2018-2020年度電力市場部市場分析

與業務開展策略版權所有?北京天潤新能投資有限公司總目標傾力打造天潤電力市場業務品牌：業務精、技術精、思路精建設天潤電力市場業務體系：統籌布局、五位一體夯實集團電力市場平臺戰略：電力市場生態平臺電力市場分析和業務開展布局匯報思路全國電源分析網省間交換電量分析各省各口徑用電分析裝機、發電量、利用小時數政策水平2016發電省、用電省、通道省2017年前的宏觀市場環境分析各業務單元成效分析業務單元市場阻力2017年電力市場變化&2017年政策調整2017年執行成效和SWOT分析2018-2020年度電力市場需求預期和政策預期各業務單元2018-2020年按政策出臺節點制訂的戰略工作任務2018年重點工作任務2019-2020業務規劃國家宏觀電力市場業務PEST分析結論政策

Politics經濟

Economic社會

Society技術Technology計劃電量進一步減少，市場化電量成為主力綠電屬性的價值開始得到政策認可火力發電面臨碳排放成本壓力跨網跨省電力交易呈現多元化和季節化特點用戶管理成為電力行業的未來主要方向配電網多元化投資得到政策大力支持配電網已經成為電力系統投資的戰略要點低碳經濟已經作為國家發展戰略明確提出國家經濟更加注重對消費者的培養和引導電力行業盈利模式完成了根本性變革用戶已成為電力經濟體制中的最根本要素市場電價競爭激烈，出現價格聯盟配電資產收益方式發生本質性變化多能互補經濟模式必須與配電資產綁定主要的智能電網技術必須借助配電資產實現綜合能源互聯網深度整合配電、氣、熱網大數據技術挖掘了配電和用戶數據的價值分布式發電能夠成為小區域內的主要電源配電網雙向潮流調度技術融合了配網和用戶國家財政補貼的中心轉為解決老齡化問題可再生能源失去享受社會化補貼的培育優勢中下游電力行業成為社會資本的關注要點全社會對優質電力服務的需求呈現爆發特點全社會消費結構變化促使電力經濟市場化環保成為支持可再生能源發展的主要動力通過能力建設做到精準定位行業宏觀環境立足天潤資產結構，闡述資產的多維價值矩陣，定位資產價值的轉化導向，完成資產向市場的引流，挖掘有形和無形資產的價值潛力服務于天潤業務的投資本質，打通資本、資產、金融附加值和終端消費需求之間的戰略通道12017年政策解析和2018-2020年政策方向判斷17年05月27日《國家能源局關于加快推進分散式接入風電項目建設》17年10月31日《關于開展分布式發電市場化交易試點的通知》17年11月08日《解決棄水棄風棄光問題實施方案》17年11月13日謝振華在波恩聯合國氣候大會上表示中國統一碳權市場進入審批程序國家碳權市場電量市場輔助服務市場碳權價格和電價聯動的溢價模式大量大規模分布式可再生發電催生更多輔助服務需求火電后備排放碳權回歸碳權市場刺激電價溢價碳權、電力和輔助服務市場之間的價格傳導模式22018-2020年我國能源市場建設周期預測中國的能源市場之路的展望傳統火電市場生命周期可再生發電市場生命周期智慧電網市場生命周期儲能市場生命周期需求側響應市場生命周期2005年京都議定書強制生效碳權市場生命周期2020年風火同價能源互聯網全面啟動市場培育期市場成熟期市場監管期市場衰退期輔助服務市場生命周期電力市場成熟期多能互補大市場2018年32018-2020年電力體制改革深水區博弈分析發改委層次類別手段舉措功能博弈配對高級別產業改革增量配電網業務改革試點博弈平臺（戰場）能源上游寡頭博弈功率市場信息改革信息不平等博弈電量市場監管改革國家權力博弈創建碳權經濟模式利益轉移和交換（戰場）價值導向博弈中級別技術改革能源互聯網試點項目物理市場平臺（槍炮）國家利用非公資本、廠商、大學展開對電網壟斷的博弈并網型微電網試點項目低級別節點技術《分布式發電市場化交易》《促進儲能技術與產業發展》顛覆“源-網-荷”之間的能源結構（彈藥）就地