真題匯編一單項選擇題1.在股權投資基金運作中，需要關注的要素包括（）。I.基金規模n.出資方式印?基金的管理方式IV.基金的投資范圍a.i、口、mb.ii、inc.I、ind.i、口、田、IV.該基金投資甲公司的投后市盈率為（）。A.2.5B.6.25C.10D.12.5.下列關于股權投資基金在投資后階段信息獲取的主要渠道的說法中，錯誤的是（）。A.關注被投資企業經營狀況B.為被投資企業提供增值服務C.參與被投資企業股東大會、董事會、監事會D.采取電話或到企業實地考察方式與被投資企業進行接觸4.投資者應當以（）方式承諾基金募集機構為自己購買股權投資基金,任］可機構和個人不得以非法拆分轉讓為目的購買股權投資基金。A.口頭B.書面C.電子郵件D傳真5.股權投資基金對目標公司A進行法律盡職調查，在審閱重要供應商合同時，應重點審查的內容為（）。I.合同金額n.合同支付方式ID.供應商的組織結構.合同履行過程中可能存在的不確定性.是否包含可能限制目標交易的條款a.I、u、m、vB.n、m、ivc.i、口、IV、vD.I、口、田、IV6.下列非上市股權外部轉讓的一般流程中，正確的順序是（）。I.交易雙方簽署股權轉讓意向書n.向工商行政管理部門申請公司變更登記田.轉讓方與受讓方簽署股權轉讓協議IV.對目標公司進行盡職調查A.ni、口、I、ivb.ii、I、m、ivc.iv、i、口、md.i、mm、n.某股權投資基金投資從事無人駕駛項目的目標公司，預計5年退出時的股權價值為100億元,目標收益率為40%，使用創業投資估值法計算目標公司當前股權價值為（）億元。A.10.6B.33.33C.5.3D.18.59.收益分配涉及的基本概念包括業績報酬、深布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，深布式的收益分配體系是指（）。A.指基金管理人在為基金創造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，［褥!J余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕"金額之和的既定比例，作為基金管理人的業績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經分配的收益進行重新計算.外幣股權投資基金在投資過程中，通常在（）設立特殊目的公司作為受資對象，并在（）成項目的投資退出。A.境外;境外B.境外；境內C.境內；境內D.境內；境外.股權投資基金募集機構應與監督機構簽署賬戶監督協議并保障募集資金的結轉安全，表述正確的是（）。A基金募集相關的結算資金專用賬戶及監督機構信息應嚴格保密，且無須報送中國證券投資基金業協會B.取得基金銷售業務資格且建立防火墻制度的證券公司,可以在同一基金的募集過程中同時作為募集機構與監督機構C.已取得基金銷售業務資格的監督機構無須成為中國證券投資基金業協會的會員D.監督機構按照法律約定，對募集結算資金專用賬戶實施監督，但不承擔相關結算資金劃轉安全的連帶責任.下列關于區域性股權交易市場的說法，錯誤的是（）。A.區域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分B.區域性股權交易市場對于鼓勵科技創新和激活民間資本具有積極作用c.區域性股權交易市場接受省級人民政府監管，中國證券監督管理委員會及其派出機構為區域性市場提供業務指導和服務D.區域性股權交易市場是為市場所在地省級行政區域內的企業特別是大型企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的場外交易市場12.目前,中國已成為全球股權投資市場的第（）位。A.1B.2C.3D.4.股權投資基金管理人在從事投資業務活動中，不得（）。A.要求投資經理對其負責的項目進行一定比例跟投B.自行決定用其管理的基金向投資決策委員會某一委員的配偶所投資的企業提供無息貸款C.設置咨詢委員會，審議關聯交易等重大事項D.在基金投資決策委員會設置觀察員席位，委派觀察員列席投資決策委員會會議.下列選項中，不屬于基金服務業務范疇的是（）。A業務系統維護B估值核算C.基金托管D.份額登記.股權投資基金z投資公司A，預計公司A在接下來五年內每年分配現金紅利，并按10%速度增長，第一年分配給基金z的現金紅利為100萬元基金Z預計在第五年年底按2000萬元賣出持有公司A的全部股權，股權要求收益率為10%o基金Z按紅利折現模型對公司A的擬投股權估值為（）萬元。A.183333B.1696.39C.1787.88D.1241.84.有限責任公司型股權投資基金投資者人數不得超過（）人。A.10B.20C.50D.100.股權投資基金在對目標公司實施投資前需進行盡職調查，以下不屬于盡職調查作用的是（）OA.風險發現B.投資決策輔助C.價值發現D.退出方案確定.某合伙型基金共有50名投資者，現其中一名投資者擬轉讓基金份額，則下列受讓基金份額的投資者和基金份額符合相關規定的是（）oA.某企業凈資產500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元B.某個人投資者金融資產800萬元，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元C.某個人投資者近三年年均收入60萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元D.3個個人投資者,金融資產均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元.股權投資基金要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有競爭的職位。以上內容屬于投資協議的（）。A.競業禁止條款B.排他性條款C.保護性條款D.保密條款20.基金業協會采用會員制，其中（）必須加入基金業協會成為會員。I.證券投資基金管理人口.證券投資基金托管人田.股權投資基金管理人IV.基金服務機構a.I、口、mB.m、ivC.I、IId.i、n.iv21.股權投資基金募集行為中，正確的是（）。A.登載個人或者法人的祝賀性文字B.推介過往三年的基金產品業績C.惡意貶低同行D.使用"申購良機""欲購從速"等片面強調集中營銷時間限制的措辭22.股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業人員違反法律、行政法規時，中國證監會可以依法進行行政處罰，下列行政處罰方式正確的是（）。