六月中旬證券從業資格考試證券發行與承銷考試押題（含答案和解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、董事會秘書空缺期間（），董事會應當代董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會秘書。A、超過1個月之后B、超過3個月之后C、超過半年之后D、超過1年之后【參考答案】：B【解析】常識，董事會秘書空缺期間超過3個月。2、當增發采取在詢價區間內網上申購與網下申購相結合的累計投標詢價時，信息披露的順序應是（）。①增發股份提示性公告②刊登招股意向書③發行結果公告④詢價區間公告A、①②③④B、②③①④C、①③④②D、②①④③【參考答案】：D【解析】略3、次級債務是指由銀行發行的，固定期限（），除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。A、不低于5年（包括5年）B、不低于3年（包括3年）C、不低于5年（不包括5年）D、不低于3年（不包括3年）【參考答案】：A4、發行人、擔保人、持有本期債券且持有發行人（）以上股權的股東及其他重要關聯方可參加債券持有人會議，并提出議案，但沒有表決權。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：A5、政策性金融債券的發行人必須提前（）公告發行文件。A、1天B、3天C、5天D、10天【參考答案】：B6、對于下列有限公司與股份公司區別描述錯誤的是（）。A、有限公司由1個以上、50個以下股東共同出資設立，而股份公司由2個以上、200個以下發起人發起設立B、有限公司只能由發起人集資，不能向社會公開募集股份，而股份公司經核準可以向社會公開募集股份C、有限公司股權轉讓受到的限制較多，而股份公司的股權可以依法自由轉讓D、有限公司的出資證明書可以轉讓、流通，股份公司的股票也可以轉讓或者流通【參考答案】：D7、證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業務，財務顧問主辦人不少于（）人。A、5B、7C、10D、15【參考答案】：A8、如果購買、出售、置換資產行為須提供資產評估報告，（）還應當對所選取的評估方法的適當性、評估假設前提的合理性獨立發表意見。A、評估機構B、會計師事務所C、財務顧問D、法律顧問【參考答案】：C9、企業破產，其資產評估適合采用（）。A、重置成本法B、清算價格法C、收益現值法D、現行市價法【參考答案】：B10、關于MM的無公司稅模型命題錯誤的是（）。A、公司價值V獨立于其負債比率B、有負債公司的綜合資本成本率KA與資本結構無關，它等于同風險等級的沒有負債企業的權益資本成本率C、有負債公司的綜合資本成本率KA與資本結構無關，它高于同風險等級的沒有負債公司的權益資本成本率D、KA和KSU的高低視公司的經營風險而定【參考答案】：C11、律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿，工作底稿保存期限不得少于（）年。A、1B、7C、5D、10【參考答案】：B【解析】掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產評估報告、審計報告、盈利預測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。見教材第四章第一節，P121。12、A公司的負債價值為2000萬元，債務資本成本率KD為10%，權益價值為1億元，同一風險等級中某一無負債公司的權益成本KsU為15%，A公司的權益成本KsL為（）。A、17%B、16.5%C、16%D、15.5%【參考答案】：C13、以協議收購方式進行上市公司收購，相關當事人應當委托證券登記結算機構l臨時保管擬轉讓的股票，并將用于支付的現金存放于（）指定的銀行賬戶。A、證券交易所B、證券登記結算機構C、相關當事人D、上市公司董事會【參考答案】：B【解析】證券登記結算機構負責保管擬轉讓的股票，并將用于支付的現金存放于證券登記結算機構指定的銀行賬戶。14、以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的公司，發行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發行股份的比例應（）。A、15%以上B、20%以上C、25%以上D、30%以上【參考答案】：A15、公司初次發行股票時其向社會公眾的部分不得少于擬發行股本總額的（）%。A、30B、20C、25D、35【參考答案】：C【解析】公司法規定，公司初次發行股票時其向社會公眾的部分不得少于擬發行股本總額的25%。16、運用可比公司定價法時采用的比率指標P/B代表（）。A、市盈率B、市凈率C、負債率D、利潤率【參考答案】：B【解析】市凈率(PricetoBookvalueRatio即P/B)，是指股票市場價格與每股凈資產的比率。17、發行可轉換為般票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣（），有限責任公司的凈資產不低于人民幣（）。A、3000萬元，6000萬元B、6000萬元，3000萬元C、6000萬元，6000萬元D、3000萬元，3000萬元【參考答案】：A18、可轉換公司債券自轉換期結束之前的（）停止交易。