1、1.前三批科創板發行情況概覽行業及主題屬性1.前三批科創板發行情況概覽圖表：上市板公司萬行布圖表：創主布資來：Wind， 資來：Wind， 主要涉及面向科技前沿、符合國家戰略、擁有關鍵核心技術的成長性企業上市標準圖表：已上市科創板上市公司上市標準分布資料來源：Wind， 科創板上市市值及財務指標標準標準一：預計市值不低于10億元，最近兩年凈利潤為正且累計凈利潤不低于5000萬元，或預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營收不低于1億元標準二：1515（）標準三：預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營收不低于3億元，且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于1億元標準四：預計市

2、值不低于30億元，且最近一年營收不低于3億元標準五：預計市值不低于40億元，主要業務或產品需經國家有關部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果 HYPERLINK / 資料來源：Wind HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所盈利情況與行業對比圖表：已上市科創板上市公司盈利情況代碼名稱行業市值（億元）營收（億元）ROE行業ROEROA行業ROA銷售毛利率行業銷售毛利率銷售凈利率行業銷售凈利率688022.SH瀚川智能機械設備5440.747.2920.9635.6116.31688006.SH杭可科技219112.936.4215.7246.6625.80688001.S

3、H華興源創223102.430.8325.2455.3824.21688003.SH天準科技9250.927.4718.5649.1718.59688033.SH天宜上佳18062.623.234.2824.542.0575.1122.8947.163.81688028.SH沃爾德4530.720.5321.4051.8225.28688015.SH交控科技61120.717.854.1326.935.67688333.SH鉑力特5130.615.5910.0543.6819.90688009.SH中國通號1,29940037.212.886.3022.709.29688012.SH中微公司4

4、33160.97.635.3835.505.54688007.SH光峰科技電子175142.145.0017.9543.4815.27688018.SH樂鑫科技10350.936.0434.0150.6619.77688020.SH方邦股份8131.230.7533.5571.6744.76688008.SH瀾起科技846187.430.697.7627.063.2270.5415.7841.923.42688099.SH晶晨股份589242.828.9620.8834.8111.92688002.SH睿創微納22341.318.3215.8460.0732.59688019.SH安集科技10

5、420.413.8711.0551.1018.14688010.SH福光股份7560.912.5810.8334.2716.56688388.SH嘉元科技有色金屬131121.828.683.9225.241.7827.2111.1615.301.89688122.SH西部超導243111.37.045.0336.7712.30688016.SH心脈醫療11420.944.8642.4878.8139.22688029.SH南微醫學醫藥生物14792.037.959.5728.075.5063.7735.3022.067.20688321.SH微芯生物39110.36.724.4496.272

6、1.10688188.SH柏楚電子24421.428.9620.8834.8111.92688088.SH虹軟科技計算機26651.623.893.1820.842.0694.2926.8534.393.20688066.SH航天宏圖7940.614.2011.3461.7015.01688005.SH容百科技化工2203007.595.0316.6217.736.944.16688011.SH新光光電國防軍工7020.720.412.3114.110.7848.5914.3534.851.89估值情況與行業對比圖表：已上市科創板公司PE及相對行業估值溢價率資料來源：Wind， 業發行PE相對

7、首發時行業PE溢價中值為45 HYPERLINK / PE高達170.75PE50.5 、7.4 、6.0 PE468 HYPERLINK / 中簽情況 圖表：上中（）圖表：下中率(A類)/網上簽率資來：Wind， 資來：Wind， A0.060.225 ，其余24只均在0.045-0.061A（、B（QFII)、C（A以A以A HYPERLINK / HYPERLINK / 步回落至16水平漲跌幅圖表：創板段漲跌幅圖表：市至計漲跌與每跌幅資來：Wind， 資來：Wind， 156.5484 -400而后429.1828換手率 日科板個股均換率資料來源：Wind， 換手率圖表：創板日均換率圖表

8、：中小各階段手率資來：Wind， 資來：Wind， 77.8 ，隨后4 HYPERLINK / HYPERLINK / 資者一定的投機情緒成交額 圖表：創板成交額圖表：中小累計成額資來：Wind， 資來：Wind， 485A12漲跌幅與換手率、市值、估值的關系圖表：階段小市值均漲幅圖表：階段估值水個股均漲跌幅資來：Wind， 資來：Wind， 漲跌幅與換手率、市值、估值的關系 圖表：創板日均換率資料來源：Wind， 510 HYPERLINK / 構投機者退出、游資進入 HYPERLINK / 構投機者退出、游資進入政治局會議對科創板提出進一步的要求730，提高上市公司質量。政策會議資本市場表