I.暫停或撤銷基金從業資格口.沒收違法所得和沒收非法財物田.警告IV.書面改正A.I、m、IVb.ii、m、ivc.I、口、mD.I、口、IV23.在中國，股權投資基金依法由（）自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份額持有人D.基金投資者24.股權投資基金管理人通常設立投資決策委員會行使投資決策權。投資決策委員會委員聘任和議事規則制定通常由投資管理人（）負責。I.董事會口.執行事務合伙人DL監事會IV.高級管理人員a.I、n、inb.isnc.n、田、ivd.i、m、iv25.市場不是萬能的，存在市場失靈，需要政府干預，但如果政府干涉過多，可能導致市場主體喪失自由，甚至會導致整個行業的發展脫離其內在規律，所以股權投資基金的監管要秉承（）原則。A.審慎監管B.分類監管C.適度監管D.高效監管26.僅就盡職調查本身而言，最為重要的部分為（）A.收集與分析材料B.起草盡職調查與風險控制報告C.制訂調查計劃D.設計投資方案27.創業投資基金可以通過（）針對性地防止其利益受到大股東的侵害。A.排他性條款B.競業禁止條款C.第一拒絕權條款D.保護性條款28.關于市凈率倍數法更加適合的企業種類，說法正確的是（）。A.資產流動性低的房地產企業B.資產流動性低的金融企業C.資產流動性高的金融企業D.以上均不對29.（）是指在現時條件下重新購置一項全新狀態的資產所需的全部成本。A.完全重置成本B.賬面成本C.歷史成本D.公允成本30.創業投資是指向處于各個創業階段的（）進行的股權投資。A.未上市成長性企業B.上市企業C.成熟企業D.中小微企業31.下列關于清算的說法中，錯誤的是（）A.清算組在催告債權人申報債權的同時，應當調查和清理公司財產B.解散清算，即企業股東自主啟動清算程序來解散被投資企業C.股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成D.人民法院裁定宣告公司破產后，清算組應當繼續推進清算事務的執行.（）年8月，成立淄博鄉鎮企業投資基金，這是我國第一只公司型創業投資基金。A.1993B.1994C.1995D.1996.中國證券投資基金業協會在（）等環節，對創業投資基金采取差異化管理和提供差異化服務。A基金管理人登記、投資情況報告要求、投資退出和會員管理B.基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和投資退出C.基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理D.基金管理人登記、基金備案、投資退出和會員管理34.當基金管理人出現未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新的義務，在未完成整改前將面臨（）的自律管理措施。A.紀律處分B.暫停受理私募基金產品備案申請C.取消管理人員登記資格D冽入異常機構公示35.關于自由現金流模型，下列描述錯誤的是（）。A.企業自由現金流指公司經營活動中產生的現金流，是在考慮公司運營與投資需求后，可自由分配給股東和債權人的現金流B.自由現金流模型通常需要設定詳細的預測期C.自由現金流模型將公司的未來現金流貼現到特定時點上以確定公司的內在價值D.股權自由現金流指公司經營活動中產生的現金流，是在考慮公司運營與投資需求后，可分配給股東和債權人的最大化現金流36.關于折現現金流估值法,表述錯誤的是（）。A.紅利折現模型不適用于紅利發放政策不穩定的目標公司B.企業自由現金流是指公司在保持正常運營的情況下,可以向出資人（股東和債權人）進行自由分配的現金流C.企業自由現金流折現模型得到的是企業價值，可以通過價值等式推出股權價值D.股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最低的現金流37.股權投資基金應當向合格投資者募集，單只股權投資基金的投資者人數累計不得超過（）等法律規定的主體特定數量。I.《中華人民共和國證券投資基金法》n.《中華人民共和國公司法》m.《中華人民共和國合伙企業法》A.I、川b.I、n、inc.i、口d.ii、m38.某股權投資基金管理人及時識別、分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，并合理確定風險應對策略，體現的內部控制要素是（）0A.內部環境B.風險評估C.內部監督D.控制活動39.關于股權投資基金登記與備案的時間要求，下列表述錯誤的是（）0A.基金管理人應當在所募集的基金募集完畢后的20個工作日內進行備案B.基金管理人應當在辦結登記手續之日起6個月內備案首只私募基五廠口口C.基金管理人登記辦結后，方可進行基金的募集D.基金管理人發生重大事項變更的，應當在完成工商變更登記后的20個工作日內，向中國證券投資基金業協會進行重大事項變更.下列說法錯誤的是（）。A.在我國股票交易市場,ST股票和#ST股票價格的漲跌幅不得超過5%B.大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩定C.大宗交易業務交易經手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經手費局?D.收購人可以向被收購公司所有股東發出收購其所持有的全部或者部分股份的要約.下列投資者中，可以成為股權投資基金募集對象的是（）A.過去三年年均收入為5萬元，但名下房屋價值超過1000萬元的張大媽，計劃投資單只股權投資基金的金額不低于100萬元B.某初涉股權投資領域的A公司,凈資產超過3000萬元,計劃投資于單只股權投資基金的金額不超過50萬元C.某總資產為1000萬元的B公司，計劃投資于單只股權投資基金的金額不低于150萬元D.購買了400萬元股票過去三年個人年均收入為60萬元的劉先生,計劃投資于單只股權投資基金的金額不低于200萬元42.股權投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業協會應當自收齊登記材料之日起（）內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。A.20個工作日B.1個工作日C.10個工作日D.3個工作日43.投資于處于各個創業階段的未上市成長性企業的股權投資基金是（）oA創業投資基金B.不動產基金C.并購基金D.基礎設施基金44.張三在某高科技股份有限公司任監事一職，經過5年的努力，張三累計獲得該公司10%的股份。張三作為公司監事，應遵守以下（）規定。