A、第10個交易日起B、第5個交易日起C、第3個交易日起D、第2個交易日起【參考答案】：A19、上海證券交易所的轉債上市月費為每月（）元。A、500B、1000C、2000D、3000【參考答案】：A20、詢價對象應當在年度結束后（）個月內對上年度參與詢價的情況進行總結，并就其是否持續符合本辦法規定的條件以及是否遵守本辦法對詢價對象的監管要求進行說明。A、1B、2C、3D、6【參考答案】：A21、公募增發是指上市公司以向（）方式增資發行股份的行為。A、社會公開募集B、向老股東發行C、公眾配售D、老股東配售【參考答案】：A22、國務院國有資產監督管理委員會制定的《企業國有產權交易操作規則》(國資發產權[2009]120號)明確，（）國資委選擇確定的產權交易機構進行的企業國有產權交易機構的國有產權交易適用該規則。A、國務院B、省級以上C、市級以上D、縣級以上【參考答案】：B【解析】掌握股份制改組法律審查的具體內容。見教材第三章第二節，P98。23、（）是指對企業的各種銀行賬戶、會計核算科目、各類庫存現金和有價證券等基本財務情況進行全面核對和清理。A、損益認定B、賬務清理C、價值重估D、資產清查【參考答案】：B24、對上市公司公開發行新股進行核查的內核小組通常由（）名專業人士組成，這些人員要保持穩定性和獨立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【參考答案】：C【解析】一對上市公司公開發行新股進行核查的內核小組通常由8～15名專業人士組成，這些人員要保持穩定性和獨立性；公哥主管投資銀行業務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員。此外，內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業人員。25、證券公司承銷地方企業債券除具備中央企業債券所規定的條件還應具備的條件之是已承銷尚未到期的企業債券總金額不得高于其凈資產的（）%。A、50B、70C、80D、90【參考答案】：C26、（）依法對證券公司債券的發行和轉讓行為進行監督管理。A、財政部B、中國人民銀行C、中國銀監會D、中國證監會【參考答案】：D27、內地企業在中國香港發行股票，若發行人擁有超過一種類別的證券，正在申請上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于（），上市時的預期市值也不得少于（）萬港元。A、10%；3000B、15%；3000C、15%；5000D、10%；5000【參考答案】：C【解析】根據相關規定，若發行人擁有超過一種類別的證券，其上市時由公眾人士持有的證券總數必須占發行人已發行股本總額至少25%；但正在申請上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于15%，上市時的預期市值也不得少于5000萬港無。28、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的()同意。A、股東人數的2／3以上B、股東所持表決權的2／3以上C、股東所持表決權的1／3以上D、股東人數的l／3以上【參考答案】：B【解析】轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2／3以上同意；股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。29、上市公司最近24個月曾公開發行可轉換公司債券，不能存在發行當年營業利潤比上年下降（）以上的情形。A、10%B、20%C、50%D、70%【參考答案】：C30、國際推介的對象主要是（）。A、個人投資者B、政府機構C、監管部門D、機構投資者【參考答案】：D【解析】國際推介的對象主要是機構投資者。31、當有效申購量等于或小于發行量時，（）。A、應重新申購B、發行底價就是最終的發行價格C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量【參考答案】：B32、發行人最近1年及1期內收購兼并其他企業資產(或股權)，且被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目（）的，應披露被收購企業收購前一年利潤表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【參考答案】：A33、封閉式基金的存續時間不得少于（）。A、1年B、3年C、5年D、10年【參考答案】：C34、輔導期開始日的計算標志是（）。A、輔導機構向輔導對象所在地的中國證監會派出機構報送備案材料B、派出機構進行備案登記C、派出機構出具合格的監管報告D、派出機構進行輔導合格證書發放【參考答案】：B35、發審委會議對上市公司公開發行股票申請表決時，同意票數未達到（）票為未通過。A、3B、5C、7D、9【參考答案】：B36、滬市上網發行（）個交易日，根據發行人和主承銷商的申請，滬市上網發行資金申購的時間可以縮短1個交易日。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D37、（）方式是指在規定期限內無限量發售專項定期定額存單，根據存單發售數量、批準發行股票數量及每張中簽存單可認購股份數量的多少確定中簽率.