就近形成新的主力電源，釜底抽薪打破電網的物理結構壟斷國資委對沖（國有資產保值需求）市場建設建設碳權、輔助服務、備用功率服務市場納什均衡博弈（利益交換對沖）對沖改革中與國資委之間的沖突風險，通過服務實現利益轉移，防止國有資產貶值和流失，保障國家能源的安全性和獨立性42018-2020年能力和產品強化建設規劃能力/產品是否已具備是否需具備(短,中,長期準備)發電側精細化功率預測系統搭建是2018年底達到目標要求發電側生產情報獲取是（須強化穩定的渠道）部分區域2017年底完成，其余2018年電力市場報價情報是（某些地區基本具備，其它地區需要強化）2018（如市場信息放開）/2019（如18年信息未放開19年采用技術手段獲取）綠證組織與交易能力不足2017年底，進一步理清碳權市場關系能源價格評估能力否遠期（2020），近期實施信息跟蹤CO2交易平臺能力否超遠期，按國家政策跟蹤網架潮流判斷是（必須強化）2017年底電力交易能力（包括策略和交易組織方式）是應盡快具備并不斷積累、與時俱進，在2020年成型完善政策分析判斷是2018-2020年持續建設政府公共關系需加強需要建立政府關系關鍵節點，區域內建立較高的運作能力2018年發電資源與用戶資源整合能力需加強持續性工作。短期內可以合理利用合同轉讓和“資源池”開展初期工作。營銷能力(人力,產品技術和典型案例)否短期內具備后續不斷更新與完善負荷曲線預測能力否中長期重點工作，2019年初用戶用電優化能力（軟件改善）否短期內必須獲取相應資源或合作方，2018年底用戶電力資產優化能力（硬件改善）否短期內必須獲取相應資源或合作方，2018年底配網綜合技術應用能力否短期內必須獲取相應資源或合作方，2018年底多能互補統籌規劃能力是短期內必須獲取相應資源或合作方，2018年底區域能源統籌規劃分析是短期內必須獲取相應資源或合作方，2018年底建立以天潤為主體以合作伙伴為客體的戰略合作平臺否短期內必須獲得某些領域的戰略合作伙伴；中長期內拓展平臺合作方的廣度和深度形成復合資源互補5用電市場結構分析用電負荷結構從根本上決定了交易和售電業務單元的布局和資源配屬四大高耗能產業（黑色、有色、建材、化工）和數據信息行業依然是用電主力，是典型的電價敏感型行業，用電量高單位電價低，交易和售電業務競爭激烈用電電價隨著2016-2017年度的電力市場運行，充分釋放了價格倒掛空間，工業用電電價市場進入到價格競爭階段，價格即將迅速觸底2019-2020年價格空間耗盡，工業用電市場將進入洗牌和品牌競爭階段全國范圍各省的工業和工商業用電負荷分布呈現明顯的工業產業轉移和工商服務業蓬勃發展的態勢，三北地區具備就地、就近消納業務基礎天潤發電資產薄弱地區多屬于第三產業用電發展高速爆發省份，應成為售電業務單元2019-2020的重點用戶群，2018應開展布局和摸排6業務用戶結構分析2018-2020年度電力市場各業務重點用戶群體推薦：第二產業：醫藥制造、通用和專用裝備制造、金屬制品業、交通運輸設備制造業、文體用品制造業、化學纖維制造、工藝品制造業。第三產業和高新科技類用戶：建議重點關注陸路港口、海港、航空港口、物流中心、數據中心、大型商貿綜合體等負荷穩定且可預見性強的項目72018-2020年能力和產品強化建設規劃電力市場部2018-2020年戰略布局：1個平臺+1條紐帶+3個支柱電力市場部5個業務單元與資產結構間的價值傳導鏈條售電業務綠電綠證業務增量消納業務電力交易業務面向用戶為主面向風電資產為主電量市場碳權市場輔助服務市場可再生能源電力價值屬性：商品價值、服務價值、綠色環保（碳權）價值圖例電力的商品、服務價值鏈條電力的綠色環保（碳權）價值鏈條增量配電網業務8綠電業務單元：重點省份或用戶SWOT分析省份典型客戶客戶類別S優勢W劣勢O機遇T隱患結論江蘇有客戶資源、有售電公司、方式多種機制靈活清潔電源少