I.在5年任職期間每年轉讓的公司股份不得超過其所持有的該公司股份總數的25%口.所持本公司的股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓田.離職后的半年內，不得通過二級市場轉讓其所持有的本公司股份a.I、口、mB.UC.ID.m.下列關于股份有限公司股份轉讓方式的說法，錯誤的是（）。A.記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規規定的其他方式轉讓B.無記名股票的轉讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發生轉讓的效力C.發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓D.公司公開發行股份前已發行的股份啟公司股票IPO交易之日起1年內不得轉讓.股權投資基金管理人對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內申請行政復議，也可以在收到處罰決定書之日起（）個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。A.30:lB.60;6C.60;3D.30;6.募集私募股權投資基金，可采取（）推介方式。A.門戶網站B彳微信公眾號C微博D.設置在線特定對象程序的理財網站.關于股權投資基金的監督管理，不屬于中國證監會職能的是（）。A.負責政府投資基金的管理和規范工作B.擬定股權投資基金合格投資者標準、信息披露規則C.擬定監管股權投資基金的規則、實施細則D.負責股權投資基金的信息統計和風險監測工作.關于我國股權投資行業的發展趨勢，下列說法錯誤的是（）。A.股權投資基金是投資基金領域的重要組成部分,對于解決中小企業融資難促進創新創業、支持企業重組重建、推動產業轉型升級具有重要作用B.從發展趨勢來看，未來我國經濟的增長將由過去的要素驅動轉向創新驅動，與此相適應，金融市場也將逐步由直接融資為主轉向間接融資為主C.股權投資基金的運作模式和發展方式與創新驅動的內在要求高度一致，面臨著廣闊的發展機遇D.隨著我國股權投資基金行業專業化、市場化程度不斷提高，政府監管和行業自律不斷規范，我國的股權投資基金行業必將進入新的跨越式發展階段.下列關于股權投資基金募集流程中的“投資冷靜期”描述正確的是（）A.股權投資基金合同應當約定,投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后計算B.股權投資基金募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者C.基金合同應當約定給投資者設置不少于12小時的投資冷靜期D.投資冷靜期為針對風險承擔和風險識別能力評估不合格的投資者設置.一般來說，股權投資基金投資后管理的主要內容包括（）。I.股權投資基金對被投資企業進行的項目監控活動口.股權投資基金對被投資企業提供的增值服務川.股權投資基金對被投資企業提供的業務調查服務IV.股權投資基金對被投資企業提供的財務調查服務A.I、田B.I、口C.U、mD.ni、iv52.股權投資基金盡職調查的目的是盡可能全面地獲取目標公司的真實信息。它具有（）的作用。I.價值發現n.風險清除in.投資決策輔助IV.風險發現A.I、口、IVB.I、口、田、IVc.I、口、mD.I、m、IV53.下列構朋E法吸收公眾存款罪的是（）。I.不具有房產銷售的真實內容或者不以房產銷售為主要目的，以返本銷售方式非法吸收資金的n.以轉讓林權并代為管護等方式非法吸收資金的田.不具有發行股票、債券的真實內容，以虛假轉讓股權、發售虛構債券等方式非法吸收資金的IV.以委托理財的方式非法吸收資金的a.i、口、mB.I、口、IVC.U、m、IVD.I、口、田、IV.下列關于保密條款與排他性條款的說法中,錯誤的是（）。A保密條款是指除依法律或監管機構要求的信息披露外，投融資雙方對在股權投資交易中知悉的對方商業秘密承擔保密義務，未經對方書面同意，不得向第三方泄露B.對股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密C.投資方如果在協議簽署之日前的任何時間決定不再執行投資計劃，應立即通知目標公司，排他期將在目標公司收到上述通知時立即結束D.排他性條款通常是投資協議中的條款.某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為L2億元。如果甲公司按照息稅前利潤的6倍進行估值，所得稅稅率為25%，利息每年2000萬元，則甲公司的價值為（）億元。A.0.4B.1.8C.1.2D.10.8.依法對股權投資基金業開展行業自律，協調行業關系，提供行業服務，促進行業發展的機構A.中國證監會及其派出機構B.中國證券投資基金業協會C.中國證監會D.中國證券業協會57.委托第三方機構代為募集時，基金管理人與代銷機構間應（）。A.簽署書面協議B.口頭約定C.先口頭約定后簽署書面協議D.口頭約定和書面協議兩者任一即可.下列關于股權投資基金的監管機構的表述中，正確的是（）。A.中國證監會派出機構屬于我國股權投資基金的監管機構B.作為我國股權投資基金的監管機構之一,證券交易所負責依法對股權投資基金業務活動實施監督管理c.作為我國股權投資基金的監管機構之一,中國證券投資基金業協會負責依法對股權投資基金業務活動實施監督管理D.中國證監會及中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金的監管機構.下列對股權投資基金投資者性質的描述，不正確的是（）0A.基金的出資人B.基金產品的募集者C.基金資產的所有者D.基金投資回報的受益人.若存在（）事項，股權投資基金應在《風險提示書》中特別揭示風險。I.基金未托管口.基金委托募集田.基金有外包事項IV.基金聘請投資顧問a.i、口、mb.ismch、m、IVD.I、口、田、IV.甲基金銷售機構應當具備的資質條件是（）。A.在中國證監會取得基金銷售業務資格，并成為中國證券投資基金業協會會員B.在中國證券投資基金業協會取得基金銷售業務資格，但無須成為中國證券投資基金業協會會員C.在中國證券投資基金業協會取得基金銷售業務資格，并成為中國證券投資基金業協會會員D.在中國證監會取得基金銷售業務資格，但無須成為中國證券投資基金業協會會員62.某股權投資基金認繳總額為5億元，于基金設立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益為“二八模式"并實行追趕機制。