1、股指期貨對傳統(tǒng)會計的影響與改革【摘要】股指期貨對傳統(tǒng)會計在會計要素確認、會計計量、會計信息披露等方面有一定的影響,為此,對傳統(tǒng)會計要進展一定的改革,需要對這種衍生金融產(chǎn)品交易進展特別的會計處理?！娟P(guān)鍵詞】股指期貨;會計要素確認;會計計量;會計信息披露2021年12月3日,“第四屆一、股指期貨對會計要素確認的影響與改革(一)股指期貨給會計要素確認實務(wù)帶來的新問題按照傳統(tǒng)會計要素理論對合約的平倉交易事項那么難以確認或無需確認。因為:第一,合約平倉交易屬于將來發(fā)生的事項。第二,將來發(fā)生的平倉交易行為,并不完全是由交易者所能控制的經(jīng)濟資源,例如,保證金缺乏時的強迫平倉終止交易以及合約到期日的終止交易等

2、。第三,合約的終止交易所形成的經(jīng)濟資源的流出流入具有相當(dāng)大的不確定性。股指期貨開倉交易,雖然形成交易者經(jīng)濟資源的流出,但僅僅是極有限的交易傭金、印花稅等可以確切計量的費用,然而這種費用的支出并不是交易者的目的,交易者的立足點在合約開倉時的股票價格指數(shù)與合約平倉時的股票價格指數(shù)的差額所形成的資本利得。然而就會計實務(wù)而言,這種合約的將來平倉交易事項,對企業(yè)管理當(dāng)局以及會計信息的其他使用者來說,更具重要性和相關(guān)性,在會計實務(wù)中必須確認,這就給會計要素確認實務(wù)帶來了新問題。(二)股指期貨對會計要素確認實務(wù)的改革為理解決股指期貨等衍生金融品交易給會計要素確認所帶來的難題,國際會計準(zhǔn)那么委員會在第32號準(zhǔn)

3、那么中提出了“金融資產(chǎn)、“金融負債和“權(quán)益性工具等新的會計要素。所謂“金融資產(chǎn),包括“從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或金融工具的契約性權(quán)利?！敖鹑谪搨敲词侵浮跋蛄硪黄髽I(yè)轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的契約性義務(wù)。“金融資產(chǎn)和“金融負債新概念的提出,打破了“過去的交易和事項、“已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟資源的流入與流出等傳統(tǒng)會計要素定義的束縛,我國推出股指期貨交易以后,可參照以上準(zhǔn)那么,對傳統(tǒng)會計要素實務(wù)進展改革。根據(jù)?企業(yè)會計準(zhǔn)那么第22號?簡稱as22(下同)規(guī)定,股指期貨確實認應(yīng)分為初始確認、合約持有期間確認和終止確認。1.股指期貨交易的初始確認。as22規(guī)定,企業(yè)成為金融工具合同的一方時,應(yīng)當(dāng)確認為一項金融資產(chǎn)或金融

4、負債。由于買入股指期貨合約時,與股指期貨合約的風(fēng)險和報酬已轉(zhuǎn)移給合約買方,按照衍生金融工具會計的一般原那么,投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在股指期貨合約開倉(交易者初次買進或賣出期貨合約)同時作初始確認。初次確認時,應(yīng)根據(jù)合約的實際成交價格確認為一項金融資產(chǎn)或金融負債。2.股指期貨合約持有期間確實認。股指期貨合約持有期間確實認,即合約持倉階段確實認,已初始確認的金融資產(chǎn)或金融負債,假設(shè)在會計報表日(假如企業(yè)在報告期內(nèi)),其公允價值發(fā)生變化且該變化能可靠計量時,那么應(yīng)對股票價格指數(shù)的變動所導(dǎo)致的潛在資本利得或損失進展確認,可稱之為“動態(tài)確認。因此再確認就是股指期貨合約價格變動當(dāng)日(其確認時間以報告期的時間為標(biāo)準(zhǔn))

5、。3.股指期貨交易的終止確認。在as22中,終止確認是指將金融資產(chǎn)或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。金融資產(chǎn)滿足以下條件之一的,應(yīng)當(dāng)終止確認:(1)收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止;(2)該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移,且符合?企業(yè)會計準(zhǔn)那么第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移?規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認條件。金融負債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的,才能終止確認該金融負債或其一部分。根據(jù)準(zhǔn)那么的規(guī)定,股指期貨投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合約平倉(交易者買進先前賣出的期貨合約或賣出先前買進的期貨合約)時,必須立即對交易進展確認,可稱之為“終止確認。其確認時間以平倉交易時間為標(biāo)準(zhǔn)。金融負債全部或部分終止確認的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)將終止確認

