1、國有資本金效績績評價指標解解釋財統字1999900003號 一九九九九年六月二十十九日 h z t 標題 2,1,標題 3,2一、基本指標2（一）凈資產收收益率2（二）總資產報報酬率2（三）總資產周周轉率3（四）流動資產產周轉率3（五）資產負債債率4（六）已獲利息息倍數5（七）銷售（營營業）增長率率5（八）資本積累累率6二、修正指標6（一）資本保值值增值率7（二）銷售（營營業）利潤率率7（三）成本費用用利潤率8（四）存貨周轉轉率8（五）應收賬款款周轉率9（六）不良資產產比率9（七）資產損失失比率10（八）流動比率率10（九）速動比率率11（十）現金流動動負債比率11（十一）長期資資產適合率12

2、（十二）經營虧虧損掛賬比率率12（十三）總資產產增長率一三（十四）固定資資產成新率一三（十五）三年利利潤平均增長長率14（十六）三年資資本平均增長長率14三、評議指標14（一）領導班子子基本素質一五（二）產品市場場占有能力（服服務滿意度）一五（三）基礎管理理比較水平一五（四）在崗員工工素質狀況一五（五）技術裝備備更新水平（服服務硬環境）一五（六）行業或區區域影響力一五（七）企業經營營發展策略一五（八）長期發展展能力預測一五根據國有資本本金效績評價價規則的規規定，國有資資本金效績評評價（以下簡簡稱“企業效績評評價”）指標體系系由基本指標標、修正指標標、評議指標標三層次共332項指標構構成。現將各

3、各項指標的內內涵解釋如下下：一、基本指標基本指標是評價價企業效績的的主要計量指指標，是整個個評價指標體體系的核心，用用于完成企業業效績的初步步評價。基本本指標由凈資資產收益率、總總資產周轉率率、資產負債債率、資本積積累率等項項計量指標構構成。（一）凈資產收收益率1、基本概念凈資產收益率是是指企業一定定時期內的凈凈利潤同平均均凈資產的比比率。凈資產產收益率充分分體現了投資資者投入企業業的自有資本本獲取凈收益益的能力，突突出反映了投投資與報酬的的關系，是評評價企業資本本經營效益的的核心指標。2、計算公式 凈凈利潤凈資產收益率100% 平均均凈資產3、內容解釋(1)凈利潤是是指企業的稅稅后利潤，即即

4、利潤總額扣扣除應交所得得稅后的凈額額,是未作任任何分配的數數額，受各種種政策等其他他人為因素影影響較少，能能夠比較客觀觀、綜合地反反映企業的經經濟效益，準準確體現投資資者投入資本本的獲利能力力。(2)平均凈資資產是企業年年初所有者權權益同年末所所有者權益的的平均數，平平均凈資產(所有者權權益年初數所有者權益益年末數)/2。凈資產產包括實收資資本、資本公公積、盈余公公積和未分配配利潤。4、指標說明（1）凈資產收收益率是評價價企業自有資資本及其積累累獲取報酬水水平的最具綜綜合性與代表表性的指標，又又稱權益凈利利率，反映企企業資本運營營的綜合效益益。該指標通通用性強，適適應范圍廣，不不受行業局限限。

5、在我國上上市公司業績績綜合排序中中，該指標居居于首位。（2）通過對該該指標的綜合合對比分析，可可以看出企業業獲利能力在在同行業中所所處的地位，以以及與同類企企業的差異水水平。（3）一般認為為，企業凈資資產收益率越越高，企業自自有資本獲取取收益的能力力越強，運營營效益越好，對對企業投資人人、債權人的的保證程度越越高。（二）總資產報報酬率1、基本概念總資產報酬率是是指企業一定定時期內獲得得的報酬總額額與平均資產產總額的比率率。總資產報報酬率表示企企業包括凈資資產和負債在在內的全部資資產的總體獲獲利能力，是是評價企業資資產運營效益益的重要指標標。2、計算公式 利潤總總額利息支支出總資產報酬率 100

6、% 平均均資產總額3、內容解釋（1）利潤總額額是指企業實實現的全部利利潤，包括企企業當年營業業利潤、投資資收益、補貼貼收入、營業業外收支凈額額和所得稅等等項內容，如如為虧損，以以“-”號表示。（2）利息支出出是指企業在在生產經營過過程中實際支支出的借款利利息、債券利利息等。（3）平均資產產總額是指企企業資產總額額年初數與年年末數的平均均值，平均資資產總額=(資產總額年年初數資產產總額年末數數）。4、指標說明（1）總資產報報酬率表示企企業全部資產產獲取收益的的水平，全面面反映了企業業的獲利能力力和投入產出出狀況。通過過對該指標的的深入分析，可可以增強各方方面對企業資資產經營的關關注，促進企企業提

