2023年證券從業考試金融市場基礎知識

考前習題匯總

L一般而言，套利交易需要遵循（）等原則。

I.買賣方向對應

II.買賣數量相等

III.同時建倉

IV.同時對沖

A.I、IV

B.I、II、III、IV

c.I、II、w

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

套利交易需要遵循的原則有：①買賣方向對應的原則；②買賣數量相

等原則；③同時建倉的原則；④同時對沖原則；⑤合約相關性原則。

2.從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在（）上。

A.政府債券

B.公司債券

C.金融債券

D.企業債券

【答案】：A

【解析】：

從理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。

債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內

以稍高價格買回來，債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者

從價格差中得利。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時,

是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它

結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

3.公司型基金反映的經濟關系是（）。［2014年6月真題］

A.所有權關系

B.債務關系

C.信托關系

D.全面債權關系

【答案】：A

【解析】：

公司型基金以發行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份

后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法

享有投資收益。因此，公司型基金反映的經濟關系是所有權關系。

4.損失和風險二者的關系是（）。

A.風險是確定性的，損失是不確定性的

B.損失和風險是兩個沒有任何聯系的概念

C.風險是事前概念，損失是事后概念

D.風險和損失是等同的

【答案】：C

【解析】：

風險與損失是有著密切聯系的，但是又存在本質的區別。傳統的風險

定義認為風險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風險只是損失

的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風險事件

發生后的狀況，但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發生前

的事物發展狀態。在風險存在的時候，損失尚未發生；一旦損失實際

產生了，風險就不存在了。不確定性已轉化為確定性。損失和風險是

事物發展的兩種狀態。

5.股票市場價格的最直接影響因素是（）,并且其他因素都是通過作

用于該因素而影響股票價。［2018年12月真題］

A.宏觀經濟因素

B.公司經營狀況

C.政治因素

D.供求關系

【答案】：D

【解析】：

股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場

價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求

關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響

股票價格的。

6.證券評級機構從事證券評級業務，應當遵循（）原則，對同一類

評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應當采用一致的評級

標準和工作程序。

A.獨立性

B.客觀性

C.公正性

D.一致性

【答案】：D

【解析】：

證券評級機構從事證券評級業務，應當遵循一致性原則，對同一類評

級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應當采用一致的評級標

準和工作程序。評級標準有調整的，應當充分披露。

7.下列關于股票和債券的說法正確的是（）。

A.股票、債券都屬于公司的負債

B.股票、債券都屬于公司的資本

C.股票屬于公司的資本，債券屬于公司的負債

D.股票屬于公司的負債，債券屬于公司的資本

【答案】：C

【解析】：

股票是一種所有權憑證，實質上代表了股東對股份公司凈資產的所有

權，屬于公司資本；債券是一種債權憑證，表明該公司有義務對持有

者持有的債券到期還本付息，屬于公司的負債。

8.債券持有人持有的規定了票面利率，在到期時一次性獲得本息、存

續期間沒有利息支付的債券，稱之為（）o[2015年3月真題]

A.實物債券

B.息票累積債券

C.附息債券

D.貼現債券

【答案】：B

【解析】：

A項，實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券，在標準格式的

債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面

因素；B項，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規定了票面利

率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續期間

沒有利息支付。C項，附息債券在債券存續期內，對持有人定期支付

利息；D項，貼現債券在票面上不規定利率。

9.證券法律業務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券（）等

證券業務活動提供法律服務。

I.發行

II.上市

III.交易

IV.估值

A.I、II、III

B.n、m

c.i、II

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

證券法律業務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發行、上市

和交易等證券業務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服

務。

10.2018年，我國債券市場運行特點不包括（）□

A.創新成果豐碩

B.制度建設持續強化

C.對外開放穩步推進

D.信用風險事件有所減少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我國債券市場運行特點包括：①債券市場創新成果豐碩；