通過公開搖號抽簽方式決定中簽者，中簽者按規定的要求辦理繳款手續的新股發行方式。A、全額預繳款、比例配售、余款即退B、全額預繳款、比例配售、余款轉存C、與儲蓄存款掛鉤D、上網競價方式【參考答案】：C38、股利分配政策方面，發行人應披露（）。A、最近1年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策B、實際股利分配情況C、發行后的股利分配政策D、最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策【參考答案】：D39、發行人申請其股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾（）。A、自發行人股票上市之日起l2個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份B、自發行人股票上市之日起l2個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人收購該部分股份C、自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人收購該部分股份D、自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份【參考答案】：D40、股份有限公司增加或減少資本，應當修改公司章程，須經出席股東大會的股東所持表決權的（）以上通過。A、1/3B、1/2C、100%D、2/3【參考答案】：D41、測定債券發行人償還債務本金和利息可靠性，主要依靠（）。A、資信評級B、票面利率C、發行價格D、發行規模【參考答案】：A42、2011年11月，中國證監會上市部在上市公司業務咨詢的常見問題中對重組報告書應披露的（）提出一些內容。A、資產評估信息B、會計審計信息C、律師法律信息D、保薦機構指導意見【參考答案】：A【解析】熟悉重大資產重組的信息管理和內幕交易的法律責任。見教材第十二章第一節，P502。43、發起設立是指由發起人認購公司發行的（）而設立公司的方式。A、優先股份B、控股股份C、全部股份D、部分股份【參考答案】：C44、保薦制實施后，凡中國證監會核準的（），并持續符合中國證監會有關監管要求的，均可按照《證券發行上市保薦制度暫行辦法》的要求申請開展主承銷業務。A、所有證券公司B、具有承銷資格的所有證券公司C、綜合類證券公司和比照綜合類證券公司D、具有主承銷資格的綜合類證券公司和經紀類證券公司【參考答案】：C【解析】在《證券法》修訂實施以前，經中國證監會核準的所有綜合類證券公司及比照綜合類管理的爭證券公司，均可從事股票(包括B股)、可轉換公司債券和企業債券的承銷業務，中國證監會不再頒發單項承銷業務資格許可證。具有主承銷資格的證券公司可從事股票(包括8股)、可轉換公司債券的主承銷業務。海外證券經營機構欲擔任B股主承銷商須向中國證監會申請資格。保薦制實施后，中國證監會不再受理證券公司主承銷業務資格的申請。45、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內實施收購。根據有關規定，收購要約的期限為()。A、不得少于30日，并且不得超過90天B、不得少于15日，并且不得超過30天C、不得少于15日，并且不得超過60天D、不得少于30日，并且不得超過60天【參考答案】：D【解析】關于收購要約有效期的規定：收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日；但是出現競爭要約的除外。46、A公司現有長期資本總額10000萬元，其中長期借款2000萬元，長期債券3500萬元，優先股1000萬元，普通股3000萬元，留存收益500萬元，各種長期資本成本率分別為4%、6%、10%、14%和13%，則該公司的加權平均資本成本為（）。A、9.85%B、9.35%C、8.75%D、8.65%【參考答案】：C47、若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過（）的情況，發行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。A、100人B、200人C、300人D、500人【參考答案】：B48、（）的發行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。A、總資產規模為10億元以上B、凈資產規模為10億元以上C、總資產規模為5億元以上D、凈資產規模為5億元以上【參考答案】：A【解析】考點：掌握招股說明書的一般內容與格式。見教材第六章第二節，P217。49、以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，擬向社會發行的股份達公司股份總數的（）以上。A、10%B、20%C、25%D、30%【參考答案】：D50、在直接或間接持有上市公司已發行股份（）以上的股東單位或者在上市公司前（）名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔任獨立董事。