基礎知識密押題(1)[復制]基本信息：[矩陣文本題]*姓名：________________________分公司：________________________1、假定原始存款10000元，法定存款準備金率為20%。那么，理論上，貨幣乘數(shù)是（）。[單選題]*A、5(正確答案)B、5.5C、4D、2答案解析：本題考查貨幣乘數(shù)的計算。貨幣乘數(shù)是指基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關系。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單表示為法定存款準備金率的倒數(shù)，即:m=1r。式中，m為貨幣乘數(shù)，r為法定存款準備金率。本題中，r=20%，則m=1/20%=5。故本題選A選項。2、我國上市公司增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)的行為不包括（）。[單選題]*A、發(fā)行公司債券(正確答案)B、定向增發(fā)C、配股D、公募增發(fā)答案解析：本題考查上市公司的融資方式。A選項符合題意，公司債券是公司按照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券。發(fā)行公司債券可以增加公司資產(chǎn)，但不能增加股份總數(shù).B選項不符合題意，非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。定向增發(fā)可以增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)。C選項不符合題意，配股是上市公司向原股東配售股份的行為。配股可以增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)。D選項不符合題意，公募增發(fā)是指上市公司以面向社會公開募集方式增資發(fā)行股份的行為。公募增發(fā)可以增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)。故本題選A選項。3、指導我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是（）。[單選題]*A、公開、公平、公正、誠信B、法制、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展C、公開、公平、公正、守信D、法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范(正確答案)答案解析：本題考查我國證券市場健康發(fā)展的八字方針。我國及時總結(jié)證券市場發(fā)展的經(jīng)驗教訓，確立了指導證券市場健康發(fā)展的"法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范’的八字方針，初步形成了有中國特色的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系。故本題選D選項。4、下列關于證券金融公司的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準B、證券金融公司為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務，其本身不可以通過在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立(正確答案)C、證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級債D、證券金融公司的組織形式為股份有限公司，其設立和解散由國務院決定答案解析：本題考查證券金融公司概述。A選項說法正確，證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。B選項說法錯誤，證券金融公司為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務，可以(并非不可以)通過其在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的普通證券賬戶買賣證券。C選項說法正確，證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向中國證監(jiān)會報告。D選項說法正確，證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務院的決定設立，其注冊資本不少于人民幣6O億元。證券金融公司的設立和解散由國務院決定。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。5、下列關于債券現(xiàn)金流的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、我國發(fā)行的各類中長期債券通常每年付息一次，歐美國家則習慣半年付息一次B、每期利息等于票面利率乘以付息間隔和債券面值C、政府債券比可比的公司債券和資產(chǎn)證券化價值大源于稅收優(yōu)惠D、—般來說，凡是有利于持有人的條款都會降低債券價值(正確答案)答案解析：本題考查債券現(xiàn)金流的確定。A選項說法正確，債券在存續(xù)期內(nèi)定期支付利息，我國發(fā)行的各類中長期債券通常每年付息一次，歐美國家則習慣半年付息一次。B選項說法正確，債券的票面利率乘以付息間隔和債券面值即得到每期利息支付金額。C選項說法正確，投資者拿到的實際上是稅后現(xiàn)金流，因此，免稅債券(如政府債券)與可比的應納稅債券(如公司債券、資產(chǎn)證券化債券等)相比，價值大—些。D選項說法錯誤，通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)等嵌入式期權(quán)，極大地影響了債券的未來現(xiàn)金流模式。一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會相應降低債券價值;反之，有利于持有人的條款則會提高債券價值。D選項符合題意，故本題選D選項。6、證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通訊網(wǎng)絡的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的服務方式是（）。[單選題]*A、自助終端委托B、網(wǎng)上委托(正確答案)C、人工電話委托D、傳真委托答案解析：本題考查網(wǎng)上委托的含義。A選項不符合題意，自助終端委托，即客戶通過證券營業(yè)部設置的專用委托電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進入電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)，以完成證券交易。B選項符合題意，網(wǎng)上委托是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通訊網(wǎng)絡的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務方式。C選項不符合題意，人工電話委托是指客戶將委托要求通過電話報給證券經(jīng)紀商，證券經(jīng)紀商根據(jù)電話委托內(nèi)容向證券交易所交易系統(tǒng)申報。D選項不符合題意，傳真委托是指客戶填寫委托內(nèi)容后，采用傳真的方式表達委托要求，證券經(jīng)紀商接到傳真委托書后，將委托內(nèi)容輸入交易系統(tǒng)申報進場。故本題選B選項。7、下列屬于風險管理本質(zhì)特征的是（）。[單選題]*A、盈利管理B、損失管理C、事前管理(正確答案)D、事后管理答案解析：本題考音風險管理的本質(zhì)特征。風險管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。風險管理的內(nèi)涵應該是對損失(或盈利)發(fā)生以前的管理，即防止損失發(fā)生，爭取盈利實現(xiàn)的措施。故本題選C選項。8、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是（）和公司債券的組合產(chǎn)品。[單選題]*A、分離權(quán)證B、轉(zhuǎn)換權(quán)證C、認股權(quán)證(正確答案)D、認債權(quán)證答案解析：本題考查分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是認股權(quán)證和公司債券的組合產(chǎn)品，該種產(chǎn)品中的公司債券和認股權(quán)證可在上市后分別交易，即發(fā)行時是組合在一起的，上市后自動拆分成公司債券和認股權(quán)證。故本題選C選項。9、按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（）。[單選題]*A、保本型產(chǎn)品與保證最低收益型產(chǎn)品B、公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品(正確答案)C、收益保證型產(chǎn)品與非收益保證型產(chǎn)品D、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品答案解析：本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的分類。根據(jù)不同的標準，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品有不同的分類。A、C選項不符合題意，按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類。其中前者又可進一步細分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。B選項符合題意，按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。D選項不符合題意，按聯(lián)結(jié)的基礎產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。故本題選B選項。10、按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場可分為（）。[單選題]*A、長期市場和短期市場B、現(xiàn)貨市場和期貨市場C、—級市場和二級市場D、貨幣市場和資本市場(正確答案)答案解析：本題考查金融市場的分類。根據(jù)不同的標準，金融市場有不同的分類。A選項不符合題意，長期市場和短期市場不屬于金融市場的分類。B選項不符合題意，按交割方式，金融市場可分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場。C選項不符合題意，按發(fā)行流通性質(zhì)，金融市場可分為—級市場和二級市場。D選項符合題意，按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。故本題選D選項。11、在我國，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國境內(nèi)上市的股份目前稱之為（）。[單選題]*A、優(yōu)先股B、CDRC、B股(正確答案)D、境外投資股答案解析：本題考查境內(nèi)上市外資股的含義。A選項不符合題意，優(yōu)先股是指其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制的股票。B選項不符合題意，中國存托憑證(CDR)是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎在中國境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎證券權(quán)益的證券。C選項符合題意，境內(nèi)上市外資股，也即B股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份。D選項不符合題意，境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。故本題選C選項。12、中央銀行三大一般性貨幣政策工具之一是（）。[單選題]*A、臨時流動性便利B、短期流動性調(diào)節(jié)工具C、常備借貸便利D、公開市場業(yè)務(正確答案)答案解析：本題考查—般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務三大工具，D選項符合題意。A、B、C選項不符合題意，臨時流動性便利、短期流動性調(diào)節(jié)工具和常備借貸便利均屬于創(chuàng)新型貨幣政策工具。故本題選D選項。13、下列不屬于企業(yè)信用分析的5Cs中的要素的是（）。[單選題]*A、經(jīng)營持久性(正確答案)B、抵押品C、經(jīng)營環(huán)境D、資本答案解析：本題考查5Cs系統(tǒng)的要素。在諸多專家分析系統(tǒng)中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用得最為廣泛。5Cs系統(tǒng)是指品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境。經(jīng)營持久性不屬于企業(yè)信用分析的5Cs中的要素，故本題選A選項。14、與市場上其他理財產(chǎn)品相比，證券投資基金的突出特點是（）。