1、Engineering Economics工程經濟學課程簡介課程性質本課主要是面向理工科類學生的一門有關項目投資經濟分析和評價的專業基礎課程，是為適應市場經濟的需要產生的一門技術科學和經濟科學相互滲透的邊緣學科。教學目標 能夠解決實際的工程經濟問題，使知識結構更加適應市場經濟的需要。 能夠掌握經濟分析思想和投資決策的系統分析方法；能夠對不同的投資方案進行分析比較并作出投資決策。工程技術學工程經濟學經濟學應用經濟學工程經濟學工程經濟學是一門技術學與經濟學交叉的學科，它是應用經濟學的一個分支。本課程主要內容：第一章 緒論第二章 現金流量和資金的時間價值第四章 工程項目經濟評價方法第五章 風險分析與

2、不確定性分析第六章 工程項目可行性研究第七章 工程項目財務評價第八章 工程項目費用效益分析第三章 投資、成本、收入與利潤第一章 緒 論1.1 工程經濟學的概念1.2工程經濟學的產生和發展過程1.3工程經濟分析的基本原則1.4工程經濟分析的程序1.1 工程經濟學的概念工程活動的四要素活動主體活動目標實施活動的環境活動的效果 人類社會的一個基本任務，就是要根據對客觀世界運動變化規律的認識，對自身的活動進行有效的規劃、組織、協調和控制，最大限度地提高工程經濟活動的價值，降低或消除負面影響。對經濟的理解： 工程經濟學中“經濟 ”一詞，是一種狹義的概念，即指節約和節省的意思，要求以最少的投入獲得最大的產

3、出。1.2 工程經濟學的產生和發展過程工程項目方案的有效性技術上可行經濟上合理 產生背景：隨著科學技術的飛速發展，為了用有限的資源來滿足人們的需要，可能采用的工程技術方案越來越多。怎樣以經濟效果為標準把許多技術上可行的方案互相比較，作出評價，從中選擇最優方案的問題，就越來越突出，越來越復雜。工程經濟學這門學科就是在這樣的背景下產生的。 近十幾年來，西方工程經濟學出現了宏觀化研究的趨勢，如能源問題、環境問題、資源開發利用問題，國家的經濟制度與政策問題，以及可持續發展問題等宏觀問題成為當代工程經濟學研究的新內容。 近代工程經濟學的發展側重于用概率方法進行風險性、不確定性的新方法研究，以及對非經濟因

4、素的研究。3、工程經濟分析的重點是科學預見活動的結果4、工程經濟分析是對工程經濟活動的系統評價5、滿足可比條件是技術方案比較的前提1、工程經濟分析的目的是提高工程經濟活動的經濟效果2、技術與經濟之間是對立統一的辨證關系1.4 工程經濟分析的方法程序如何學習工程經濟學？掌握概念熟悉方法結合實際本課程主要內容：第一章 緒論第二章 現金流量和資金的時間價值第九章 價值工程第四章 工程項目經濟評價方法第五章 風險分析與不確定性分析第六章 工程項目可行性研究第七章 工程項目財務評價第八章 工程項目國民經濟評價第三章 投資、成本、收入與利潤第二章 現金流量和資金的時間價值2.1 現金流量2.2 資金的時間

5、價值 2.3 資金的等值計算及應用系統流出流入2.1 現金流量對象序號 年份項目合計建設期投產期達到設計生產能力期1234561011.11.21.31.422.12.22.32.42.53生產負荷（%）現金流入營業收入補貼收入回收固定資產余值回收流動資金現金流出建設投資流動資金經營成本營業稅金及附加維護運營投資凈現金流量（1-2）148683.90144552.00972.943158.95123552.5019143.453158.95100172.571077.5311486.0711486.07-11486.077657.387657.38-7657.387013314.0013314

6、.0012305.312354.499851.5799.251008.699017118.0017118.0012652.83537.6611987.57127.604465.1710019020.0019020.0013464.15266.8013055.57141.785555.8510019020.0019020.0013197.350.0013055.57141.785822.6510023151.9019020.00972.943158.9513197.350.0013055.57141.789954.56某項目投資現金流量表 單位：萬元 現金流量表兩種處理方法：規定現金流入（收益）

7、標示在年（期）末,而現金流出（投資）標示在年（期）初。以計息期末為現金流量的時點，無論現金的流入還是流出均標示在年（期）末.通常規定 例 現有一項目,其現金流量為:第一年末支付1000萬元,第二年末支付1500萬元,第三年收益200萬元,第四年收益300萬元,第五年收益400萬元,第六年到第十年每年收益500萬元,第十一年收益450萬元,第十二年收益400萬元,第十三年收益350萬元,第十四年收益450萬元.設年利率為12%,求:(1)現值;(2)終值;(3)第二年末項目的等值.2.2 資金的時間價值 Why要研究資金的時間價值 What是資金的時間價值How 計算資金的時間價值研究資金時間價