A、10%，5B、10%，10C、5%，10D、5%，5【參考答案】：D【解析】在直接或間接持有上市公司已發行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔任獨立董事。51、輔導機構在輔導過程中應將有關資料及重要情況匯總，建立輔導工作底稿，存檔備查。輔導工作底稿的存檔時間不少于（）年。A、2B、3C、5D、10【參考答案】：C52、個人股東親自出席年度股東大會的，應當出示（）。A、本人身份證B、持股憑證C、本人身份證和持股憑證D、書面委托書【參考答案】：C53、意味著20世紀影響全球各國金融業分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營新時代的法案是（）。A、《證券法》B、《格拉斯-斯蒂格爾法》C、《金融服務現代化法案》D、《證券交易法》【參考答案】：C54、（）不屬于并購一方當事人可以向商務部和國家工商行政管理總局申請審查豁免情況。A、重組虧損企業保障就業的B、具有領先科技成果的C、引進先進技術和管理人才并能提高企業國際競爭力的D、可以改善市場公平競爭條件的【參考答案】：B55、有限責任公司是由（）個以上、（）個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為限承擔責任的法人。A、2；100B、2；50C、1；50D、1；100【參考答案】：C56、下列不屬于上市公司資產重組的信息管理的內容的是（）。A、信息的披露B、保密規定C、備案與監管D、停牌的申請與處理【參考答案】：C【解析】上市公司資產重組的信息管理包括：①信息披露；②保密規定：③停牌的申請和處理。57、保薦代表人數量少于（）的證券經營機構不得注冊登記為保薦人。A、2名B、3名C、4名D、5名【參考答案】：A58、根據規定，要成為管理層股東，至少控制（）的投票權。A、3%B、5%C、10%D、15%【參考答案】：B【解析】成為管理層股東需要滿足兩個條件：(1)控制5%或以上的投票權；(2)能對管理層作出指令或發揮影響力。59、根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束（）后，方可轉換為公司股票。A、3個月B、6個月C、1年D、2年【參考答案】：B【解析】考點：熟悉股份轉換及債券償還、可轉換債券的贖回及回售的基本要求。見教材第八章第一節，P256。60、國有企業改組為股份有限公司時，若進入股份公司的凈資產為（），則折合成的股份界定為國有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【參考答案】：D【解析】這是界定國有法人股的比例，考生要熟悉。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、（）屬于機構投資者中的法人。A、證券投資基金B、證券經營機構C、戰略投資者D、一般法人【參考答案】：C,D2、公司提出上市申請前，存在數量較大的關聯交易，應制訂有針對性減少關聯交易的實施方案，注意的問題包括（）。A、發起人或股東不得通過保留采購、銷售機構以及壟斷業務渠道等方式干預擬發行上市公司的業務經營B、從事生產經營的擬發行上市公司應擁有獨立的產、供、銷系統，主要原材料和產品銷售不得依賴股東及其下屬企業C、專為擬發行上市公司生產經營提供服務的機構，應由關聯方或無關聯的第三方經營D、主要為擬發行上市公司進行的專業化服務，應由關聯方納入(通過出資投入或出售)擬發行上市公司，或轉由無關聯的第三方經營【參考答案】：A,B,D3、影響可轉換公司債券價值的因素包括（）。A、票面利率B、轉股價格、轉股期限C、股票波動率D、贖回、回售條款【參考答案】：A,B,C,D4、H股上市的有關文本包括（）。A、物業評估報告B、認購申請書C、招股書D、董事聲明E、監事聲明【參考答案】：A,B,C,D,E5、可轉換債券的發行人出現（）,證監會將不予核準其發行申請。A、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正的；B、成長性差,存在重大風險隱患的；C、最近三年內存在重大違法違規行為的；D、信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的；【參考答案】：A,B,C,D6、招股說明書的附錄包括（）。A、盈利預測報告B、律師工作報告C、重大資產重組的發行人提供的模擬財務報告及其審核報告D、發行人董事會決議【參考答案】：A,C7、影響股票發行價格的因素主要有（）。A、行業特點B、經營業績C、投資者心理因素D、凈資產【參考答案】：A,B,C,D8、股份的特點有（）。A、股份的金額性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的單一性【參考答案】：A,B,C9、關于核準發行，下列說法正確的是（）。A、自中國證監會核準發行之日起，上市公司應在6個月內發行證券B、證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起3個月后，可再次提出證券發行申請C、自中國證監會核準發行之日起超過6個月未發行的，核準文件失效，須重新經中國證監會核準后方可發行D、上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，并及時報告中國證監會E、自中國證監會核準發行之日起，上市公司應在3個月內發行證券【參考答案】：A,C,D10、在超額配售選擇權行使完成后的3個工作日內，主承銷商應當在中國證監會指定報刊披露（）有關超額配售選擇權的行使情況。