在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續五年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元，則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。A.管理人分配獲得0.2億元,投資者分配獲得7.8億元B.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元C.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元D.管理人分配獲得0.8億元,投資者分配獲得7.2億元63.股權投資基金銷售機構應（）。I.在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格口.成為中國證券投資基金業協會的會員ID.在中國證券投資基金業協會登記成為私募基金管理人IV.接受基金管理人的委托（簽署銷售協議）A.I、OB.I、口c.I、口、ind.i、口、IV.有限責任公司股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東（）同意。A.全體B.1/3以上C.2/3以上D.半數以上.合伙型股權投資基金募集完成后的基金財產，管理使用的主體是（）oA基金的托管人B.基金的執行事務合伙人委派代表C.基金的有限合伙人D.基金的執行事務合伙人.目前，我國股權投資基金允許以（）方式募集資金。A.公開B.非公開C.公開或者非公開D.以上都不是.關于投資后管理的作用，下列表述錯誤的是（）。A.通過項目跟蹤與管控，管理和防范投資風險B.通過提供增值服務，協助被投資企業利用資本市場C.通過提供增值服務，提升被投資企業自身價值D.通過項目跟蹤與管控，發現潛在投資項目的投資價值68.股權投資基金管理人內部控制是指（）。A.股權投資基金管理人為防范和化解風險,保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施B.股權投資基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對投資過程中的風險進行識別評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施C.股權投資基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施D.股權投資基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮外部環境的基礎上對投資過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施69.在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人對基金債務承擔的責任（）。A.以認繳出資為限B.以基金實際經營狀況為參考C.以實繳出資為限D.以合伙協議為準.目前，企業所得稅稅率一般為（）。A.30%B.25%C.15%D.20%.以下需要核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數的情況是（）。A.依法設立并在中國證券投資基金業協會備案作為投資計劃的投資人投資于股權投資基金B.慈善基金作為投資人投資于股權投資基金G以合伙企業形式匯集多數投資者的資金直接投資于股權投資基金D.社會保障基金作為投資人投資于股權投資基金.財務盡職調查過程中對現金流量的調查主要關注（）。A.實體現金流量B.融資活動現金流量C.經營活動現金流量D.投資活動現金流量.某股權投資基金擬投資甲公司,甲公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為2.0億元，按投資當年凈利潤的15倍市盈率進行投資后估值，則甲公司投資后價值是（）億元。A.30B.7.5C.18D.20.信托（契約）型股權投資基金的基金投資者可以依法轉讓其持有的基金份額，但基金份額受讓人必是合格投資者轉讓后信托（契約）型股權投資基金的合格投資者人數不得超過（）人。A.10B.50C.100D.20075彳寺評估資產價值的計算公式是（）。A彳寺評估資產價值=重置全價x綜合成新率B彳寺評估資產價值=重置全價+綜合成新率C彳寺評估資產價值=重置全價+綜合貶值D彳布平估資產價值=重置全價-有形貶值.股權投資基金運作期間，基金的費率發生變化相應信息披露正確的做法是（）。A.無需進行披露B.無需臨時披露，只需在半年報或者年報進行披露C.基金管理人自主決定披露時間D.盡快進行臨時披露77.關于不同組織形式的基金，表述正確的是（）。A公司型基金相對合伙型和契約型基金有更成熟的法律環境，可以有效降低風險B.信托（契約）型基金需要在工商登記機關申請設立法律實體C.公司型基金委托給其他基金管理人管理，基金股東無須再承擔責任D.合伙型基金是非法人企業，所有合伙人都要承擔無限連帶責任78.下列關于公司型基金投資者的說法，錯誤的是（）。A.公司型基金的投資者是基金份額持有者B.公司型基金的投資者是公司股東C.公司型基金的投資者按照合伙協議行使相應權利、承擔相應義務和責任D.公司型基金的投資者按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任79.股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，可以從事（）。A公開推介或者變相公開推介B.使用"欲購從速""申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的措辭G允許本機構雇傭的人員進行特定對象私募基金推介D.登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字.中國第一個風險投資機構是（）。A.中創公司B.DGC.凱雷投資集團D.軟銀集團.下列選項中，不屬于管理指標的是（）。A公司戰略與業務定位B.股東關系與公司治理C.經營風險控制情況D.資金使用情況.股權投資基金管理人在宣傳推介過程中的下列行為屬于適當行為的是（）。A.通過微信朋友圈發布基金宣傳資料B.委托有合格基金銷售資質的機構進行基金宣傳推介C.預測基金收益率D.向投資者宣傳最近1個月的過往業績.我國現行的股權投資基金組織形式不包括（）。A.