8、值的必要性 另有兩個方案C、D，其他條件相同，僅現金流量不同，如圖所示。（單位：萬元）0213456600C方案3003003000213456300D方案300300300300應該選用哪個方案？ 點評：項目由貨幣的支出和收入產生的經濟效益不僅與貨幣量的大小有關系，而且與發生的時間有關。要正確評價工程項目技術方案的經濟效果，就不能忽略時間因素，就必須研究資金的時間價值及其計算。研究資金時間價值的必要性資金時間價值的概念資金時間價值的概念G(資金）W(廠房、設備、原材料、燃料、招聘對象）P（新產品）G(資金）P本金；F還本付息總額 ；I利息；I= F-P在借貸過程中，債務人支付給債權人 的超過

9、原借款本金的部分。利率就是在一定時間內，利息占原投入資金的比率，通常用百分數表示。i利率； It單位時間內的利息； P本金；利息利率影響利率高低的因素借出資本的期限長短。通貨膨脹率。銀行所承擔的貸款風險。金融市場上借貸資本的供求情況。社會平均利潤率。利息和利率在工程經濟活動中的作用利息和利率是籌集資金進行投資的動力。利息促進企業加強經濟核算，節約使用資金。是國家管理經濟的重要杠桿。是金融企業經濟發展的重要條件。單利法復利法利息的計算方法第1年末本利和F1=P+Pi=P(1+i)第2年末本利和F2=F1+Pi=P(1+i)+Pi =P(1+i)2第3年末本利和F3=F2+Pi=P(1+i)2+P

10、i =P(1+i)3.第n年末本利和F3=Fn-1+Pi=P(1+i)n-1+Pi =P(1+i)n案例1 投資理財 假定一位年輕人，從現在開始每年存下1.4萬元投資，如此持續40年，平均每年有20%的投資收益率，按復利計算,請猜想40年后，他能積累多少財富？ 案例2 換錢游戲合計超過1073萬元，眼前的事實你相信嗎？限（2-10）（1）（2-11）（2）-n-52、多次支付類型 多次支付是現金流量在多個時點發生，而不是集中在某一個時點上。如果用At表示第 t期末發生的現金流量大小，可正可負，用逐個折現的方法，可將多次現金流量換算成現值P和終值F。0A212A1A3A4i34An-2An-1A

11、nn-2n-1nP=？F=?等額支付等差支付等比支付多次支付等額系列一次支付情況多次支付情況復利計算公式等差系列等比系列復利計算公式（2-20）（1）課堂討論： 假定一位年輕人，從現在開始每年存下1.4萬元投資，如此持續40年，平均每年有20%的投資收益率，復利計息，請猜想40年后，他能積累多少財富？（2-26）（2）（2-21）（3）（2-23）（4）復利計算公式等額支付等差支付等比支付多次支付* 等差系列012A1+GA1A1+2G3A1+(n-2)GA1+(n-1)Gn-1nFP假定一個現金流量如圖所示，求現值P和終值F。012A1+GA1A1+2G3A1+(n-2)GA1+(n-1)G

12、n-1n0A1123n-1n012G2G3(n-2)G(n-1)Gn-1nFA1FGFPPA1PG012G2G3(n-2)G(n-1)Gn-1nPGFG012G2G3(n-2)G(n-1)Gn-1n012AG3n-1n012A3n-1nA1AG012A1+GA1A1+2G3A1+(n-2)GA1+(n-1)Gn-1n例 現有如下現金流量所示，設i=10%,復利計算，試計算其現值、終值、年金。0123456800750700650600550解：A=A1-AGP=A(P/A,i,n)F=A(F/A,i,n)=688.8(F/A,10%,6)=688.8*7.7156=5314.51=800-50

13、*2.224=688.8=800-50(A/G,10%,6)=A1-G(A/G,i,n)=688.8(P/A,10%,6)=688.8*4.3553=2999.93*等比系列現金流量012A1（1+j)A1A1(1+j)23A1(1+j)n-2A1(1+j)n-1n-1n代入式可得012n-1nFAP 某工程項目現金流量情況如圖所示，利率i=8%，求該項目現值、終值。012345678910121150407050解、P=-50=-50-50*2.577+(40+70*4.623)*0.735+50*1.783*0.4632=129.694+50(P/A,8%,2)(P/F,8%,10)+40

14、+70(P/A,8%,6)(P/F,8%,4)-50(P/A,8%,3)示例012345678910121150407050F=-50(F/P,8%,12)=326.429+50(F/A,8%,2)+40+70(P/A,8%,6)(F/P,8%,8)-50(F/A,8%,3)(F/P,8%,9)或 F=P(F/P,8%,12)=129.694*2.51817=327分析兩種理財方案第一個理財方案是:從20歲開始,每年末存款10000元,一直存到30歲,年收益率7%,在60歲時取出來作為養老金。第二個理財方案是:從30歲開始,每年存款10000元,一直存到60歲,年收益率7%,在60歲時取出來作