9、述內容資本市場在金融運行中具有牽一發而動全身的作用，要通過深化改革，打造一個規范、透明中央經濟工作會議 、開放、有活力、有韌性的資本市場，提高上市公司質量，完善交易制度，引導更多中長期資金進入，推動在上交所設立科創板并試點注冊制盡快落地。419政治局會議要以關鍵制度創新促進資本市場健康發展，科創板要真正落實以信息披露為核心的證券發行注冊制。政治局會議科創板要堅守定位，落實好以信息披露為核心的注冊制，提高上市公司質量。（）現有已通過審核公司情況已通過審核公司數量為11家2018圖表：科創板已審核通過公司行業分類及盈利能力） ） HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所海爾生物醫

10、藥制造業證券代碼證券名稱證監會行業大類2018年證券代碼證券名稱證監會行業大類2018年ROE（攤?。?凈利潤（億元營業總收入（億元） A19005.SH天奈科技 專用設備制造業22.6%1.296.8137A19007.SH傳音控股化學原料及化學制品制造業10.6%0.673.2759A19019.SH安博通 軟件和信息技術服務業3.4%0.396.0384A19043.SH山石網科專用設備制造業12.7%0.893.8042A19049.SH安恒信息 計算機、通信和其他電子設備制造業16.8%6.54226.4588A19054.SH恒安嘉新專用設備制造業10.3%1.158.4167A1

11、9058.SH世紀空間 醫藥制造業10.5%0.882.7514A19064.SH昊海生科醫藥制造業22.9%0.481.8712A19067.SH申聯生物 軟件和信息技術服務業24.1%0.601.9535A19078.SH利元亨軟件和信息技術服務業16.4%0.836.4042 圖表：創板審核狀態圖表：創板核通過司的適用標準資料來源：Wind， 3.3 已發行股票的詢價特征科創板詢價區間變化較為明顯3.3 已發行股票的詢價特征 圖表：創板詢價情況 HYPERLINK / HYPERLINK / 6月24日 HYPERLINK / HYPERLINK / 6月24日 6月27日6月28日7月

12、3日7月5日7月8日7月9日7月24日 7月26日 限中點為基準100，日期為初步詢價截止日。3.3 對打新詢價、報價的展望對于機構而言打新詢價仍將是關系到能否中簽的重要考驗3.3 對打新詢價、報價的展望對于首發估值，總體仍位于合理水平對于首日漲幅而言，科創板無論首批還是第二批表現均優于創業板 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所圖表：業板批漲幅科創兩批漲幅圖表：業板批次和上市累計日漲幅 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所資料來源：Wind， 創業板首日后走勢基本與板塊的表現同步 圖表：業板批累計均漲幅資料來源：Wind， 證券研究所證券研究所20

13、19年7月22日科創板上市當天，近60只基金產品的凈值漲幅超過5，其中最大值為9.45，平均數和中位數分別為5.80和5.60，均遠好于當日指數表現。圖表：打新階段部分基金收益率出現異常2 0 1 972 2 部分基金漲幅情況對比%最大值%最大值最小值平均值中位數上 證 5030050010 86420 -2 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海但是7月22日后的四個交易日內，這些基金的凈值表現并不突出，大多弱于指數的當日表現。圖表：打新階段高收益率基金后四個交易日表現1.20中位數上證50滬深300中證500資料來源：資料來源：W

14、ind，渤海1.000.800.600.400.2023-Jul24-Jul25-Jul26-Jul0.0023-Jul24-Jul25-Jul26-Jul-0.20通過匯總統計這近60只基金的規?？芍?，較小的基金規模令其在科創板打新后享有更大的彈性。圖表：打新階段高收益率基金規?；鹨幠＃▋|元）資料來源：Wind資料來源：Wind，渤海2.52.01.51.00.50.0最大值平均值中位數第一輪科創板打新時受益靠前，且目前申贖并無限制的基金名錄基金代碼基金簡稱基金規模(億元)當日凈值漲幅（%）2019/7/222019/7/232019/7/242019/7/252019/7/26005596.OF建信戰略精選A1.437.02-0.220.480.740.17004881.OF中銀量化價值1.556.210.280.760.560.29005689.OF中銀醫療保健1.705.880.080.930.240.76002563.OF泓德泓匯1.995.620.560.880.950.32004138.OF上銀鑫達1.375.55-0.200.610.930.05004335.OF華寶新飛躍1.235.390.020.500.530.0816062