國際貿(mào)易結(jié)算中的融資業(yè)務(wù)——出口總概出口融資方式簽訂貿(mào)易合同出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)出口信用證打包貨款出口托收押匯出口信用證押匯出口信用保險項下融資出口信用證貼現(xiàn)出口托收貼現(xiàn)福費廷貨物出口收匯出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)的結(jié)算方式T/T、D/A、O/A對出口商的好處：提前處理外匯結(jié)匯，鎖定匯率風(fēng)險。出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)主要的風(fēng)險點：——貿(mào)易背景虛假——進口商拒付——發(fā)票上必須具有轉(zhuǎn)讓條款打包貨款的流程（2）打包放款申請（7）信用證付款（4）發(fā)運貨物（1）開出信用證（3）裝船前融資（5）交單議付（8）解付并扣收融資本息（6）寄單索匯客戶進口打包放款局限、作用以及風(fēng)險局限1、開證行（保兌行）須與銀行建立正式代理行關(guān)系；2、信用證不包含對受益人不利的條款；作用1、可解決出口商短期資金不足的問題；2、幫助企業(yè)在提交單據(jù)前利用所獲貸款有效組織進貨、備料、生產(chǎn)、裝運，順利實現(xiàn)貨物出口。風(fēng)險打包放款不是代理行風(fēng)險業(yè)務(wù)，而是企業(yè)風(fēng)險業(yè)務(wù)。打包放款的主要風(fēng)險在于不交單風(fēng)險。

不交單風(fēng)險的原因

出口商未能有效組織貨源，無法在信用證規(guī)定的效期內(nèi)交單；或打包放款的資金已被企業(yè)挪做他用，根本沒有按合同要求組織生產(chǎn)和裝運；在A銀行打包，B銀行交單。出口押匯的特點押匯金額：最高為出口單據(jù)金額的100％押匯/貼現(xiàn)押匯幣種：一般為交單的外幣種類押匯期限:

即期證：按預(yù)計正常收匯天數(shù)計（單據(jù)在途時間+銀行工作時間+資金回流清算時間）

遠期證：承兌到期日＋收匯資金回流時間，我行原則不超過360天押匯利率：按同期同檔次外幣流動資金貸款利率執(zhí)行出口押匯的流程出口押匯的作用

客戶出口交單后，憑與信用證要求相符、收匯有保障的單據(jù)向銀行申請短期融資，客戶能在國外收匯到達之前提前從銀行得到墊款，加速資金周轉(zhuǎn)，在一定程度上還可以規(guī)避匯率風(fēng)險。運用出口押匯的好處是一種低風(fēng)險業(yè)務(wù)且不占用企業(yè)授信。

出口信用證項下的融資概念：出口商在中國出口信用保險公司投保了出口信用保險，發(fā)運貨物后，將相關(guān)單證提交銀行或?qū)?yīng)收賬款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，并將保險賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行按票面金額扣除從融資日起到預(yù)計收匯日的利息及有關(guān)費用，將凈額預(yù)先支付給出口商的一種短期融資。作用：出口信用保險項下融資是銀保合作的新興貿(mào)易融資產(chǎn)品。銀行為出口商提供出口信用保險項下融資使出口商在無法提供其他擔(dān)保的情況下，獲得銀行資金融通，加速資金周轉(zhuǎn)，一定程度上還可以規(guī)避匯率風(fēng)險。適用范圍：適用于所有以D/P，D/A或O/A等為商業(yè)信用付款條件，信用期不超過180天，產(chǎn)品全部或部分在中國制造的出口合同項下的保險。業(yè)務(wù)流程：1.進出口雙方達成交易意向2。出口商向保險公司申請辦理出口信用保險，保險公司核定買方信譽額度，出具《買方信用額度審批表》。3，進出口雙方簽訂合約（也可在辦理保險之前簽約）4，出口方發(fā)貨裝運，向保險公司申報，并繳納保費。5，出口商與出口地銀行簽訂融資協(xié)議（此程序也可提前進行）。6.出口商與保險公司，出口地銀行簽訂《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)書）。10，進口商付款贖單。11，出口地銀行將收匯款歸還出口信保融資款項。12，如果進口商不能付款，出口地銀行敦促進口商向保險公司索賠。13，保險公司按保單規(guī)定向出口地銀行理賠后，賠款直接償還出口信保融資款項。14，保險公司向進口商追索。出口貼現(xiàn)概念：有追索權(quán)地對已經(jīng)開證(保兌)銀行承兌的遠期票據(jù)/單據(jù)進行的融資方式。適用的結(jié)算方式：L/C、托收結(jié)算業(yè)務(wù)科審查開證行額度是否充足、信用證單據(jù)是否為符合單證一致、單單相符的即期信用證或開證行有效承兌的遠期信用證審批流程下載準貸證向出口企業(yè)支付押匯款項YN向開證行寄單索匯沖抵我行押匯款項付款拒付向出口企業(yè)行使追索有不符點的須開證行接受，開證行額度不足須向總行申請受理企業(yè)申請，出具低風(fēng)險業(yè)務(wù)審批表連同企業(yè)提交的信用證項下單據(jù)上報結(jié)算業(yè)務(wù)科審批出口貼現(xiàn)辦理流程弊：存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險－客戶風(fēng)險－單據(jù)風(fēng)險－銀行信用風(fēng)險福費庭