政府、電網關系弱跨區、分散式五大、華潤等發力綠電短期借助平臺優勢提供組合方案

長期打通跨區綠電通道，坐實綠電零售業務索爾維A類股權合作清潔電源少

政府、電網關系弱跨區、分散式其他開發商、蘋果壓力減小以股權綁定售電，售電為前提荷蘭聯合體C類方式多種機制靈活清潔電源少

政府、電網關系弱股權、跨區、分散式（除江蘇本省一般威脅）外沒有資金、沒有決心短期借助平臺優勢提供組合方案

長期打通跨區綠電通道，坐實綠電零售業務百威宿遷B類方式多種機制靈活政府、電網關系弱股權、分散式其他開發商以分散式為契機，選擇宿遷先試點合作起來，后期將綠電零售滲透進去山西有風電資產、有售電公司、方式多種機制靈活客戶較少省內直購電市場開放，價格較低盡快簽直購電電量，提高交易電價富士康A類同上無合作歷史省內直購電市場開放，價格較低，對方對電力市場很了解盡快與富士康建立合作，提高交易電價河南新疆河南都有資產、有售電公司、方式多種機制靈活客戶較少

政府電網關系較弱省內、跨區政策不開放、省間壁壘全力推動跨區富士康A類有風電資產、有售電公司、方式多種機制靈活政府、電網關系弱省內、跨區云泰電力云泰既是威脅也是合作機會四川有風電資產、有售電公司、方式多種機制靈活

有一定政府、電網關系無水電、市場團隊薄弱枯水期跨區五大售電公司加強政府關系捷普A類有風電資產、有售電公司、有合作歷史、有蘋果支持無水電、無法形成組合直購電、枯水期跨區五大售電公司加強政府關系、加強客戶溝通永祥D類有新疆電源、機制靈活枯水期跨區五大集團落實新疆端問題全球性客戶排名第一非國有開發商缺少外企合作經驗電力市場開放五大集團廣泛接觸，先做試點宜家B類部分省份有售電公司同上向商業開放其他新能源背景售電公司廣泛接觸，先做試點沃爾瑪B類耐克B類排名第一非國有開發商同上跨省跨區、分散式等其他新能源背景售電公司廣泛接觸，先做試點百威B類8綠電業務單元：2018年及中長期目標規劃路徑9消納業務單元：重點省份或用戶SWOT分析資產省份SWOT結論內蒙古（紅區）公共關系好、裝機容量多已有消納項目大量資產已出質保期，現階段僅可就地消納隨國家產業轉移，負荷向內蒙轉移，省內大型用戶多需量大環保要求高，用戶穩定性要求高，現階段用戶選擇有限結合地方政府招商工作，引進信息類用戶，嘗試儲能應用穩定源荷波動黑龍江（紅區）質保期內風場僅有1個50MW風場國家振興東北戰略，冬季電能替代需求旺盛地處農業區，沒有可行的就地工業負荷伺機而動寧夏（紅區）優質的風資源資產，具備一定資產規模老場多，單場容量均為50MW國家信數據產業基地，地方政府對數據中心扶植面臨光伏電站競爭，第三產業發展緩慢，源荷地理位置制約以數據中心、比特礦機、特種冶煉為用戶目標，要考慮負荷的用地接受程度甘肅（紅區）質保期內風場僅有1個50MW風電場地方政府積極招商，有色金屬資源豐富，積極扶植第三產業省內產業下行，企業單體需量過大考慮中型有色金屬冶