[單選題]*A、盈利性較強B、流動性較高C、透明度較高(正確答案)D、風險性較小答案解析：本題考查證券投資基金的突出特點。在我國，基金的信息披露具有強制性，相關法律、法規(guī)對基金信息披露的原則、內(nèi)容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴格的規(guī)定。因此，與市場上其他理財產(chǎn)品相比，基金的一個突出特點就是透明度較高。故本題選C選項。15、擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報送基本情況。[單選題]*A、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(正確答案)B、中國證監(jiān)會C、中國證券業(yè)協(xié)會D、中國人民銀行答案解析：本題考查非公開募集基金的相關規(guī)定。擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況。除基金合同另有約定外，非公開募集基金應當由基金托管人托管。故本題選A選項。16、關于B股，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A、以人民幣標明股票面值B、目前境內(nèi)居民個人不得購買(正確答案)C、以外幣認購、買賣D、采取記名股票形式答案解析：本題考查境內(nèi)上市外資股的相關規(guī)定。境內(nèi)上市外資股，也即B股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份。A、C、D選項說法正確，B股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。B選項說法錯誤，從201年2月對境內(nèi)居民個人開放B股市場后，境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。17、股指期貨競價中采用最大成交量原則確定成交價格的制度是（）。[單選題]*A、連續(xù)競價B、委托競價C、集合競價(正確答案)D、拍賣競價答案解析：本題考查股指期貨競價交易的方式。股指期貨競價交易采用:(1)集合競價交易，采用最大成交量原則確定成交價，即以此價格成交能夠得到最大成交量，C選項符合題意。(2)連續(xù)競價交易，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。故本題選C選項。18、國際債券的發(fā)行對象主要是（）。[單選題]*A、本國自然人投資者B、本國金融機構(gòu)C、本國外幣持有者D、外國投資者(正確答案)答案解析：本題考查國際債券的發(fā)行對象。國際債券是指—國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。則國際債券的發(fā)行對象主要是外國投資者。故本題選D選項。19、下列關于金融期權(quán)的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、價格發(fā)現(xiàn)功能指在一個公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價形成期權(quán)價格的功能B、預計價格下跌的投機者可以賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)的損失是無限的(正確答案)D、預計價格上漲的投機者可以賣出看跌期權(quán)答案解析：本題考查金融期權(quán)的基本功能。A選項說法正確，價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價形成期權(quán)價格的功能。B、D選項說法正確，投機功能，是指金融期權(quán)市場上的投機者利用對未來價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會買入看漲期權(quán)(或賣出看跌期權(quán))，預計價格下跌的投機者會買入看跌期權(quán)(或賣出看漲期權(quán))。20、通常情況下，中央政府債券被視為（）。[單選題]*A、高收益?zhèn)疊、無風險證券(正確答案)C、低風險證券D、政策性金融債答案解析：解析：本題考查中央政府債券的相關內(nèi)容選項。中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為無風險利率。故本題選B21、“風險是最終收益對期望值的偏離"在這個描述中，強調(diào)的風險特性是（）。[單選題]*A、損失性B、不可控性C、波動性(正確答案)D、危險性答案解析：本題考查風險的特性。風險是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動性。所以，“風險是最終收益對期望值的偏離"在這個描述中，強調(diào)的風險特性是波動性。故本題選C選項。22、從托管體系看，證監(jiān)會是交易所債券市場的（）。[單選題]*A、總托管人B、中央托管人C、監(jiān)管人(正確答案)D、二級托管人答案解析：本題考查交易所債券市場的托管方式。從托管體系看，證監(jiān)會主要負責對交易所債券市場進行監(jiān)督管理。證監(jiān)會是交易所債券市場的監(jiān)管人。故本題選C選項。23、商業(yè)銀行次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向（）定向募集。[單選題]*A、企業(yè)法人(正確答案)B、機關法人C、事業(yè)法人D、社團法人答案解析：本題考查商業(yè)銀行次級定期債務的募集方式。次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權(quán)人定向募集，目標債權(quán)人為企業(yè)法人。故本題選A選項。24、下列不屬于金融機構(gòu)類投資者的是（）。[單選題]*A、商業(yè)銀行B、金融租賃公司C、中國證券金融股份有限公司(正確答案)D、證券公司答案解析：本題考查金融機構(gòu)類投資者。金融機構(gòu)類投資者是指進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機構(gòu)。金融機構(gòu)類投資者包括:(1)證券經(jīng)營機構(gòu)，我國證券經(jīng)營機構(gòu)主要為證券公司，D選項不符合題意。(2)銀行業(yè)金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)以及政策性銀行，A選項不符合題意(3)保險公司。(4)其他金融機構(gòu)，包括信托投資公司、企業(yè)集團財務公司和金融租賃公司等，B選項不符合題意。C選項符合題意，中國證券金融股份有限公司(證金公司)屬于政府機構(gòu)類投資者，而非金融機構(gòu)類投資者。故本題選C選項。25、下列關于我國股票發(fā)行制度的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、核準制又包括通道制和保薦制兩個階段B、證券市場先后經(jīng)歷了市場化方向的核準制和行政主導的審批制兩個階段(正確答案)C、審批制又包括額度管理和指標管理兩個階段D、1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)—的股票發(fā)行審核制度答案解析：本題考查我國股票的發(fā)行監(jiān)管制度。A、C選項說法正確，審批制包括額度管理和指標管理兩個階段，而核準制包括通道制和保薦制兩個階段。B選項說法錯誤，D選項說法正確，1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制(并非市場化方向的核準制和行政主導的審批制)兩個階段。2020年3月1日起，中國開始全面推行注冊制。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。26、上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦的高端裝備領域中的企業(yè)不包括從事（）的科技創(chuàng)新企業(yè)。[單選題]*A、航空航天B、先進軌道交通C、智能制造D、大型風電(正確答案)答案解析：本題考查科創(chuàng)板重點服務的行業(yè)領域。A、B、C選項不符合題意，高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關技術(shù)服務等。D選項符合題意，大型風電屬于新能源領域，而非高端裝備領域。故本題選D選項。27、下列關于憑證式國債的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、商業(yè)銀行可以申請加入憑證式國債承銷團B、憑證式國債是—種可上市流通的儲蓄型債券(正確答案)C、發(fā)售采取開具憑證式國債收款憑證的方式D、承銷商發(fā)售數(shù)量不得突破所承銷的國債量答案解析：本題考查憑證式國債的承銷程序。A選項說法正確，財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。B選項說法錯誤，憑證式國債是一種不可上市流通(并非可上市流通)的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。C、D選項說法正確，承銷商在分得所承銷的國債后，通過各自的代理網(wǎng)點發(fā)售。發(fā)售采取向購買人開具憑證式國債收款憑證的方式，發(fā)售數(shù)量不能突破所承銷的國債量。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。28、政府債券是指（）或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。[單選題]*A、政府資金部門B、政府財政部門(正確答案)C、政府平臺公司D、政府管理部門答案解析：本題考查政府債券的定義。政府債券是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。故本題選B選項。29、我國目前的金融中介機構(gòu)體系包括多層次銀行機構(gòu)體系，多元化投資中介體系和保險中介體系，其中，多層次銀行機構(gòu)體系以（）為主導。[單選題]*A、大型商業(yè)銀行B、證券公司C、中國人民銀行(正確答案)D、股份制商業(yè)銀行答案解析：本題考查我國的金融中介機構(gòu)體系。目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構(gòu)體系:(1)擁有以中央銀行為主導、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機構(gòu)體系;(2)擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構(gòu)為輔的多元化投資中介體系;(3)擁有人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。故本題選C選項。30、按照我國證券交易所對有漲跌幅限制證券交易的有效競價范圍的規(guī)定，上市交易的基金在一個交易日的交易價格相對于上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過（）。[單選題]*A、10%(正確答案)B、30%C、15%D、5%答案解析：本題考查漲跌幅限制規(guī)則。按照我國證券交易所對有漲跌幅限制證券交易的有效競價范圍的規(guī)定，基金在一個交易日的交易價格相對于上一個交易日收盤價格的漲跌幅度不得超過10%。故本題選A選項。31、滬股通股票不包括的股票為（）。[單選題]*A、上證180指數(shù)成分股B、上證380指數(shù)成分股C、B股(正確答案)D、A+H股上市公司的上交所上市A股答案解析：滬股通股票范圍包括上證180指數(shù)成分股、上證380指數(shù)成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股。滬股通股票不包括B股，故本題選C選項。32、基金管理人是基金的募集者和管理者，其職責還包括（）。[單選題]*A、產(chǎn)品設計、基金營銷、基金注冊登記和基金估值等(正確答案)B、會計復核和對投資運作的監(jiān)督等C、資金清算D、資產(chǎn)保管答案解析：本題考查基金管理人的職責。A選項符合題意，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。它不僅負責基金的投資管理，而且還承擔著產(chǎn)品設計基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責。B、C、D選項不符合題意，基金托管人的職責主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復核以及對投資運作的監(jiān)督等方面.故本題選A選項。33、不屬于期貨交易特征的是（）。[單選題]*A、在場外進行交易(正確答案)B、實物交割比例低C、不存在信用風險D、標準化合約答案解析：期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。A選項符合題意，期貨合約在交易所內(nèi)(并非場外)交易，具有公開性。B選項不符合題意，期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低。C選項不符合題意，期貨合約的結(jié)算通過專門的結(jié)算公司，這是獨立于買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，只有價格變動的風險。