A、因行使超額配售選擇權而發行的新股數；如未行使，應當說明原因B、從集中競價交易市場購買發行人股票的數量及所支付的總金額、平均價格、最高與最低價格C、發行人本次發行股份總量D、發行人本次籌資總金額【參考答案】：A,B,C,D11、下列關于并購重組委員會委員應當遵守的規定的說法正確的有（）。A、不得有與其他并購重組委員會委員串通表決或誘導其他并購重組委員會委員表決的行為B、按要求出席并購重組委員會會議，并在審核工作中勤勉盡責C、不得泄露并購重組委員會會議討論內容、表決情況以及其他有關情況D、不得利用并購重組委員會委員身份或者在履行職責上所得到的非公開信息，為本人或者他人直接或者間接牟取利益【參考答案】：A,B,C,D【解析】除選項ABCD內容外，并購重組委員會委員應當遵守的規定還包括：①保守國家秘密和并購重組當事人的商業秘密；②不得與并購重組申請人有利害關系，不得直接或間接接受并購重組當事人及相關單位或個人提供的資金、物品等饋贈和其他利益，不得持有所審核的上市公司的股票，不得私下與上述單位或者人員進行接觸；③中國證監會的其他有關規定。12、上市公司申請發行新股，募集資金的數額和使用應當符合下列（）規定。A、募集資金數額不超過項目需要量B、募集資金用途符合國家產業政策要求C、投入的項目不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭D、建立募集資金專項存儲制度【參考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司募集資金的數額和使用應當符合下列規定：(1)募集資金數額不超過項目需要量；(2)募集資金用途符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定；(3)除金融類企業外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司；(4)投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭或影響公司生產經營的獨立性；(5)建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。13、內地企業在中國香港發行股票并上市的股份有限公司在公眾持股市值和持股量方面應滿足（）。A、新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元B、無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少25%C、若發行人擁有超過一種類別的證券，其上市時由公眾人士持有的證券總數必須占發行人已發行股本總額至少25%；但正在申請上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于10%，上市時的預期市值也不得少于5000萬港元D、如發行人預期上市時市值超過l00億港元，則交易所可酌情接納一個介乎15%～25%之間的較低百分比【參考答案】：A,B,D14、會計報表審計過程包括（）。A、計劃階段B、實施審計階段C、審計完成階段D、評估階段【參考答案】：A,B,C15、在募股資金運用的披露中，發行人應披露以下哪些內容?（）A、預計募集資金數額B、主要原材料、輔助材料及燃料的供應情況C、按投資項目的輕重緩急順序，列表披露預計募集資金投入的時間進度及項目履行的審批、核準或備案情況D、若所籌資金不能滿足項目資金需求的，應說明缺口部分的資金來源及落實情況E、發行人募股資金擬投入其他用途的，應披露具體的用途，以及對發行人經營和財務的影響，包括對發行人財務結構、盈利預測、凈資產收益率、股東利益等的影響【參考答案】：A,C,D,E16、對企業股份制改組與股份有限公司設立的法律審查包括（）內容。A、發起人投資行為和資產狀況的合法性B、企業申請進行股份制改組的可行性和合法性C、股份有限公司發起人資格及發起協議的合法性D、原企業重大變更的合法性和有效性【參考答案】：A,B,C,D17、上市公司實施重大資產重組，應當遵循的原則有（）。A、重大資產重組所涉及的資產定價公允，不存在損害上市公司和股東合法權益的情形B、不會導致上市公司經營狀況發生波動C、有利于上市公司增強持續經營能力，不存在可能導致上市公司重組后主要資產為現金或者無具體經營業務的情形D、重大資產重組所涉及的資產權屬清晰，資產過戶或者轉移不存在法律障礙，相關債權債務處理合法【參考答案】：A,C,D18、上市推薦人應當符合下列（）條件。A、具有交易所會員資格B、具備股票主承銷商資格C、最近3年內無重大違法、違規行為D、主要業務人員熟悉交易所章程【參考答案】：A,B,D【解析】上市推薦人應當符合下列條件：(1)具有交易所會員資格；(2)具備股票主承銷商資格，且信譽良好；(3)最近l年內無重大違法、違規行為；(4)負責推薦工作的主要業務人員熟悉交易所章程及相關業務規則；(5)交易所認為應當具備的其他條件。19、影響國債銷售價格的因素有（）。A、市場利率B、承銷商承銷國債的中標成本C、國債承銷的手續費收入D、承銷商所期望的資金回收速度【參考答案】：A,B,C,D20、以下屬于擬上市公司關聯方的有（）。