7、高單位位資產的收益益水平。（2）一般情況況下，企業可可據此指標與與市場資本利利率進行比較較，如果該指指標大于市場場利率，則表表明企業可以以充分利用財財務杠桿，進進行負債經營營，獲取盡可可能多的收益益。(3)該指標越越高，表明企企業投入產出出的水平越好好，企業的資資產運營越有有效。（三）總資產周周轉率1、基本概念總資產周轉率是是指企業一定定時期銷售（營營業）收入凈凈額同平均資資產總額的比比值。總資產產周轉率是綜綜合評價企業業全部資產經經營質量和利利用效率的重重要指標。2、計算公式 銷售售（營業）收收入凈額總資產周轉率（次次） 100% 平均資產總總額3、內容解釋（）銷售（營營業）收入凈凈額是指企

8、業業當期銷售產產品、商品、提提供勞務等主主要經營活動動取得的收入入減去銷售折折扣與折讓后后的數額。（）平均資產產總額同上。4、指標說明（1）總資產周周轉率是考察察企業資產運運營效率的一一項重要指標標，體現了企企業經營期間間全部資產從從投入到產出出周而復始的的流轉速度，反反映了企業全全部資產的管管理質量和利利用效率。由由于該指標是是一個包容性性較強的綜合合指標，因此此，從因素分分析的角度來來看，它要受受到流動資產產周轉率、應應收賬款周轉轉率和存貨周周轉率等指標標的影響。（2）該指標通通過當年已實實現的銷售價價值與全部資資產比較，反反映出企業一一定時期的實實際產出質量量及對每單位位資產實現的的價值

9、補償。（3）通過該指指標的對比分分析，不但能能夠反映出企企業本年度及及以前年度總總資產的運營營效率及其變變化，而且能能發現企業與與同類企業在在資產利用上上存在的差距距，促進企業業挖掘潛力、積積極創收、提提高產品市場場占有率、提提高資產利用用效率。（4）一般情況況下，該指標標數值越高，周周轉速度越快快，銷售能力力越強，資產產利用效率越越高。（四）流動資產產周轉率1、基本概念流動資產周轉率率是指企業一一定時期銷售售（營業）收收入凈額同平平均流動資產產總額的比值值。流動資產產周轉率是評評價企業資產產利用率的另另一主要指標標。2、計算公式 銷售（營業業）收入凈額額流動資產周轉率率（次）100% 平均流

10、動資資產總額3、內容解釋（1）銷售（營營業）收入凈凈額同上。（2）平均流動動資產總額是是指企業流動動資產總額的的年初數與年年末數的平均均值，平均流流動資產總額額=(流動資資產年初數+流動資產年年末數）/22。4、指標說明（1）流動資產產周轉率反映映了企業流動動資產的周轉轉速度，是從從企業全部資資產中流動性性最強的流動動資產角度對對企業資產的的利用效率進進行分析，以以進一步揭示示影響企業資資產質量的主主要因素。（2）該指標將將銷售（營業業）收入凈額額與企業資產產中最具活力力的流動資產產相比較，既既能反映企業業一定時期流流動資產的周周轉速度和使使用效率，又又能進一步體體現每單位流流動資產實現現價值

11、補償的的高與低，以以及補償速度度的快與慢。（3）要實現該該指標的良性性變動，應以以銷售（營業業）收入增幅幅高于流動資資產增幅作保保證。在企業業內部，通過過對該指標的的分析對比，一一方面可以促促進企業加強強內部管理，充充分有效地利利用其流動資資產，如降低低成本、調動動暫時閑置的的貨幣資金用用于短期投資資創造收益等等；另一方面面也可以促進進企業采取措措施擴大銷售售，提高流動動資產的綜合合使用效率。（4）一般情況況下，該指標標越高，表明明企業流動資資產周轉速度度越快，利用用越好。在較較快的周轉速速度下，流動動資產會相對對節約，其意意義相當于流流動資產投入入的擴大，在在某種程度上上增強了企業業的盈利能

12、力力；而周轉速速度慢，則需需補充流動資資金參加周轉轉，形成資金金浪費，降低低企業盈利能能力。（五）資產負債債率1、基本概念資產負債率是指指企業一定時時期負債總額額同資產總額額的比率。資資產負債率表表示企業總資資產中有多少少是通過負債債籌集的，該該指標是評價價企業負債水水平的綜合指指標。2、計算公式 負債總額資產負債率 100% 資產總額3、內容解釋（1）負債總額額是指企業承承擔的各項短短期負債和長長期負債的總總和。（2）資產總額額是指企業擁擁有各項資產產價值的總和和。根據財政政部財清字1199688號文件的有有關規定，計計算資產負債債率時，資產產總額中要扣扣除全國第五五次國有企業業清產核資土土