D選項不符合題意，期貨合約是標準化合約，除了價格，合約的品種、規(guī)格、質(zhì)量、交貨地點、結(jié)算方式等也有統(tǒng)一規(guī)定。故本題選A選項。34、下列關于開放式基金份額的計算公式，錯誤的是（）。[單選題]*A、認購費用=固定認購費用金額(適用于固定金額認購費用的認購)B、認購費用=認購金額-凈認購金額C、認購份額=凈認購金額/基金份額初始面值(正確答案)D、凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)答案解析：本題考查開放式基金認購份額的計算。C選項的公式錯誤,認購份額=凈認購金額+認購利息/基金份額初始面值35、任何金融衍生工具都存在因指數(shù)價格不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是（）。[單選題]*A、法律風險B、信用風險C、市場風險(正確答案)D、結(jié)算風險答案解析：本題考查金融衍生工具的風險。A選項不符合題意，法律風險是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的風險。B選項不符合題意，信用風險是指交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的風險。C選項符合題意，市場風險是指因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的風險。D選項不符合題意，結(jié)算風險是指交易對手無法按時付款或交割可能帶來的風險。故本題選C選項。36、目前在我國A股賬戶不可用于買賣（）。[單選題]*A、B股(正確答案)B、債券C、人民幣普通股票D、證券投資基金答案解析：本題考查我國A股賬戶的用途。A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券.目前在我國A股賬戶不可用于買賣B股，故本題選A選項。37、眾多的證券市場投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動證券市場價格形成和（）的根本保證。[單選題]*A、安全性B、參與性C、流動性(正確答案)D、收益性答案解析：本題考查證券市場投資者的特點。眾多的證券市場投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動證券市場價格形成和流動性的根本動力。故本題選C選項。38、下列不屬于證券登記結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。[單選題]*A、受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益B、證券賬戶、結(jié)算賬戶的設立C、證券交易所上市證券的清算和交收D、為投資者開立資金結(jié)算賬戶(正確答案)答案解析：證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能:(1)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設立和管理，B選項不符合題意;(2)證券的存管和過戶;(3)證券持有人名冊登記及權(quán)益登記;(4)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理，C選項不符合題意;(5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益，A選項不符合題意;(6)辦理與上述業(yè)務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務;(7)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批?準的其他業(yè)務。D選項符合題意，為投資者開立資金結(jié)算賬戶的是證券公司，而非證券登記結(jié)算機構(gòu)。故本題選D選項。39、當ETF二級市場交易價格高于其份額凈值時，稱為（）。[單選題]*A、價外交易B、折價交易C、價內(nèi)交易D、溢價交易(正確答案)答案解析：本題考查ETF的內(nèi)容。交易所交易基金(ETF)實行—級市場和二級市場并存的交易制度。當二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價交易時，大的投資者可以通過在二級市場買進一籃子股票，于一級市場按份額凈值轉(zhuǎn)換為ETF份額，再于二級市場上賣掉ETF而實現(xiàn)套利交易。故本題選D選項。40、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。[單選題]*A、50B、30C、20D、40(正確答案)答案解析：本題考查轉(zhuǎn)換比例的計算。轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)，用公式表示為:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。本題題千可知:可轉(zhuǎn)換債券面值=1000元，轉(zhuǎn)換價格=25元，將數(shù)值代入公式:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/25=40。故本題選D選項。41、世界上最早的證券交易所是（）。[單選題]*A、倫敦證券交易所B、古巴比倫烏爾城金融區(qū)C、費城證券交易所D、阿姆斯特丹證券交易所(正確答案)答案解析：本題考查世界最早的證券交易所。1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。故本題選D選項。42、結(jié)構(gòu)化金融衍生品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通常可以在（）交易。[單選題]*A、商業(yè)銀行B、基金公司C、交易所(正確答案)D、證券公司答案解析：本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生品的分類。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通常可以在交易所交易。故本題選C選項。43、在影響金融市場的宏觀經(jīng)濟政策中，通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用的是（）。[單選題]*A、貨幣政策B、財政政策(正確答案)C、收入政策D、投資政策答案解析：本題考查宏觀經(jīng)濟政策對金融市場的影響。影響金融市場的宏觀經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策、財政政策、收入政策。財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。故本題選B選項。44、具備沒有價格上的限制、成交迅速且成交率較高優(yōu)點的委托方式是（）。[單選題]*A、整數(shù)委托B、市價委托(正確答案)C、柜臺委托D、限價委托答案解析：本題考查市價委托的優(yōu)點。市價委托的優(yōu)點是沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高。故本題選B選項。45、下列關于在主板上市公司首次公開發(fā)行股票條件的說法，正確的是（）。[單選題]*A、最近36個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責的人員不得擔任發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員B、發(fā)行人最近2年內(nèi)主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化C、發(fā)行人不存在重大償債風險(正確答案)D、發(fā)行人發(fā)行前股本總額不少于人民幣1億元答案解析：本題考查主板上市公司公開發(fā)行股票的規(guī)定。首次公開發(fā)行股票并在主板(中小企業(yè)板)上市應滿足以下條件:(1)發(fā)行人依法設立且持續(xù)經(jīng)營時間在3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。(2)發(fā)行人最近3年內(nèi)(并非2年內(nèi))主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更，B選項錯誤.(3)發(fā)行人規(guī)范運行。(4)最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。(5)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。(6)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元(并非1億元)，D選項錯誤。(7)最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。(8)最近—期末不存在未彌補虧損。(9)發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。(10)發(fā)行人不存在重大償債風險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項，C選項正確。(11)發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。A選項錯誤，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且最近12個月內(nèi)不得受到證券交易所公開譴責。故本題選C選項。46、根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應當為（）。[單選題]*A、無記名股票B、優(yōu)先股票C、記名股票(正確答案)D、記名股票或無記名股票答案解析：本題考查記名股票的相關內(nèi)容。我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。故本題選C選項。47、兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）。[單選題]*A、金融互換(正確答案)B、金融期權(quán)C、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D、金融期貨答案解析：本題考查金融互換的概念。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。故本題選A選項。48、下列關于金融債券發(fā)行條件的說法，正確的是（）。[單選題]*A、政策性銀行核心資本充足率需不低于4%B、商業(yè)銀行天然具備發(fā)行條件C、商業(yè)銀行需最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為(正確答案)D、政策性銀行需最近3年連續(xù)盈利答案解析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件:(1)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);(2)核心資本充足率不低于4%;(3)最近3年連續(xù)盈利;(4)貸款損失準備計提充足;(5)風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關規(guī)定;(6)最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為，C選項正確;(7)中國人民銀行要求的其他條件。A、B、D選項錯誤，政策性銀行(并非商業(yè)銀行)作為發(fā)行主體，天然具備發(fā)行金融債券的條件，不需要滿足A、D選項的要求。C選項符合題意，故本題選C選項。49、中央政府根據(jù)信用原則，以承擔還本付息責任為前提而籌措資金的債務憑證，被稱為（）。[單選題]*A、國債(正確答案)B、金融債券C、地方政府債券D、公司債券答案解析：本題考查國債的概念。A選項符合題意，中央政府債券也被稱為國家債券或國債，是指中央政府根據(jù)信用原則，以承擔還本付息責任為前提而籌措資金的債務憑證。B選項不符合題意，金融債券是銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。C選項不符合題意，地方政府債券簡稱地方債券，也被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證。D選項不符合題意，公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。故本題選A選項。50、當證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強制性監(jiān)管措施時，（）有權(quán)按照國家有關政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。[單選題]*A、中國證券投資者保護基金有限責任公司(正確答案)B、證券交易所C、中國證監(jiān)會D、中國證券業(yè)協(xié)會答案解析：本題考查證券投資者保護基金公司的職責。證券投資者保護基金公司的職責之一是:證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。故本題選A選項。51、下列關于新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購的說法，正確的有（）。

