1、互聯網+及互聯網金融介紹第1頁內 容第一板塊 互聯網+第二板塊 互聯網金融第三板塊 股權私募互聯網金融第2頁第一板塊 互聯網+ 易觀國際董事長兼首席執行官于揚在易觀第五屆移動互聯網博覽會上， 首次提出“互聯網+”理念。11月 李克強出席首屆世界互聯網大會時指出，互聯網是大眾創業、萬眾創新 新工具。其中“大眾創業、萬眾創新”正是此次政府工作匯報中重 要主題，被稱作中國經濟提質增效升級“新引擎”。11月 全國兩會上，全國人大代表馬化騰提交了關于以“互聯 網+”為驅動，推進我國經濟社會創新發展提議。3月 早晨十二屆全國人大三次會議上，李克強總理在政府工作匯報中首次提 出“互聯網+”行動計劃。3月5日

2、 李克強總理簽批，國務院日前印發關于主動推進“互聯網+”行動 指導意見，深入推進互聯網由消費領域向生產領域拓展。7月第3頁“互聯網+”就是“互聯網+各個傳統行業”，但這并不是簡單二者相加，而是利用信息通信技術以及互聯網平臺，讓互聯網與傳統行業進行深度融合，創造新發展生態。 跨界融合 創新驅動 重塑結構 優化生產要素、更新業務體系、重構商業模式第4頁互聯網+教育互聯網+政務互聯網+金融互聯網+醫療互聯網“加”什么？第5頁+傳統集市互聯網京東傳統百貨商場+互聯網淘寶+傳統交通互聯網自媒體傳統媒體+互聯網嘀嘀打車第6頁案例一：互聯網+汽車保養第7頁案例二：互聯網+教育優質教育內容提供商及學生個性化學

3、習方案處理商第8頁案例三：互聯網+家裝第9頁案例三：互聯網+家裝第10頁案例四：互聯網+醫療第11頁案例四：互聯網+醫療醫院醫生患者在線問診、檢驗檢驗匯報查詢、處方查詢、醫療支付及動態電子病歷服務、“移動診室”，幫助醫生完成患者管理、醫患交流、診后隨訪形成患者健康數據庫，匹配個性化醫療方案第12頁案例五：互聯網+二手車交易第13頁案例六：互聯網+家政服務第14頁案例七：互聯網+政務第15頁 現實狀況分析科技含量不足，融合深度不夠，大多數只是起到資源優化作用，流于概念和形式投入大，需要多輪融資。絕大多數應用創新主體大多是小微企業，不過受限于整體大環境及制度，缺乏資金，缺乏人才，存續期往往較短確實

4、整合了資源，對原行業產生了影響，創造了新職業及就業機會越來越重視線上線下配合，線下布署人力團體以及實體資產，o2o趨勢顯著第16頁“互聯網+”更多強調“逆襲創新”。大致而言，電子商務是互聯網向商業逆襲，互聯網金融是互聯網向金融業逆襲，互聯網傳媒是互聯網向傳媒業逆襲。“互聯網+”有新技術優勢、體制機制優勢和更廣泛社會支持，輕易產生暴發性增加。互聯網技術是基礎，再加上其優惠價格、便捷操作、舒適體驗，足以贏得巨量消費者。互聯網思維“+互聯網”則更多強調“順勢創新”。比如工業互聯網、金融互聯網等，主要是傳統行業以現有業務為基礎，利用互聯網技術和理念，提升為用戶服務效率和質量。“+互聯網”擁有是存量優勢

5、、行業標準優勢和公信力優勢。首先迫于外部尤其是互聯網企業壓力，首先迫于內部問題導向壓力，傳統企業正熱情利用互聯網技術提升本身服務客戶能力。互聯網只是伎倆，而不能處理人們生存真實需求互聯網+互聯網互聯網+ vs +互聯網第17頁第二板塊 互聯網金融互聯網金融是傳統金融行業與互聯網“開放、平等、協作、分享”精神相結合新興領域。指借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務新興金融模式。互聯網金融含義互聯網普及大數據發展用戶實際需求尊重客戶體驗強調交互營銷主張平臺開放第18頁互聯網金融誕生阿里體系騰訊系統傳統金融搜索巨頭互聯網金融跨界金融業應運而生遇上互聯網必定誕生互聯網金融金融