A、發行人參與的合營企業、聯營企業B、控股股東及其股東控制或參股的企業C、對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人D、主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員或與上述關系密切人士控制的其他企業【參考答案】：A,B,C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、公司債券出現（）時，由證券交易所終止該債券上市。A、公司解散、依法被責令關閉或者被宣告破產B、公司經營困難，被要求限制整改的C、發行公司債券所募集資金不按照核準的用途使用，在限期內未能消除的的D、發行人出現重大違法行為，經查實后果嚴重的【參考答案】：A,C,D【解析】本題考查證券交易所終止債券上市的情形。2、內核小組通常由8—15名專業人士組成，這些人員要保持（）；公司主管投資銀行業務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員。A、穩定性B、有效性C、獨立性D、安全性【參考答案】：A,C3、關于招股說明書中股利分配政策的披露，下列說法正確的是（）。A、發行人應披露最近3年歷次殷利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策B、發行人應披露本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序C、若發行前的滾存利潤歸發行前的股東享有，應披露滾存利潤的審計和實際派發情況，同時在招股說明書首頁對滾存利潤中由發行前股東單獨享有的金額以及是否派發完畢作“重大事項提示”D、發行人已發行境外上市外資股的，應披露股利分配的下限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數字中較低者【參考答案】：A,B,C【解析】招股說明書中股利分配政策的披露內容包括：①發行人應披露最近3年股利分配政策、賽際股利分配情況以及發行后的股利分配政策；②發行人應披露本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發行前的滾存利潤歸發行前的股東享有，應披露滾存利潤的審計和實際派發情況，同。時在招勝說明書首頁對滾存利潤中由發行前股東單獨孛有的金額以及是否派發完畢作“重大事項提示”；③發行人已發行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的來分配利潤數字中較低者。4、滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日(簡稱“T日”)向上海證券交易所申購在該所發行的新股，申購時間為T日（）。A、上午9：00～11：30B、上午9：30～11：30C、下午1：00～3：00D、下午1：30～3：00【參考答案】：B,C【解析】滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日(簡稱“T日”)向上海證券交易所申購在該所發行的新股，申購時間為T日上午9：30～11：30；下午1：00～3：00。5、證券公司必須持續符合的風險控制指標標準有（）。A、凈資本本與各項風險準備之和的比例不得低于10%B、凈資本與凈資產的比例不得低于40%C、凈資產與負債的比例不得低于20%D、凈資本與負債的比例不得低于8%【參考答案】：B,C,D6、下列陳述正確的有（）。A、包銷協議簽訂后，股票發行風險和責任由發行人承擔B、代銷的費用高于包銷C、擬公開發行或配售的證券票面總值超過5000萬元人民幣的，應有承銷團承銷D、承銷團協議是承銷團與發行人就承銷事項明確各自權利義務的合同【參考答案】：C,D7、上市公司檢查方式分為（）。A、巡回檢查B、專項核查C、定期檢查D、不定期檢查【參考答案】：A,B8、股份有限公司的章程是關于公司的組織及運作的基本準則，它約束的對象有（）。A、公司股東B、公司基層職工C、公司董事D、經理【參考答案】：A,C,D9、公司不得收購本公司股份，但是，（）除外。A、減少公司注冊資本B、與持有本公司股份的其他公司合并C、將股份獎勵給本公司職工D、股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的【參考答案】：A,B,C,D10、下列說法正確的是（）。A、上市公司應當在可轉換公司債券約定的付息日前3—5個交易日內披露付息公告B、上市公司應當在可轉換公司債券開始轉股前5個交易日內披露實施轉股的公告C、上市公司應當在每一季度結束后及時披露因可轉換公司債券轉換為股份所引起的股份變動情況D、在可轉換公司債券期滿前3—5個交易日內披露本息兌付公告【參考答案】：A,C,D11、下列關于股東大會會議召開前，通知會議召開時間、地點和審議事項的表述，正確的有（）。A、召開年度股東大會會議，公司應當于會議召開20日前通知各股東B、召開臨時股東大會，公司應當于會議召開15日前通知各股東C、發行無記名股票的，公司應當于會議召開30日前公告D、發行記名股票的，公司應當于會議召開30日前公告【參考答案】：A,B,C【解析】考查股東大會的會議通知。