Ⅰ.首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，公開發(fā)行股票后總股本在4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%

Ⅱ.首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%

Ⅲ.首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥，應當中止發(fā)行

Ⅳ.網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，不得回撥給網(wǎng)下投資者[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本題考查新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購的內(nèi)容。I、Ⅱ項正確，首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，公開發(fā)行股票后總股本在4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%;發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。Ⅲ項正確，首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥，應當中止發(fā)行。IⅣ項錯誤，網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可(并非不得)回撥給網(wǎng)下投資者。綜上所述，I、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。52、證券投資者保護基金公司的職責包括（）。

Ⅰ.籌集、管理和運作基金

Ⅱ.監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作

Ⅲ.組織、參與被撤銷、關閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作

Ⅳ.管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查證券投資者保護基金公司的職責。按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行以下:(1)籌集、管理和運作基金，I項符合題意。(2)監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作，Ⅱ項符合題意。(3)證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。(4)組織、參與被撤銷、關閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作，Ⅲ項符合題意。(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益，IⅣ項符合題意。(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議;對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。(7)國務院批準的其他職責。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。53、可交換公司債券的擔保物是預備用于交換的股票及其孽息，孽息具體包括（）。

Ⅰ.資本公積轉(zhuǎn)增股本

Ⅱ.送股

Ⅲ.分紅

Ⅳ.派息[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查可交換公司債券的擔保物。可交換公司債券的擔保物是預備用于交換的股票及其孽息，孽息具體包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅和派息。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。54、影響股票投資價值的因素有（）。