6、互聯網化第19頁互聯網金融發展史第20頁互聯網與傳統金融比較互聯網金融數據豐富、完整、信息對稱相對輕易/成本低，但欠缺完善 處理方式更靈活 集中支付系統和個體移動支付統一直接交易產品豐富 金融市場運行互聯化，交易成本較少信息不對稱困難/成本很高，需要設計復雜風控經過銀行與券商中介期限和數量匹配 經過銀行支付間接交易產品相對有限交易成本極高信息處理風險處理資金供求支付方式交易方式產品交易成本傳統金融第21頁互聯網與傳統金融比較互聯網金融傳統金融脫媒競爭合作第22頁用戶基本需求，一切以用戶為中心，從用戶需求出發第23頁互聯網金融經典業務模式第24頁第三方支付眾籌網絡資產交易平臺 P2P小額信貸金融

7、互聯網化互聯網金融經典業務模式供給鏈金融第25頁電子支付產業鏈：電商用戶網上交易平臺第三方支付網關服務平臺實現消費者、商家、金融機構之間在線支付，并提供現金流轉、資金清算服務銀行最終資金結算服務第三方支付第26頁第三方支付，支付寶支付寶余額寶：從支付到理財 支付寶出現于年，余額寶自206月13日問世，截至201月15日15點,累計用戶數已經到達4900萬，資金規模到達2500億元。借助支付牌照開展基金直銷業務，徹底打通互聯網和理財分界限，開啟了“碎片化理財”新模式。支付寶是一個快捷安全支付渠道，對銀行來說是中間業務余額寶是支付寶增值服務，也是向金融平臺轉型開始第27頁第三方支付，支付寶推出第三

8、方支付工具支付寶已擁7億注冊用戶，透過支付行為分析出財務情況及信用情況阿里巴巴于年和20先后成立浙江阿里巴巴小額貸款有限企業和重慶市阿里巴巴小額貸款有限企業（阿里小貸），創造了“小貸+平臺”融資模式。阿里小貸作為阿里巴巴金融業務，為淘寶和天貓上用戶提供“訂單貸款”和“信用貸款”兩項業務。“訂單貸款”基于“賣家已發貨”訂單申請，信用貸款則完全基于賣家信用。阿里小貸放貸資金累計已經超出300億元，為13萬家小微企業、個人創業者提供融資服務。支付寶衍生出小微信貸第28頁第三方支付，微信支付移動支付市場交易規模倍增，微信支付將逐步成為主流移動支付工具開放公眾號等平臺，引導大量商家入駐，吸引海量粉絲，購

9、置各種產品與服務，放大“馬太效應”第29頁第三方支付這是一個“粉絲經濟”和“入口為王”時代，支付寶與微信都是聚合了海量客戶基礎平臺，一步一步創造著更多可能和更遼闊想象空間開放公眾號等平臺，大量商家入駐，吸引海量用戶全民投資啟蒙，開啟個人理財市場渠道創新，民間碎片化資金被高效利用從一定程度上處理了投資者與投資產品間信息不對稱社交網絡內已經自行發行貨幣，用于支付網民之間數據商品購置，甚至實物商品購置，并建立了內部支付系統為征信體系建設增加了主要數據起源第30頁方向微信支付支付寶用戶來自社交：微信用戶量超出6億，日活量超一億 來自天貓和淘寶交易平臺場景春節綁定了2億張銀行卡，干了支付寶8年做到事情。