煉和數據類用戶新疆（紅區）大量的優質風電資產，資產集中具備一定的市場優勢，良好的政府和電網公關能力電網限電嚴重政府積極招商，自然資源類產業豐富，陸路口岸對接“一帶一路”倡議國家安全風險對產業和招商的影響繼續采用風電場內就地消納的方式，吸引數據中心類型的負荷用戶云南可再生能源大省省內電價具有非常大的優勢僅有1個50MW風電場口岸型省份，省內自然資源豐富，具備多行業發展潛力水電為主要能源電力系統有風枯水期變化積極對接地方政府，借助試點開展消納業務，用于培養和綁定交易用戶安徽風電資產具備一定規模省內輕工業經濟增長較快現階段內沒有限電風險具備較好的分布式能源開發潛力用戶隨經濟發展變化快，長期穩定性差不推薦開展消納業務江蘇風電資產靠近大豐微網項目，用戶接受力好，經濟體量大僅有1座50MW風電場非常好的售電業務前景，用戶認知成熟用戶的工業類別多，電能質量需求高，商業化程度高，價格競爭激烈現階段視情況開展消納業務，待售電價格淘汰性競爭結束后按分布式試點開展消納業務河南風電資產分布廣有資產規模風電場短期內沒有限電風險省內經濟發展迅速，東南產業轉入速度快，工業用電需量增速快2018-2019年度階段內沒有消納需求不推薦開展消納業務江西風電資產分布廣有資產規模風電場短期內沒有限電風險省內經濟發展迅速，東南產業轉入速度快，工業用電需量增速快參與試點開展消納后會帶來補貼退坡和長期補貼穩定性的風險擇場選定可靠穩定的中等工業用戶實現用電消納綁定，爭取參與試點山東風電資產分布廣有資產規模短期基本沒有限電風險全國用電大省，經濟發展穩定，增速較快，用戶存活度較高2018-2019年度內沒有參與消納的必要不推薦開展消納業務浙江初步測算參與《分布式》試點消納可度電增收0.102元，最大退坡幅度70%只有獅子山1座45.5MW風場省內經濟穩定，發展前景非常好，用戶成熟，具有很高的地緣稀缺性和用戶可替代性經濟活力高，引發用戶頻繁變更推薦以獅子山風場為依托配合地方政府推進試點項目建設形成《分布式》就近吸納的模式示范湖北華中地區的主要用電大省，高科技用電企業多僅有桃花山1座50MW風電場用戶多為大廠，穩定性好短期內沒有限電風險且用戶對電能質量要求高2018年內不推薦開展消納業務山西風電資產分布廣有資產規模參與《分布式》就近消納在補貼退坡情況下增收有限省內火電裝機超飽和，電力市場價格競爭明顯，風電資產和省內主要經濟區地緣一致性好季節性限電需要多種交易組合完成消納2018年至2019年依托試點被動嘗試開展就近消納業務遼寧風電資產分布廣有資產規模經濟增速慢，沒有典型行業冬季采暖的電力替代具有良好的前景負荷季節性過于明顯，工業用戶存活性差，長期消納風險高跟蹤2018年政策，如果條件成立，參與冬季的電力替代交易9消納業務單元：2018年及中長期目標規劃路徑就近消納政策擴大至限電紅區政策開放至季節性或分時消納2020年后就地消納時間軸2018年2月

