2021年中國六氟磷酸鋰市場現狀分析一、六氟磷酸鋰產業概述1、分類對比氟磷酸鋰（LiPF6）幾乎完全用于電解液，是最主流電解質。電解液為電池的關鍵部分，鋰電池電解液一般由電解質鋰鹽、有機溶劑和添加劑組成，常見的電解質鋰鹽有六氟磷酸鋰、高氯酸鋰、四氟硼酸鋰等，綜合考慮性能、安全性和成本，六氟磷酸鋰成為市占率最高的鋰電池電解質，為商業化鋰電池的首選電解質，約占電解液成本的40%。2、制備流程氟化氫溶劑法是制備六氟磷酸鋰的主要方法。電解液原料六氟磷酸鋰的制備工藝比較復雜，有氣固反應法、氟化氫溶劑法、有機溶劑法和離子交換法四種，其中氟化氫為溶劑的工藝路線才能真正保證批量化、大規模生產高純度晶體六氟磷酸鋰產品。無水氟化氫與五氯化磷在-20～-30°C的環境下緩慢反應，生成五氟化磷和氯化氫氣體；五氟化磷與氟化鋰在1#反應釜中在無水氫氟酸和一個常態的氮氣層中，反應得到六氟磷酸鋰二、六氟磷酸鋰產業鏈整體簡析1、產業鏈整體國內六氟磷酸鋰生產全部采取HF溶劑法。有機溶劑法使用成本更低的有機溶劑替代氟化氫溶液，在溫和的條件下反應，可降低成本、能耗和對設備的要求，減少安全隱患，該制法的缺陷被彌補后有望成為六氟磷酸鋰的主要生產路線。HF溶劑法六氟磷酸鋰上游主要為碳酸鋰、氫氟酸和五氯化磷等，中游主要為六氟磷酸鋰的制備生產，下游應用在電解液行業，終端應用鋰電池等電池。2、上游價格變化六氟磷酸鋰生產成本主要由原材料、制造費用、能耗等構成，其中原材料為主要成本來源，主要包括螢石、碳酸鋰和氫氟酸等。就碳酸鋰價格走勢情況而言，我國碳酸鋰價格在2015年經歷一次市場價格大幅度上升并在2018年初后開始逐年下降，2021年開始，受益新能源汽車快速發展，碳酸鋰整體供不應求，市場價格快速增長，到了2022年1月的現在經歷三次價格爬坡之后價已超過每噸48萬元，原材料高漲致使六氟磷酸鋰價格成本上升從而帶動價格上漲，對行業影響較大；而氫氟酸價格目前基本不變，整體供給穩定；螢石價格底部企穩，需求空間廣闊。3、下游端電解液市場出貨量來看，國內供給強勢，出貨量占比超八成。根據數據，2021年，全球鋰離子電池電解液出貨量為61.2萬噸，其中中國企業鋰離子電池電解液出貨量為50.7萬噸，同比2020年增長88.5%，占全球電解液出貨量的82.8%。目前六氟磷酸鋰主要應用于電解液從而應用于鋰電池，隨著電解液需求持續增長，我國六氟磷酸鋰需求持續增長。三、全球六氟磷酸鋰產業現狀1、需求量六氟磷酸鋰作為電解液核心原料，是鋰電池制作的關鍵，隨著新能源汽車市場產銷量的增長，六氟磷酸鋰需求超預期，2020年全球六氟磷酸鋰需求量33972噸，較2019年增長4790噸。2、產能情況就全球六氟磷酸鋰產能情況而言，目前全球隨著鋰電池行業整體持續發展，六氟磷酸鋰產能持續增長，截至2020年全球六氟磷酸鋰產能64000噸，其中：有效產能49920噸。預計隨著行業進一步發展，產能仍有較大發展空間，值德注意的是目前我國六氟磷酸鋰產能占比全球已超85%預計占比將持續提升。四、中國六氟磷酸鋰產業現狀1、產量情況六氟磷酸鋰是目前最主流的電解質材料，近年來國內六氟磷酸鋰產能規模快速增長，據百川盈孚，截至2021年9月國內產能約7.3萬噸。隨著下游需求快速增長，國內六氟磷酸鋰產能利用率得到提升，2021年以來價格持續上漲，至12月超每噸59萬元，2022年下游需求小幅度下降，價格回暖，截至2022年4月初已低于45萬元。目前國內六氟磷酸鋰進入規模擴張期，2021年產量為5.2萬噸。2、產能情況2000年前后生產六氟磷酸鋰的企業主要是日本關東電化、Stella、森田化學3家企業。而在國內市場，2012年多氟多化工股份有限公司開始試生產六氟磷酸鋰，隨后多家企業進入六氟磷酸鋰的生產，經過2014年的激烈競爭，行業投資趨于理性。從2015年下半年開始，受到新能源汽車發展的利好政策影響，動力鋰電池及其上游原材料的需求被快速拉動，六氟磷酸鋰產能進入新的擴張周期。2016-2021年9月，國內六氟磷酸鋰產能已由1.73萬噸增長至7.3萬噸，其中多氟多是國內六氟磷酸鋰產能最高的企業，年有效產能約在1.5萬噸左右，占到國內的20.6%。五、六氟磷酸鋰競爭格局1、市場集中度就全球六氟磷酸鋰市場格局情況而言，2021年全球六氟磷酸鋰總產量為6.8萬噸左右，其中我國六氟磷酸鋰產量為5.2萬噸，占全球產量份額超過70%。就主要企業占比情況而言，2021年全球前四大六氟磷酸鋰廠家均為中國企業，其總的市場占有率達到56%，其中天賜材料產量占比最高，達18%左右。2、主要企業分析天賜材料2011年就已經開始實現自產六氟磷酸鋰。天賜材料現有六氟產能1.2萬噸，其中包括液體六氟產能1萬噸，固體六氟產能0.2萬噸。在建2萬噸液體六氟產能預計2021年三季度完成建設投放生產，2022年預計還將投放1.2萬噸液體六氟產能，六氟產能布局高速邁進，未來六氟自供比例有望達到90%以上，為公司構筑了顯著的成本優勢。天際股份2019年以來六氟磷酸鋰毛利率不斷下跌，甚至一度在2020年上半年毛利率降為-0.6%。六、六氟磷酸鋰發展趨勢動力電池和儲能的快速發展為六氟磷酸鋰提供增量需求。六氟磷酸鋰終端下游鋰電池主要用于動力電池、消費電子、儲能等領域，動力電池和儲能的快速發展為六氟磷酸鋰提供增量需求。近5年內，鋰電池下游各領域發展速度均較快，據GGII統計，2016-2020年全國鋰電池出貨量CAGR達到22.26%。作為鋰電池的關鍵材料，電解液以及六氟磷酸鋰同樣受益于下游發展。2021以來，下游需求井噴式增長，六氟磷