10、微信以紅包場景切入，后續和滴滴打車、大眾點評、京東合作，添加出行、飲食、購物支付場景。二維碼支付更是加強了微信在O2O市場格局。幾乎覆蓋全部支付場景，滿足用戶隨時隨地支付需求，用戶已經養成習慣 流量和存量微信支付從流量來切入整個支付流程，使得支付流程更簡便，更重視用戶體驗在交易、理財等行為中沉淀了大量存量資金，存量也是支付寶贏利主要方式一個是社交軟件給你添加了方便花錢功效，一個是錢包軟件莫名其妙逼你玩社交。相互模仿，相互超越。用戶能夠一天不淘寶不過不可一天不微信，微信支付粘性要高于支付寶。微信支付 vs 支付寶第31頁P2P小額信貸P2P網絡貸款平臺又叫P2P信貸平臺。其中，P2P是 peer

11、-to-peer 或 person-to-person 簡寫。意思是：個人對個人。P2P 網絡貸款指個人與個人間小額借貸交易，普通需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。借款者可自行公布借款信息，包含金額、利息、還款方式和時間，實現自助式借款;借出者依據借款人公布信息，自行決定借出金額，實現自助式借貸。脫媒第32頁P2P小額信貸P2P模式關系圖第33頁P2P小額信貸P2P類型及轉換P2P信息、信用中介模式成型P2P信息中介模式本質第34頁P2P小額信貸拓展轉變P2C P2B、A2P（個人與類金融企業債權、資產收益權受讓）P2P類型及轉換第35頁第三方支付當前P2

12、P四類模式一、擔保機構擔保交易模式這類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸只提供金融信息服務，由合作小貸企業和擔保機構提供雙重擔保二、平臺提供擔保P2P平臺本身提供擔保四、大型金融集團推出互聯網服務平臺模式三、O2O模式線下具備實體店，做抵質押標調查第36頁P2P小額信貸，網絡汽車抵押貸款第37頁網絡資產交易平臺，互聯網金融和金融互聯網化金融資產通常指企業庫存現金、銀行存款、其它貨幣資金（如：企業外埠存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用卡存款、信用證確保金存款、存出投資款等）應收賬款、應收票據、貸款、其它應收款、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成資產等。金融資產最大特征是能夠在市場交易中為其全

13、部者提供即期或遠期貨幣收入流量，是一個索取實物資產權利。金融資產概念第38頁網絡資產交易平臺，晉金所第39頁網絡資產交易平臺，天津金融資產交易所第40頁網絡資產交易平臺，綠地金融資產交易中心第41頁是指用團購+預購形式，向網友募集項目資金模式。眾籌利用互聯網和SNS傳輸特征，讓小企業、藝術家或個人對公眾展示他們創意，幫助他人實現夢想，爭取大家關注和支持，進而取得所需要資金援助。眾籌眾籌湊份子第42頁眾籌獎勵制股權制債權制公益制第43頁眾籌，京東眾籌|三個父親第44頁眾籌，京東眾籌|工體演唱會第45頁金融互聯網化銀行、證券和保險等金融機構經過采取信息技術，對傳統運行流程進行改造活重構，實現經營、

14、管理全方面電子化和網絡化。或者第三方服務平臺整合各類金融產品，為金融機構代銷和導流。缺點是缺乏互聯網基因，沒有足夠客戶流量積累。互聯網金融（首先是互聯網企業），金融互聯網化（首先是金融企業）金融互聯網門戶第46頁金融互聯網化，平安壽險第47頁金融互聯網化，華安證券第48頁供給鏈金融供給鏈金融是銀行將關鍵企業和上下游企業聯絡在一起提供靈活利用金融產品和服務一個融資模式，是關鍵企業與銀行間達成一個面向供給鏈全部組員企業系統性融資安排。產生原因：中小企業極難貸到款，經常缺乏有效抵押物和擔保辦法，信用不足。而且存在“小款多筆”問題，操作起來比較麻煩。這些企業還普遍有偷稅漏稅行為，做這種貸款，經典吃力不