合約型B.股份有限公司型C.合伙型D.有限責任公司型84.股權投資基金與被投資公司（A公司）簽署的投資協議中有如下內容，"如果A公司再次發行股權且增發時A公司的估值低于投資人股權對應的A公司估值，則投資人有權從創始人股東處以加權平均法取得額外的股權"，該條約定屬于（）。A.反攤薄條款B.優先清算條款c.對增條款D.回購保證條款85.（）是指公司因經營期滿，或者因經營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續經營時，自愿或被迫宣告解散而進行的清算。A.解散清算B.合并清算C.分立清算D財務清算86.我國基金行業的自律組織是（）。A.中國證監會B.中國證券投資基金業協會C.中國證券業協會D.中國人民銀行.下列關于競價交易機制的說法，錯誤的是（）。A.主要包括集合競價和連續競價B.證券交易所每個交易日的開市價格一般由連續競價形成，隨后進入集合競價階段G在集合競價和連續競價階段，交易均實行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票（含A股、B股）在一個交易日內交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10%D.交易系統對不斷進入的投資者交易指令，按價格優先與時間優先原則排序，將買賣指令配對競價成交.下列關于股權投資基金募集流程及先后順序的描述中，正確的是（）oA.投資者確認、基金路演期、協議簽署及出資B.募集籌備期、基金路演期、協議簽署及出資C.募集籌備期、基金路演期、投資者確認、協議簽署及出資D.基金路演期、投資者確認、協議簽署及出資.某股權投資基金管理公司被列入了異常機構名單，該公司的管理層對列入異常機構名單的后果進行討論。管理層的說法正確的匙）0A.對公司進行整改，整改完成后即可恢復正常機構公示狀態B.公司在列入異常機構名單期間不能從事股權投資管理業務C.對公司進行整改，整改完成后至少6個月才能恢復正常機構公示狀D.公司會被中國證券投資基金業協會注銷管理人登記.基金管理人在投資后階段使用經營指標監控被投資企業時，下列不適用于尚在積極開拓市場的企業的指標是（）。A.新市場進入B.凈利潤C.銷售額增長D.網點建設.股權投資基金管理人及其從業人員不得（）。A.用管理團隊的自有資金按照管理人跟投制度以跟進投資方式，與其管理的基金對同一企業進行股權投資B.用其管理的不同基金在不同時點、以不同價格對同一企業進行股權投資C.將管理人自有資金與其管理的基金存放在同一銀行賬戶，對同一企業進行股權投資D.用其管理的同一基金在不同時點、以不同價格對同一企業進行股權投資.關于公司型股權投資基金，下列說法錯誤的是（）。A.公司型基金是指投資者依據《中華人民共和國公司法》，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或通過委托專門的基金管理人機構進行管理的私募投資基金B.公司型基金由參與基金的投資者組成，公司型基金的投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任C.基金管理人通過股份有限公司形式募集設立私募投資基金的，股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔責任D.基金管理人通過有限責任公司形式募集設立私募投資基金的，有限責任公司的股東以其凈資產為限對公司承擔責任.股權投資基金對目標企業的盡職調查，包括（）。I.項目立項盡職調查n.業務盡職調查田.財務盡職調查IV.法律盡職調查A.n、mb.i、口、田、IVc.u、m、IVD.nxiv.按此投資方案實際投資后，甲公司注冊資本將變為（）萬元。A.11000B.25000C.1200D.1250.（）,中國證券投資基金業協會對外發布《關于進步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》。A.2016年2月5日B.2014年4月28日C.2015年12月31日D.2013年6月30日.下列關于股權投資基金信息披露義務人的說法，正確的是（）。A.同一股權投資基金存在多個信息披露義務人時，可以約定信息披露相關事項和責任義務B.信息披露義務人委托第三方機構代為披露信息的，可以免除信息披露義務人法定應承擔的信息披露義務C.信息披露義務人不需要對所披露信息的真實性負責D.信息披露義務人可以向公眾進行信息披露.關于創業投資基金，說法錯誤的是（）。A創業投資基金一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資B.創業投資基金通常采取參股性投資，較少采取控股性投資G創業投資基金是指主要投資于處于各個創業階段的未上市成長性企業的股權投資基金D.創業投資基金的投資收益主要來源于所投資企業的分紅98.下列關于股權投資基金投資冷靜期的說法，正確的是（）。A.股權投資基金募集機構在投資冷靜期內可以電話聯系投資者B.股權投資基金募集機構在投資冷靜期內可以登門拜訪投資者C.股權投資基金募集機構在投資冷靜期內可以用郵件聯系投資者D.股權投資基金募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者99.關于企業價值與股權價值，說法錯誤的是（）。A.企業價值包括企業的股東所擁有的股權價值，以及企業的債權人所擁有的債權價值B.企業價值是指公司所有出資人，包括股東和債權人，共同擁有的公司運營所產生的價值C.作為股權投資者，股權投資基金關心的是股權價值D.最后的交易價格以企業價值為基礎來確定100.關于股權投資基金銷售服務機構的業務，以下表述正確的匙XA.可以委托基金管理人募集股權投資基金B.可以接受基金管理人委托募集股權投資基金C.可以自行募集其設立的股權投資基金D.可以委托其他基金銷售機構募集股權投資基金答案及解析.D【解析】在股權投資基金運作中，以下要素值得關注：基金規模出資方式、基金的管理方式、基金的投資范圍、投資策略和投資限制、基金的收益分配。故選D。.D【解析】投資后股權價值=10000/20%=50000（萬元），市盈率=企業股權價值/凈利潤=50000/4000=12.5。3.B【解析】投資后管理階段信息獲取的主要渠道包括：（1）參與被投資企業股東大會、董事會、監事會。（2）關注被投資企業經營狀況。（3）日常聯絡和溝通工作。4.B【解析】單位或個人不得為規避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產品，或者將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者標準。