物業(yè)管理行業(yè)集中度不斷提高分析物業(yè)管理行業(yè)集中度不斷提高在市場發(fā)展初期，物業(yè)服務(wù)企業(yè)規(guī)模較小，市場呈現(xiàn)高度分散狀態(tài)。近年來，隨著我國房地產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生了一批龍頭企業(yè)，房地產(chǎn)龍頭企業(yè)的形成加快了物業(yè)服務(wù)行業(yè)集中度的提高。發(fā)展背景：國家對市容環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)重視加深，投入力度加大社會的發(fā)展加快了城市建設(shè)的進程，城市人口達到了前所未有的數(shù)量，人口的增加在促進城市發(fā)展的同時，也為城市環(huán)境衛(wèi)生帶來的巨大壓力。為了給人們營造干凈、衛(wèi)生、舒心的生活環(huán)境，各大中小城市都加強了城市管理中環(huán)衛(wèi)工作的工作強度。環(huán)衛(wèi)車輛的使用是環(huán)衛(wèi)管理工作中的重要組成部分，市場需求不斷增加。中國政府對市容環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)重視程度不斷加重，環(huán)衛(wèi)投入力度加大，根據(jù)住建部數(shù)據(jù)：2020年中國市容環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資均大幅增加，其中城市地區(qū)投資增長54．8%，縣城地區(qū)投資增長110．1%。城市道路清掃保潔面積機械化程度越來越高，2020年中國城市道路清掃保潔面積為97．56億平方米，其中機械化74．25億平方米，占比76．1%；生活垃圾清運量達2．35億噸。環(huán)衛(wèi)行業(yè)未來發(fā)展趨勢（一）城鎮(zhèn)化及市場化持續(xù)推進，市場訂單不斷釋放隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化的進程也不斷加速，2021年我國常住人口城鎮(zhèn)化率達64．72%。我國的城鎮(zhèn)化相較發(fā)達國家80%以上，還存在較大的提升空間。鎮(zhèn)化不斷發(fā)展，城市道路建設(shè)將直接增加道路清掃面積、城市住房、小區(qū)建設(shè)及城區(qū)綠化面積，從而提升環(huán)衛(wèi)設(shè)備需求和城鎮(zhèn)保潔需求。我國傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)運營模式由政府財政負(fù)責(zé)撥款進行投資和運行管理，環(huán)衛(wèi)事業(yè)單位集裁判員和運動員于一身，存在組織架構(gòu)不合理、激勵機制不明確、治理能力不突出的三大問題。引入社會力量進入環(huán)衛(wèi)行業(yè)是解決這一問題的有效途徑。環(huán)衛(wèi)市場化不僅能帶來環(huán)境衛(wèi)生水平的提升，還能優(yōu)化政府職能、提高公共服務(wù)效率。（二）一體化擴大服務(wù)深度及廣度，行業(yè)規(guī)模不斷擴張服務(wù)內(nèi)容一體化：管理體制改革推動環(huán)衛(wèi)內(nèi)涵日益豐富，傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)向城市綜合管理方向發(fā)展。傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)服務(wù)是指為城市提供道路清掃保潔、垃圾清運、公廁管理等服務(wù)。隨著市場化的發(fā)展，環(huán)衛(wèi)市場化的成功經(jīng)驗促進了政府的進一步放權(quán)，推動了環(huán)衛(wèi)服務(wù)內(nèi)容的泛化，環(huán)衛(wèi)項目正逐步向城市管家方向發(fā)展，包括綠化養(yǎng)護、河道水面維護、照明維護等更多內(nèi)容被打包到環(huán)衛(wèi)項目中。服務(wù)范圍一體化（即城鄉(xiāng)一體化）：環(huán)衛(wèi)服務(wù)范圍從城市擴展到鄉(xiāng)鎮(zhèn)，鄉(xiāng)村振興推動環(huán)衛(wèi)覆蓋空間擴大一直以來，鄉(xiāng)鎮(zhèn)與農(nóng)村地區(qū)的清掃清運服務(wù)由于地廣人稀，經(jīng)濟性差，作業(yè)效果監(jiān)督難度大等原因發(fā)展較為落后。