1、內容目錄 HYPERLINK l _bookmark0 傳統 BOSS系統迎 5G升級換代機遇，集中度有望提升3 HYPERLINK l _bookmark1 BOSS系統是運營商網絡運營和管理的核心支撐平臺3 HYPERLINK l _bookmark5 匹配運營商新業務需求，5G推動傳統BOSS系統升級擴容5 HYPERLINK l _bookmark12 BOSS系統與運營商業務緊密契合，行業門檻高，集中度有望提升7 HYPERLINK l _bookmark15 5G新應用、新架構、新技術打開 BOSS系統更大成長空間8 HYPERLINK l _bookmark16 5G大量新應用對

2、BOSS系統產生長期增量需求8 HYPERLINK l _bookmark19 5G新架構、網絡切片/邊緣計算等新技術帶動BOSS系統持續升級8 HYPERLINK l _bookmark24 5G時代大數據將發揮更大作用，成為BOSS系統重要增長點10 HYPERLINK l _bookmark28 BOSS系統是運營商擺脫管道化的核心支撐，有望得到運營商重點投入12 HYPERLINK l _bookmark30 5GBOSS系統領域核心受益標的12圖表目錄 HYPERLINK l _bookmark2 圖1：聯通支撐系統架構3 HYPERLINK l _bookmark3 圖2：中國移動

3、BOSS系統技術模型4 HYPERLINK l _bookmark4 圖3：移動網絡體系中BOSS系統接入方式4 HYPERLINK l _bookmark6 圖4：2017年中國電信軟件產品及服務結構5 HYPERLINK l _bookmark7 圖5：上海移動4G大流量套餐系列5 HYPERLINK l _bookmark8 圖6：遼寧移動4G大流量套餐系列5 HYPERLINK l _bookmark9 圖7：上海聯通4G冰激凌套餐限速條款6 HYPERLINK l _bookmark10 圖8：上海聯通騰訊王卡定向流量免費條款6 HYPERLINK l _bookmark11 圖9：

4、中國電信軟件產品及服務市場規模及增速6 HYPERLINK l _bookmark13 圖10：2017年中國BSS系統前五大供應商份額7 HYPERLINK l _bookmark14 圖11：2017年中國電信軟件市場前五大供應商份額7 HYPERLINK l _bookmark17 圖12：5G規劃中對未來應用的愿景8 HYPERLINK l _bookmark18 圖13：2017年中國電信軟件市場前五大供應商份額8 HYPERLINK l _bookmark20 圖14：5G網絡端到端管控架構9 HYPERLINK l _bookmark21 圖15：5G三大應用場景對網絡性能要求差

5、異極大9 HYPERLINK l _bookmark22 圖16：5GBOSS系統提供網絡智能運維能力9 HYPERLINK l _bookmark23 圖17：邊緣計算本地分流業務結構和流量導向10 HYPERLINK l _bookmark25 圖18：國際運營商電信大數據應用領域分布10 HYPERLINK l _bookmark26 圖19：中國聯通大數據運營體系11 HYPERLINK l _bookmark27 圖20：中國聯通大數據挖掘技術和數據服務能力11 HYPERLINK l _bookmark29 圖21：運營商收入增長與網絡流量增長相背離12BOSS5G升級換代機遇，集

6、中度有望提升BOSS系統是運營商網絡運營和管理的核心支撐平臺BOSS 系統是 BSS 系統和 OSS 系統就是針對運營商基礎網絡運營過程中各類服務功能需求而設計的運營商網絡運營管理的核心業務支撐系統。根據功能不同，BOSS 系統還可以進一步劃分為 BSS 系統和 OSS 系統。BSS 系統：BSS 系統主要支撐運營商面向客戶的業務運營需求以及客戶服務需求，典型產品和功能包括運營商的計費系統、賬務系統、運營商客戶關系管理系統、運營商大數據產 品及服務等；OSS 系統：OSS 系統是運營商網絡管理及提升網絡服務質量所使用的軟件產品及服務，主要面向運營商基礎網絡的運營和管理，典型產品和功能包括網絡管

7、理系統、網絡優化系統 及產品等。BSS 系統和 OSS 系統之外，運營商還需要使用 MSS 系統進行內部管理，MSS 系統典型產MSS （BSS 和 OSS 系統 系統和 MSS 系統共同構成電信軟件 產品，實現運營商內部管理、網絡運營和客戶服務及管理的完整的業務支撐功能。以中國聯通為例，聯通核心支撐系統劃分為兩級BM域和 O （對應 BSSMSS 和 OSS 系統BOSS系統之間的信息交互并對集團公司級業務進行支撐；省公司負責建設全省集中的 BOSS 系 統，管理省內的計費、結算、營業、賬務、客戶服務等系統功能；地市級別僅負責接入， 不進行數據存放、業務提供等應用。圖 1：聯通支撐系統架構資