募集機構應當確保投資者已知悉股權投資基金的投資條件，投資者應當書面承諾其為自己購買股權投資基金。5.C【解析】法律盡職調查過程中，應重點核查重大合同的金額、支付方式和主要條款,特別要關注合同履行過程中可能存在的不確定性。律師還應注意這些重大合同是否包含可能限制目標交易的條款。6.D【解析】外部股權轉讓的程序，可分為六個步驟：（1）股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向。（2）受讓方對目標公司進行盡職調查。（3）履行必需的法律程序。（4）轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協議。（5）股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。7.D【解析】當前股權價值=退出時的股權價值/目標回報倍數二退出時的股權價值/（1+目標收益率）n=100/（1+40%）5=18.59。8.B【解析】澡布式的收益分配體系是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。9.A【解析】外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。10.B【解析】《私募投資基金募集行為管理辦法》規定，私募基金管理人應當向中國基金業協會報送私募基金募集結算資金專用賬戶及其監督機構信息。故A項不正確。本辦法所稱監督機構指中國證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司以及中國基金業協會規定的其他機構。監督機構應當成為中國基金業協會的會員。故C項不正確。監督機構應當按照法律法規和賬戶監督協議的約定，對募集結算資金專用賬戶實施有效監督，承擔保障私募基金募集結算資金劃轉安全的連帶責任。故D項不正確。11.D【解析】區域性股權交易市場是為市場所在地省級行政區域內的企業特別是中小微企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的場外交易市場,接受省級人民政府監管，中國證券監督管理委員會及其派出機構為區域性市場提供業務指導和服務。區域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業特別是中小微企業股權交易和融資.鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。12.B【解析】目前，我國已成為全球第二大股權投資市場，市場主體豐富、規模增長迅速，行業從發展初期階段的政府和國有企業主導連步轉變為市場化主體主導。13.B【解析】基金管理人應通過內部控制杜絕不正當關聯交易、利益輸送和內部人控制現象的發生，保護投資者利益和基金財產安全。14.C【解析】一般來說，基金服務業務的服務內容包括基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等。15.B【解析】V=100/(1+10%)+100x(1+10%)/(1+10%)2+100X(1+10%)/(1+10%)2+100x(1+10%)3/(1+10%)4+100X(1+10%)4/(1+10%)5+2000/(1+10%)5=1696.39(萬元)。16.C【解析】有限責任公司型股權投資基金投資者人數不得超過50人。17.D【解析】盡職調查的作用，一是價值發現；二是風險發現；三是投資決策輔助。18.C【解析】股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：(1)凈資產不低于1000萬元的單位。(2)金融資產不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。有限責任公司型和有限合伙型股權投資基金投資者人數不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權投資基金投資者人數不超過200人。19.A【解析】競業禁止條款是指在投資協議中，股權投資基金為了確保目標公司的良好發展和利益，要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業務有競爭的職位，同時,在離職后一段時期內，不得加入與本公司有競爭關系的公司或從事與本公司有競爭關系的業務。本條款的目的是保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。20.C【解析】基金業協會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業協會成為會員，股權投資基金管理人、基金服務機構是否加入基金業協會由其自行決定。基金業協會有權依據會員大會的授權，對會員實施自律管理。21.B【解析】股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，不得有登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；惡意貶低同行；使用"欲購從速""申購良機"等片面強調集中營銷時間限制的措辭等行為。22.C【解析】股權投資基金管理人、托管人及相關服務機構違反法律法規時，中國證監會及其派出機構可以采取行政監管措施、行政處罰等處理方式；構成犯罪的，可以移交司法機關處理。行政監管措施、行政處罰、移送司法機關，構成了對違紀違法行為的主要監督處理方式。行政監管措施包括責令改正、監管談話、出具警示函、公開譴責。行政處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財物、暫停或者撤銷基金從業資格等。23.B【解析】在我國，股權投資基金，依法由基金管理人自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。24.B【解析】股權投資基金管理人通常設立投資決策委員會行使投資決策權。投資決策委員會委員聘任和議事規則制定通常由投資管理人董事會或執行事務合伙人負責。25.C【解析】市場失靈要求政府干預，但現代市場經濟的政府干預應是"適度”的干預，即政府監管應適度。26.A【解析】在盡職調查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調查與了解。