2023年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識強化訓練試卷A卷附答案單選題（共100題）1、AIFMD自()起開始實施。A.2004年2月13日B.2011年7月1日C.2013年7月22日D.2014年7月22日【答案】C2、共同對手方一般由（）擔任。A.證券交易所B.中央結算公司C.中國結算公司D.中國證監會【答案】C3、低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產品納入其投資證券組合中的原因是其（）。A.流動性較差B.采取高杠桿模式運作C.估值難度大D.成本高【答案】A4、下列對股票的描述，錯誤的是（）A.股票實質上代表了股東對股份公司的所有權B.股票是一種有價證券C.股票是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證D.股票發行人定期支付利息并到期償付本金【答案】D5、如果一個投資組合的收益率為2%,其基準組合收益率為2．2%,則跟蹤偏離度是（）A.-0.2%B.-10%C.0.2%D.10%【答案】A6、目前,我國證券投資基金托管費是由（）根據基金管理人的指令從基金資產中定期支取的。A.基金份額持有人B.基金注冊登記結構C.基金托管人D.監管機構【答案】C7、（）是指基金收益率與標的指數收益率之間的偏差，用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動情況。A.方差B.標準差C.跟蹤誤差D.貝塔系數【答案】C8、（）是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。A.證券的流通轉讓B.證券的競價交易C.證券的回轉交易D.證券的贖回交易【答案】C9、假設市場期望收益率為8％，某只股票的貝塔值為1．3，無風險利率為2％，依據證券市場線得出的這只股票的預期收益率為（）。A.7.8％B.12.4％C.10.6％D.9.8％【答案】D10、復利終值的計算方法（）。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）【答案】A11、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價格沖擊B.稅費C.經紀商傭金D.交易所規費/結算所規費【答案】A12、以下關于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。A.無法刻畫基金收益率不達目標的風險B.只能選用0作為目標收益率C.若在考察期間表現一直超越目標，將得不到足夠的數據點計算下行標準差D.只能基于日交易數據計算【答案】C13、影響個人投資者資產配置的因素包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B14、（）是指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的風險。A.系統性風險B.非系統性風險C.主動操作風險D.可分散風險【答案】A15、下列說法中，錯誤的是（）。A.EBITDA=EBIT+利息+折舊B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場價值和未來一年企業收益間的比例關系C.EBITDA=利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷D.EV=公司市值+凈負債【答案】A16、目前，我國法規要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過（）天。A.90B.150C.180D.360【答案】C17、以下不屬于再融資的方式是（）。A.股票回購B.發行可轉換債券C.非公開發行股票D.向不特定對象公開募集【答案】A18、關于中期票據的說法錯誤的是（）A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下B.我國中期票據大多采用信用發行；接受擔保增信C.發行人的發行費用較高D.中期票據募集資金的用途并無嚴格限制【答案】C19、根據目前的稅收政策，發生在國內的以下投資經營活動不需要繳納增值稅的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B20、關于土地投資，以下表述正確的是（）A.土地投資價值受宏觀環境和法律法規因素影響很小B.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益C.土地投資只能通過出租來獲取投資收益D.基于未被開發這一特征，土地本身的不確定性非常高【答案】D21、下列不屬于分級基金要考慮的風險的是（）。A.匯率風險B.利率風險C.杠桿機制風險D.折價／溢價交易風險【答案】A22、自2015年9月起，該企業經營狀況持續惡化，評級機構一再下調其評級，2016年10月，由于重大經營決策的錯誤，標準普爾公司將其評價降至BBB-，如果其他條件不變，此時該債券到期收益率最有可能（）。A.上升B.不變C.無法確定D.下降【答案】A23、某投資者對基金A的年度報告進行分析，以下分析方法錯誤的是（）A.通過基金收入來源結構的比較分析，深入了解基金具體投資狀況B.將基金持倉結構的變化與基準指數的變化進行對比分析，了解基金資產配置情況與能力C.通過股票投資在各行業的分布情況，分析基金重點投資方向D.通過股票持倉中度分析、股本規模分析和持倉成長性分析，了解基金盈利能力和分紅能力【答案】A24、下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部門的是（）。A.市場部B.交易部C.研究部D.投資部【答案】A25、在以下金融工具中，屬于銀行發行的具有固定期限和利率且可以在二級市場上轉讓的是（）。A.短期融資券B.大額可轉讓定期存單C.中期票據D.銀行承兌匯票【答案】B26、（）中國證監會頒布了《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》。