Ⅰ.宏觀經(jīng)濟因素

Ⅱ.市場因素

Ⅲ.增資和減資

Ⅳ.并購重組[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本題考查影響股票投資價值的因素。I、Ⅱ項符合題意，一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括:宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。Ⅲ、Ⅳ項符合題意，增資和減資、并購重組屬于影響股票投資價值的內(nèi)部因素，除此之外，還包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割等。綜上所述，I、I、Ⅲ、IV項符合題意，故本題選A選項。55、中央銀行參與金融市場的目的包括（）。

Ⅰ.實現(xiàn)國家貨幣政策

Ⅱ.投資以獲取穩(wěn)定收益

Ⅲ.向地方政府提供貸款

Ⅳ.穩(wěn)定貨幣，調(diào)節(jié)經(jīng)濟[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查中央銀行參與金融市場的目的。中央銀行參與金融市場的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實現(xiàn)貨幣政策目標，調(diào)節(jié)經(jīng)濟，穩(wěn)定物價。1、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。55、簡單算術(shù)股價指數(shù)可以分為（）。

Ⅰ.相對法

Ⅱ.平均法

Ⅲ.加權(quán)法

Ⅳ.綜合法[單選題]*A、Ⅰ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查簡單算術(shù)股價指數(shù)的分類。股價指數(shù)的編制方法有:(1)簡單算術(shù)股價指數(shù)，有相對法和綜合法之分。(2)加權(quán)股價指數(shù)，以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計算，又有基期加權(quán)、計算期加權(quán)和幾何加權(quán)之分。I、IV項符合題意，故本題選A選項。57、下列關于利率的期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.相同的發(fā)行人發(fā)行的不同期限債券收益率不一樣，債券期限與收益率的關系被稱為利率的期限結(jié)構(gòu)

Ⅱ.收益率曲線是由不同期限的即期利率的組合所形成的曲線，不能用到期收益率來刻畫利率的期限結(jié)構(gòu)

Ⅲ.收益率曲線包括向上傾斜的利率曲線、向下傾斜的利率曲線、平直的利率曲線和拱形的利率曲線四種形態(tài)

Ⅳ.從歷史資料來看，在經(jīng)濟周期的不同階段可以觀察到向上傾斜、向下傾斜、平直和拱形四種利率曲線[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅲ答案解析：本題考查利率的期限結(jié)構(gòu)。Ⅰ項正確，相同的發(fā)行人發(fā)行的不同期限債券其收益率不一樣，債券期限與收益率的關系被稱為利率的期限結(jié)構(gòu)。Ⅱ項錯誤，收益率曲線即不同期限的即期利率的組合所形成的曲線。在實踐中，由于即期利率計算較為繁瑣，也有相當多教科書和業(yè)者采用到期收益率來刻畫利率的期限結(jié)構(gòu)(并非不能用到期收益率來刻畫利率的期限結(jié)構(gòu))。Ⅲ、Ⅳ項正確，從形狀上來看，收益率曲線主要包括四種類型:向上傾斜的利率曲線、向下傾斜的利率曲線、平直的利率曲線和拱形的利率曲線。從歷史資料來看，在經(jīng)濟周期的不同階段可以觀察到所有這四種利率曲線。綜上所述，工、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。58、關于清算與交收的聯(lián)系，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.清算在前，交收在后

Ⅱ.清算與交收密不可分，清算與交收同步進行

Ⅲ.清算結(jié)果正確才能保障交收的順利進行

Ⅳ.清算包括資金清算與證券清算，交收實現(xiàn)證券由賣方向買方的轉(zhuǎn)移和對應的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移[單選題]*A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本題考查清算與交收的聯(lián)系。Ⅰ項正確，項錯誤，先清算后交收，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。Ⅲ項正確，清算結(jié)果正確才能確保交收順利進行;而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結(jié)束整個交易過程。Ⅳ項正確，證券交易成交后，首先要對買方在資金方面的應付額和在證券方面的應收種類和數(shù)量進行計算，同時也要對賣方在資金方面的應收額和在證券方面的應付種類和數(shù)量進行計算。這一過程屬于清算，包括資金清算和證券清算。清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對應的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移，這—過程屬于交收。清算和交收是證券結(jié)算的兩個方面。綜上所述，故本題選C選項。59、下列有關金融期權(quán)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

Ⅱ.期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

Ⅲ.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后，就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務

Ⅳ.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本題考查金融期權(quán)的特征。Ⅰ項正確，期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利。Ⅱ項正確，期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的時間內(nèi)，以事先確定的價格向期權(quán)的賣方買進或賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利。Ⅲ項正確，期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后，就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務。Ⅳ項錯誤，當期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時，賣方必須無條件(并非有條件)地履行合約規(guī)定的義務，而沒有選擇的權(quán)利。綜上所述，I、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。60、證券服務機構(gòu)應當對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的（）進行核查和驗證。

Ⅰ.真實性

Ⅱ.準確性

Ⅲ.完整性

Ⅳ.時效性[單選題]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查證券服務機構(gòu)的法律責任。證券服務機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。I、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。61、一般來講，基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括（）。

Ⅰ.基金管理人的管理能力

Ⅱ.交易價格的公允性

Ⅲ.估值方法的一致性

Ⅳ.估值方法的公開性[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ答案解析：本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括:(1)估值頻率;(2)交易價格的公允性;(3)估值方法的—致性及公開性。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。62、在資產(chǎn)證券化發(fā)展較為成熟的歐美市場，證券化資產(chǎn)包括（）。

Ⅰ.企業(yè)貸款

Ⅱ.學生貸款

Ⅲ.資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)

Ⅳ.擔保債務憑證(CDO)[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查證券化資產(chǎn)的品種。Ⅰ項正確，在資產(chǎn)證券化發(fā)展較為成熟的歐美市場，傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款、商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、企業(yè)貸款等;企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)，如應收賬款、設備租賃等。這些傳統(tǒng)的證券化產(chǎn)品一般被統(tǒng)稱為資產(chǎn)支持證券(ABS)。ABS產(chǎn)品的分類相對而言更為繁雜，大致可以分為:(1)狹義的ABS，主要是基于某—類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)，、Ⅲ項正確。(2)擔保債務憑證(CDO)，對應的基礎資產(chǎn)則是一系列的債務工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品，Ⅳ項正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。63、債券成交的競價方式包括（）。

Ⅰ.口頭報價

Ⅱ.板牌競價

Ⅲ.電話申報

Ⅳ.計算機終端申報[單選題]*A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)答案解析：證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式包括口頭報唱、板牌競價以及計算機終端申報競價三種。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。64、在快速發(fā)展階段，我國基金業(yè)在發(fā)展上主要表現(xiàn)出的特點有（）。