13、地估價入賬賬金額。這主主要是考慮不不同地區、不不同部門入賬賬情況不統一一，為了保證證指標的歷史史可比性,所所以，在計算算該指標時暫暫扣減清產核核資土地估價價入賬價值。4、指標說明（1）資產負債債率是衡量企企業負債水平平及風險程度度的重要判斷斷標準。該指指標不論對企企業投資人還還是企業債權權人都十分重重要，適度的的資產負債率率既能表明企企業投資人、債債權人的投資資風險較小，又又能表明企業業經營安全、穩穩健、有效，具具有較強的籌籌資能力。（2）資產負債債率是國際公公認的衡量企企業負債償還還能力和經營營風險的重要要指標，比較較保守的經驗驗判斷一般為為不高于500%，國際上上一般公認660%比較好好。

14、（3）根據當前前我國企業生生產經營實際際，以及所屬屬行業的資產產周轉特征和和長期債務償償還能力，不不同行業中企企業的資產負負債率各不相相同，其中，交交通、運輸、電電力等基礎行行業的資產負負債率一般平平均為50%左右、加工工業為65%左右、商貿貿業為80%左右。（4）在企業管管理實踐中，難難以簡單用資資產負債率的的高或低來判判斷負債狀況況的優劣，因因為過高的負負債率表明企企業財務風險險太大，過低低的負債率則則表明企業對對財務杠桿利利用不夠。所所以，實際分分析時，應結結合國家總體體經濟狀況、行行業發展趨勢勢、企業所處處競爭環境等等具體條件進進行客觀判定定。從目前我我國實際情況況看，19996年國有

15、企企業資產負債債率平均為668.5%，其其中小于500%的企業占占21.7%；19977年國有企業業資產負債率率平均為677.3%，其其中小于500%的企業占占22.2%;19988年國有企業業資產負債率率平均為655.5%。（六）已獲利息息倍數1、基本概念已獲利息倍數是是企業一定時時期息稅前利利潤與利息支支出的比值。已已獲利息倍數數反映了企業業償付債務利利息的能力。2、計算公式 息稅稅前利潤已獲利息倍數 利息息支出3、內容解釋（1）息稅前利利潤是指企業業當年實現的的利潤總額與與利息支出的的合計數，息息稅前利潤=利潤總額+實際利息支支出。（2）利息支出出同上。4、指標說明（1）已獲利息息倍數指

16、標反反映了當期企企業經營收益益是所需支付付的債務利息息的多少倍，從從償債資金來來源角度考察察企業債務利利息的償還能能力。如果已已獲利息倍數數適當，表明明企業償付債債務利息的風風險小。國外外一般選擇計計算企業五年年的已獲利息息倍數，以充充分說明企業業穩定償付利利息的能力。（2）因企業所所處的行業不不同，已獲利利息倍數有不不同的標準界界限，國際上上公認的已獲獲利息倍數為為3，19998年我國國國有企業平均均已獲利息倍倍數為1。一一般情況下，該該指標如大于于1，則表明明企業負債經經營能夠賺取取比資金成本本更高的利潤潤，但這僅表表明企業能維維持經營，還還遠遠不夠；如小于1，則則表明企業無無力賺取大于于

17、資金成本的的利潤，企業業債務風險很很大。（3）該指標越越高，表明企企業的債務償償還越有保證證；相反，則則表明企業沒沒有足夠資金金來源償還債債務利息，企企業償債能力力低下。（七）銷售（營營業）增長率率1、基本概念銷售（營業）增增長率是指企企業本年銷售售（營業）收收入增長額同同上年銷售（營營業）收入總總額的比率。銷銷售（營業）增增長率表示與與上年相比，企企業銷售（營營業）收入的的增減變動情情況，是評價價企業成長狀狀況和發展能能力的重要指指標。2、計算公式 本年銷售售（營業）增增長額銷售（營業）增增長率 100% 上上年銷售（營營業）收入總總額3、內容解釋（1）本年銷售售（營業）增增長額是企業業本年