27.D【解析】在創業投資中，創業投資基金通常是被投資企業的小股東,因此會向企業家要求設置保護性條款，設立保護性條款的目的是保護作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。28.C【解析】市凈率倍數法比較適用于資產流動性較高的金融機構，因為這類企業的凈資產賬面價值更加接近市場價值。29.A【解析】完全重置成本是指在現時條件下重新購置一項全新狀態的資產所需的全部成本。30.A【解析】創業投資是指向處于各個創業階段的未上市成長性企業進行的股權投資。31.D【解析】若公司財產不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權的人民法院申請宣告破產,經人民法院裁定宣告破產后,清算組應當將清算事務移交人民法院。32.A【解析】1993年8月，原國家體改委和人民銀行支持原中國農村發展信托投資公司率先成立了淄博鄉鎮企業投資基金并在上海證券交易所上市，成為我國第一只公司型創業投資基金。33.C【解析】《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，中國證券投資基金業協會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環節，對創業投資基金采取區別于其他私募基金的差異化行業自律，并提供差異化會員服務。34.B【解析】已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前,中國基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請：①基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的；②已登記的基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定，被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的：③已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的。35.D【解析】股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流。36.D【解析】股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流。37.B【解析】在我國，股權投資基金從資金募集的角度進行組織形式選擇時，需要符合法律法規要求的人數限制，單只股權投資基金的投資者人數累計不得超過《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業法》《中華人民共和國證券投資基金法》等法律規定的特定數量。38.B【解析】風險評估是指及時識別、系統分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。39.D【解析】基金管理人變更控股股東、實際控制人或者法定代表人（執行事務合伙人）的，屬于重大事項變更。基金管理人應當依據基金合同的約定，向投資者如實、及時、準確、完整地披露相關變更情況或獲得投資者認可。對于上述事項，管理人應當在完成工商變更登記后的10個工作日內，通過資產管理業務綜合報送平臺向基金業協會進行重大事項變更。40.C【解析】大宗交易轉讓是通過委托中介機構代為辦理，按照交易所規定的大宗交易業務辦理流程辦理的，其交易經手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經手費低。41.D【解析】股權投資基金的合格投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只股權投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產不低于1000萬元對于個人投資者，要求其金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。42.A【解析】股權投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。43.A【解析】創業投資基金，是指投資于處于各個創業階段的未上市成長性企業的股權投資基金。44.A【解析】《中華人民共和國公司法》規定，公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份做出其他限制性規定。45.D【解析】公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。46.C【解析】股權投資基金管理人對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內申請行政復議，也可以在收到處罰決定書之日起3個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。47.D【解析】募集機構不得通過下列媒介渠道推介私募基金：（1）公開出版資料。（2）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真。（3）海報、戶外廣告。（4）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體。（5）公共網站、門戶網站鏈接廣告、博客等。（6）未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介。（7）未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會。（8）未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介。（9）法律、行政法規、中國證券監督管理委員會規定和中國證券投資：基金業協會自律規則禁止的其他行為。48.A【解析】針對包括股權投資基金在內的私募基金的監督管理，中國證監會設私募基金監管部，其職能是擬定監管私募投資基金的規則、實施細則；擬定私募投資基金合格投資者標準、信息披露規則等；負責私募投資基金的信息統計和風險監測工作；組織對私募投資基金開展監督檢查，?牽頭負責私募投資基金風險處置工作；指導協會和會管機構開展備案和服務工作，?負責私募投資基金的投資者教育保護、國際交往合作等工作。