大商所爭取大宗商品定價權的意義及對策,微觀經濟學論文內容摘要：大宗商品定價權關乎一國經濟發展的興衰,幾百年來,世界強國在經濟崛起,地位提升之前都要獲得大宗商品定價權。可見,大宗商品定價權對于一國經濟發展的重要性。中國作為經濟大國,必須把握部分大宗商品的定價權,才能在當今的國際競爭中更多的占據主動性。大連商品交易所爭取大宗商品定價權存在市場組織體系松懈,期貨產業集中度低,監控體系不夠完善等制約因素。應完善市場組織體系,提高產業集中度,構建科學監管形式。本文關鍵詞語：大商所大宗商品定價權;制約因素;對策;一、國際大宗商品定價權現在狀況期貨價格是國際貿易中商品價格的定價基準。期貨市場本來上是一種大宗商品的價格發現市場,大宗商品的定價權歸屬于期貨市場或者其他市場規則的擬定者。中國是資源短缺型國家,例如原油、鐵礦石、大豆等很多原材料長期依靠進口,我們國家在銅、鋼鐵、鐵礦石、大豆以及天然橡膠消費在全球位列第一位、原油消費和進口在全球位列第二。固然我們國家在國際性交易中擁有如此重要位置,但是對大宗商品的定價權并沒有得到相應的提高。沒有大宗商品定價權,中國的經濟發展的命脈就被歐美等國掌控,長此以往,將導致中國在國際競爭中長期處于劣勢。二、大商所爭取大宗商品定價權的重要意義(一)經濟發展需要我們國家是世界第二大經濟體與第一大貿易國,多年來對大宗商品進口依靠度較多,國際大宗商品價格暴漲或者暴跌都不利于國家經濟穩定。要實現我們國家國家利益最大化就要做到把握住大宗商品定價權并保持其穩定。當前我們國家正處于經濟轉型的關鍵期間,十分是一帶路戰略開場施行,周邊國家與我們國家經濟命運息息相關、榮辱與共。要完成中國與一帶路周邊國家在能源合作等方面的共同愿望就必需要做到穩定國際大宗商品價格。(二)提高國際地位中國現已成為世界第二大經濟體,進入新的發展階段后,我們國家在大宗商品領域發揮非常重要的作用,國際大宗商品的價格變化遭到我們國家的影響。但是,我們國家在其定價上卻因受限于此方面的國際地位而喪失了主動權。基于此種狀態,我們國家應努力提高國際上的地位尤其是在大宗商品交易方面的地位,進而占據有利的主動權和在特定場合對商品定價的發言權。(三)接軌國際市場通過近期幾年的發展,我們國家在追求大宗商品定價權的目的上獲得了初步的進展和成效,并且越來越成為國際市場定價機制中極其重要的根據標準,例如原油期貨的上市會嚴重地影響全球原油市場的市場格局。而我們國家當前固然有4家期貨交易所,數十個交易品種,但沒有一家交易所的交易品種能在全球市場構成影響。主要原因在于我們國家期貨市場在開放程度、交易制度、交易品種等還和國際主流交易所有較大差距,這就需要在各個方面都要向國際接軌,真正提高國際投資者對我們國家期貨市場的認可度。三、大商所爭取大宗商品定價權的制約因素(一)市場組織體系松懈當前在我們國家期貨市場的組織體系中,主要還是以證監會及其派出機構和交易所為主,以大連地區為例,大連期貨市場的主要組織者是大連市證監局以及大連商品交易所,而大連期貨業協會的組織體系主要是有各期貨公司組成,在這一組織體系中,期貨公司的話語權極低,所以并沒有真正發揮期貨行業協會的作用。這也就導致了當前大商所在面對市場開放時不能及時調整市場定位和市場方向,在品種上市問題上也不能做到真正貼近市場,貼近經濟發展需要。(二)期貨產業集中度低首先,大連商品交易所當前上市交易的品種有16個,主要是工業用品與農產品,而且都是商品期貨的基礎合約,缺乏相應的衍生工具。其次,資源不能得到合理利用。當前中國的市場主要是依靠投機套利,大商所當前70%到80%的成交量都是由散戶交易產生的,而真正有資源需求的企業卻很少介入期貨市場,因而導致了期貨市場在資源配置功能上有很大的缺乏。最后,大宗商品戰略儲備缺乏系統性規劃設計。由于缺少國家層面的整體發展計劃和頂端設計,致使我們國家大宗商品交易市場當前仍然留存著區域發展不平衡和市場同質的現象,這種現象影響了商品流動效率,并且阻礙了期貨市場資源配置功能的發展。(三)監控體系不夠完善首先,當下我們國家期貨行業構成了由中國證監業協會、中國證監會各地分支機構、中期協、期貨交易所以及中國期貨市場監控中心共同組成的集監督與管理相結合的五位一體監管體系。管理機構相對太多,就會導致各自的分工不夠明確,職能模糊,很大程度上束縛了期貨交易所以及期貨公司的發展。其次,期貨交易是場內交易,而現貨交易卻是場外交易。在當前的大商所,這二者很難到達有效配合,協調同步。最后,信息對于投資者來講是決定投資成敗的主要因素,是市場透明度的直接具體表現出,而大商所在市場信息方面不夠透明。四、大商所爭取大宗商品定價權對策(一)完善市場組織體系1.發揮行業協會主導作用首先,大商所要做好期貨行業協會的中介人,將部分職能和權利讓渡,規范產業發展和進出口秩序。