18、銷售（營營業）收入與與上年銷售（營營業）收入的的差額，本年年銷售（營業業）增長額=本年銷售（營營業）收入-上年銷售（營營業）收入。如如本年銷售（營營業）收入低低于上年，本本年銷售（營營業）收入增增長額用“”表示。（2）上年銷售售（營業）收收入總額指企企業上年全年年銷售（營業業）收入總額額。4、指標說明（1）銷售（營營業）增長率率是衡量企業業經營狀況和和市場占有能能力、預測企企業經營業務務拓展趨勢的的重要標志，也也是企業擴張張增量和存量量資本的重要要前提。不斷斷增加的銷售售（營業）收收入，是企業業生存的基礎礎和發展的條條件，世界5500強就主主要以銷售收收入的多少進進行排序。（2）該指標若若大于

19、0，表表示企業本年年的銷售（營營業）收入有有所增長，指指標值越高，表表明增長速度度越快，企業業市場前景越越好；若該指指標小于0，則則說明企業或或是產品不適適銷對路、質質次價高，或或是在售后服服務等方面存存在問題，產產品銷售不出出去，市場份份額萎縮。（3）該指標在在實際操作時時，應結合企企業歷年的銷銷售（營業）水水平、企業市市場占有情況況、行業未來來發展及其他他影響企業發發展的潛在因因素進行前瞻瞻性預測，或或者結合企業業前三年的銷銷售（營業）收收入增長率作作出趨勢性分分析判斷。（八）資本積累累率1、基本概念資本積累率是指指企業本年所所有者權益增增長額同年初初所有者權益益的比率。資資本積累率表表示

20、企業當年年資本的積累累能力，是評評價企業發展展潛力的重要要指標。2、計算公式 本年所有者者權益增長額額資本積累率 100% 年初初所有者權益益3、內容解釋（1）本年所有有者權益增長長額是指企業業本年所有者者權益與上年年所有者權益益的差額，本本年所有者權權益增長額=所有者權益益年末數所有者權益益年初數。（2）年初所有有者權益指所所有者權益的的年初數。4、指標說明（1）資本積累累率是企業當當年所有者權權益總的增長長率，反映了了企業所有者者權益在當年年的變動水平平。（2）資本積累累率體現了企企業資本的積積累情況，是是企業發展強強盛的標志，也也是企業擴大大再生產的源源泉，展示了了企業的發展展潛力。（3

21、）資本積累累率反映了投投資者投入企企業資本的保保全性和增長長性，該指標標越高，表明明企業的資本本積累越多，企企業資本保全全性越強，應應付風險、持持續發展的能能力越大。（4）該指標如如為負值，表表明企業資本本受到侵蝕，所所有者利益受受到損害，應應予充分重視視。二、修正指標修正指標是從多多方面調整完完善基本指標標評價結果的的計量因素，是是整個評價指指標體系的重重要輔助。通通過若干項定定量修正指標標的分析，對對初步評價結結果進行全面面調整和修正正，以形成企企業效績評價價的基本結論論。修正指標標由銷售（營營業）利潤率率、成本費用用利潤率、資資產損失比率率等16項計計量指標構成成。（一）資本保值值增值率

22、1、基本概念資本保值增值率率是指企業本本年末所有者者權益扣除客客觀增減因素素后同年初所所有者權益的的比率。資本本保值增值率率表示企業當當年資本在企企業自身努力力下的實際增增減變動情況況，是評價企企業財務效益益狀況的輔助助指標。2、計算公式 扣扣除客觀因素素后的年末所所有者權益資本保值增值率率 100% 年年初所有者權權益3、內容解釋（1）由于本評評價方法主要要用于國有和和國有控股企企業的評價，該該指標實際上上是要考察國國有資本保值值增值情況。為為便于其它所所有制企業的的評價，故名名為資本保值值增值率。（2）本年末所所有者權益扣扣除的客觀增增減因素，是是指國有資資產保值增值值考核試行辦辦法（國資

23、資企發19994988號）中規定定的客觀因素素，具體包括括國家資本金金及其權益因因客觀因素增增加額和國家家資本金及其其權益因客觀觀因素減少額額兩大類。（3）年初所有有者權益同上上。4、指標說明（1）資本保值值增值率是根根據“資本保全”原則設計的的指標，更加加謹慎、穩健健的反映了企企業資本保全全和增值狀況況。它充分體體現了對所有有者權益的保保護，能夠及及時、有效地地發現侵蝕所所有者權益的的現象。（2）該指標反反映了投資者者投入企業資資本的保全性性和增長性，該該指標越高，表表明企業的資資本保全狀況況越好，所有有者的權益增增長越快，債債權人的債務務越有保障，企企業發展后勁勁越強。（3）該指標如如為負