伴隨鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和對鄉(xiāng)村人居環(huán)境的重視，政府依托PPP模式將城市/縣城清掃與鄉(xiāng)村清掃打包，依托笫三方專業(yè)企業(yè)利用智能調(diào)度系統(tǒng)帶來的成本優(yōu)勢，解決了長期困擾地方政府的農(nóng)村環(huán)境問題，也提升了環(huán)衛(wèi)清掃清運的市場空間。產(chǎn)業(yè)鏈一體化：擴大服務(wù)環(huán)節(jié)，提升服務(wù)效率。環(huán)衛(wèi)項目在做到收、儲、運一體化之后，開始涉及前端的垃圾分類和后端的垃圾處置，形成產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋，從而明確責(zé)任主體，提高管理效率。（三）機械化及智慧化推動行業(yè)降本增效，創(chuàng)造環(huán)衛(wèi)設(shè)備新需求當(dāng)前我國老齡化+人工成本提升，傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)服務(wù)人力成本占運營成本的65%，機械化可有效降低成本。當(dāng)前50歲以上的環(huán)衛(wèi)工人數(shù)量占比約為65%，現(xiàn)有工人老齡化愈發(fā)突出。隨著我國人口老齡化的程度不斷加深，以及人工成本的提升，未來環(huán)衛(wèi)市場必然出現(xiàn)用人荒、招聘困難的現(xiàn)象。而環(huán)衛(wèi)機械化作業(yè)快速、高效等突出優(yōu)勢既能減少對人工作業(yè)的依賴，又能保障環(huán)衛(wèi)作業(yè)的高質(zhì)量完成，環(huán)衛(wèi)機械化成市場發(fā)展必然趨勢。我國環(huán)衛(wèi)機械化快速提升，但發(fā)展不均衡，相較發(fā)達國家仍有提升空間，機械化率的提升將驅(qū)動環(huán)衛(wèi)設(shè)備持續(xù)增長。目前總體來說我國環(huán)衛(wèi)市場機械化程度仍處于提升階段，很多地方的城市道路清掃仍依靠人力完成。未來，隨著人工成本繼續(xù)增加，環(huán)衛(wèi)作業(yè)機械化將成為國內(nèi)環(huán)衛(wèi)市場的主要發(fā)展方向并涵蓋道路清掃、護欄清洗、垃圾收集轉(zhuǎn)運等各個細(xì)分領(lǐng)域。（四）碳中和背景下，電動環(huán)衛(wèi)車及氫能環(huán)衛(wèi)車快速發(fā)展基于環(huán)衛(wèi)作業(yè)的特殊性，環(huán)衛(wèi)車輛長期處于低速重載的作業(yè)工況，這種情況下，相比城市道路上的其他車輛對環(huán)境造成的污染更大。因此氫能源及電動環(huán)衛(wèi)車是大勢所趨，2021我國環(huán)衛(wèi)設(shè)備新能源行業(yè)滲透率僅為3．97%，且以電動環(huán)衛(wèi)車為主，未來空間巨大。環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場現(xiàn)狀伴隨2002年政府確定市場化改革試點，2013年政府明確要求在公共服務(wù)加大購買力度，至此2014年以來我國環(huán)衛(wèi)市場化率快速提升，行業(yè)市場化快速推進。具體來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年中國環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場規(guī)模約為1852億元，市場化訂單為1222億元，市場化率達約66%。對比美國81%的環(huán)衛(wèi)市場化率，我國環(huán)衛(wèi)市場化率仍有一定提升空間。從我國環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)合同金額及首年服務(wù)金額來看，伴隨早期環(huán)衛(wèi)項目逐步到期，該類項目迎來新一輪招標(biāo)采購，環(huán)衛(wèi)市場迎來二次市場化機遇。環(huán)衛(wèi)設(shè)備綜述環(huán)衛(wèi)是環(huán)境衛(wèi)生的簡稱，是為有效治理城鄉(xiāng)生活廢棄物，為人民群眾創(chuàng)造清潔、優(yōu)美的生活和工作環(huán)境而進行的有關(guān)廢棄物的清掃、保潔、收集、運輸、處置、綜合利用和社會管理活動的總稱。