Ⅰ.基金公司業(yè)務開始走向多元化，出現(xiàn)了—批規(guī)模較大的基金管理公司

Ⅱ.基金行業(yè)對外開放程度不斷提高

Ⅲ.基金業(yè)市場營銷和服務創(chuàng)新日益活躍

Ⅳ.基金投資者隊伍迅速擴大，商業(yè)銀行成為基金的主要持有者[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查我國基金業(yè)在快速發(fā)展階段的特點。自《證券投資基金法》實施以來，我國基金業(yè)在發(fā)展上出現(xiàn)了以下—些新的變化:(1)基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善;(2)基金品種日益豐富，開放式基金取代封閉式基金成為市場發(fā)展的主流;(3)基金公司業(yè)務開始走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司，Ⅰ項符合題意;(4)基金行業(yè)對外開放程度不斷提高，Ⅱ項符合題意;(5)基金業(yè)市場營銷和服務創(chuàng)新日益活躍，Ⅲ項符合題意;(6)基金投資者隊伍迅速壯大，個人投資者取代機構(gòu)投資者(并非商業(yè)銀行)成為基金的主要持有者，Ⅳ項不符合題意。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。65、投資者適當性管理工作主要是以經(jīng)營機構(gòu)適當性義務為主線展開的，應當包括（）。

Ⅰ.以判斷投資者風險承受力為目標的投資者分類義務

Ⅱ.以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務

Ⅲ.以保護投資者利益為目標的投資者保護義務

Ⅳ.以"將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者"為目標的銷售匹配義務[單選題]*A、Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查投資者適當性管理工作的內(nèi)容。投資者適當性管理工作主要是以經(jīng)營機構(gòu)適當性義務為主線展開的，應當包括:(1)以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務;(2)以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務;(3)以""將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者"為目標的銷售匹配義務。Ⅰ、Ⅱ、IV項符合題意，故本題選D選項。66、國內(nèi)證券公司“走出去”的過程中存在的問題，包括（）。

Ⅰ.部分機構(gòu)下設機構(gòu)較多，層級較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位

Ⅱ.部分機構(gòu)將業(yè)務拓展至非金融領域，有的還返程境內(nèi)設立子公司與母公司相同的業(yè)務

Ⅲ.部分機構(gòu)沒有信心報送監(jiān)管，對證券基金經(jīng)營機構(gòu)及其相關人員的法律責任不明確

Ⅳ.證券基金經(jīng)營機構(gòu)對境外機構(gòu)管控不足，存在風險隱患[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查國內(nèi)證券公司“走出去"的過程中存在的問題。國內(nèi)證券公司“走出去"的過程中也存在以下問題:(1)部分機構(gòu)下設機構(gòu)較多，層級較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位，Ⅰ項正確;(2)部分機構(gòu)將業(yè)務拓展至非金融業(yè)務領域，有的還返程境內(nèi)設立子公司從事與母公司同質(zhì)或相似的業(yè)務，Ⅱ項正確;(3)證券基金經(jīng)營機構(gòu)對境外機構(gòu)管控不足，存在風險隱患，IV項正確。66、下列違反了證券交易必須遵守的公開原則的行為有（）。

Ⅰ.上市公司的一些重大事項未及時向社會公布

Ⅱ.在自己實際控制的未公開的賬戶之間進行交易

Ⅲ.證券交易中的欺詐行為

Ⅳ.上市公司董事長發(fā)生變動未向社會披露[單選題]*A、Ⅰ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查違反公開原則的行為。公開原則又被稱為信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。I、Ⅳ項正確，上市公司的一些重大事項未及時向社會公布，上市公司董事長發(fā)生變動未向社會披露，違反的是證券交易中的公開原則。Ⅱ項錯誤，在自己實際控制的未公開的賬戶之間進行交易，屬于操縱市場，違反的是公平原則。Ⅲ項錯誤，證券交易中的欺詐行為違反的是公平原則。綜上所述，I、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。68、證券公司在進行壓力測試時，應當通過遵循的原則包括（）。Ⅰ.全面性原則

Ⅱ.實踐性原則

Ⅲ.審慎性原則

Ⅳ.前瞻性原則[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查壓力測試的原則。證券公司在進行壓力測試，應當遵循以下原則:(1)全面性原則;(2)實踐性原則;(3)審慎性原則;(4)前瞻性原則。I、Ⅱ、Ⅲ、IV項符合題意，故本題選B選項。69、下列關于普通股股東依法享有公司重大決策參與權(quán)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會，行使表決權(quán)

Ⅱ.股東可以親自出席股東大會，也可以委托代理人出席股東會議

Ⅲ.股東出席股東大會，所持每一股份有一表決權(quán)

Ⅳ.股東大會作出增加或減少注冊資本的決議，經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過即可[單選題]*A、Ⅰ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查公司重大決策參與權(quán)。Ⅰ項正確，普通股股東可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會、行使表決權(quán)。Ⅱ項正確，股東可以親自出席股東大會，也可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應當向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。Ⅲ項正確，股東出席股東大會會議，所持每—股份有—表決權(quán)。Ⅳ項錯誤，股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上(并非過半數(shù))通過。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。70、機構(gòu)投資者在金融市場中的作用主要包括（）。

Ⅰ.有利于促進直接融資

Ⅱ.健全金融市場運行機制

Ⅲ.有利于投資資金分散化

Ⅳ.促進金融體系的穩(wěn)定運行[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查機構(gòu)投資者在金融市場中的作用。機構(gòu)投資者在金融市場中的作用主要包括:(1)發(fā)展機構(gòu)投資者有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資，Ⅰ項正確。(2)發(fā)展機構(gòu)投資者能夠促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制，Ⅱ項正確(3)機構(gòu)投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行，IV項正確。(4)機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。Ⅲ項錯誤，機構(gòu)投資者的特點之一是:投資資金規(guī)模化，而非有利于投資資金分散化。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。71、目前，我國證券投資基金的基本特征主要有（）。

Ⅰ.內(nèi)部運作

Ⅱ.專業(yè)管理

Ⅲ.組合投資

Ⅳ.獨立托管[單選題]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查證券投資基金的特點。證券投資基金的特點包括:(1)集合理財、專業(yè)管理，Ⅱ項符合題意;(2)組合投資、分散風險，Ⅲ項符合題意;(3)利益共享、風險共擔;(4)嚴格監(jiān)管、信息透明;(5)獨立托管、保障安全，Ⅳ項符合題意。綜上所述，Ⅱ、Ⅲ、IV項符合題意，故本題選B選項。72、臺灣股價指數(shù)主要包括（）。

Ⅰ.發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)

Ⅱ.產(chǎn)業(yè)分類股價指數(shù)

Ⅲ.臺灣50指數(shù)