②債券市場制度建設持續強化；③債券市場對外開放穩步推進；④信

用風險事件有所增加。

1L投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基

金的申購。［2018年12月真題］

A.基金賬戶開立后

B.資金賬戶開立后

C.基金合同生效后

D.招募說明書生效后

【答案】：C

【解析】：

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱

為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理

人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

12.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點。

［2013年3月真題］

I.自由轉讓

II.主要吸納個人小額儲蓄資金

III.轉讓價格取決于對該國債的供給與需求

IV.自由認購

A.I、IKIII

B.I、IKIV

C.I、IILW

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n項屬于非流通國債的特點。流通國債的特征有：①投資者可以自由

認購、自由轉讓；②通常不記名；③轉讓價格取決于對該國債的供給

與需求。

13.套期保值的基本做法是（）。

I.持有現貨空頭、買入期貨合約

n.持有現貨多頭、賣出期貨合約

in.多頭套期保值

IV.空頭套期保值

A.I、II、III

B.I、II

c.i、n、in、iv

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

套期保值的基本類型有兩種:①多頭套期保值，是指持有現貨空頭（如

持有股票空頭）的交易者擔心將來現貨價格上漲（如股市大盤上漲）

而給自己造成經濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未

來現貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現

貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現貨多頭（如持有股票多

頭）的交易者擔心未來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建

立期貨空頭），當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場

的損失。

14.（）,財政部研究推出一種新的儲蓄債券品種一一儲蓄國債（電

子式）。

A.2004年

B.2006年

C.2005年

D.2007年

【答案】：B

【解析】：

儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

①針對個人投資者，不向機構投資者發行；②采用實名制，不可流通

轉讓；③采用電子方式記錄債權；④收益安全穩定，由財政部負責還

本付息，免繳利息稅；⑤鼓勵持有到期；⑥手續簡化；⑦付息方式較

為多樣。

15.證券交易所的組織形式大致可以分為（）。［2018年3月真題］

I.公司制

II.會員制

III.經紀制

IV.混合制

A.IILIV

B.I、II

C.II、IILIV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

證券交易所的組織形式分為公司制和會員制兩類：①公司制的證券交

易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由

金融機構及各類民營公司組建；②會員制的證券交易所是一個由會員

自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。

16.證券公司接受證券買賣的委托，應當根據委托書載明的（）等，

按照交易規則代理買賣證券，如實進行交易記錄。［2014年9月真題］

I.買賣數量

II.出價方式

III.證券名稱

W.價格幅度

A.I、III

B.I、II、IV

C.I、II、IILIV

D.II.III

【答案】：c

【解析】：

根據《證券法》第一百三十三條規定，證券公司接受證券買賣的委托,

應當根據委托書載明的證券名稱、買賣數量、出價方式、價格幅度等,

按照交易規則代理買賣證券，如實進行交易記錄；買賣成交后，應當

按照規定制作買賣成交報告單交付客戶。

17.我國《證券法》規定，證券交易所可以根據需要對出現重大異常

交易情況的證券賬戶（）。［2014年3月真題］

A.停止清算

B.限制交易

C.停止交易

D.強制銷戶

【答案】：B

【解析】：

《證券法》第一百一十二條規定，證券交易所根據需要，可以對出現

重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監督管理機

構備案。

18.下面關于中央銀行表述錯誤的是（）。

A.中央銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實

施金融監管的重要機構

B.中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；

中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券

C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金,