15、為養老金。按復利計息，請分析兩種方案分別在60歲時取出的養老金額是多少?思考題1:名義利率和實際利率思考：如果知道月利率為1%，一年計息12次，請問年利率為多少？ 在實際經濟活動中，計息周期有年、季、月、日等多種形式，但在復利計算中，利率周期通常以年為單位，它可以與計息周期相同，也可以不同。當利率周期與計息周期不一致時，就出現了名義利率和實際利率的概念。1）按單利計算r=I/P=mPi/P=mi或i=r/m已知計息周期利率為i, 一個利率周期內計息m次，求利率周期利率？ 所謂名義利率，是指計息周期利率i乘以一個利率周期內的計息周期數m所得的利率周期利率。名義利率設一個利率周期初有資金P, 2）

16、按復利計算根據一次支付終值公式，得該利率周期內的本利和F，即由此可見，有效利率和名義利率的關系實質上與復利和單利的關系一樣。再根據利率的定義可得該利率周期的實際利率，即有效利率為：根據利息的定義可得該利率周期的利息I為：名義利率和實際利率關系式【例】 現有年名義利率r=10%，則以年、半年、季、月、日計息的年有效利率如表所示。 年名義利率（r）計息期年計息次數（m）計息期利率 年有效利率10%年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.46%日3650.0274%10.51%說明：在工程經濟分析中，如果項目方案的計息周期與利率周期不同，就不能簡單地使用

17、名義利率來評價，而必須換算成實際利率進行評價，否則會得出不正確結論。 在復利計算中，當利率周期與計息周期不一致時，就出現了名義利率和實際利率的概念。注意mm 例 年利率為12%，每季度計息一次，年初存款50萬元，年末本利和為多少？年末本利和為：ieff=(1+12%/4)4-1=12.55%解：年實際利率為F=P（1+i)=50*(1+12.55%)=56.275(萬元）思考題2: 假如某人現購房需要商業性貸款50萬元,打算按照每月等額本息法還貸,2012年7月6日央行公布的5年以上貸款基準利率為6.55%,請分析他貸款期限分別是10年,20年,30年三種情況下的每月還款數額、總還款數額和總還

18、款利息額分別是多少？2.3 資金等值計算及應用思考： 不同時點上發生的數額相等的資金是否價值一樣？ 如果考慮資金的時間價值，不同時點發生的現金流量能否直接相加減？資金等值的概念 在不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。資金等值資金等值計算公式和復利計算公式的形式是相同的。等值基本公式相互關系如圖所示。01nPF54326等值基本公式相互關系示意圖A 某工程項目現金流量情況如圖所示，利率i=8%，求該項目現值、終值、第四年末項目的等值資金。012345678910121150407050解、P=-50=-50-50*2.577+(40+70*4.623)*0.735+50

19、*1.783*0.4632=129.694+50(P/A,8%,2)(P/F,8%,10)+40+70(P/A,8%,6)(P/F,8%,4)-50(P/A,8%,3)示例1012345678910121150407050F=-50(F/P,8%,12)=326.429+50(F/A,8%,2)+40+70(P/A,8%,6)(F/P,8%,8)-50(F/A,8%,3)(F/P,8%,9)或 F=P(F/P,8%,12)=129.694*2.51817=327Y4=P（F/P，8%，4）=129.69*1.36049=176.37 某人現在存款1000元，年利率10%，計息周期為半年，復利計

20、息。問五年末存款金額為多少？示例2例2-12P=1000F=？05（年） 解：（1）按年實際利率計算 ieff=(1+10%/2)2-1=10.25% 則 F=1000（F/10.25%,5)=10001.625=1629.5(元） （2）按計息期利率計算 F=1000（F/P，10%/2，25）=1000（F/P，5%，10） =1000*1.6289=1628.9(元） 某人每半年存款1000元，年利率8%，每季計息一次，復利計息。問五年末存款金額為多少？解：現金流量如圖所示。A=1000F=？012345（年）計息期利率半年期實際利率則 F=1000（F/A，4.04%,10)=1000

21、*12.029=12029i季=r/m=8%/4=2%ieff半=(1+2%)2-1=4.04%示例3例2-1302234567891011121001502007018080(半年)1(月)A1A2示例4例2-14 付款情況如圖所示,年利率為8%,半年計息一次,復利計息,計息期內的收付款利息按單利計算,問年末金額多少? 某人每月存款100元，期限一年，年率8%，每季計息一次，復利計息。計息期內按復利計算。問年末他的存款金額有多少？012345678910121110024（季）（月）13計息期利率（即季度實際利率）i季=8%/4=2%解：根據題意繪制現金流量圖如下。 運用實際利率公式計算收付

22、期月利率如下：從而i季=(1+r季/3)3-1解得 r季=1.9868%則 i月= i季/3=0.6623%,F=100(F/A, 0.6623%, 12)=100*12.4469=1244.69示例5例2-15本課程主要內容：第一章 緒論第二章 現金流量和資金的時間價值第九章 價值工程第四章 工程項目經濟評價方法第五章 風險分析與不確定性分析第六章 工程項目可行性研究第七章 工程項目財務評價第八章 工程項目國民經濟評價第三章 投資、成本、收入與利潤第十章 工程項目后評價第三章 投資、成本、收入與利潤3.1 工程項目投資3.2 工程項目運營期成本費用 3.3 營業收入和營業稅金及附加3.4 利

