.0319.01239.3—1496.95

第三種方案：每年償還等額本息（見表5—3）。

表5—3每年償還等額本息法下的現(xiàn)金流單位：萬元

年份本年還款本年本金本年利息稅后現(xiàn)金折現(xiàn)系數(shù)稅后現(xiàn)金流

流出額出額現(xiàn)值

第一年末527.6327.6200477.60.870415.51

第二年末527.6360.4167.2485.80.756367.26

第三年末527.6396.4131.2494.80.658325.58

第四年末527.643592.6504.450.572288.55

第五年末527.6480.647515.850.497256.38

合計26382(X)06382478.5一1653.28

一般而言，第一種方案給企業(yè)帶來的節(jié)稅額最大，但它給企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益卻是最

差的，企業(yè)最終所獲利潤低，而且現(xiàn)金流出量大，不可取。第三種方案盡管使企業(yè)繳納了較

多的企業(yè)所得稅，但其稅后收益卻是最高的，而且現(xiàn)金流出量也是最小的，因此，它是最優(yōu)

的方案。第二種方式是次優(yōu)的，它給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益小于第三種方案。長期借款籌資償

還方式的一般原則是分期償還本金和利息，盡量避免一次性償還本金或者本金加利息。

第六部分企業(yè)分配活動的納稅籌劃

案例1

黃磊年薪150000元，月工資12500元，基礎(chǔ)扣除額為2000元，有以下幾個方案供選

擇:

A方案：每月工資12500元，全年總計150000元。

B方案：每月工資2000元，其余126000元為全年一次獎金。

C方案：每月工資4500元，其余96000元為全年一次獎金。

D方案：每月工資7500元，其余60000元為全年一次獎金。

E方案：每月工資10500元，其余24000元為全年一次獎金。

分析要求：比較上述五個方案李某的稅后收益，選擇最優(yōu)方案。除上述五個方案，是

否還有更優(yōu)方案？

參考答案：

具體分析過程如下：

A方案：

月應(yīng)納個人所得稅額=（12500-2000）x20%-375=1725（元）

全年應(yīng)納稅額=1725x12=20700（元）

全年稅后收入=150000—20700=129300（元）

B方案：月工資2000,應(yīng)納個人所得稅額為0。

年終應(yīng)納個人所得稅額=126000x20%—375=24825（元）

全年稅后收入=150000—24825=125175（元）

C方案：

月應(yīng)納個人所得稅額=（4500-2000）xl5%-125=250（元）

全年月度應(yīng)納個人所得稅總額=250x12=3000（元）

年終應(yīng)納個人所得稅額=96000x20%—375=18825（元）

全年稅后收入=150000—3000—18825=128175（元）

D方案：

月應(yīng)納個人所得稅額=（7500-2000）x20%-375=725（元）

全年月度應(yīng)納個人所得稅總額=725x12=8700（元）

年終應(yīng)納個人所得稅額=60000x15%—125=8875（元）

全年稅后收入=150000—8700—8875=132425（元）

E方案：

月應(yīng)納個人所得稅額=（10500-2000）x20%-375=l325（元）

全年月度應(yīng)納個人所得稅總額=1325x12=15900（元）

年終應(yīng)納個人所得稅額=24000x10%-25=2375（元）

全年稅后收入=150000-15900-2375=131725（元）

可見D方案稅后收入最大，無更優(yōu)方案。

案例2

甲公司于2008年11月9日購入乙公司普通股股票400萬股，每股2（更正）元，占乙

公司股本總額的40%o乙公司2008年實現(xiàn)凈利潤600萬元，所得稅稅率15%。2008年甲

公司自營利潤300萬元，所得稅稅率25%。

方案一：2009年3月，乙公司董事會決定將稅后利潤的50%用于分配現(xiàn)金股利，甲公

司分得120萬元。2009年12月，甲公司將其擁有的乙公司40%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓出售，轉(zhuǎn)讓

價格為920萬元。

方案二：乙公司保留利潤不分配。2009年12月，甲公司將其持有的乙公司40%的股

權(quán)全部轉(zhuǎn)讓出售，轉(zhuǎn)讓價格為1040萬元。

計算以上兩方案的中應(yīng)納企業(yè)所得稅，選搽較優(yōu)方案。

參考答案：

具體分析過程如下：

方案1：甲公司2009年分回投資不足12個月的股利額要補繳企業(yè)所得稅為：

1200000+（1-15%）x（25%—15%）=141176.47（元）

甲企業(yè)投資收益總額為：

（9200000-8000000）+1200000-141176.47=2258823.53（元）

方案2：甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓投資12個月以上的投資免稅，投資收益為：

10400000-8000000=2400000（元）

所以，應(yīng)選擇方案2。

第七部分企業(yè)特殊業(yè)務(wù)的納稅籌劃

案例1

甲企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給乙企業(yè)，轉(zhuǎn)讓前甲企業(yè)資產(chǎn)價值為4000萬元，其公允價值為