股東享有決定中央銀行政策的權利

D.中國人民銀行從2003年起開始發行中央銀行票據，對沖金融體系

中過多的流動性

【答案】：C

【解析】：

在些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股

票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權

利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優先股。

19.以下關于金融債券的說法錯誤的是（）。［2014年6月真題］

A.非銀行金融機構不可以發行金融債券

B.商業銀行可以發行金融債券

C.保險公司次級債券也屬于金融債券

D.我國政策性銀行在銀行間債券市場發行的債券屬于金融債券

【答案】：A

【解析】：

A項，金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構。金融機構一般

有雄厚的資金實力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信

譽：銀行和非銀行金融機構是社會信用的中介，它們的資金來源主要

靠吸收公眾存款和金融業務收入。

20.科創板在財務類退市標準方面，不再采用單一的連續虧損退市指

標，而是在定性基礎上作出定量規定，多維度刻畫喪失持續經營能力

的主業“空心化”企業的基本特征，引入（）的退市指標（第一年

觸及該指標掛*ST,第二年仍觸及該指標退市），體現持續經營能力方

面的要求。

A.凈利潤為負且營業收入低于三個億

B.扣非凈利潤為負且營業收入低于三個億

C.扣非凈利潤為負且營業收入低于一個億

D.凈利潤為負且營業收入低于一個億

【答案】：C

【解析】：

科創板制度設計的退市制度從嚴化包括兩方面：一方面，退市的標準

更加多元客觀，減少可調節、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序

更加緊湊，具有可預期性。其中，退市標準嚴格化在財務類指標方面

的體現為：不再采用單一的連續虧損退市指標，而是在定性基礎上作

出定量規定，多維度刻畫喪失持續經營能力的主業“空心化”企業的

基本特征，引入“扣非凈利潤為負且營業收入低于一個億”的退市指

標（第一年觸及該指標掛*ST,第二年仍觸及該指標退市），體現持續

經營能力方面的要求。

21.在證券經紀業務營銷中客戶招攬的保證是（）"2017年9月真題］

A.客戶促成

B.客戶服務

C.客戶關系建立

D.目標市場選擇

【答案】：C

【解析】：

在證券經紀業務中，經紀委托關系的建立表現為開戶和委托兩個環

節。按照相關法規的規定，投資者應首先在登記結算公司或者其代理

點開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署《風險揭示書》《客

戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協議》，開立客戶交易結算資金第

三方存管協議中的資金賬戶等。根據《證券公司監督管理條例》第三

十八條，證券公司從事證券經紀業務，可以委托證券公司以外的人員

作為證券經紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。證券經紀

人應當具有證券從業資格。證券經紀人應當在證券公司的授權范圍內

從事業務，并應當向客戶出示證券經紀人證書。

22.依所籌資金的投向不同，下列關于股票、債券、基金的說法，正

確的有（）o[2018年12月真題]

I.股票是直接投資工具

H.債券是間接投資工具

III.基金主要投向有價證券

IV.基金是間接投資工具

A.I、III、IV

B.n、IILIV

c.I、II.iv

D.I.III

【答案】：A

【解析】：

股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業，而基金是間

接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

23.下列各項中，（）屬于中央銀行直接信用控制的具體手段。［2014

年9月真題］

I.直接干預及開辦特種存款

II.窗口指導

III.規定金融機構流動性比率

IV.規定利率限額與信用配額

A.I、II、III

B.i、m、w

c.i、n>iv

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

H項，窗口指導屬于間接信用指導。直接信用控制手段包括利率最高

限額，信用分配、流動性比率、直接干預及開辦特種存款等。

24.金融債券的發行主體包括（）o[2017年4月真題]

I.銀行

II.公司

III.非銀行的金融機構

IV.政府

A.I、III

B.II、IILIV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

金融債券指的是銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在

一定期限內還本付息的有價證券，發行主體是銀行和非銀行金融機

構。

25.按照《證券法》的規定，證券登記結算公司應該履行以下（）職

能。

I.證券賬戶、結算賬戶的設立

II.證券的存管與過戶

III.證券持有人名冊登記

IV.受發行人委托派發證券權益

A.I、II、III

B.II、III、W

C.I、III、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根據《證券法》第一百四十七條，證券登記結算機構履行下列職能：