15、討好，貸款風險大，收益還低。但據測算，中小企業擁有存貨和應收賬款價值是其不動產價值2倍。關鍵：動產融資供給鏈金融概念第49頁供給鏈金融信保融資保理融資信保融資=信用保險+銀行融資。指貿易商購置了保險企業提供短期信用保險，并在貨物出運后，將賠款相關權益授權轉讓給銀行貿易融資方式在國內賒銷、托收貿易背景下，賣方將在國內采取延期收款方式銷售商品或提供勞務所形成應收債權轉讓給保理商(通常是銀行或銀行從屬機構)，由保理商為其提供融資、信用風險控制、銷售分賬戶管理和應收賬款催收及壞賬擔保等各項相關金融服務。代理采購融資利用電子商務平臺進行托盤，賣方會員經過平臺向買方會員直接賣貨，銀行依據交易協議代買方支付

16、貨款用以滿足其采購需求，買方銷售回款作為第一還款起源。第50頁供給鏈金融在線倉單質押融資在線訂單融資預售融資會員利用自有貨物經過交易平臺向銀行等金融機構進行融資，用于滿足本身購置原材料或其它生產經營需要。買方會員經過交易平臺與賣方會員簽署交易協議，買方會員經過此交易協議向銀行等金融機構進行融資，用于支付賣方會員貨款。買方會員與交易中心簽署預售協議，交易中心支付買方會員部分貨款，買方會員將貨物交與交易中心，并在要求時間內向交易中心申請贖回，交易中心利用自有資金充當了銀行等金融機構角色。產能融資買方會員與銀行認定關鍵企業（如鋼廠）簽署產能交易協議，買方會員經過此協議向銀行等金融機構進行融資，用于支

17、付關鍵企業貨款。產能在要求時間變成現貨后，需到銀行指定監管企業進行質押。第51頁供給鏈金融B2B電子商務平臺會員線上融資銀行物流電子商務平臺買方會員先貸后貨融資未來所購貨物質押反擔保現有貨物質押反擔保貨物回購貨物監管倉儲服務存貨質押融資數據查對信用管理共享業務申請渠道擔保賣方會員第52頁供給鏈金融，京東金融第53頁供給鏈金融，京東金融 1.7億擁有1.7億消費者以及消費者行為和信用分析4萬擁有超出4萬家供給商和供給商銷售數據與信用分析物流數據擁有遍布全國物流網絡和物流數據京東掌握最真實、最有效訂單交易信息京東掌握最高質量消費數據經過數據，能夠發掘客戶需求，建立有效信用體系。真實有效大數據京東信

18、用體系金融服務京東金融關鍵詞開放 分享商 家消費者發掘客戶需求京東集團大數據為上游供給商提供貸款和理財服務，為下游消費者提供賒銷和分期付款服務第54頁供給鏈金融，京東金融京東從寶潔進了10億元貨，然后在20天將貨賣出去，基本上消費者錢當日（貨到付款）或者第二天（信用卡刷卡）就能收上來，假設京東和寶潔約定賬期是60天，那么等于寶潔10億元貨款有40天是趴在京東賬戶，京東能夠將這些錢進行投資，取得收益。京東從寶潔進了1億瓶洗發水，每瓶10塊錢，應付寶潔10億元貨款，然后京東搞了個促銷，以9.5塊錢銷售，在5天內就快速賣光，回籠資金9.5億元，然后經過資本運作，用這9.5億元在55天內賺了1億元，即使之前虧損了5000萬，但總體而言還是凈賺5000萬。京東金融賬期，時間錯配第55頁供給鏈金融，京東金融（1）供給商取得授信：京東商城與銀行合作，用京東信用做擔保，從銀行取得授信。（2）供給商向京東送貨：取得授信額度供給商，完成對京東送貨后，即可與京東對賬（包含采購訂單、入庫單、應收賬款等）。（3）京東給銀行指令：京東與供給商對賬，查對無誤后，京東給銀行指令，銀行將貨款金額提前給供給商結清。（應收賬