1、 HYPERLINK / wwwitrmn投中統計：月新基金上漲%投資規模小幅回落C市場募資分析.，金漲金例.% 設2022年8月，中國VC/PE市場新成立基金數量共計887支，同比小幅增長，環比上升34.8%，基金市場環境嚴峻的持續下，新基金數量持續波動，本期數值趨于理性。2022年8月，共718家機構參與新設基金，機構活躍度有所上升，設立多支基金的機構環比小幅增長。其中基石資本、廣民投、重環基金、高信資本等機構較為活躍，新設基金均在3支以上。2021年8月-2022年8月新成立基金數量及環比變化趨勢10017%3292%3300%3480%104%3036%-2199%-1216%-218

2、0%-2989%-2655%-1796%-3683%，8876583292%3300%3480%104%3036%-2199%-1216%-2180%-2989%-2655%-1796%-3683%，88765880260382111715859261187893685876867新成立基金數量（支）環比變化數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2022092022年8月新成立不同支數的機構數量分布（單位：家）2%2%12%84%12%12%84%2支3支4支及以上數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209漲2022年8月，浙江省新設基金數量保持領先，達到155支，廣東

3、省、山東省基金數量次之。不同以往的是，與去年同期相比下頭部地區優勢逐漸縮小，山東省、安徽省新設基金數量逆勢上漲。誠然，山東、安徽等地今年以來政策扶持、政府引導等促進市場恢復的手段力度極大，數據結果也更為顯著。3002021年-2022年8月新成立基金超十支所屬地分布（省級）25020015010050上海廣西陜西河南湖北四川海南天津湖南福建安徽江蘇江西山東廣東浙江0上海廣西陜西河南湖北四川海南天津湖南福建安徽江蘇江西山東廣東浙江2022年8月數據來源：CVSource投中數據2021年8投中研究院，2022092021年-2022年8月新成立基金超十支所屬地分布（市級）120100806040

4、20成都合肥無錫寧波長沙珠海杭州廈門蕪湖湖州廣州蘇州佛山深圳淄博青島九江嘉興0成都合肥無錫寧波長沙珠海杭州廈門蕪湖湖州廣州蘇州佛山深圳淄博青島九江嘉興2022年8月2021年8月數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209金2022年8月，百億級大規模基金持續設立，且大多存在政府背景。其中，重慶市千億級城市更新基金最為吸睛，同時，揚州市年初政策提及對標省級、學習借鑒省內設立百億規模基金這一方針，在本月實現落地，一舉設立三支百億基金引導社會資本全面帶動城市經濟。基金名稱地區募集規模投資策略重慶市城市更新基金重慶1,000億元未披露基金名稱地區募集規模投資策略重慶市城市更新基金重慶1

5、,000億元未披露武漢市政府產業引投資基金武漢500億元聚焦武漢市重點產業、科技型企業、勢項目開展天使投資、創業投資等各股權投資。廣州前沿科技產業基金廣州500億元主要圍繞以半導體及集成電路為核心行投資。成都高新策源啟航股權投基金合伙企業（有限合伙成都120億元未披露江西交通發展基金南昌100.1億元基金主要投資形式為通過在鐵路、公機場、水運、物流樞紐、軌道交通、慧交通等領域發起設立不同的子基金鄭州市房地產紓困基金鄭州100億元由中心城市基金下設立紓困專項基金采用母子基金方式運作。榆林產業鏈投資基金榆林100億元主要投向符合榆林市重點產業規劃的域，包括新能源、新材料、裝備制造戰略新興產業，以及

6、有助于推動低碳濟、縣域發展、鄉村振興等重點項目揚州綠色產業發展母基金揚州100億元重點支持揚州重大投資項目、綠色產戰略新興產業及符合戰略規劃的轉型級項目。揚州科創母基金揚州100億元主要投向汽車及零部件、高端裝備、型電力裝備、微電子及軟件和信息服海工裝備和高技術船舶等行業，重點向培育自主知識產權、科技成果轉化核心技術國產化替代等領域。揚州城市更新母基金揚州100億元重點投向揚溧高速、啟揚高速、京滬速、長江及夾江圍合范圍內城市建成的環境改善、老舊住區改造、傳統風建筑保護及揚州市內其他相關類別。、數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2022.09重點完成募集案例受疫情及國際經濟影響，募資