①證券賬戶、結算賬戶的設立；②證券的存管和過戶；③證券持有人

名冊登記；④證券交易的清算和交收；⑤受發行人的委托派發證券權

益；⑥辦理與上述業務有關的查詢、信息服務；⑦國務院證券監督管

理機構批準的其他業務。

26.關于證券賬戶，下列說法中正確的是（）o

A.人民幣普通股票賬戶又稱為B股賬戶

B.合格境外機構投資者可以買賣A股股票

C.投資者證券賬戶可由基金公司負責開立

D.所有的境外投資者可以買賣A股股票

【答案】：B

【解析】：

人民幣普通股票賬戶又稱為A股賬戶，A錯誤；合格境外投資者在批

準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具。金

融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的

債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證、在銀行間債券

市場交易的固定收益產品、股指期貨以及中國證監會允許的其他金融

工具。合格境外機構投資者可以參與新股發行、可轉換債券發行、股

票增發和配股的申購，B正確，D錯誤。投資者通過證券賬戶持有證

券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。通常由證

券公司等開戶代理機構代理證券登記結算公司為投資者開立證券賬

戶，C錯誤。

27.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者

代為處理有關證券收益事務的行為。

A.證券交易所

B.存管銀行

C.證券登記結算機構

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代

為處理有關證券權益事務的行為。證券存管是指證券公司將投資者交

給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保

管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

28.證券市場融資活動的方式主要包括（）。

1.股票融資

n.債券融資

in.投資基金融資

A.I、II

B.I、m

c.II.Ill

D.i、n、in

【答案】：D

【解析】：

一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。

另外，2018年以來，國內外興起的投資基金融資也是證券融資的一

種方式。

29.下列關于奇異型期權的說法正確的有（）。

1.任選期權合約具有兩種基礎資產，可以擇優執行其中一種

II.奇異型期權通常在選擇權性質、基礎資產以及期權有效期等內容

上與標準化的交易所交易期權存在差異

III.百慕大期權在規定的一系列時點行權

IV.障礙期權的行權價格可以取基礎資產在一段時間內的平均值

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

W項，障礙期權對行權設置了一定條件；平均期權的行權價格可以取

基礎資產在一段時間內的平均值。

30.關于深圳證券交易所股價指數，下列說法正確的有（）o[2018年

5月真題]