A.2004年B.2006年C.2007年D.2005年【答案】C27、有效前沿是由全部（）構成的集合。A.有效投資組合B.無風險投資組合C.平行投資組合D.風險投資組合【答案】A28、影響期權價格的因素不包括()。A.合約標的資產的市場價格與期權的執行價格B.期權的有效期限C.無風險利率水平D.權利金的波動率【答案】D29、以下選項中不屬于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約的區別的是（）。A.交易場所B.信用風險C.投資方式D.執行方式【答案】C30、目前常用的風險價值模型技術不包括()。A.參數法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛法D.算術平均法【答案】D31、假設當前一年期定期存款利率（無風險收益率）為5%，基金P和證券市場在一段時間內的表現為：基金P的平均收益率為40%，標準差為0.5；證券市場（M）的平均收益率為25%，標準差為0.25。那么基金P和證券市場的夏普比率分別（）。A.0.45；0.5B.0.65；0.70C.0.70；0.80D.0.80；0.65【答案】C32、關于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。A.住房按揭支持證券B.經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券C.所有的公募基金D.銀行存款【答案】C33、依據有效市場假設理論，證券市場分類不包括（）。A.半強式有效市場B.強式有效市場C.半弱式有效市場D.弱式有效市場【答案】C34、關于均值／中位數與分位數，以下說法錯誤的是()A.對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值B.有些時候，一組數據的均值與中位數相同C.中位數就是上50%分位數D.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準【答案】D35、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。A.風險較低B.抵補通貨膨脹效應C.流動性強D.信息不對稱程度較高【答案】D36、（）是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】B37、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是（）%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B38、（）是基金在一定時期內全部損益的總和，包括基金已經實現的損益和未實現的估值增減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。A.本期已實現收益B.本期利潤C.期末可供分配利潤D.未分配利潤【答案】B39、某公司現有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現按10股送10股發放股票股利，則公司每股面值變為（）元。A.1B.5C.10D.20【答案】C40、若某資產或資產組合的預期收益率高于與其貝塔值對應的預期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產或資產組合,市場對該資產或資產組合的需求超過其供給，最終抬升其價格，導致其預期收益率降低，使其向證券市場線回歸。A.無風險投資者B.理性投資者C.非理性投資者D.風險投資者【答案】B41、關于同業拆借對金融市場的意義說法錯誤的是（）A.拆借的資金一般用于緩解金融機構短期流動性緊張，彌補票據清算的差額B.對資金拆入方來說；同業拆借市場的存在提高了金融機構的流動性風險C.對資金拆出方來說同業拆借市場的存在提高了金融機構的獲利能力D.同業拆借利率是衡是市場流動性的重要指標【答案】B42、關于股票的參與性的說法錯誤的是（）。A.股票持有人有權參與公司重大決策B.股東參與公司重大決策的權利大小取決于其在公司職位權力的高低C.股票持有人通過選舉公司董事來實現其參與權D.股票持有人有權出席股東大會【答案】B43、由于存在一系列同時影響多個資產收益的因素，大多數資產的收益之間都會存在（）。A.相關性B.一致性C.互斥性D.互補性【答案】A44、關于跟蹤誤差與主動此重。以下表述正確的是（）。A.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業績比較基準的風險指標，跟蹤誤差反映投資組合與基準組合持倉的差異。主動比重反映投資組合真實收益率與基準收益率的偏離度B.跟蹤誤差是相對于業績比較基準的風險指標，而主動比重是相對于投資組合歷史持倉的風險指標C.跟蹤誤差是反映投資對象對市場敏感度的指標，主動比重是相對于業績比較基準的相對風險指標D.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業績比較基準的風險指標，跟蹤誤差反映投資組合與基準組合持倉的差異【答案】B45、假設投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產凈值為2億元；2014年4月15日資產凈值為9500萬元；2014年12月31日基金資產凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現金流。該投資者投資基金的時間加權收益率為（）。A.-0.217B.-0.4C.-0.077D.0.05【答案】B46、以下私募股權投資基金投資者中，對私募股權基金承擔無限連帶責任的是（）A.合伙型基金的普通合伙人B.信托型基金的投資者C.合伙型基金的有限合伙人D.公司型基金的投資者【答案】A47、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票。