23、潤3.1 工程項目投資一、有哪些費用構成？二、如何進行投資估算？三、形成什么資產？ 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費項目建設期間和籌建期間所花費的全部費用指項目建成后在生產過程處于生產和流通領域、供周轉使用的資金一、工程項目投資有哪些費用構成?設備原價設備運雜費 包裝和包裝材料費運輸費裝卸費 采購及倉庫保管費設備工器具投資設備購置費 工器具及生產家具購置費設備工器具投資構成 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費

24、工程費用基本預備費一、工程項目投資有哪些費用構成?建筑安裝工程費直接費間接費利潤稅金直接工程費措施費人工費材料費施工機械使用費環境保護費文明施工費安全施工費臨時設施費夜間施工費二次搬運費大型機械設備進出場及按拆費混凝土模板及支架費腳手架費已完工程及設備保護費施工排水、降水費規費企業管理費工程排污費社會保障費住房公積金危險作業以外傷害保險管理人員工資辦公費差旅交通費固定資產使用費工具用具使用費勞動保險費工會經費職工教育經費財產保險費財務費稅金其他 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費一、工程項目投

25、資有哪些費用構成? 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費一、工程項目投資有哪些費用構成?1、基本預備費基本預備費是指在項目實施中可能發生的難以預料的支出，需要預先預留的費用，又稱不可預見費。主要指設計變更及施工過程可能增加工程量的費用。計算公式為： 基本預備費=（設備及工器具購置費+建筑安裝費+工程建設其他費）基本預備費率2、漲價預備費漲價預備費是對建設工期較長的項目，由于在建設期內可能發生材料、設備、人工等價格上漲引起投資增加，工程建設其他費用調整，利率、匯率調整等，需要事先預留的費用，亦稱價

26、格變動不可預見費。以建筑安裝工程費、設備工器具購置費之和為計算基數。計算公式為：式中，PC漲價預備費 It第t年的建筑安裝工程費、設備及工器具購置費之和 n建設期 f建設期價格上漲指數（政府部門有規定的按規定執行，沒有規定的由可行性研究人員預測）示例 某建設工程在建設期初的建筑安裝工程費和設備工器具購置費為45000萬元。按本項目實施進度計劃，項目建設期為3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投資在每年平均支用，建設期內預計年平均價格總水平上漲率為5%。建設期借款利息為1395萬元，建設工程其他費用為3860萬元，基本預備費率為10%。試估算該項目的建設投資。解:

27、 (1)計算項目的漲價預備費第一年末漲價預備費:第二年末漲價預備費:45000*55%*(1+0.05)1+1/2-1=1879.26（萬元）第三年末漲價預備費：45000*20%*(1+0.05)2+1/2-1=1167.54(萬元)該項目建設期的漲價預備費: 277.82+1879.26+1167.54=3324.62(萬元)(2) 計算項目的建設投資 建設投資=建筑安裝工程費1+設備工器具購置費2+建設工程其他費用3+基本預備費4+漲價預備費5+建設期貸款利息6 =45000+3860+(45000+3860)10%+1395+3324.62 =58465.62(萬元)45000*25%

28、*(1+0.05)1/2 -1=277.82（萬元） 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費一、工程項目投資有哪些費用構成?當建設期用自有資金按期支付利息時,直接采用年名義利率按單利計算各年建設期利息,其計算公式為:各年應計利息 =（本年初借款本金累計+本年借 款/2） 年名義利率當建設期未能付息時,建設期各年利息采用復利方式計息,其計算公式為:各年應計利息 =（本年初借款本息累計+本年借 款/2） 年實際利率示例某建設項目，建設期為3年，共向銀行貸款1300萬元，貸款時間為：第一年300萬元，第

29、二年600萬元，第三年400萬元。年實際利率為6%，用復利法計算建設期借款利息。解：在建設期，各年利息為：第一年應計利息=第二年應計利息= 第三年應計利息=（300+9+600+36.54+1/2400)6% =68.73（萬元） 建設期利息總和為:9+36.54+68.73=114.27萬元。1/2 3006%= 9（萬元）（300+9+1/2600）6% =36.54（萬元） 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費一、工程項目投資有哪些費用構成? 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金

30、設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費一、工程項目投資有哪些費用構成? 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費 二、 工程項目投資如何估算?建設投資流動資金投資概略估算法詳細估算法1、生產能力指數法該法利用已經建成項目的投資額或其設備投資額，估算同類而不同生產規模的項目投資或其設備投資的方法，公式：（）nCf_擬建項目或裝置的投資額；已建同類項目或裝置的投資額；擬建項目的生產能力；已建同類項目的生產能力；Cf價格調整系數； n生產能力指數n是一個