I.深證成分股指數以總股本為權數

II.深證成分股指數采用加權平均法

III.深證綜合指數以總股本為權數

IV.深證綜合指數采用派氏加權法

A.II、IILIV

B.IlkIV

C.I、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

I項，深證成分指數選取深圳證券市場中市值規模與流動性綜合排名

前500位的A股組成樣本股。深證成分股指數由深圳證券交易所編制,

以成分股的可流通股數為權數，采用加權平均法編制而成。深證綜合

指數以在深圳證券交易所主板、中小板、創業板上市的全部股票為樣

本股。深證系列綜合指數均為派氏加權股價指數，即以指數樣本股計

算日股份數作為權數進行加權逐日連鎖計算。

31.由承銷商先全額購買發行人該次發行的證券，再向投資者發售，

由承銷商承擔全部風險的承銷方式是（）。［2015年11月真題］

A.全額自銷

B.全額代銷

C.全額直銷

D.全額包銷

【答案】：D

【解析】：

證券包銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入或者在承

銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包

銷，后者為余額包銷。

32.關于股票的價值和價格，下列表述正確的有（）。［2014年9月真

題］

I.股票內在價值是股票未來收益的現值

II.股票只是一張資本憑證

III.股票的市場價格理論上由股票的價值決定

IV.股票價格是對過去收益的評定

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.i、II.iv

D.ii、in、iv

【答案】：A

【解析】：

W項，股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣，股票價格就是對

未來收益的評定。

33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按ACT/180計算，累

計利息為（）元。

A.0.51

B.0.89

C.0.91

D.1.05

【答案】：B

【解析】：

ACT/180即每半年付息1次，按實際天數計算。累計天數（算頭不算

尾）=31天（1月）+28天（2月）+5天（3月）=64天。累計利

M=100X5%4-2X64/180^0.89（元）。

34.2018年1月1日，S公司擬沖擊IPO,于創業板上市，該公司的下

列（）情況會導致其無法成功上市。

I.S公司主要提供電腦軟件設計服務，并自產自銷臺式電腦，兩項

業務各占公司業務的半壁江山

II.2017年12月31日，S公司的凈資產為2500萬元

III.2015年2月，S公司的財務總監因個人原因離職，公司外聘了一

位新的財務總監

IV.2017年，S公司全年的營業收入為4260萬元

A.I、IV

B.H、IV

C.II.III

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

首次公開發行股票并在創業板上市所需滿足的條件：發行人應當主要

經營一種業務，最近一年的營業收入不少于5000萬元；發行人最近

兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控

制人沒有發生變更。

35.()一般多在證券市場發展初期，法制尚不健全，市場機制尚未

理順或遇突發性事件時使用。

A.行政手段

B.經濟手段

C.市場手段

D.法律手段

【答案】：A

【解析】：

行政手段是通過制訂計劃、政策等對證券市場進行的行政性的干預。

這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規律，無法發揮作用甚

至遭到處罰。一般多在證券市場發展初期，法制尚不健全，市場機制

尚未理順或遇突發性事件時使用。

36.國務院金融穩定發展委員會目前關注的四個方面包括（）。

I.影子銀行

II.負債管理行業

III.互聯網金融

IV.金融控股公司

A.I、n、in

B.I、II、w

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

國務院金融穩定發展委員會目前關注的四個方面包括：①影子銀行，

使影子銀行業務回歸銀行資產負債表；②資產管理行業，理順和精簡

對資產管理行業的監管；③互聯網金融，加強互聯網金融業務的持牌

監管，健全互聯網金融監管長效機制；④金融控股公司，對跨部門交

易出臺相應的監管政策。

37.機構投資者通常具有集中性，專業性的特點，比較注重（）和長

期投資。［2018年3月真題］

A.集中投資

B.理性投資

C.量化投資

D.感性投資

【答案】：B

【解析】：

機構投資者通常具有集中性，專業性的特點，比較注重理性投資和長

期投資。一般來說，機構投資者的投資行為相對理性化，投資成功率

及收益水平較個人投資者通常會更高。

38.下列關于資產管理計劃的論述正確的是（）。

I.證券公司可以為單一投資者設立單一資產管理計劃，也可以為多

個投資者設立集合資產管理計劃

II.單一資產管理計劃可以接受貨幣資金委托，或者接受投資者合法

持有的股票、債券或中國證監會認可的其他金融資產委托

III.集合資產管理計劃原則上應當接受貨幣資金委托，中國證監會認

可的情形除外

IV.資產管理計劃應當以公開方式向合格投資者募集

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、n、w

【答案】：A

【解析】：

證券公司可以為單一投資者設立單一資產管理計劃，也可以為多個投

資者設立集合資產管理計劃。集合資產管理計劃的投資者人數不少于

兩人，不得超過200人。單一資產管理計劃可以接受貨幣資金委托，

或者接受投資者合法持有的股票、債券或中國證監會認可的其他金融

資產委托。集合資產管理計劃原則上應當接受貨幣資金委托，中國證

監會認可的情形除外。資產管理計劃應當以非公開方式向合格投資者

募集。證券期貨經營機構、銷售機構不得公開或變相公開募集資產管

理計劃，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等傳播媒體或者講座、

報告會、傳單、布告、自媒體等方式向不特定對象宣傳具體資產管理

計劃。

39.影響股票投資價值的內部因素包括（）。

I.公司盈利水平

n.股利政策

in.行業因素

IV.并購重組

A.I、n、w

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

影響股票投資價值的內部因素主要包括公司凈資產、盈利水平、股利

政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。影響股票投資價值的

外部因素主要包括宏觀經濟因素、行業因素及市場因素。

40.下列關于股票基金的表述，正確的有（）o[2014年11月真題]