49.B【解析】從發展趨勢來看，未來我國經濟的增長將由過去的要素驅動轉向創新驅動，與此相適應，金融市場也將逐步由間接融資為主轉向直接融資為主。故選項B說法錯誤。50.B【解析】除非另有約定，基金合同中應當設置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內，募集機構不得主動聯系投資者，但并不禁止投資者主動聯系募集機構。51.B【解析】一般來說，投資后管理的主要內容可以分為兩類：第一類為股權投資基金對被投資企業進行的項目監控活動；第二類為股權投資基金對被投資企業提供的增值服務。52.D【解析】盡職調查的作用，一是價值發現；二是風險發現；三是投資決策輔助。53.D【解析】題中內容均可構成^法吸收公眾存54.D【解析】排他性條款通常是投資框架協議中的條款，它要求目標公司現任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經紀人或代表公司行事的人在約定的排他期內不得與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經濟效率。55.D【解析】甲公司所得稅=1.2+（1-25%）x25%=0.4（億元）；甲公司息稅前利潤=1.2+0.4+0.2=1.8（億元）；企業價值二息稅前利潤x（企業價值/息稅前利潤倍數），則甲公司的價值=1.8x6=10.8（億元）。56.B【解析】中國證券投資基金業協會依法對股權投資基金業開展行業自律，協調行業關系，提供行業服務，促進行業發展。57.A【解析】委托第三方機構募集的，基金管理人應當委托具有合格基金銷售資質和專業基金銷售服務團隊的機構代為募集，并與代銷機構簽署書面協議。58.A【解析】中國證監會及其派出機構是我國股權投資基金的監管機構。59.B【解析】股權投資基金投資者是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。選項B,股權投資基金管理人是基金產品的募集者和管理者，并負責基金資產的投資運作。60.D【解析】若存在以下事項，應特別揭示風險：（1）基金合同與中國基企業協會合同指引不一致所涉風險。（2）私募基金未托管所涉風險。（3）私募基金委托募集所涉風險。（4）私募基金外包事項所涉風險。（5）私募基金聘請投資顧問所涉風險。（6）私募基金未在中國基金業協會登記備案所涉風險。61.A【解析】可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業協會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金；第二類是在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為基金業協會會員的機構（基金銷售機構），也可以受股權投資基金管理人的委托募集股權投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應承擔的責任62.C【解析】第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元；分配完成后剩余可分配資金3億元。第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為5x5x8%=2（億元）；分配完成后剩余可分配資金1億元。第三輪分配：按照追趕機制，向基金管理人分配業績報酬。基金管理人在本輪可分配的業績報酬金額為門檻收益與"追趕”金額之后的20%。因此，本輪分配業績報酬金額為2+80%x20%=0.5（億元）;分配完成后剩余可分配資金0.5億元。第四輪分配：按照20%:80%的比例向基金管理人與基金投資者分配基金管理人可分配業績報酬為0.5x20%=0.M億元）；基金投資者可分配金額為0.5x80%=0.4（億元）。因此，投資者可分得金額為7.4億元，基金管理人可分得金額為0.6億元。63.D【解析】股權投資基金管理人委托募集的，應當委托獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國證券投資基金業協會會員的機構募集股權投資基金，并與代銷機構簽署書面協議，要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規定。.D【解析】有限責任公司股東向股東以外的人轉讓股票，應當經其他股東過半數同意。.D【解析】合伙型股權投資基金合伙協議應約定由普通合伙人擔任執行事務合伙人，執行事務合伙人有權對合伙企業的財產進行投資、管理、運用和處置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的監督。66.B【解析】就募集方式而言，有公開募集與非公開募集，我國目前只允許非公開募集股權投資基金。67.D【解析】投資后管理的作用有：（1）管理和防范投資風險。（2）提升被投資企業自身價值。（3）協助被投資企業利用資本市場。68.C【解析】股權投資基金管理人內部控制，是指股權投資基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。69.A【解析】有限合伙企業由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對合伙企業債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業債務承擔責任。70.B【解析】目前，企業所得稅稅率一般為25%071.C【解析】以下主體投資股權投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數：①社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；②依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；③中國證監會規定的其他投資者。故選Co72.C【解析】財務盡職調查過程中，對于現金流量表，重點核查經營活動產生的現金流量及其變動情況，判斷公司資產流動性、盈利能力及償債能力73.A【解析】股權價值=凈利潤x市盈率倍數，甲公司投資后價值=2.0x15=30（億元）。.D【解析】信托（契約）型股權投資基金的基金投資者可以依法轉讓其持有的基金份額，但基金份額受讓人必須是合格投資者，轉讓后信托（契約）型股權投資基金的合格投資者人數不得超過200人。.A【解析】重置成本法是用待評估資產的重置全價減