就近消納2019年爭取盡量將“就地消納”方式轉換為市場化就近消納

季節性就近消納配合電能替代尤其是冬季采暖，擴大消納需求《分布式可再生發電市場化交易試點》準許部分地區就近消納完全市場化，消納業務轉為市場化交易業務10交易業務單元：重點省份或用戶SWOT分析分公司省份S優勢W劣勢O機會T挑戰總結西北新疆重資產區域；已開展多項市場化電力交易，成交額顯著；與當地電網企業及政府關系良好；參與交易與增發電量關系不清晰電力現貨交易具體細則暫未出臺；電網及交易數據不透明；棄風電量利用率有限新的交易模式，跨區域富余可再生能源電力現貨交易；《解決棄水棄風棄光問題實施方案》的發布；依靠部分數據獲取增量交易收益棄風電量的預測現貨交易的競價策略各項交易的最優組合策略交易輔助決策系統建模和應用隨著政策的出臺，新疆地區的交易形式和電量將不斷提升。爭取在現有市場環境和數據條件下，優化交易策略，提高收益水平。也面對著棄風電量預測，交易輔助決策及交易優化組合等挑戰。華北山西重資產區域，風電裝機省內第一，具有一定市場影響力；交易政策相對清晰，明確1900小時以上的交易均為增量；省內供需關系失衡，發電遠大于省內負荷；供暖季棄風受網架結構和華北受端影響嚴重；電網及交易數據不透明；政府和電網關系及信息渠道相對薄弱；山西電改政府支持力度較大，積極推動省內電量外送；2019年現貨交易試點之一；山西調峰輔助服務市場運行；跨省跨區交易的政策推進程度，受端的省份省間壁壘突破；現貨交易市場規則下風功率預測、負荷預測及市場行情預測；現貨、輔助服務、中長期交易多品種交易類型的最優組合策略；山西是公司重資產省份，并且在省內裝機容量具有市場影響力，同時，交易規則相對清晰，應作為交易業務重點省份，積極獲取數據，深入研究分析，占據市場主導地位。2018年應積極布局輔助服務市場，儲備現貨交易技術，加強交易復盤分析和評估能力。蒙西具有一定裝機容量；具有政府、電網相關資源和信息渠道；省內供需不平衡，棄風限電嚴重；電改進程相對緩慢，交易品種有限；由于電網斷面送出問題，部分區域風電場不能參與交易；《解決棄水棄風棄光問題實施方案》的發布；蒙西現貨交易市場將在近期推出；在現有市場政策下，爭取發電權和內部消納；現貨市場政策導向，面對現貨市場的技術儲備；蒙西受制于政策和市場環境等原因，交易品種和交易空間有限，應及時跟蹤電改政策，積極爭取參與交易，獲取增發電量；分析蒙西現貨交易規則，為2018年儲備交易技術。南方四川政策敏感度高、信息渠道廣、用戶資源豐富。資產裝機規模少。電力市場化持續推進，且有綠電客戶。市場化進程的不斷推進，各方政策和交易模式會逐漸增多。結合豐富的用戶資源和政策的前瞻性，積極開展各類交易。云南市場規則清晰，交易品種建全，具備建立組合交易策略的基礎；市場信息公開程度較高；裝機規模少；受并網點送出限制，風功率預測準確率較低；在開放市場環境下，市場反應供需關系實際情況，有利于通過數據分析和交易模型提高交易水平。受裝機規模限制，能夠采取的交易策略有限；用戶和信息獲取渠道受限；云南市場規則清晰，有利于積累交易經驗，積極探索開放市場環境下的交易組合策略。華東東北（黑、遼）優質用戶資源，交易政策渠道暢通。存在棄風限電。市場化程度會逐漸放開，可與優質用戶資源進行匹配。東北地區風電裝機多，調峰輔助服務和市場化交易將逐步推進。積極研究電力交易規則，持續開展市場化交易。10交易業務單元：2018年及中長期目標規劃路徑預計在2018年會部分省份會相繼開放輔助服務市場運行2018年底前啟動電力現貨市場試運行預計在2020年，電力現貨市場將在全國范圍推廣運行預計2022年，將形成較為完備的電力市場體系交易支持系統在交易政策推進和業務規劃進程中保持持續研究和開發。根據系統應用的反饋信息，采取小步試錯快速迭代的方式，支持交易業務需求，儲備交易技術能力11售電業務單元：重點省份或用戶SWOT分析S優勢W劣勢O機遇T隱患結論依托于金風科技，良好的清潔能源資產共享平臺較好的行業口碑，強大的融資及資產管理能力多年電力行業的專業背景快速靈活的決策機制遍布全國良好的發電資產售電業務起步階段，戰略戰術不成熟團隊營銷經驗欠缺，技術型思路偏強。流程管理，風險把控體系，作業指導書等內部流程需要一套獨立的流程。各個省份售電業務營銷及配套人員缺失各個省份售電業務資源情況不均衡售電業務年底工作目標不清晰，責任人不清晰各個省售電政策開放情況，時間節點，把控和溝通不夠。沒有形成一套完成的營銷管理體系包含目標分解，費用考核，評價等電力市場逐步放開的大趨勢電力用戶對低價電量以及全方位電力服務的需求中小型用戶希望提升電力專業能力及對運維成本降低的訴求較低的運維費用，以及風力優勢地區的重資產部署，成為現貨交易和跨區交易的優勢資源擁有金風和天潤的產業鏈優勢國家電網及五大四小售電積極主動參與售電業務無發電資產售電公司資源類型不同，導致市場價格混亂對政策和市場的了解和預判能力的儲備在非電力行業用戶內知名度不高相對成熟的電力市場地區的售電公司競爭壓力外部資源整合能力和時機把控按照目前的態勢分析，天潤可以抓住中小發電商在電力改革浪潮中面臨生死抉擇的機會，通過提供差異化清潔能源方案以及平臺化能力，整合設備/備品備件資源、運維力量、社會研發力量和技術能力，以電力運維能力為基礎，以發電效率提升和發電量提升（售電側）為增值服務，為中小發電商提供全方位服務。原則上避免與傳統大型發電、供電企業競爭。11售電業務單元：2018年及中長期目標規劃路徑業務啟動期時間軸2017年

業務能力成長期2018年

業務穩定成熟期完成業務人員和地域分布的擴張完成業務能力的構筑初步完成早期核心業務人員的隊伍建設形成初期用戶群體成熟的業務單元企業資源和管理框架綜合電力交易、綠電、配電網等業務單元形成高度統籌采用攻擊性競爭策略提高市場滲透率201