I,與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，預期收益也較高

II.長期來看，股票基金提供了應對通貨膨脹的有效手段

in.股票基金能給投資者帶來穩定收入

w.股票基金以追求長期的資本增值為目標

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.n、in、w

【答案】：B

【解析】：

股票基金投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長

期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益

也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿

足教育支出、退休支出等遠期支出的需要。與房地產一樣，股票基金

是應對通貨膨脹有效的手段。

41.()是指證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證

券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間

接獲取經濟利益的經營活動。［2014年9月真題］

A.證券投資顧問業務

B.證券經紀業務

C.財務顧問業務

D.證券資產管理業務

【答案】：A

【解析】：

證券投資顧問業務是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，

按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔

助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。

42.下列不是巴塞爾銀行監管委員會的主要宗旨的是（）。

A.交換各國監管安排方面的信息

B.改善國際銀行業務監管技術的有效性

C.建立資本充足率的最低標準

D.保護投資者

【答案】：D

【解析】：

巴塞爾銀行監管委員會主要宗旨在于交換各國監管安排方面的信息、、

改善國際銀行業務監管技術的有效性、建立資本充足率的最低標準及

研究在其他領域確立標準的有效性。國際證監會組織的綱領性文件確

立了證券監管的三項目標，即保護投資者，確保市場的公平、高效和

透明，減少系統性風險。

43.按投資理念的不同，證券投資基金可分為（）。［2014年9月真題］

I.主動型基金

II.衍生證券投資基金

III.貨幣市場基金

IV.被動型基金

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.I、w

【答案】：D

【解析】：

證券投資基金按投資理念的不同可分為主動型基金和被動型基金。主

動型基金是指力圖取得超越基準組合表現的基金；被動型基金一般選

取特定指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱為“指數基金”。

44.根據《公司債券發行與交易管理辦法》，資信狀況符合以下（）

標準的公司債券可以向公眾投資者公開發行，也可以自主選擇僅面向

合格投資者公開發行。［2018年5月真題］

I.發行人最近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實

II.發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券一年

利息的1.5倍

III.債券信用評級達到AAA級

IV.公司必須持續經營十年以上

A.I、II、III

B.n、iv

c.I、ii、m、iv

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

資信狀況符合以下標準的公司債券可以向公眾投資者公開發行，也可

以自主選擇僅面向合格投資者公開發行：發行人最近三年無債務違約

或者遲延支付本息的事實；發行人最近三個會計年度實現的年均可分

配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評級達到AAA級；中

國證監會根據投資者保護的需要規定的其他條件。

45.根據我國《證券法》，證券交易必須遵循公開、公平、公正的“三

公”原則，其中，按照公開原則，證券交易參與各方應依法（）地

向社會發布有關信息。［2014年3月真題］

I.準確

II.完整

III.真實

IV.及時

A.I、III

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

公開原則的核心要求是實現市場信息的公開化。根據這一原則的要

求，證券交易參與各方應依法及時、真實、準確、完整地向社會發布

有關信息。

46.普通股股東的義務有（）o[2015年11月真題]

I.應當遵守法律、行政法規和公司章程

II.依法行使股東權利

III.不得濫用股東權利損害公司或其他股東利益

IV.不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利

益

A.n、in

B.n、m、iv

c.i、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

我國《公司法》第二十條規定，公司股東應當遵守法律、行政法規和

公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他

股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債

權人的利益。

47.目前按照《證券法》的規定，證券公司客戶的交易結算資金應當

存放在商業銀行，（）管理。［2013年12月真題］

A.以每個客戶的名義單獨立戶

B.采取銀證轉賬的方式

C.投資金額大小分類設置賬戶

D.實名制

【答案】：A

【解析】：

根據我國《證券法》第一百三十一條規定，證券公司客戶的交易結算

資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。

48.關于社保基金的下列表述中，錯誤的是（）。［2012年3月真題］

A.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業

債、金融債

B.社保基金主要投向國債市場

C.全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超過全國社保基

金總資產的10%

D.全國社會保障基金是社會福利網的最后一道防線

【答案】：C

【解析】：

C項，全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超過全國社

保基金總資產的20%o

49.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為（）。

[2017年2月真題]