Ⅳ.綜合股價平均數(shù)[單選題]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查臺灣股價指數(shù)。我國臺灣證券交易所目前發(fā)布的股價指數(shù)中，以發(fā)行股數(shù)加權(quán)計算的有26種，包括:(1)發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)((未含金融股發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)和電子股發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù));(2)22種產(chǎn)業(yè)分類股價指數(shù);(3)與英國富時(FTSE)共同編制的臺灣50指數(shù);(4)以算術(shù)平均法計算的綜合股價平均數(shù)和工業(yè)指數(shù)平均數(shù)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV項符合題意，故本題選D選項。73、下列關于金融市場功能的說法，正確的有（）。

Ⅰ.金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本

Ⅱ.金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風險在資本供求雙方之間重新配置的功能

Ⅲ.金融市場上的資產(chǎn)價格變化是資金供求關系變化的反映

Ⅳ.金融資產(chǎn)流動性直接影響實體經(jīng)濟的資金供求[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查金融市場的功能。Ⅰ項正確，金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。Ⅱ項正確，金融市場通過保險、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。同時，金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。Ⅲ項正確，金融市場上的資產(chǎn)價格變化既是資金供求關系變化的反映，也驅(qū)動著未來金融交易的不斷產(chǎn)生。Ⅳ項錯誤，金融資產(chǎn)流動性本身并不直接影響(并非直接影響)實體經(jīng)濟的資金供求，但是，會對潛在資金供給者的預期產(chǎn)生影響，也可能會給已經(jīng)持有金融資產(chǎn)的投資者帶來不便甚至損失。綜上所述，I、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。74、目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領導下的基金經(jīng)理負責制，投資決策委員會負責決定公司所管理基金的相關事項，其中包括（）。

Ⅰ.投資計劃

Ⅱ.投資策略

Ⅲ.投資細節(jié)

Ⅳ.投資權(quán)限[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查投資決策委員會的相關事項。在基金管理實踐中，目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領導下的基金經(jīng)理負責制。投資決策委員會負責決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產(chǎn)配置以及投資權(quán)限等，具體的投資細節(jié)則由各基金經(jīng)理自行掌握。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。75、2018年4月，中國人民銀行等四部委發(fā)布《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》，其信托行業(yè)產(chǎn)生影響的新規(guī)定主要有（）。

Ⅰ.打破剛兌

Ⅱ.限制嵌套

Ⅲ.提高合格投資者門檻

Ⅳ.允許適度降低合格投資者門檻[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)B、Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ答案解析：本題考查影響信托行業(yè)的新規(guī)定。2018年4月，中國人民銀行等四部委聯(lián)合發(fā)布《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》(簡稱”《資管新規(guī)》”)。《資管新規(guī)》中打破剛兌、限制嵌套、提高合格投資者門檻等諸多規(guī)定都將對信托行業(yè)產(chǎn)生影響。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。76、20世紀90年代形成的證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務，包括（）。

Ⅰ.股票經(jīng)紀

Ⅱ.股票承銷

Ⅲ.資產(chǎn)管理

Ⅳ.證券自營[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務。在對證券行業(yè)監(jiān)管不斷升級的同時，我國證券公司業(yè)務日趨豐富，在20世紀90年代形成的股票經(jīng)紀、股票承銷和證券自營三大傳統(tǒng)業(yè)務基礎上，又增加了資產(chǎn)管理和基金、私募股權(quán)投資、融資融券、轉(zhuǎn)融通、約定購回式證券交易、債券質(zhì)押式報價回購交易、股票質(zhì)押式回購交易、現(xiàn)金管理和新三板主辦券商等新業(yè)務。故本題選A選項。77、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為（）。

Ⅰ.股權(quán)型證券化

Ⅱ.債權(quán)型證券化

Ⅲ.基金型證券化

Ⅳ.混合型證券化[單選題]*A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查資產(chǎn)證券化的分類。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以將資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。78、目前國內(nèi)外關于風險的定義較多，其中主要包括（）。

Ⅰ.風險是結(jié)果的不確定性

Ⅱ.風險是波動性或?qū)ζ谕档钠x度

Ⅲ.風險是未來損失的可能性

Ⅳ.風險不包括盈利的可能性[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)C、Ⅰ.ⅡD、Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查風險的定義。I、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，目前，國內(nèi)外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀點:(1)風險是結(jié)果的不確定性，是—種變化。(2)風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。(3)風險是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動性。Ⅳ項不符合題意，風險是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動，體現(xiàn)了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。79、下列各項中，可以充當金融衍生工具基礎的變量的有（）。Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.

Ⅰ.通貨膨脹率

Ⅱ.信用等級

Ⅲ.溫室氣體排放

Ⅳ.銀行定期存款單[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查充當金融衍生工具基礎的變量。可以充當金融衍生工具基礎的變量包括:(1)現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，如債券、股票、銀行定期存款單等，IV項符合題意。(2)金融衍生工具，主要是各類資產(chǎn)價格、價格指數(shù)、利率、匯率、費率、通貨膨脹率以及信用等級等，I、Ⅱ項符合題意。Ⅲ項符合題意，近些年來，某些自然現(xiàn)象(如氣溫、降雪量、霜凍、颶風)甚至人類行為(如選舉、溫室氣體排放)也逐漸成為金融衍生工具的基礎變量。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。80、目前我國資本市場互聯(lián)機制已逐步建立健全，現(xiàn)主要有（）。

Ⅰ.滬深港通

Ⅱ.滬倫通

Ⅲ.上海證券交易所與日本交易所集團簽署ETF互通協(xié)議

Ⅳ.香港與內(nèi)地債券通[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查資本市場對外開放的新實踐。資本市場互聯(lián)互通機制逐步建立健全:(1)2014年4月10日，滬港通由中國證監(jiān)會正式批復開展互聯(lián)互通機制試點，并于2014年11月17日正式開通。(2)2016年12月5日，經(jīng)中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告，深港通正式啟動。(3)2017年7月2日，中國人民銀行與香港金融管理局發(fā)布公告，決定批準香港與內(nèi)地債券通上線，Ⅳ項符合題意。(4)2019年1月31日，中國證監(jiān)會宣布擬統(tǒng)—合格境外機構(gòu)投資者〈QFII))和人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII))管理制度，在準入條件方面取消數(shù)量型指標、擴大投資范圍。(5)2018年博菑亞洲論壇提出加快落實上海證券交易所和倫敦證券交易所上市公司互相以存托憑證方式到對方市場掛牌上市的業(yè)務模式(滬倫通)。2018年10月12日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《關于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定(試行)》，宣布推出滬倫通存托憑證(GDR)，規(guī)范GDR業(yè)務涉及的發(fā)行上市、交易、信息披露、跨境轉(zhuǎn)換等行為，Ⅱ項符合題意。(6)2019年4月22日，上海證券交易所與日本交易所集團簽署ETF互通協(xié)議，Ⅲ項符合題意。Ⅰ項符合題意，滬深港通是由交易所設立的證券交易服務公司將境內(nèi)投資者的交易申報訂單路由至境外交易所執(zhí)行，并由兩地證券登記結(jié)算機構(gòu)分別為本地投資者提供名義持有人服務、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯(lián)互通模式。綜上所述，工、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。81、下列關于國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行