（FORFEITING)

又稱票據(jù)包買，指我行作為包買商無追索權(quán)地購買或貼現(xiàn)遠期信用證項下已承兌的應(yīng)收帳款或應(yīng)收票據(jù)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

我國銀行行所做福費廷業(yè)務(wù)指遠期信用證項下開證行（保兌行）或承兌行已承兌前提下辦理的福費廷業(yè)務(wù)。福費廷業(yè)務(wù)的功能特點：1、對單據(jù)文件的要求簡潔明了；2、出口商享受固定利率和無追索權(quán)貼現(xiàn)，并將一定的成本納入銷售價格，同時又將所有信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、國家風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給包買商；3、能夠提供賣方信貸，使產(chǎn)品更具吸引力；4、改善出口商的資金流動狀況-----把信貸交易轉(zhuǎn)為現(xiàn)金交易，而出口商的資產(chǎn)負債表中不會增加應(yīng)收帳款、銀行貸款或或有負債；5、出口商從銀行獲得無追索權(quán)貼現(xiàn)款后，即可提前辦理核銷及退稅手續(xù)。福費廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險1．國家風(fēng)險：這是指銀行無法預(yù)測的、由于福費廷業(yè)務(wù)中的債務(wù)人或擔(dān)保銀行所在國家或地區(qū)實行外匯管制、禁止或限制匯兌、頒布延期付款令、發(fā)生戰(zhàn)爭暴亂等各種情形導(dǎo)致包買商延期或無法收回到期債權(quán)的風(fēng)險。

2．商業(yè)信用風(fēng)險：指福費廷業(yè)務(wù)中如果債務(wù)人或擔(dān)保行本身無力付款，或破產(chǎn)、倒閉而造成的包買商的收匯風(fēng)險。例如A.I

Trade

Finance

Inc.v.

Petra

Bank案，希臘某制船公司進口瑞士某出口商的造船設(shè)備。整個交易由A.I貿(mào)易融資公司作為包買商。A.I貿(mào)易融資公司支付了1350萬美元的承兌匯票款項。匯票已由約旦Petra銀行擔(dān)保。在進口商的匯票到期后，A.I公司卻無法向Petra銀行索償，Petra銀行已在約旦進行了破產(chǎn)清算，無力償還福費廷款項。可見，由于擔(dān)保行的資信問題使包買行遭受巨大損失。3．貿(mào)易糾紛風(fēng)險：由于福費廷票據(jù)大多數(shù)是和信用證事項聯(lián)系的，如果信用證開證行可能因單證不符或信用證欺詐等原因行使拒付權(quán)利，從而導(dǎo)致包買行遭受拒付風(fēng)險。

4．適用法律風(fēng)險：銀行在簽訂福費廷協(xié)議時對法律的選擇，可能很難預(yù)見票據(jù)相關(guān)的商品交易的法律適用可能帶來的風(fēng)險，尤其是商品交易所適用的法律發(fā)生改變可能導(dǎo)致進口商無法履行付款責(zé)任，以致?lián)p害銀行的合法權(quán)益。這點在我國尤為重要。5．匯率和利率風(fēng)險國際市場變化多端，情況復(fù)雜。如果包買商提供固定利率的包買安排，往往難以預(yù)料國際行情的變化，倘若遠期利率變化，包買商就要承擔(dān)巨大的業(yè)務(wù)風(fēng)險。例如，上世紀80年代初，美元利率猛漲至年息20%，慘重的損失使包買商不愿再提供固定利率，而浮動利率又限制了福費廷業(yè)務(wù)的開展。6．其他風(fēng)險：如果包買商因某種原因而無法正常融資或被迫中止交易時，出口商由于要重新安排融資，并且通常是成本更高的融資而發(fā)生的費用和利息也要由包買商承擔(dān)。福費廷協(xié)議成立后，如果銀行一方違約，要按照合同法和民法的規(guī)定承擔(dān)對方的利益損失。保理融資（FACTORING)保理融資（FACTORING)，是指賣方申請由保理銀行購買其與買方因商品賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，賣方對買方到期付款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，在保理銀行要求下還應(yīng)承擔(dān)回購該應(yīng)收賬款的責(zé)任，簡單的說就是指銷售商通過將其合法擁有的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。前者是指當應(yīng)收帳款付款方到期未付時，銀行在追索應(yīng)收帳款付款方之外，還有權(quán)向保理融資申請人(銷售商)追索未付款項；后者指當應(yīng)收帳款付款方到期未付時，銀行只能向應(yīng)收帳款付款方行使追索權(quán)。比較適合有真實貿(mào)易背景、合法形成應(yīng)收帳款的貿(mào)易企業(yè)。保理的流程保理的功能特點1、客戶方面2、銀行方面1）若銀行作為出口保理商：在融資保理中，除了可獲得利息收入，還可