24、值，表表明企業資本本受到侵蝕，沒沒有實現資本本保全，損害害了所有者的的權益，也妨妨礙了企業進進一步發展壯壯大，應予充充分重視。（二）銷售（營營業）利潤率率1、基本概念銷售（營業）利利潤率是指企企業一定時期期銷售（營業業）利潤同銷銷售（營業）收收入凈額的比比率。它表明明企業每單位位銷售（營業業）收入能帶帶來多少銷售售（營業）利利潤，反映了了企業主營業業務的獲利能能力，是評價價企業經營效效益的主要指指標。2、計算公式 銷銷售（營業）利利潤銷售（營業）利利潤率 100% 銷售售（營業）收收入凈額3、內容解釋(1)銷售（營營業）利潤是是指企業銷售售（營業）收收入扣除銷售售（營業）成成本、銷售（營營業）

25、費用、銷銷售（營業）稅稅金及附加后后的利潤，不不包括其他業業務利潤、長長期投資收益益、營業外收收支等因素。銷銷售（營業）利利潤的主要組組成部分是企企業的主營業業務利潤，主主營業務利潤潤是企業全部部利潤中最為為重要的部分分，是影響企企業整體經營營成果的主要要因素。(2)銷售（營營業）收入凈凈額同上。、指標說明（1）銷售（營營業）利潤率率是從企業主主營業務的盈盈利能力和獲獲利水平方面面對資本金收收益率指標的的進一步補充充，體現了企企業主營業務務利潤對利潤潤總額的貢獻獻，以及對企企業全部收益益的影響程度度。（2）該指標體體現了企業經經營活動最基基本的獲利能能力，沒有足足夠大的銷售售（營業）利利潤率就

26、無法法形成企業的的最終利潤，為為此，結合企企業的銷售（營營業）收入和和銷售（營業業）成本分析析，能夠充分分反映出企業業成本控制、費費用管理、產產品營銷、經經營策略等方方面的不足與與成績。（3）該指標越越高，說明企企業產品或商商品定價科學學，產品附加加值高，營銷銷策略得當，主主營業務市場場競爭力強，發發展潛力大，獲獲利水平高。（三）成本費用用利潤率、基本概念成本費用利潤率率是企業一定定時期的利潤潤總額同企業業成本費用總總額的比率。成成本費用利潤潤率表示企業業為取得利潤潤而付出的代代價，從企業業支出方面補補充評價企業業的收益能力力。、計算公式 利潤總額額成本費用利潤率率 100% 成成本費用總額額

27、、內容解釋（1）成本費用用總額是指企企業銷售（營營業）成本、銷銷售（營業）費費用、管理費費用、財務費費用之和。（2）利潤總額額同上。、指標說明（1）成本費用用利潤率是從從企業內部管管理等方面，對對資本收益狀狀況的進一步步修正，該指指標通過企業業收益與支出出直接比較，客客觀評價企業業的獲利能力力。（2）該指標從從耗費角度補補充評價企業業收益狀況，有有利于促進企企業加強內部部管理，節約約支出，提高高經營效益。（3）該指標越越高，表明企企業為取得收收益所付出的的代價越小，企企業成本費用用控制的越好好，企業的獲獲利能力越強強。（四）存貨周轉轉率1、基本概念存貨周轉率是企企業一定時期期銷售成本與與平均存

28、貨的的比率。存貨貨周轉率是對對流動資產周周轉率的補充充說明。2、計算公式 銷售成本本存貨周轉率（次次） 平均存貨貨3、內容解釋（1）銷售成本本是指企業銷銷售產品、商商品或提供勞勞務等經營業業務的實際成成本。（2）存貨是指指企業在生產產經營過程中中為銷售或用用于儲備的材材料。平均存存貨是存貨年年初數與年末末數的平均值值，即平均存存貨=(存貨貨年初數+存存貨年末數)/2。4、指標說明（1）存貨周轉轉率是評價企企業從取得存存貨、投入生生產到銷售收收回（包括現現金銷售和賒賒銷）等各環環節管理狀況況的綜合性指指標，用于反反映存貨的周周轉速度，即即存貨的流動動性及存貨資資金占用量的的合理與否。存存貨周轉率

29、用用時間表示稱稱為存貨周轉轉天數，計算算方法是：存存貨周轉天數數=（平均存存貨360）/銷售成本。（2）工商企業業，尤其是商商業企業中，存存貨在流動資資產中所占比比重較大，因因此必須重視視存貨周轉率率的分析研究究。采用本指指標的目的在在于針對存貨貨管理中存在在的問題，促促使企業在保保證生產經營營連續性的同同時，提高資資金的使用效效率，增強企企業的短期償償債能力。（3）存貨周轉轉率在反映存存貨周轉速度度、存貨占用用水平的同時時，也從一定定程度上反映映了企業的銷銷售實現的快快慢。所以，一一般情況下，該該指標越高，表表示企業資產產由于銷售順順暢而具有較較高的流動性性，存貨轉換換為現金或應應收賬款的速