10000萬元。現(xiàn)在有兩種對價方案：

方案1甲企業(yè)取得的是乙企業(yè)9000萬元股權(quán)（計稅基礎(chǔ)為7000萬元）和1000萬

元現(xiàn)金；

方案2甲企業(yè)取得的是乙企業(yè)7000萬元股權(quán)和現(xiàn)金3000萬元。

分析要求：

（1）比較兩種方案下，甲、乙企業(yè)的所得稅處理。

（2）如果甲處于累計虧損狀態(tài)，對于甲的方案選擇是否會有影響？

參考答案：

具體分析過程如下：

（1）采用第一種購并方式，乙公司的股權(quán)支付金額占交易支付總額的90%（90004-10

000）>85%。根據(jù)稅法規(guī)定，被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以其原持有

的被合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定。股權(quán)支付暫不確認有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，非股權(quán)

支付應(yīng)在交易當期確認相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)。甲公司購

并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項由乙公司承擔。以前年度的虧損，如果未超過法定彌補期

限，可由乙公司繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實現(xiàn)的與甲公司資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補。則：

假設(shè)不考慮其他因素：

當年甲公司應(yīng)納稅額=1000X25%=250（萬元）

采用第二種購并方式，乙公司的股權(quán)支付金額占交易支付總額的70%（70004-10000）

<85%,根據(jù)稅法規(guī)定，甲公司應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所

得，依法繳納所得稅。甲公司以前年度的虧損不得結(jié)轉(zhuǎn)到甲公司彌補。乙公司接受甲公司的

有關(guān)資產(chǎn)，計稅時可以按經(jīng)評估確認的價值確定成本。貝I：

假設(shè)不考慮其他因素：

當年甲應(yīng)納稅額=10000X25%=2500（萬元）

通過比較兩種購并方式可以看出，方案1較優(yōu)。

（2）如果甲處于累計虧損狀態(tài)，對于甲的方案選擇會有影響，因為合并后其虧損可由

乙企業(yè)繼續(xù)彌補，從而降低其所得稅負擔，增加稅后收益。

案例2

某地區(qū)有兩家大型酒廠甲和乙，均為獨立核算的法人企業(yè)。甲企業(yè)主要經(jīng)營糧食類白酒，

以當?shù)厣a(chǎn)的大米和玉米為原料進行釀造，適用25%的消費稅稅率。乙企業(yè)以甲企業(yè)生產(chǎn)

的糧食類白酒為原料，生產(chǎn)系列藥酒，適用10%的消費稅稅率。甲企業(yè)每年要向乙企業(yè)提

供價值3000萬元的糧食類白酒。2008年6月，乙企業(yè)由于缺少資金和人才，無法經(jīng)營下去，

準備破產(chǎn)。乙企業(yè)資產(chǎn)賬面價值5200萬元，資產(chǎn)評估價值6000萬元。其中房屋建筑物等

不動產(chǎn)賬面價值2600萬元，評估價值3100萬元；機器設(shè)備賬面原值1500萬元，評估價

值1800萬元；其他資產(chǎn)1100萬元。乙企業(yè)負債6000萬元，其中2000萬元為欠甲企業(yè)的

貨款。甲企業(yè)有兩個方案可供選擇：

方案1：甲企業(yè)以現(xiàn)金4900萬元購買乙企業(yè)的不動產(chǎn)和機器設(shè)備，乙企業(yè)破產(chǎn)，假設(shè)

乙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)扣除各項費用后，甲企業(yè)可收回貨款1800萬元，損失200萬元。

方案2：以承擔債權(quán)債務(wù)的方式購并乙企業(yè)，即由甲企業(yè)承擔乙企業(yè)的全部債務(wù)，不需

支付另外的其他費用，來兼并乙企業(yè)，包括其全部現(xiàn)有的資產(chǎn)。由于乙企業(yè)生產(chǎn)的藥酒市場

前景很好，甲企業(yè)購并后可以繼續(xù)利用乙企業(yè)的設(shè)備生產(chǎn)藥酒。

假設(shè)甲企業(yè)需要投入200萬元對乙企業(yè)的設(shè)備進行改造。請你為甲企業(yè)