融資特摔為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）A.0.157B.0.1785C.0.1D.0.114【答案】B48、（）是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團B.世邦魏理仕全球投資集團C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司【答案】D49、當上市公司實施下列公司行為時，不需要進行除權除息處理的是（）。A.首次公開發行B.配股C.派息D.送股【答案】A50、以下關于基金業績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A51、以下關于零息債券的描述正確的是（）A.溢價方式發行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現方式發行，到期按票面利息償還本金和利息C.貼現方式發行，到期按債券面值償還本金D.溢價方式發行，到期按債券面值償還本金【答案】C52、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;當日D.月;次日【答案】A53、房地產投資信托基金的特點不包括()。A.流動性強B.抵補通貨膨脹效應C.風險較低D.信息不對稱程度較高【答案】D54、關于利率期限結構，以下說法正確的是（）A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異B.收益曲線只有4種類型C.反轉收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低D.拱型收益率曲線的樹正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正向關系【答案】D55、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內在價值【答案】B56、私募股權二級市場投資戰略是具有（）特性的投資戰略。A.周期長、風險小、流動性強B.周期短、風險小、流動性強C.周期短、風險大、流動性強D.周期長、風險大、流動性差【答案】D57、關于上證50ETF認購期權，以下表述正確的是（）A.買方的執行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格B.買方沒有支付費用C.上證50指數上升的情形下，買方收益增加D.買方和賣方的盈利機會均等【答案】C58、規定養老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）個月。A.12B.6C.3D.2【答案】C59、某合格境內機構投資者（QDII)計劃開展境外證券投資業務，做了以下準備工作，其中錯誤的是（）A.向國家外匯管理局申請境外證券投資額度B.選擇某證券公司在境外設立的分支機構擔任投資顧問C.向中國證監會申請境外證券投資業務許可文件D.選擇某境外資產托管人簽訂托管合同，由該境外托管人負責托管業務【答案】D60、下列關于凈資產收益率的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產收益率低，說明企業利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B.由于現代企業最重要的經營目標是最大化股東財富，因而凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產收益率的因素有很多，系統研究影響和改善凈資產收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤【答案】A61、下列關于衍生工具風險的論述中，錯誤的是（）。A.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結算風險B.我國滬深300指數價格走勢會影響股指期貨滬深300指數合約的價格走勢C.期貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產D.衍生工具中交易雙方某方違約的風險屬于流動性風險【答案】D62、托管人委托負責境外資產托管業務的境外資產托管人應符合的條件有（）。A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產規模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業務的專職人員D.最近1年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查【答案】C63、下列關于大宗商品的說法中,錯誤的是()A.大宗商品多是工業基礎原材料,反映其供需狀況的期貨及現貨價格變動會直接影響到整個經濟體系B.大宗商品可以設計為期貨、期權,作為金融工具來交易C.大宗商品價格變動大,供需量大,商品經營者需要利用期貨交易等來規避價格風險和鎖定成本D.大宗商品期貨在交易所交易,逐日盯市,一般進行實物交割【答案】D64、在充分有效市場的前提下，關于資本市場線上的任一組合的風險情況，以下表述正確的是（）A.A既有系統性風險，也有非系統性風險B.B只有系統性風險，沒有非系統性風險C.C只有非系統性風險，沒有系統風險D.系統性風險和非系統性風險均被完全分散【答案】B65、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持有的普通股的權利，以下表述錯誤的是（）。A.公司破產清算時，享有剩余財產分配權B.公司有盈利時，享有約定的固定股息率的權利C.在公司支付債息和優先股股息后，參與股利分配D.公司召開股東大會時，享有表決權【答案】B66、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。A.進行投資B.公司減少注冊資本C.將股份獎勵給本公司職工D.