召開年度股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開20日前通知各股東；臨時股東大會應當于會議召開15日前通知各股東；發行無記名股票的，應當于會議召開30日前公告會議召開的時間、地點和審議事項。12、下列關于股份有限公司經理的陳述，錯誤的有（）。A、公司章程不可以對經理的任職資格作出規定B、經理應當向董事會或者監事會報告公司重大合同的簽訂及執行情況、資金運用情況和盈虧情況C、經理在董事會有制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案的權利D、經理有權列席董事會會議【參考答案】：A,C【解析】A項，股份有限公司設經理，經理的任職資格與董事相同，《公司法》關于不適于擔任董事的規定也同樣適用予經理，公司章程也可以對經理的任職資格作出規定；C項，制訂公司、的利潤分配方案和彌補虧損方案屬于董事會的職權。13、公開發行企業債券，在籌集資金投向方面要遵循的發行條件有（）。A、用于固定資產投資項目的，應符合固定資產投資項目資本金制度的要求，原則上累計發行額不得超過該項目總投資的60%B、用于收購產權(股權)的，比照該比例執行C、用于調整債務結構的，比照該比例執行D、用于調整債務結構的，不受該比例限制，但企業應提供銀行同意以債還貸的證明【參考答案】：A,B,D【解析】公開發行企業債券，其籌集的資金投向符合國家產業政策，應遵循的條件有：①用于固定資產投資項目的，應符合固定資產投資項目資本金制度韻要求，原則上累計發行額不得超過該項目總投資的60%；②用于收購產權(股權)的，比照該比例執行；③用于調整債務結構的，不受該．比例限制，但企業應提供銀行同意以債還貸的證明；④用于補充營運資金的，不超過發債愚額的20%。14、通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越短，則（）。A、轉換比率越高B、越有利于轉債持有人C、贖回價格越高D、贖回的期權價值就越大【參考答案】：A,B,C【解析】通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發行人。相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人。15、上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市，應當符合的條件有（）。A、可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣2000萬元B、可轉換公司債券的期限為2年以上C、申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發行條件D、可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣5000萬元【參考答案】：C,D【解析】選項B應該是可轉換公司債券的期限為l年以上。16、根據《關于股份有限公司境內上市外資股的規定》的規定，以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，應當符合（）。A、國家有關利用外資的規定B、發起人認購的股本總額不少于公司擬發行股本總額的25%C、發起人的出資總額不少于1．5億元人民幣D、擬向社會發行的股份達公司股份總數的35%以上【參考答案】：A,C【解析】考點：熟悉增資發行境內上市外資股的條件。見教材第十章第一節，P380。17、新股發行體制第一階段改革主要推出的措施有（）。A、完善詢價和申購的報價約束機制B、優化網上發行機制C、對網上單個申購賬戶設定上限D、加強新股認購風險提示【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解新股發行改革的主要改革措施。見教材第五章第一節，P149。18、證券公司有下列（）行為之一的，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起36個月內不得參與證券承銷。A、承銷未經核準的證券B、在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票C、在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏D、在承銷過程中不按規定披露信息【參考答案】：A,B,C19、短期融資券的注冊文件包括（）。A、短期融資券注冊報告(附企業《公司章程》規定的有權機構決議)B、主承銷商推薦函及相關中介機構承諾書C、企業發行短期融資券擬披露文件D、證明企業及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的其他文件【參考答案】：A,B,C,D20、下列屬于向原股東配股時需滿足的特別規定的是（）。A、擬配股數量不超過本次配股前股本總額的30%B、控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量C、上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為D、采用《中華人民共和國證券法》規定的代銷方式發行【參考答案】：A,B,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、交易標的資產屬于同一交易方所有或者控制的，不可認定為同一或者相關資產。