31、關鍵因素。不同行業、性質、工藝流程、建設水平、生產率水平的項目，應取不同的指數值。 建設投資概略估算方法2、資金周轉率法 這是一種國際上普遍使用的方法，它從資金周轉的定義出發測算出建設投資的一種方法。當資金周轉率為已知時，則：擬建項目總投資；產品年產量；產品單價；資金周轉率已建項目的年銷售總額已建項目的總投資 建設投資概算略估算方法3、比例估算法 以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝工程及其他有關費用，其總和即為擬建項目的投資額 （f1P1+f2P2+f3P3)+I根據設備清單按現行價格計算的設備費的總和；表示已建項目

32、中的建筑、安裝及其他工程費用分別占設備費用的百分比；f1;f2；f3表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數；擬建項目的其他費用。 建設投資概略估算方法4、單元指標估算法 單位指標指每個估算單位的建設投資額。如： 飯店單位客房投資指標； 醫院每個床位投資指標； 鋼鐵廠每噸鋼投資指標； 民用建筑單位面積或單位體積投資指標。 建設投資概略估算方法 建設期借款利息建設工程總投資建設投資流動資金 設備及工器具購置費用 建筑安裝工程費用 工程建設其他費用預備費漲價預備費工程費用基本預備費建設投資詳細估算方法1、設備及工器具購置費用估算國內設備和進口設備的購置費應分別估算。國內設備購

33、置費=設備出廠價+運雜費 進口設備到岸價（CIF）=離岸價（FOB）+國外運費+國外運輸保險費。工器具購置費一般按占設備費的一定比例計取。2、建筑工程費估算（1）單位建筑工程投資估算法 該方法是以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量計算建筑工程投資。（2）概算指標投資估算法采用這種方法，應有較為詳細的基礎數據和工程資料。 建設投資詳細估算方法3、安裝工程費用估算 安裝工成費用通常按行業或專業機構發布的安裝工程定額、取費標準和指標估算投資安裝工程費=設備原價*安裝費率安裝工程費=設備噸位*每噸安裝費安裝工程費=安裝工程實物量*安裝費用標準4、工程建設其他費用估算工程建設其他費用按各項費用科目的費率

34、或者取費標準估算。5、基本預備費用估算基本預備費=（設備及工器具購置費+建筑安裝費+工程建設其他費）基本預備費率6、漲價預備費估算以建筑安裝工程費、設備工器具購置費之和為計算基數。計算公式為： 建設投資估算表 單位：萬元 表8-9序號工程或費用名稱估算價值占總值比（%）建筑工程設備費用安裝工程其他費用總值其中外匯（萬美元）11.11.21.31.41.51.61.71.8234工程費用主要生產項目其中：外匯輔助生產車間公用工程環境保護工程總圖運輸廠區服務性工程生活福利工程廠外工程工程建設其他費用其中：土地費用預備費用建設投資合計（1+2+3）比例（%）1559.25463.30172.3520

35、2.0583.2523.40117.90496.801559.25810048.957849.35706.22473.401119.60495.00111.6010048.95533892.953294.00198.1122.95457.65101.2517.103892.95200.001368.90600.002273.403642.301915501.1511606.85904.32668.701779.30679.50135.00117.90496.8017.101368.90600.002273.4019143.45100904.32174.621078.9481712100建設投資

36、流動資金投資概略估算法詳細估算法按建設投資的一定比例估算。按經營成本的一定比例估算。按年營業收入的一定比例估算。按單位產量占用流動資金的比例估算流動資金概略估算 流動資金=流動資產- 流動負債其中 流動資產=應收帳款1+預付帳款2+存貨3+現金4 流動負債=應付帳款5+預收帳款6 流動資金詳細估算應收帳款1=年經營成本/應收帳款的周轉次數預付帳款2=外購商品或服務年費用金額/預付帳款周轉次數存貨3=外購原材料+外購燃料+其他材料+在產品+產成品其中 外購原材料=年外購原材料/按種類分項周轉次數 外購燃料=年外購燃料/按種類分項周轉次數 在產品=（年外購原材料+年外購燃料+年工資及福利費+年修理

37、費+年其他制造費用）/在產品周轉次數 產成品=年經營成本/產成品周轉次數 現金需要量4=（年工資及福利費+年其他費用）/現金周轉次數 年其他費用=總成本費用-工資及福利費-折舊費-維簡費-攤銷費-修理費 應付帳款5=（年外購原材料+年外購燃料+年其他材料費）/應付帳款周轉次數 預收帳款6=預收的營業收入年金額/預收帳款周轉次數序號項目最低周轉天數周轉次數計算期估算方法1流動資產（1）+（2）+（3）（1）應收帳款年經營成本/應收帳款周轉次數（2）存貨+原材料年外購原材料/材料周轉次數燃料年外購燃料/燃料周轉次數在產品（年外購原材料、燃料動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費）/在產品周