行業協會要通過建立從業規范開展自律監管、推進行業制度創新等措施,規范行業秩序,維護行業的整體利益。其次,要向對應的管理部門傳達以及反映企業本身的愿望,和企業發展所存在的制約因素,并給予切實可行的施行辦法,為大宗商品產業的發展提供有效可靠的政策支持。最后,大商所在整合行業氣力,提升議價能力。期貨業協會應協調國內相關產業,組成統一戰線,一致對外,建立有效的合作機制,充分利用數量優勢提升相關產業的競爭能力,以此來到達降低市場潛在風險的目的。2.提高期貨市場開放程度首先,大商所以及大連市證監局要繼續推進管理體制改革和法規建設,與國際通行慣例、規則接軌。其次,大商所需要推動期貨交易所體制改革,應當學習國外交易所的管理制度,實現和交易所之間管辦分離,以產品創新為端口、優化制度設計、降低交易成本,進而打造服務型國際化交易平臺,并且憑借這個交易平臺,促使其他投資者介入到這一交易中。第三,大商所要著力培育機構投資者和復合型人才隊伍,為期貨市場全面對外開放夯實基礎。在這方面能夠實現與高校的合作培養,以高校為依托結合需求進行訂單式人才培養,選拔一批期貨專業人才。3.改革期貨品種上市體制首先,大商所在期貨品種上市制度方面要進行改革,發揮市場在資源配置經過中應該起到決定性的作用,在確定上市品種時要根據市場需求來決定。其次,期貨市場的發展理應是一種自下而上的自發需求,期貨品種的上市也理應是一種自下而上的形式,要構建市場投資者期貨公司期貨交易所的傳導形式,以便構成規范上市流程。最后,在交易品種上市方面,大商所需要綜合考慮期貨公司、期貨投資者、市場需求、經濟發展需要等多方面因素,并結合國內外大型交易所的經營形式,引進一批全新的期貨交易品種。(二)提高產業集中度1.加快產業構造合理調整首先,行業要通過集中交易的市場構成國內權威價格、并通過期貨機制躲避風險、提升行業整體發展水平和競爭能力。其次,要加快對當前交易品種的更新替換,對于一些嚴重落后于經濟發展的品種,例如當前大商所的棕櫚油品種,已經缺乏市場需求,應該讓其退出市場。對于符合當前經濟發展需要的大宗商品,例如原油期貨,大豆和豆粕的期權衍生品種,要加快上市。2.實現國內資源合理利用首先,要加大期貨市場對于現貨市場的支持力度,培養現貨企業的風險對沖意識,讓企業把握期現市場之間的風險對沖關系。其次,大商所要發揮期貨市場促進經濟發展的作用,通過期貨市場的運作來優化微觀企業,產業以及整個國民經濟的資源配置,進而推動整個國民經濟的發展。3.增加大宗商品戰略儲備首先,對于在國民經濟發展中關系到國民經濟命脈的商品要重點儲備,大商所交易的鐵礦石是鋼鐵企業的原材料,鋼鐵又是我們國家基礎設施建設和國防事業的命脈,因而,在鐵礦石的儲備上,大商所要加大力度。其次,居民生活必須用品的儲備,大商所的大豆和豆油品種都是居民生活必不可少的,因而對于此類品種的儲備需要引起重視。最后,要重視民間商業儲備的建設,民間商業儲備應當作為將來我們國家大宗商品戰略儲備的重點發展方向,要加大對于民間儲備的支持力度,對于每種戰略資源的特殊情況,統一籌劃、切實有效地施行有關工作。(三)構建科學監管形式1.完善市場管理制度首先,大商所在大戶持倉方面要加強管理,大戶持倉報告制度是基本制度。大商所需要加大對大戶持倉的控制強度。對于投機者在持倉方面要進行控制,對于套期保值者和現貨需求方,能夠放寬倉位方面的管理。其次,對于投資理念與投資習慣還不夠成熟,專業水平、風險承受能力處于相對弱勢地位中小投資者,要在信息告知、風險警示、適性匹配這些方面給予特殊的保衛。最后,應當完善投資者適當性的管理辦法,構建各層次市場商品業務適應性監管制度,并且通過日常監管以及事后檢查處理懲罰履行適當性監管職責。2.規范場外市場行為首先,大商所在交割倉庫的管理方面。對于倉庫的庫存的增減,庫存信息的發布要加強管理,做到庫存信息的公開透明。其次,大商所在產品交割方面,對于違約的企業和個人要加大違約懲罰力度,減少違約事件的發生,確保交割順利進行。其次,大商所要建立現貨、中遠期和期貨市場,使這三個方面互為補充,共同發展,而我們國家多方面商品市場構造的重要組成部分包括大宗商品中遠期市場,構建好現貨、中遠期市場,促進我們國家經濟迅速發展。3.加大信息服務建設首先,大商所需要盡快構建大宗商品信息服務體系。這需要部門統籌規劃,編制各項信息指數,給國內企業和投資者作為參考,類似于美國非農就業指數、消費者自信心指數、耐用品訂單指數等。同時發揮交易所在數據統計上的優勢,深切進入了解各個行業的真實數據并及時頒布。其次,在信息頒布上要做到全面、及時、真實、權威。需要對企業提供的各項數據進行統計,需要對大宗商品國內、國外的信息和數據進行深切進入的比擬和分析,并在適當的時候,對價格趨勢做出預警提示。而企業作為市場經營的主體,要深切進入研究市場情況,積極配合前兩者的工作,做好數據的收集和整理,為完善大宗商品