6、部分的賬面價值與支付的對價(包括轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)或承當(dāng)?shù)男陆鹑谪搨?之間的差額,計入當(dāng)期損益。二、股指期貨對會計計量的影響與改革對股指期貨交易如何進展會計計量,傳統(tǒng)的會計計量理論也具有其局限性,難以標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)股指期貨交易的會計計量實務(wù)。(一)股指期貨給會計計量實務(wù)帶來的新問題按照傳統(tǒng)會計計量理論,對“歷史本錢確實認標(biāo)準(zhǔn)有兩個,即“收付實現(xiàn)制和“權(quán)責(zé)發(fā)生制。這兩個確認標(biāo)準(zhǔn)也都以過去發(fā)生的事項作為計量確認的基矗由于股指期貨在持倉階段的持倉盈虧是一種尚未實現(xiàn)的投資損益,是“將來發(fā)生的事項,按現(xiàn)行的會計計量確認理論,對股指期貨交易的持倉盈虧那么無需或難以確認。但是,假如會計計量實務(wù)不能及時提醒和反映將

7、來發(fā)生的股指期貨持倉損益的變動情況,企業(yè)管理當(dāng)局就無法及時分析企業(yè)操作股指期貨的效益,甚至有可能掩蓋其潛在的宏大操作風(fēng)險,從而使企業(yè)管理者對股指期貨交易的有效控制和及時決策非常不利。(二)股指期貨對傳統(tǒng)會計計量實務(wù)的改革股指期貨交易過程的復(fù)雜性決定了會計計量實務(wù)的復(fù)雜性。解決這一棘手的難題,就必須對會計計量實務(wù)進展創(chuàng)新。根據(jù)企業(yè)管理當(dāng)局股指期貨的交易目的,會計計量實務(wù)可分為三種情況進展確認:第一,假如企業(yè)將期貨較長期持有或持有至到期日,那么一般可按開倉時的期貨公允價值計量,進展初始確認。第二,假設(shè)企業(yè)為套期保值而持倉,那么按財務(wù)報表日的公允價值計量,進展會計計量實務(wù)的“動態(tài)確認。因公允價值變動

8、而引起的損益,一般應(yīng)予遞延。第三,假設(shè)企業(yè)持有的股指期貨不屬于上述兩類,在報告期內(nèi)已進展合約平倉交易,那么一律對平倉交易的公允價值進展“終止確認,其公允價值變動引起的損益,那么應(yīng)計入當(dāng)期損益。在這里,引用了“公允價值作為會計計量實務(wù)確實認值,而不是現(xiàn)行會計計量常用的歷史本錢。就股指期貨這類衍生金融工具而言,在股指期貨交易活潑、價格連續(xù)的情況下,股指期貨的公允價值也就是它的現(xiàn)行市價。1.股指期貨交易初始計量。初始會計計量應(yīng)用的計量屬性。as22第五章規(guī)定,企業(yè)初始確認金融資產(chǎn)或金融負債,應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量。公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進展資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。對于股指

9、期貨交易來說,由于其市場運行機制的完善性,使得它的市場價格表達了股指期貨合約的公允價值,其價格也較容易獲得;因此在股指期貨交易活潑、價格連續(xù)的情況下,其初始計量采用的公允價值也就是它的現(xiàn)行市價。買賣股指期貨合約時,要發(fā)生手續(xù)費等相關(guān)的交易費用。對于股指期貨這種以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債(交易性金融資產(chǎn)或金融負債),as22規(guī)定其相關(guān)的交易費用應(yīng)當(dāng)直接計入當(dāng)期損益。2.股指期貨交易的后續(xù)計量。as22規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價值對金融資產(chǎn)進展后續(xù)計量,且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用;對金融負債企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用實際利率法,按攤余本錢對其進展后續(xù)計量。3.股指期

10、貨合約持有期間相關(guān)利得和損失的處理ass22規(guī)定,金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的利得或損失,除與套期保值有關(guān)外,應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定處理:以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負債,公允價值變動形成的利得或損失,應(yīng)計入當(dāng)期損益,影響利潤,進入損益表。由于股指期貨合約的標(biāo)的物股票價格指數(shù)每天都在不斷地變動,其變動所形成的利得或損失,就應(yīng)直接計入當(dāng)期損益。三、股指期貨對會計信息披露的影響與改革(一)推出股指期貨給現(xiàn)行會計信息的披露帶來的新問題現(xiàn)行會計信息的披露主要是通過財務(wù)報告的形式。財務(wù)報告的核心是財務(wù)報表,而傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債表、損益表、財務(wù)狀況變動表這三種通用財務(wù)報表那么構(gòu)成財務(wù)報