7、持續成為“老大難”問題，本期部分募集完成基金中，外幣基金規模略勝一籌。2022年8月，Andreessen Horowitz旗下兩支區塊鏈基金同時完成募集，規模分別為30億美元、15億美元。LP包括藍色光標全資子公司等。基金主要關注區塊鏈底層技術，智能合約，區塊鏈垂直領域技術以及其他輔助區塊鏈基礎設施等領域。私募巨頭高瓴投資完成首支超20億美元亞太房地產基金募集。去年以來， KKR、凱雷亞洲、黑石、華平投資等多家全球知名私募巨頭均押注與新經濟有關的基礎設施投資賽道。高瓴在去年1月起也開始發力新基建投資平臺的打造，不涉足房地產住宅開發等傳統房地產業務，投資目的是為了中國實經濟發展和產業升級提供空

8、間服務解決方案。基金名稱管理機構募集規模投資方向CK Fd基金名稱管理機構募集規模投資方向CK Fd I, .P.reessen Horowitz30億美元專注投資于區塊鏈底層技術，智合約，區塊鏈垂直領域技術以及他輔助區塊鏈基礎設施等。CK eed Fd I, .P.15億美元專注于區塊鏈技術早期投資。高瓴投資亞太房地產基金高瓴投資超20億美元致力于打造亞太地區投資與新經相關的地產投資平臺。容騰二號基金容億投資13億元（首關）基金主要聚焦硬科技和數字科技賽道，重點布局通訊、3C終端、汽和航空等領域的上游芯片器件等硬科技企業和下游行業數字化、數字化能力等數字科技企業。兩湖文化基金泊富基金202億

9、元基金重點投資文化科技、文化消文化創意、文化教育及企業數字務等細分領域領先的企業，或深行業并購價值的標的公司。高新投廣和通物聯產業基金深圳高新投1億元基金主要聚焦物聯網、智能制造國家戰略新興產業及其上下游的業股權投資。、數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209602/市場投資分析2022年8月，VC/PE市場投資規模稍有回落 ，環比成IT及信息化行業持續領先，碳中和相關行業政策定化況0/市場投資規模小幅回落2022年8月，投資案例數量511起，環比微漲，同比下降16.5%；投資規模128.61億美元，環比下降10%，同比減少近五成。本期中國VC/PE市場從交易數量來看逐漸平穩

10、，但交易規模仍處于低谷，結合交易均值來看，2022年整體數值顯著低于去年同期，資本寒冬仍在延續。6126047036486005175275444304694895116126047036486005175275444304694895113931286114343133786303 10682 1285315138 14524 29467 2091286114343133786303 10682 1285315138 14524 29467 209691754521667 23605投資總規模（億美元）投資案例數量（起）數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2022092021年1月

11、-2022年8月中國VC/PE市場投資均值情況022%-2021%-1773%-3285%-2460%-5294% 3587 358725163857293329272459306416042630227830262142315835204232275632454192323633419232363394月月月月月月月月月月月月）幅數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209I及信息化行業投資持續領先2022年8月，IT及信息化行業獲投案例數量124起，交易規模近30億美元，同步位居行業首位。制造業及醫療健康行業等其他頭部領域獲投情況較IT領域呈斷崖式減少，數量及規模均相差近三分

12、之一。市場寒冬的凜冽，對大多行業都有著不同大小的影響，尤其各行業交易規模同比下降均在20%-80%不等，僅“碳中和”“碳達峰”相關的能源項目及新能源車企項目幸免于難，相關行業交易同比呈現上升趨勢。2022年8月中國VC/PE市場各行業投資同比情況行業行業I及信息制造業案例數量（起124(16%)87(2%)交易規模（$M）292703(20%)164122(68%)單筆規模2361(4%)1886(69%)醫療健康84(26%)180991(61%)2155(47%)消費升級消費升級能源及礦互聯網35(24%)26(271%)26(51%)12492(87%)181899(13%)33505(