38、轉次數產成品（年經營成本-年營業費用）/產成品周轉次數（3）現金（年工資及福利費+年其他費用）/周轉次數（4）預付帳款外購商品或服務年費用金額/預付帳款周轉次數2流動負債（1）+（2）（1）應付帳款外購原材料、燃料動力費及其他材料年費用/應付帳款周轉次數（2）預收帳款預收的營業收入年金額/預收帳款周轉次數3流動資金1-24流動資金當期增加額本年流動資金-上年流動資金流動資金估算表 單位：萬元 表8-10 序號年份項目最低周轉天數周轉次數投產期達到設計生產能力期345611.11.21.322.12.234流動資產應收賬款存貨現金流動負債應付賬款預收帳款流動資金（1-2）流動資金增加額30153

39、01224122977.29769.172117.9950.83622.80622.802354.492354.493693.08951.032655.7850.83 800.93800.932892.15537.664049.151040.032922.8550.83890.20890.203158.95266.804049.151040.032922.8550.83890.20890.203158.950.00三、項目投資形成哪些資產?無形資產3、遞延資產 指集中發生但在會計核算中不能全部計入當年的損益，應當在以后年度分期攤銷的費用，主要指開辦費，包括籌建期間起草文件、談判、考察等發生的各

40、項支出，人員工資、辦公費、培訓費、差旅費、印刷費和注冊登記費等。遞延資產3.2 工程項目運營期成本費用一、有哪些費用構成？二、如何進行成本估算？1、按“成本項目”分析2、按“成本要素”分析維簡費 將折舊費計入成本費用是企業回收固定資產投資的一種手段。按照國家規定的折舊制度，企業把已經發生的資本性支出轉移到產品成本費用中去，然后通過產品的銷售，逐步回收初始的投資費用.折舊費計算 根據我國財務會計制度的有關規定，計提折舊的固定資產范圍包括：房屋、建筑物；在用的機器設備、儀器儀表、運輸車輛、工具器具；季節性停用和在修理停用的設備；以經營租賃方式租出的固定資產；以融資方式租入的固定資產。 結合我國的企

41、業管理水平，將固定資產分為三大部分，二十二類，按大類實行分類折舊。折舊方法平均年限法工作量法加速折舊方法平均年限法上式中各項參數的確定方法如下：固定資產原值是根據固定資產投資額、預備費和建設期貸款利息計算求得；預計凈殘值率是預計的固定資產凈殘值與固定資產原值的比率，根據行業會計制度規定，固定資產凈殘值率按照固定資產原值3%5%確定。特殊情況，如凈殘值率低于3%或高于5%的，由企業自主確定，并報主管財政機關備案。折舊年限。國家有關部門對各類固定資產折舊的最短年限作出如下規定：房屋、建筑物20年；火車、輪船、機械設備和其他生產設備10年；電子設備和火車、輪船以外的運輸工具以及與生產經營業務有關的器

42、具、工具、家具等5年。在工程經濟分析中，對輕工、機械、電子等行業的折舊年限，一般可確定為815年；有些項目的折舊年限可確定為20年；對港口、鐵路、礦山等項目的折舊年限可選擇30年或30年以上。大型專用設備，可按照工作小時計算折舊的公式。交通運輸工具，可按照行使里程計算折舊。工作量法加速折舊方法 加速折舊法又稱遞減折舊法，是指在固定資產使用初期提取折舊較多，在后期提取較少，使固定資產價值在使用年限內盡早得到補償的折舊計算方法。它是一種鼓勵投資的措施，即國家先讓利給企業，加速回收投資，增強還貸能力，促進技術進步。因此只對某些確有特殊原因的工程項目，才準許采用加速折舊法計提折舊。 加速折舊的方法很多

43、，主要有：雙倍余額遞減法； 年數總和法。 1.雙倍余額遞減法 雙倍余額遞減法是以平均年限法確定的折舊率的雙倍乘以固定資產在每一計算期的期初帳面凈值，從而確定當期應提折舊的方法。 2.年數總和法 年數總和法是以固定資產原值扣除預計凈殘值后的余額作為計提折舊的基礎，按照逐年遞減的折舊率計提折舊的一種方法。采用年數總和法的關鍵是每年都要確定一個不同的折舊率。其計算公式為：2、按“成本要素”分析維簡費固定資產折舊費估算表 單位：萬元 表8-14序號 年份項目合計11.11.2固定資產合計原值當期折舊費凈值19458.8818458.94投產期達到設計生產能力期3456789102310.7417148

44、.142310.7414837.402310.7412526.652310.7410215.912310.747905.172310.745594.432310.743283.692310.74972.94修理費計算 與折舊費相似，修理費也包括在制造費、管理費、銷售費中。為便于計算和進行經濟分析，可將以上成本中的修理費單獨估算。修理費包括大修理費和中小修理費。 在估算修理費時，一般無法確定修理費具體發生的時間和金額，可按折舊費的一定百分比計算。該百分比可參照同行業的經驗數據加以確定。維簡費計算 維簡費是指采掘、采伐工業按生產產品數量（采礦按每噸原礦產量，林區按每立方米原木產量）提取的固定資產更