30、速度快，存貨貨占用水平低低。（4）運用本指指標時，還應應綜合考慮進進貨批量、生生產銷售的季季節性變動以以及存貨結構構等因素。（五）應收賬款款周轉率1、基本概念應收賬款周轉率率是企業一定定時期內銷售售（營業）收收入凈額同平平均應收賬款款余額的比率率。應收賬款款周轉率是對對流動資產周周轉率的補充充說明。2、計算公式 銷售（營營業）收入凈凈額應收帳款周轉率率（次） 100% 平均均應收賬款余余額3、內容解釋（1）銷售（營營業）收入凈凈額同上。（2）應收賬款款是指企業因因賒銷產品、材材料、物資和和提供勞務而而應向購買方方收取的各種種款項。平均均應收賬款=(應收賬款款年初數+應應收賬款年末末數)/2。4

31、、指標說明（1）應收賬款款周轉率反映映了企業應收收賬款的流動動速度,即企企業本年度內內應收賬款轉轉為現金的平平均次數。用用時間表示的的周轉速度稱稱為平均應收收賬款回收期期,即應收賬賬款周轉天數數,其計算方方法為:應收收賬款周轉天天數=（3660平均應收賬賬款）/銷售售（營業）收收入。（2）應收賬款款在流動資產產中占較大份份額，及時收收回應收賬款款，能夠減少少營運資金在在應收賬款上上的呆滯占用用，從而提高高企業的資金金利用效率。（3）采用本指指標的目的在在于促進企業業通過合理制制定賒銷政策策、嚴格銷貨貨合同管理、及及時結算等途途徑加強應收收賬款的前后后期管理，加加快應收賬款款回收速度，活活化企業

32、營運運資金。（4）由于季節節性經營、大大量采用分期期收款或現金金方式結算等等都可能使本本指標結果失失實，所以，應應結合企業前前后期間、行行業平均水平平進行綜合評評價。（六）不良資產產比率1、基本概念不良資產比率是是企業年末不不良資產總額額占年末資產產總額的比重重。不良資產產比率是從企企業資產管理理角度對企業業資產營運狀狀況進行的修修正。2、計算公式 年年末不良資產產總額不良資產比率 100% 年年末資產總額額3、內容解釋（1）年末不良良資產總額是是指企業資產產中存在問題題、難以參加加正常生產經經營運轉的部部分，主要包包括三年以上上應收賬款、積積壓商品物資資和不良投資資等。（2）年末資產產總額指

33、企業業資產總額的的年末數。4、指標說明（1）不良資產產比率著重從從三年以上應應收賬款、積積壓商品物資資和不良投資資三個主要方方面反映了企企業資產的質質量，揭示了了企業在資產產管理和使用用上存在的問問題，用以對對企業資產的的營運狀況進進行補充修正正。（2）該指標在在用于評價工工作的同時，也也有利于企業業發現自身不不足,改善管管理，提高資資產利用效率率。（3）一般情況況下，本指標標越高，表明明企業沉積下下來、不能正正常參加經營營運轉的資金金越多，資金金利用率越差差。該指標越越小越好，00是最優水平平。（七）資產損失失比率、基本概念資產損失比率是是企業一定時時期待處理資資產損失凈額額占資產總額額的比

34、重。資資產損失比率率用以分析判判斷企業資產產損失對資產產營運狀況的的直接影響。、計算公式： 待處處理資產損失失凈額資產損失比率 100% 年末末資產總額、內容解釋（1）待處理資資產損失凈額額是指企業待待處理流動資資產凈損失、待待處理固定資資產凈損失以以及固定資產產毀損、待報報廢三項的合合計。（2）年末資產產總額同上。、指標說明（1）待處理資資產損失的大大小同企業的的資產管理制制度是否嚴密密、管理水平平是否先進密密切相關，因因此資產損失失比率指標是是衡量企業資資產營運與管管理水平的一一項比較重要要的指標。（2）該指標在在清產核資中中用以分析企企業資產的經經營狀況，國國有資產統計計又將之進一一步規

35、范。因因此，評價企企業資產營運運狀況將該指指標作為修正正指標十分必必要。（3）該指標表表明企業資產產損失的嚴重重程度，從企企業資產質量量的角度，揭揭示了企業資資產管理狀況況。（八）流動比率率1、基本概念流動比率是企業業一定時期流流動資產同流流動負債的比比率。流動比比率衡量企業業短期債務償償還能力，評評價企業償債債能力的強弱弱。2、計算公式 流流動資產流動比率 100% 流流動負債3、內容解釋（1）流動資產產指企業可以以在一年或超超過一年的一一個營業周期期內變現或被被耗用的資產產。（2）流動負債債是指償還期期限在一年或或者超過一年年的一個營業業周期以內的的債務。4、指標說明（1）流動比率率衡量企