Ⅱ.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)協(xié)會等組成

Ⅲ.中國證券監(jiān)督管理委員會是國務院直屬事業(yè)單位，是全國證券、期貨市場的主管部門

Ⅳ.中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)受中國證監(jiān)會垂直領導，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責，負責轄區(qū)內(nèi)的一線監(jiān)管工作[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的相關內(nèi)容。我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)是國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。Ⅰ項正確，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。Ⅱ項錯誤，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)(并非中國證券監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)協(xié)會)組成。Ⅲ項正確，中國證券監(jiān)督管理轟員會(簡稱中國證監(jiān)會)是國務院直屬事業(yè)單位，是全國證券、期貨市場的主管部門，依照法律、法規(guī)和國務院授權(quán),統(tǒng)—監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。Ⅳ項正確，中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)受中國證監(jiān)會垂直領導，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責，負責轄區(qū)內(nèi)的一線監(jiān)管工作。綜上所述，工、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。82、直接從基金資產(chǎn)中列支的費用有（）。

Ⅰ.持有人大會費用

Ⅱ.會計師費

Ⅲ.贖回費

Ⅳ.基金轉(zhuǎn)換費[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ(正確答案)C、Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本題考查從基金資產(chǎn)中列支的費用。在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類:(1)基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費(認購費)、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費等，不參與基金的會計核算，Ⅲ、Ⅳ項不符合題意。(2)基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔，需要直接從基金資產(chǎn)中列支，I項符合題意。Ⅱ項符合題意，基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費等可以從基金財產(chǎn)中列支。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項符合題意，故本題選B選項。83、關于金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具;而金融期貨交易的對象是金融期貨合約

Ⅱ.金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風險管理工具，風險厭惡者可以利用它進行套期保值、規(guī)避風險，喜好風險者利用它承擔更大的風險

Ⅲ.金融現(xiàn)貨交易價格是實時成交價;而期貨交易價格是對金融現(xiàn)貨交易未來價格的預期

Ⅳ.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)B、Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別。Ⅰ項正確，金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關系的股票、債券或其他金融工具;而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。Ⅱ項正確，金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資，即為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金，成為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機會。金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同，它不能創(chuàng)造價值，不是投資工具，而是一種風險管理工具。風險厭惡者可以利用它進行套期保值，規(guī)避風險，喜好風險者則利用它承擔更大的風險。Ⅲ項正確，金融現(xiàn)貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協(xié)商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格。金融期貨的交易價格也是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預期。Ⅳ項錯誤，金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在結(jié)算方式不同，金融現(xiàn)貨交易通常以基礎金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動，而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。84、下列關于中國證券業(yè)協(xié)會宗旨的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)—監(jiān)督管理的前提下，進行證券業(yè)自律管理

Ⅱ.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用

Ⅲ.為會員服務，維護會員的合法權(quán)益

Ⅳ.維護證券業(yè)的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)C、Ⅰ.ⅢD、Ⅱ.Ⅳ答案解析：本題考查證券業(yè)協(xié)會的宗旨。中國證券業(yè)協(xié)會的宗旨是:(1)遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟方針政策，遵守社會道德風尚，堅持中國共產(chǎn)黨的領導，在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進行證券業(yè)自律管理，Ⅰ項符合題意;(2)發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用，Ⅱ項符合題意;(3)為會員服務，維護會員的合法權(quán)益，Ⅲ項符合題意;(4)維護證券業(yè)的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，Ⅳ項符合題意。85、下列關于復利現(xiàn)值大小關系的說法，正確的有（）。

Ⅰ.與終值成正比

Ⅱ.與計息期成反比

Ⅲ.與貼現(xiàn)率成反比

Ⅳ.與無風險收益率成正比[單選題]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正確答案)D、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查復利現(xiàn)值的計算公式。I、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，在復利條件下，現(xiàn)值(PV)計算公式為:PV=FV/(1+i)n，式中，F(xiàn)V為終值，PV為本金(現(xiàn)值)，為每期利率，n為期數(shù)。由公式可以看出，復利現(xiàn)值與終值成正比，與貼現(xiàn)率、計息期成反比。Ⅳ項不符合題意，無風險收益率是指把資金投資于一個沒有任何風險的投資對象所能得到的收益率。復利現(xiàn)值用的利率不等同于無風險收益率。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。86、互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為（）等類別。

Ⅰ.貨幣互換

Ⅱ.利率互換

Ⅲ.股權(quán)互換

Ⅳ.信用違約互換[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查金融互換交易的類別。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。87、美國的住房抵押貸款包括（）。

Ⅰ.Alt-A貸款

Ⅱ.優(yōu)級貸款

Ⅲ.機構(gòu)擔保貸款

Ⅳ.住房權(quán)益貸款[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)B、Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本題考查美國住房抵押貸款的種類。美國住房抵押貸款大致可以分為五類:(1)優(yōu)級貸款;(2)Alt-A貸款;(3)次級貸款;(4)住房權(quán)益貸款;(5)機構(gòu)擔保貸款。I、Ⅱ、Ⅲ、IV項符合題意，故本題選A選項。88、根據(jù)我國現(xiàn)行的規(guī)定，各類工商企業(yè)可以（）。

Ⅰ.參與股票配售

Ⅱ.投資股票二級市場

Ⅲ.投資中小板

Ⅳ.投資境外股票市場[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ(正確答案)C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本題考查企業(yè)法人類機構(gòu)投資者的投資范圍。我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資股票二級市場。I、Ⅱ項符合題意，故本題選B選項。89、目前，亞太地區(qū)最大的兩個金融市場是（）。

Ⅰ.香港

Ⅱ.東京

Ⅲ.新加坡

Ⅳ.臺灣[單選題]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ(正確答案)D、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本題考查亞太地區(qū)最大的兩個金融市場。目前，新加坡和中國香港地區(qū)已經(jīng)成為亞太地區(qū)最大的金融市場之一，也是世界上最大的金融中心之一。Ⅰ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。90、下列項目中，屬于股票應載明的事項有（）。

Ⅰ.公司名稱

Ⅱ.股票種類

Ⅲ.股票的編號

Ⅳ.公司成立的日期[單選題]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查股票應載明的事項。股票采用紙面形式或者國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應當載明下列主要事項:公司名稱;公司成立的日期;股票種類、票面金額及代表的股份數(shù);股票的編號。I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。91、以下基金哪些在我國基金市場已經(jīng)存在()。

Ⅰ.傘型基金

Ⅱ.上市開放式基金

Ⅲ.保本基金

Ⅳ.交易型開放式指數(shù)基金[單選題]