13、80%)357(82%)6996(70%)1298(59%)區塊鏈24(100%)17526(65%)73(18%)人工智能人工智能汽車行業企業服務18(56%)14(17%)14(18%)14006(80%)86044(98%)12444(62%)778(56%)6146(69%)889(54%)生活服務7378575408金融12803生活服務7378575408/R61672279化學工業/R61672279農林牧漁43875969公用事業631農林牧漁43875969教育培訓23251625運輸物流251教育培訓23251625建筑建材21336668文化傳媒289建筑建材213366

14、68綜合1444444電信及增值服務2綜合1444444房地產115150旅游業1房地產115150數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209大額融資持續減少 資本出手兩極分化2022年8月，超半數交易為規模在500萬美元以內的投資事件，億級以上案例再度減少，千萬級案例數量小幅上升。結合熱門行業案例規模來看，對于醫療健康、能源及礦業、汽車行業相關項目資本出手更為闊綽；反之，消費升級、區塊鏈、人工智能等領域項目中資本出手更為謹慎。布單位：美元單位：美元272%117%51%06%51%43%02%509%500萬以1億5億500萬10005億10億1000萬500010億以上50

15、00萬1億數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%比I及信息化制造業醫療健康消費升級互聯網能源及礦業區塊鏈人工智能汽車行業企業服務500萬以I及信息化制造業醫療健康消費升級互聯網能源及礦業區塊鏈人工智能汽車行業企業服務1億5億500萬10005億10億1000萬500010億以上5000萬1億數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209V/P投資輪次和地域情況2022年8月，A輪融資數量保持領先，但結合整體來看同比降幅較為明顯；種子輪交易顯著提升，初創項目迎來春天。2022年8月中國VC/PE市場

16、交易輪次概況輪次案例數 起)交易數 $M輪次案例數 起)交易數 $M)案例數 起)交易數 $M)數量變化種子輪29843251028 24輪186323591248336783-62天使輪輪186323591248336783-62C輪291626543624924-7C輪291626543624924-7輪及以后41333575875-3輪及以后41333575875-3上市及以后312583693938995-8PreIPO上市及以后312583693938995-8定向增發1038252308 8定向增發1038252308 8yot41936783646yot4193678364604

17、-4未披露330323 1數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202209本月，共計26個省市區發生VC/PE投資交易。其中，廣東省項目最為火熱；北京、上海在疫情逐漸恢復的態勢下，投資活躍度正穩步回升。2022年8月中國VC/PE前十大活躍地區投資交易概況廣東98上海 87北京 75江蘇 60浙江 49福安四湖湖13783110573763911735433142023212289618603164701363528296258案例數量（起）數據來源：CVSource投中數據投資規模（百萬美元）投中研究院，202209重點融資案例o0項目領域輪次金額投資方欣旺達電池電動汽車電研發商項目領域輪次金額投資方欣旺達電池電動汽車電研發商A69.2億元美團戰投、源碼資本、博華資本、基石資本、深創投等黑芝麻智能自動駕駛計算芯研發商C+未披露武岳峰科創領投，興業銀行廣發信德、漢能基金、北拓本、新鼎資本、之路資本、子江基金等制造智己汽車智能純電汽車A30億制造交銀資本領投、上汽集團、銀投資、國家綠色發展基金知友創投等高景太陽能硅片及硅棒研發商B25.15億華民投、中金資本、金石投資、海通開元、粵科母基金、登國際等研發微容科技片式多層陶瓷電容研發維泰瑞隆衰老相關退行性疾股權融資近20億元國投創業、粵科母基金、金石投資、廣發乾和投資、廣發乾和創新藥物研發商B2億美馬錫、斯道資本