作為公共衛(wèi)生的重要組成部分，是環(huán)境保護和社會可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容，也是現(xiàn)代文明城市建設(shè)的重要保證。環(huán)衛(wèi)是為市政體系提供集道路清掃、垃圾分類、垃圾轉(zhuǎn)運、廁所清潔、包括后端處理的綜合服務(wù)，其公用事業(yè)屬性明顯，兼具壟斷效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)與政府主導(dǎo)性密切相關(guān)。環(huán)衛(wèi)設(shè)備是為了達到環(huán)境衛(wèi)生作業(yè)的目的而制造的機械化工具設(shè)備，按照功能和用途可以劃分為以下三類：環(huán)衛(wèi)清潔設(shè)備、垃圾收轉(zhuǎn)設(shè)備、垃圾處理設(shè)備。環(huán)衛(wèi)設(shè)備行業(yè)大致分為三個階段：初級環(huán)衛(wèi)設(shè)備階段、基本環(huán)衛(wèi)設(shè)備階段、全面環(huán)衛(wèi)設(shè)備階段。環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)的經(jīng)營模式主要有兩種：一是政府購買服務(wù)模式，二是PPP合營模式。政府購買服務(wù)一般由政府環(huán)衛(wèi)主管部門作為購買主體，按照政府采購法和招投標(biāo)法的有關(guān)規(guī)定，采用公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性談判、單一來源采購等方式確定承接主體。簽訂的合同服務(wù)期限通常在5年以內(nèi)，執(zhí)行過程中每一年或者到合同期結(jié)束根據(jù)服務(wù)績效情況決定是否續(xù)簽。通過政府購買服務(wù)實施環(huán)衛(wèi)市場化，基本不涉及投資，實質(zhì)是政府購買企業(yè)提供的清掃保潔、垃圾收運服務(wù)，程序相對簡單。PPP合營模式（Public-Private-Partnership）指的是由公共部門通過與私人部門建立伙伴關(guān)系，共同提供公共產(chǎn)品或服務(wù)。PPP合營的通常模式是由社會資本承擔(dān)設(shè)計、建設(shè)、運營、維護基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過使用者付費及必要的政府付費獲得合理投資回報；政府負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價格和質(zhì)量管理，以保證公共利益最大化。環(huán)衛(wèi)PPP項目的門檻更高，參與方一般都承擔(dān)環(huán)衛(wèi)設(shè)備的投資任務(wù)，因此需要具備一定的資金實力和較高的運營管理水平。環(huán)衛(wèi)行業(yè)相關(guān)政策梳理《推動公共領(lǐng)域車輛電動化行動計劃》發(fā)布實施，進一步加大電動化支持力度，計劃到2035年在公共領(lǐng)域全面實現(xiàn)電動化。各地方政府也積極響應(yīng)，福建省印發(fā)《進一步加快新能源汽車推廣應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推動電動福建建設(shè)三年行動計劃（2020-2022年）》，到2022年中心城區(qū)新增和更新的環(huán)衛(wèi)車原則上全部采用新能源汽車。新能源環(huán)衛(wèi)車作為公共領(lǐng)域的重要機械力量，有望在政策的催化下加速替代傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)車，迎來滲透率的躍升。保有量：全國環(huán)衛(wèi)車保有量不斷增加，各地保有量差距較大2020年中國市容環(huán)衛(wèi)專用車輛設(shè)備保有量為53．1萬臺，其中城市地區(qū)同比增長8．8%，縣城地區(qū)同比增長8．2%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)則有所下降，降幅為1．3%。2020年，在城市地區(qū)擁有環(huán)衛(wèi)車數(shù)量最多的省份為廣東