45、新和技術改造資金，即維持簡單再生產的資金，簡稱“維簡費”。企業發生的維簡費直接計入成本，其計算方法和折舊費相同。這類采掘、采伐企業不計提固定資產折舊。什么是攤銷費？ 無形資產和遞延資產的原始價值要在規定的年限內，按年度或產量轉移到產品的成本之中，這一部分被轉移的無形資產和遞延資產的原始價值，稱為攤銷費。攤銷費 企業通過計提攤銷費，回收無形資產及遞延資產的資本支出。攤銷費計算 攤銷費是指無形資產和遞延資產在一定期限內分期攤銷的費用。 企業通過計提攤消費，回收無形資產及遞延資產的資本支出。計算攤銷費采用直線法，并且不留殘值。 計算無形資產攤銷費的關鍵是確定攤銷期限。無形資產應按規定期限分期攤銷。法

46、律、合同或協議規定有法定有效期和受益年限的，按法定有效期或合同、協議規定的受益年限孰短的原則確定；沒有規定期限的，按不少于10年的期限分期攤銷。遞延資產應當在生產經營期內的前幾年逐年攤銷無形資產及其他資產攤銷費估算表 單位：萬元 表8-15序號 年份 項目攤銷年限原值投產期達到設計生產能力期34567891011.11.222.12.233.13.2無形資產攤銷凈值其他資產（開辦費）攤銷凈值無形及其他資產合計攤銷凈值85368.90400.00768.9046.11322.7980.00320.00126.11642.7946.11276.6880.00240.00126.11516.6846

47、.11230.5680.00160.00126.11390.5646.11184.4580.0080.00126.11264.4546.11138.3480.000.00126.11138.3446.1192.2246.1192.2246.1146.1146.1146.1146.110.0046.110.002、按“成本要素”分析維簡費總成本費用估算表 單位：萬元 表8-13序號年份項目合計投產期達到設計生產能力期34567891012345677.17.1.17.1.28910生產負荷(%)外購原材料外購燃料、動力工資及福利費修理費折舊費攤消費財務費用（利息、匯兌損失）其中：利息支出長期借款

48、利息流動資金借款利息其他費用總成本費用1+2+3+4+5+6+7+8）其中：固定成本 可變成本經營成本（9-5-6-7.1）71811.009357.005600.009242.9718485.94768.904081.234081.232808.181292.804161.60123508.6441067.5982460.80100172.57706614.40861.60700.001155.372310.74126.111160.271160.271047.56112.72520.2013448.705859.987588.729851.57908503.801108.20700.001

49、155.372310.74126.111015.181015.18880.96151.91520.2015439.615693.399763.9111987.571009448.801231.20700.001155.372310.74126.11775.65775.65605.30171.36520.2016268.085417.7210851.3613055.571009448.801231.20700.001155.372310.74126.11444.68444.68274.36171.36520.2015937.105086.7910851.3613055.571009448.801

50、231.20700.001155.372310.74126.11171.36171.36171.36520.2015663.794812.4310851.3613055.571009448.801231.20700.001155.372310.7446.11171.36171.36171.36520.2015583.794732.4310851.3613055.571009448.801231.20700.001155.372310.7446.11171.36171.36171.36520.2015583.794732.4310851.3613055.571009448.801231.2070

51、0.001155.372310.7446.11171.36171.361781.36520.2015583.794732.4310851.3613055.572、按“成本要素”分析維簡費3.3 營業收入和營業稅金及附加 營業收入 工程項目的收入是估算項目投入使用后運營期內各年銷售產品或提供勞務所取得的收入。銷項稅額是按照銷售額和增值稅率計算并向購買方收取的增值稅額，其計算公式：銷項稅額=銷售額（不含增值稅銷售額）X 增值稅率（17%） 進項稅額是指納稅人購進貨物或接受應稅勞務所支付或者負擔的增值稅額，其計算公式： 進項稅額=外購原材料、燃料及動力費（不含稅）X增值稅率 （17%） 小規模的納稅

52、人：增值稅=銷售額*3%一般納稅人：增值稅=銷項稅-進項稅 增值稅轉型改革 經國務院批準，自2004年7月1日起，東北、中部等部分地區先后進行增值稅轉型改革試點，取得預期成效。為擴大國內需求，降低企業設備投資的稅收負擔，促進企業技術進步、產業結構調整和轉變經濟增長方式，決定，自2009年1月1日起，在全國所有地區、所有行業推行增值稅轉型改革。改革的主要內容是：允許企業抵扣新購入設備所含的增值稅，同時，取消進口設備免征增值稅和外商投資企業采購國產設備增值稅退稅政策，將小規模納稅人的增值稅征收率統一調低至3%，將礦產品增值稅稅率恢復到17%。 消費稅征稅范圍 一、消費稅征稅范圍的確定 （一）流轉稅