36、業資資金流動性的的大小，充分分考慮流動資資產規模與流流動負債規模模之間的關系系，判斷企業業短期債務到到期前，可以以轉化為現金金用于償還流流動負債的能能力。（2）該指標越越高，表明企企業流動資產產流轉得越快快，償還流動動負債的能力力越強。但須須注意，該指指標若過高，說說明企業的資資金利用效率率比較低下，對對企業的生產產經營也不利利，國際上公公認標準比率率為200%，我國較好好的比率為一一五0%左右右。（3）一般而言言,如果行業業生產周期較較長,則企業業的流動比率率就應相應提提高;如果行行業生產周期期較短,則企企業流動比率率可以相對降降低。在實際際操作時,應應將該指標與與行業的平均均水平進行分分析

37、比較。（九）速動比率率1、基本概念速動比率是企業業一定時期的的速動資產同同流動負債的的比率。速動動比率衡量企企業的短期償償債能力，評評價企業流動動資產變現能能力的強弱。2、計算公式 速動動資產速動比率 100% 流動動負債3、內容解釋（1）速動資產產是指扣除存存貨后流動資資產的數額，速速動資產=流流動資產-存存貨。（2）流動負債債同上。4、指標說明（1）速動比率率是對流動比比率的補充，是是在分子剔除除了流動資產產中變現力最最差的存貨后后，計算企業業實際的短期期債務償還能能力,較為準準確。（2）該指標越越高，表明企企業償還流動動負債的能力力越強，一般般保持在1000%的水平平比較好，表表明企業既

38、有有好的債務償償還能力，又又有合理的流流動資產結構構。國際上公公認的標準比比率為1000%，我國目目前較好的比比率在90%左右。（3）由于行業業間的關系，速速動比率合理理水平值的差差異較大，在在實際運用中中，應結合行行業特點分析析判斷。（十）現金流動動負債比率1、基本概念現金流動負債比比率是企業一一定時期的經經營現金凈流流入同流動負負債的比率。現現金流動負債債比率是從現現金流動角度度來反映企業業當期償付短短期負債的能能力。2、計算公式： 年經營現現金凈流入現金流動負債比比率 100% 年末流流動負債3、內容解釋(1)年經營現現金凈流入指指一定時期內內，由企業經經營活動所產產生的現金及及其等價物

39、的的流入量與流流出量的差額額。(2)流動負債債同上。4、指標說明(1)現金流動動負債比率是是從現金流入入和流出的動動態角度對企企業實際償債債能力進行再再次修正。(2)由于有利利潤的年份不不一定有足夠夠的現金來償償還債務，所所以利用以收收付實現制為為基礎的現金金流動負債比比率指標，能能充分體現企企業經營活動動所產生的現現金凈流入可可以在多大程程度上保證當當期流動負債債的償還，直直觀地反映出出企業償還流流動負債的實實際能力。用用該指標評價價企業償債能能力更為謹慎慎。(3)該指標較較大，表明企企業經營活動動產生的現金金凈流入較多多，能夠保障障企業按時償償還到期債務務。但也不是是越大越好，太太大則表示

40、企企業流動資金金利用不充分分，收益能力力不強。（十一）長期資資產適合率1、基本概念長期資產適合率率是企業所有有者權益與長長期負債之和和同固定資產產與長期投資資之和的比率率。長期資產產適合率從企企業資源配置置結構方面反反映了企業的的償債能力。2、計算公式 所所有者權益長期負債長期資產適合率率 100% 固固定資產長長期投資3、內容解釋（1）所有者權權益是所有者者權益總額的的年末數。（2）長期負債債指償還期在在一年或超過過一年的一個個營業周期以以上的債務。對對于編制合并并會計報表的的企業，少數數股東權益也也包括在本項項目中。（3）固定資產產是企業固定定資產總額的的年末數。（4）長期投資資是指投資期

41、期限在一年或或者超過一年年的一個營業業周期以上的的投資。4、指標說明（1）長期資產產適合率從企企業長期資產產與長期資本本的平衡性與與協調性的角角度出發，反反映了企業財財務結構的穩穩定程度和財財務風險的大大小。（2）該指標在在充分反映企企業償債能力力的同時，也也反映了企業業資金使用的的合理性，分分析企業是否否存在盲目投投資、長期資資產擠占流動動資金、或者者負債使用不不充分等問題題，有利于加加強企業的內內部管理和外外部監督。（3）從維護企企業財務結構構穩定和長期期安全性角度度出發，該指指標數值較高高比較好，但但過高也會帶帶來融資成本本增加的問題題，理論上認認為該指標100%較較好，因此，該該指標究