11、告的主體。但在充分提醒股指期貨等衍生金融工具交易的會計信息方面,這些通用報表存在許多缺乏之處。第一,通用會計報表具有固定格式、固定工程以及較為固定的列表方式,難以反映企業(yè)從事的諸如股指期貨交易等特殊的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。第二,通用會計報表無法反映股指期貨交易的數(shù)字處理的會計程序和方法。第三,通用會計報表反映的是一種以歷史本錢提醒的賬面信息,而不能及時反映股指期貨價格變動下的會計信息。由此可見,現(xiàn)行會計報表已難以適應(yīng)股指期貨推出后金融市場開展變化的新形勢,難以向現(xiàn)有或潛在的會計信息使用者提供對決策有關(guān)的會計信息。(二)股指期貨對現(xiàn)行會計信息披露實務(wù)的改革會計信息的披露具有客觀性、相關(guān)性和重要性等特點。就股

12、指期貨交易來說,現(xiàn)行的會計信息披露卻難以到達這樣的質(zhì)量要求。為此,會計信息披露實務(wù)必須進展創(chuàng)新。第一,可以對現(xiàn)行財務(wù)報表的構(gòu)造進展改良。對于可以合理計量的股指期貨的交易,要列為正式會計報表工程,以使報表使用者能直接獲取其會計信息。第二,改良現(xiàn)行財務(wù)報表的構(gòu)造和編制方法?？梢栽黾訄蟊淼臄?shù)量,編制一些專門反映衍生金融工具交易情況的報表。第三,進一步完善財務(wù)報告體系。強化“表外注釋在財務(wù)報告中的地位,使“表外注釋不再是原來意義上的“附注說明,而應(yīng)與其他財務(wù)報告共同構(gòu)成財務(wù)報表體系的重要內(nèi)容。根據(jù)我國的實際情況,結(jié)合ias的相關(guān)規(guī)定,我國股指期貨會計信息披露可進展如下的處理。1.會計報表的處理。在資產(chǎn)

13、負債表中,要增加填列股指期貨的保證金科目。將用于交易的保證金列在“短期投資科目下,將用于結(jié)算的保證金列在“貨幣資金科目下。在利潤表的投資收益中,可設(shè)“股指期貨損益工程,它既反映股指期貨業(yè)務(wù)已實現(xiàn)的盈虧,又反映未實現(xiàn)的持倉盈虧,對于持倉盈虧要在利潤表后予以說明。在現(xiàn)金流量表的“經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流出工程增加“存入期貨交易所的股指期貨交易準(zhǔn)備金凈額,投資活動中的現(xiàn)金流入工程增加“股指期貨投資所收到的現(xiàn)金,現(xiàn)金流出工程增加“股指期貨投資所支付的現(xiàn)金。2.資產(chǎn)負債表日后的披露。由于投資企業(yè)已經(jīng)在資產(chǎn)負債表日,按照當(dāng)時的股指期貨合約價格對持有合約進展調(diào)整,因此,無論資產(chǎn)負債表日后的合約價格如何變化,均不會

14、影響按資產(chǎn)負債表日的合約價格。但是,假如資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的股指期貨合約價格發(fā)生較大變動,應(yīng)對由此產(chǎn)生的影響在會計報表附注中進展披露,這屬于非調(diào)整事項。3.風(fēng)險的披露。對于股指期貨交易,保證金制度的實行使其風(fēng)險宏大,所以股指期貨交易的風(fēng)險信息披露特別重要。風(fēng)險信息披露包括定性信息的披露和定量信息的披露。定性信息包括投資企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險及形成的原因、股指期貨會計政策、所采用的風(fēng)險度量方法、風(fēng)險管理目的等。風(fēng)險定量信息可以通過引入風(fēng)險估值模型var(valueatrisk)來披露?？傊?為理解決股指期貨等衍生金融品交易給傳統(tǒng)會計帶來的影響,使之可以在資產(chǎn)負債表中反映衍生金融工具的有關(guān)情況,就必須對現(xiàn)行會計理論中的有關(guān)“資產(chǎn)、“