53、格局調整后稅收負擔下降較多的產品。 （二）非生活必需品中的一些高檔、奢侈的消費品。 （三）從保護身體健康、生態環境等方面需要出發，不提倡也不宜過度消費的某些消費品。 （四）一些特殊的資源性消費品，如汽油、柴油。 二、稅目 （一）煙（即以煙葉為原料加工生產的特殊消費品） （二）酒及酒精（1.糧食白酒；2.薯類白酒；3.黃酒；4.啤酒；5.其他酒；6.酒精） （三）化妝品（1.香水；2.香粉；3.口紅；4指甲油；5.胭脂；6.眉筆；7.唇筆；8.藍眼油；9.眼睫毛；10.成套化妝品） （四）貴重首飾及珠寶玉石（1.金銀珠寶首飾；2.珠寶玉石） （五）鞭炮、焰火 （六）汽車輪胎 （七）摩托車 以下根

54、據財稅200633號文調整及新增的消費稅稅目有: (八)高爾夫球及球具 (九)高檔手表 (十)游艇 (十一)木制一次性筷子 (十二)實木地板 (十三)成品油。子目包括：汽油、柴油、石腦油、溶劑油、潤滑油、燃料油、航空煤油。 （十四）小汽車。子目包括：乘用車、中輕型商用客車。25%序號 年份項目合計345610生產負荷70%生產負荷90%生產負荷100%生產負荷100%122.12.22.32.43產品營業收入單價（元）數量（噸）銷項稅額營業稅金及附加營業稅消費稅城市維護建設稅教育附加費增殖稅增值稅銷項增值稅進項144552.0091200.0024573.841077.53754.27323.

55、2610775.2824573.8413798.5613314.0015850.008400.002263.3899.2569.4729.77992.462263.381270.9217118.0015850.0010800.002910.06127.6089.3238.281276.022910.061634.0419020.0015850.0012000.003233.40141.7899.2542.531417.803222.401815.6019020.0015850.0012000.003233.40141.7899.2542.531417.803233.401815.60 營業收入

56、、營業稅金及附加和增值稅估算表 表8-12注：1.增值稅僅為計算城市維護建設稅和教育費附加的依據；2.本報表稅金的計算方法采用不含增值稅的計算方法。3.4 利潤(利潤總額)=銷售利潤+投資凈收益+補貼收入+營業外收支凈額 利潤與利潤分配表 單位：萬元 表8-19序號 年份 項目合計投產期達到設計生產能力期345678101234567891011121314生產負荷(%)營業收入營業稅金及附加總成本費用補貼收入利潤總額(1-2-3+4)彌補以前年度虧損應納稅所得額所得稅凈利潤(5-8)可供分配利潤提取法定盈余公積金未分配利潤息稅前利潤（利潤總額+利息支出）息稅折舊攤銷前利潤（息稅前利潤+折舊+

57、攤銷）144552.001077.53123528.319946.09233.94233.944986.5214959.5715193.51982.3314211.1824047.0739200.937013314.0099.2513448.70-233.94-233.94926.332202.919017118.00127.6015457.301533.10233.941299.15324.791208.311208.311208.312565.973969.9510019020.00141.7816269.082609.142609.14652.281956.851956.851956.8

58、53385.795045.9910019020.00141.7815938.152940.072940.07735.022205.052205.052205.053385.795376.9210019020.00141.7815663.793214.433214.43803.612410.822410.82241.082169.743385.795651.2910019020.00141.7815583.793294.433294.43823.612470.822470.82247.082223.743465.795651.2910019020.0141.7815583.793294.4332

59、94.43823.612470.822470.82247.082223.743465.795651.29其中：提取法定盈余公積金按10%，待長期借款還本之后提取。營業收入營業稅金及附加增值稅、消費稅、營業稅、城鄉維護建設稅、教育附加費、資源稅總成本費用折舊費、維簡費、攤銷費利息支出外購原材料、燃料及動力費修理費工資及福利費其他費用經營成本利潤總額所得稅可供分配利潤盈余公積金應付利潤未分配利潤營業課堂討論： 假定一位年輕人，從現在開始每年存下1.4萬元投資，如此持續40年，平均每年有20%的投資收益率，按復利計算,請猜想40年后，他能積累多少財富？分析兩種理財方案第一個理財方案是:從20歲開始,

60、每年末存款10000元,一直存到30歲,年收益率7%,在60歲時取出來作為養老金。第二個理財方案是:從30歲開始,每年存款10000元,一直存到60歲,年收益率7%,在60歲時取出來作為養老金。按復利計息，請分析兩種方案分別在60歲時取出的養老金額是多少?思考題1:思考題2: 假如某人現購房需要商業性貸款50萬元,打算按照每月等額本息法還貸,2012年7月6日央行公布的5年以上貸款基準利率為6.55%,請分析他貸款期限分別是10年,20年,30年三種情況下的每月還款額、總還款額和總還款利息分別是多少？本課程主要內容：第一章 緒論第二章 現金流量和資金的時間價值第九章 價值工程第四章 工程項目經