42、竟多多高合適，應應根據企業的的具體情況，參參照行業平均均水平確定。（十二）經營虧虧損掛賬比率率、基本概念經營虧損掛賬比比率是企業經經營虧損掛賬賬額與年末所所有者權益總總額的比率。經經營虧損掛賬賬比率是對企企業資金掛賬賬的分析解剖剖,反映了企企業由于經營營虧損掛賬而而導致的對所所有者權益的的侵蝕程度。2、計算公式 經營營虧損掛帳經營虧損掛帳比比率 100% 年末所所有者權益總總額3、內容解釋（1）經營虧損損掛賬是指企企業因經營管管理不善而造造成的虧損掛掛賬資金。（2）年末所有有者權益指企企業所有者權權益總額的年年末數。4、指標說明（1）經營虧損損掛賬比率沿沿用了全國第第五次國有企企業清產核資資對

43、企業資金金管理狀況的的分析口徑,深入研究企企業資產經營營管理中存在在的問題,客客觀評價經營營虧損掛賬對對企業償債能能力的潛在影影響。（2）運用該指指標可以暴露露企業經營中中的問題，促促進企業改善善經營，加強強管理，增強強盈利能力和和發展后勁。（3）該指標越越高，表明企企業經營虧損損掛賬越多，經經營中存在的的問題越多，留留存收益受到到的侵蝕越大大。該指標越越小越好，00是最佳狀態態。（十三）總資產產增長率1、基本概念總資產增長率是是企業本年總總資產增長額額同年初資產產總額的比率率。總資產增增長率衡量企企業本期資產產規模的增長長情況，評價價企業經營規規模總量上的的擴張程度。2、計算公式 本年總總資

44、產增長額額總資產增長率 100% 年初初資產總額3、內容解釋（1）本年總資資產增長額是是指資產總額額年末數與年年初數的差額額，本年總資資產增長額=資產總額年年末數-資產產總額年初數數。如本年資資產總額減少少，用“-”表示。（2）年初資產產總額是資產產總額的年初初數。4、指標說明（1）總資產增增長率指標是是從企業資產產總量擴張方方面衡量企業業的發展能力力，表明企業業規模增長水水平對企業發發展后勁的影影響。（2）該指標越越高，表明企企業一個經營營周期內資產產經營規模擴擴張的速度越越快。但實際際操作時，應應注意資產規規模擴張的質質與量的關系系，以及企業業的后續發展展能力，避免免資產盲目擴擴張。（3）

45、該指標是是考核企業發發展能力的重重要指標，我我國上市公司司業績綜合排排序中，該指指標位居第二二。（十四）固定資資產成新率、基本概念固定資產成新率率是企業當期期平均固定資資產凈值同平平均固定資產產原值的比率率。2、計算公式 平平均固定資產產凈值固定資產成新率率 100% 平平均固定資產產原值3、內容解釋（1）平均固定定資產凈值是是指企業固定定資產凈值的的年初數同年年末數的平均均值。（2）平均固定定資產原值是是指企業固定定資產原值的的年初數與年年末數的平均均值。4、指標說明（1）固定資產產成新率反映映了企業所擁擁有的固定資資產的新舊程程度，體現了了企業固定資資產更新的快快慢和持續發發展的能力。（2

46、）該指標高高，表明企業業固定資產比比較新，對擴擴大再生產的的準備比較充充足，發展的的可能性比較較大。（3）運用該指指標分析固定定資產新舊程程度時,應剔剔除企業應提提未提折舊對對房屋、機器器設備等固定定資產真實狀狀況的影響。（十五）三年利利潤平均增長長率1、基本概念三年利潤平均增增長率表明企企業利潤的連連續三年增長長情況，體現現企業的發展展潛力。2、計算公式3、內容解釋（1）年末利潤潤總額同上。（2）三年前年年末利潤總額額指企業三年年前的利潤總總額數。假如如評價企業11998年的的效績狀況，則則三年前年末末利潤總額是是指19955年利潤總額額年末數。4、指標說明（1）利潤是企企業積累和發發展的基礎，該該指標越高，表表明企業積累累越多，可持持續發展能力力越強，發展展的潛力越大大。（2）利用三年年利潤平均增增長率指標，能能夠反映企業業的利潤增長長趨勢和效益益穩定程度，較較好體