（）【參考答案】：錯誤【解析】交易標的資產屬于同一交易方所有或者控制，或者屬于相同或者相近的業務范圍，或者中國證監會認定的其他情形下，可以認定為同一或者相關資產。2、審計報告日期應早于注冊會計師獲取充分、適當的審計證據，并在此基礎表沒有按照適用的會計準則和相關會計制度的規定編制，未能在所有重大方面公允反映被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量時，應出具否定意見的審計報告。（）【參考答案】：錯誤【解析】掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產評估報告、審計報告、盈利預測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。見教材第四章第一節，P119。3、在公司設立過程中，由于特殊原因導致公司利益受到損失的，發起人應當對公司承擔賠償責任。（）【參考答案】：錯誤【解析】由于發起人導致公司利益受到損失的，發起人應當對公司承擔賠償責任。4、上市文件必須披露發行人擬分配證券的基準詳情，包括公眾人士及配售部分各自持有證券的詳情。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市文件需要披露每股面值、總股份數、發行估價等信息，沒有對具體的各部分持股詳情提出要求。5、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司可以不提供評級報告。（）【參考答案】：錯誤6、可轉換公司債券是指發行人依照法定程序發行，在一定期間內依照約定的條件可以轉換成股份的公司債券。可轉換債券的持有人具有股東的權利和義務。（）【參考答案】：錯誤【解析】可轉換公司債券是指發行公司依照法定程序發行，在一定期間內依照約定的條件可以轉換成股份的公司債券、目前，發行可轉換債券必須報經核準，未經核準，不得發行可轉換債券。可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人不具有股東的權利和義務。7、票面利率越高，可轉換公司債券的債券價值越高；反之，票面利率越低，可轉換公司債券的債權價值越低。（）【參考答案】：正確【解析】對影響可轉換公司債券價值的因素考查。其中關于票面利率方面說法是票面利率越高，可轉換公司債券的債權價值越高；反之，票面利率越低，可轉換公司債券的債權價值越低。8、申請文件一經受理，未經中國證監會同意，不得增加、撤回或更換。（）【參考答案】：正確9、有限責任公司監事會成員不得少于5人（）【參考答案】：錯誤【解析】有限責任公司監事會成員不得少于3人。國有獨資公司監事會成員不得少于5人。監事會的人員和結構應確保監事會能夠獨立有效地行使對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督和檢查的權力。10、招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內容。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查招股說明書摘要的相關知識。11、金融債券的發行可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。（）【參考答案】：正確12、按照國際金融市場的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以協議收購方式向特定的投資者配售。【參考答案】：錯誤【解析】國際市場上的配售是采用協讓、轉讓的方式向特定投資者配售。13、以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，擬向社會發行的股份達公司股份總數的35%以上；擬發行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發行股份的比例達25%以上。（）【參考答案】：錯誤【解析】以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，擬向社會發行的股份達公司股份總數的25%以上；擬發行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發行股份的比例達15%以上。14、證券公司應重點防范因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務風險及道德風險。（）【參考答案】：正確15、發行人證券上市以后，保薦機構的保薦工作也隨之結束。（）【參考答案】：錯誤【解析】發行人證券上市后，保薦機構應當持續督導發行人履行規范運作、信守承諾、信息披露等義務。16、首次申請H股的發行與上市時，預期上市時的市值須至少為2億港元。（）【參考答案】：正確17、第1號準則要求有關人員的簽名下方應以印刷體形式注明其姓名。（）【參考答案】：正確18、中國證監會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月，發行申請未被核準的企業，接到中國證監會書面決定之日起60日內，可