I.赤字國債

II.建設國債

III.戰爭國債

W.特種國債

A.n、HI

B.i、n、in、iv

c.i、in、w

D.i、n、w

【答案】：B

【解析】：

按資金用途可將國債分為：①赤字國債，指用于彌補政府預算赤字的

國債；②建設國債，指發債籌措的資金用于建設項目的國債；③戰爭

國債，專指用于彌補戰爭費用的國債；④特種國債，指政府為了實施

某種特殊政策而發行的國債。

50.以下說法正確的有（）o[2015年3月真題]

I.上市公司增發新股，只能向公眾公開增發

II.上市公司轉增股本，是將資本公積金轉為實收資本或者股本

III.上市公司配股，原股東可以放棄配股權

IV.上市公司股份回購，可以使用借貸資金

A.I、W

B.II>III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

1項，上市公司增發新股可以向公眾公開增發，也可以向特定機構或

個人增發，又稱定向增發；IV項，股份回購是指上市公司利用自有資

金，從公開市場上買回發行在外股份的行為。

51.根據（）的明確規定，證券公司是與證券登記結算機構進行證券

和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］

A.《證券投資基金法》

B.《證券法》

C.《證券公司監督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

《證券法》明確規定，證券公司是與證券登記結算機構進行證券和資

金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任；證券登記結算機構

根據清算交收結果為投資者辦理登記過戶手續。

52.風險性是股票的特征之一，下列關于股票風險性特征的說法，錯

誤的是（）o[2018年9月真題]

A.風險本身是一個中性概念，但是，高風險一般對應著高收益，因此

投資者一般喜歡投資那些風險性較高的股票

B.股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預

期收益之間的偏離

C.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真

正實現的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險

D.風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也

可能帶來較大的收益

【答案】：A

【解析】：

股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期

收益之間的偏離。投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個預期,

但真正實現的收益可能會高于或低于原先的預期，這就是股票的風

險。很顯然，風險是一個中性概念，風險不等于損失，高風險的股票

可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的收益，這就是“高風

險高收益”的含義。投資者的風險厭惡程度不同，其偏好的股票的風

險的高低也不同。

53.下列關于國債銷售價格的說法中正確的是（）。

1.在傳統的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規定以面值出售,

不存在承銷商確定銷售價格的問題

II.在現行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財

政部按市場情況和投標情況確定的發售價格是有差異的

III.目前，財政部要求國債承銷商以中標價格分銷國債

IV.目前，財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發

行

A.I、II、IV

B.I、n、in

c.11、in、w

D.I、in、IV

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債在發行期內按面值向個人發行，發行價格與銷售價格發行是

確定的。記賬式國債通過競爭性招標發行，采用單一價格、多重價格、

混合式的招標方式確定中標價格，中標價格與財政部向承銷商收取的

發售價格可能不同。若按發售價格向投資者銷售國債，承銷商可能虧

損，因此財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行。

54.下列表述中，符合我國《公司法》關于公司股東權利的規定是（）。

[2014年11月真題]

I.有權對公司的經營提出質詢

II.有權查閱公司財務會計報告

III.有權查閱公司章程

IV.持有的股份可以依法轉讓

A.I、III

B.II、III

c.i、ii、w

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

根據《公司法》第九十七條，股東有權查閱公司章程、股東名冊、公

司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、

財務會計報告，對公司