與持有本公司股份的其他公司合并【答案】A67、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發布UCITS一號指令B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業務D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍【答案】D68、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風險價值為-2%,則（）A.該基金是1年內95%的置信水平下，損失不超過-2%B.該基金的最大回撤為2%C.該基金對市場的敏感系數為2%D.該基金標準差為-2%【答案】A69、開放式基金的設立主體是（）。A.基金持有人B.基金發起人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C70、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平【答案】B71、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來【答案】D72、債券基金的主要投資對象不包括（）。A.國債B.可轉債C.股票D.企業債【答案】C73、關于相關系數，以下說法正確的是（）。A.當兩個證券收益率的相關系數為-1時，我們稱這兩者不相關B.相關系數總處于0到+1之間C.相關系數是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性D.相關系數的大小體現兩個證券收益率之間相關性的強弱【答案】C74、關于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續營銷C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結構D.基金進行分拆也可以降低基金單位凈值，事實上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模式【答案】B75、下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內的是（）。A.紅利再投資核算B.基金申購核算C.基金持有債券的利息核算D.托管費核算【答案】D76、基金會計核算中，（）是基金會計核算的責任主體。A.證監會B.基金管理公司C.基金托管人D.基金持有人【答案】B77、某權證的基本要素如下表所示：A.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出0.5份標的股票B.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出0.5份標的股票C.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出2份標的股票D.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出2份標的股票【答案】A78、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括（）。A.過戶費B.經手費C.證券交易監管費D.印花稅【答案】D79、下列不屬于遠期合約缺點的是()。A.不利于市場信息的披露，不能行成統一的市場價格B.遠期合約市場效率偏低C.遠期合約違約風險比較高D.遠期合約相對比較靈活【答案】D80、關于跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。A.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏高程度的重要指標B.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核C.跟蹤誤差小，反應股票組合的跟蹤偏離度小D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生【答案】B81、關于股票價值的估值,下面敘述正確的是（）。A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現金流折現以及經濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法D.在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定是指標不如財務指標來得重要【答案】A82、（）是由中央銀行發行的用于調節商業銀行超額準備金的短期債務憑證。A.商業票據B.銀行承兌匯票C.中央銀行票據D.短期國債【答案】C83、CAPM利用()來描述資產或資產組合的系統風險大小。A.αB.βC.γD.δ【答案】B84、被稱為“現金牛”的公司處于行業生命周期的()。A.初創期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B85、工人的工資隨著勞動生產率的提高而增加，這說明二者之間的關系是（）。A.正相關B.負相關C.線性相關D.非線性相關【答案】A86、基金業績評價的原則是（）。A.客觀性原則、可比性原則、長期性原則B.客觀性原則、相關性原則、長期性原則C.客觀性原則、相關性原則、重要性原則D.客觀性原則、可比性原則、短期性原則【答案】A87、期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數，如果期末未分配利潤的未實現部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分。A.零B.負數C.正數D.以上選項都不對【答案】C88、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。A.公開市場操作B.通貨膨脹的抑制C.利率水平的調節D.存款準備金的調節【答案】B89、目前我國A股印花稅的稅率為（）A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰【答案】A90、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率