8、料來源：中國聯通業務提供能力分析白皮書，從 BOSS 系統的結構和功能上看，BOSS 系統具有接入、業務邏輯、數據核心三層結構， 針對不斷發展的網絡運營商業務模式以及客戶服務、營銷管理需求，BOSS系統打通數據圖 2：中國移動 BOSS 系統技術模型資料來源：電信技術，4G LTE 網絡通過 策略控制服務器將用戶信息與核心機房的 在線計費系統P-GWPCEF（策略執行單元）具體執行，根據用戶和業務類型進行QoSS-GW服務網關，進而實現無線側-核心網端到端的承載資源管理。舉例來說，10GB 套餐的 4G 手機用戶使用套餐內移動流量時，用戶PCRFOCSPCRF將QoS信息傳遞給 -GWPCRF

9、與 OCS交互鑒權后將限速策略下發給 P-GW，P-GW通知 S-GW切斷該用戶數據流量或降速到低速模式。圖 3：移動網絡體系中 BOSS 系統接入方式資料來源：現代電信科技，除網絡計費和具體運營策略管控外，頂層打通的 BOSS 系統還能夠將各類用戶行為及網絡狀態數據匯總到 CRM 系統中，為省公司、集團公司分析用戶消費習慣、監控網絡狀態提供數據支持。隨著大數據應用的迅速成熟，BOSS 系統成為運營商重要數據采集接口，通過 BSS 過 OSS BOSS 系統的強大功能結合大數據技術的應用，在提速降費的大背景下提升運營商差異化競爭能力。匹配運營商新業務需求，5GBOSS系統升級擴容BSS、OSS

10、MSSFrost& Sullvan7S系統規模占比達到 0， OSS系統占比 32 ，BOSS系統合計占比 82 ，是電信軟件產品及服務中最主要的部分， 面向運營商內部管理的 MSS系統占比為 18 。圖 4：2017 年中國電信軟件產品及服務結構資料來源：Frost & Sullivan，隨著運營商網絡技術從 2G-3G-4G以及未來面向 5G系統的功能持續升級完善，隨著運營商網絡運營和客戶管理中產生的新需求持續出現，BOSS 系統持續升級擴容。BSS 系統主要支持運營商4G時代為例，BOSS系統伴隨業務發展不斷升級，典型案例如：套餐差異化：傳統套餐相對單一，4G省公司提供的套餐種類也有差異

11、，因此各省公司 BOSS 系統的計費和鑒權系統模塊需要持續升級以滿足新的套餐設計。圖 5：上海移動 4G 大流量套餐系列圖 6：遼寧移動 4G 大流量套餐系列資料來源：中國移動官網，資料來源：中國移動官網，定向流量、不限流量等新業務模式：為實現差異化競爭，運營商推出定向流量卡（大王卡等（冰激凌套餐BOSS 系統根據用戶訪問域名調整計費策略實現部分流量免費的服務功能、不限流量卡需要 BOSS 系統根據QoSBOSS系統進行針對性的升級和擴容。圖 7：上海聯通 4G 冰激凌套餐限速條款圖 8：上海聯通騰訊王卡定向流量免費條款資料來源：中國聯通官網，資料來源：中國移動官網，BOSS系統也將跟隨運BO

12、SSFrost&Sullivan數（包含 BSSOSS 和 MSS 系統整體規模持續快速增長，201717316-17年運營商內部反腐等因素導致部分16-172-3 年行業增速均維持在10 以上。圖 9：中國電信軟件產品及服務市場規模及增速30025012%200圖 9：中國電信軟件產品及服務市場規模及增速30025012%2001506%1004%502%02012201320142015201620172018E 2019E 2020E 2021E 2022E0%資料來源：Frost & Sullivan，8%5GBOSS系統將進一步升級擴容，首先，5G業務速率大幅提升，BOSS系統需要與

13、業務速率相匹配持續擴容；其次，5G時代超高速移動流量、傳統語音、VOIP、與第三方廠商更多合作，運營商有望設計更靈活的套餐體系，增強差異化競爭、挖掘更多用戶價值，BOSS系統中計費系統需要根據新套餐體系持續升級。因此，展望未來，隨著運營商內部調整逐步完成，疊加 5G 時代運營商業務模式更加豐富，為支撐更大流量、更靈活的套餐設計等，BOSS系統行業整體增速有望恢復 10 以上穩定快速成長。BOSS系統與運營商業務緊密契合，行業門檻高，集中度有望提升BOSS系統等電信軟件系統與運營商復雜的業務流程密切配合，且對系統可靠性有極高要步提升。具體來看，BOSS系統主要壁壘包括：與運營商核心業務高度相關：

14、電信運營商網絡功能和環境極為復雜，需要高性能、執行關鍵任務的軟件系統解決業務運營以及客戶關系的各種技術需求。 發數據處理、分布式計算及大數據分析等技術有很高要求。同時，開發商還需要熟悉電信 行業的業務和技術環境，才能契合運營商實際需求，開發即插即用的支撐軟件系統。高度復雜的集成化：各種電信軟件系統之間有錯綜復雜的連接和協作，如計費、客戶 同代際的一致性，運營商盡量避免多家供應商提供分散的系統，而更傾向于選擇技術實力 突出的少數甚至單一廠商進行系統搭建。長期合作關系：運營商傾向于選擇長期合作關系的供應商進行合作，一方面這些供應 商對運營商業務有長期深度理解，能夠更好的響應運營商新需求，另一方面這

15、些供應商能 夠對已交付系統提供持續的運維服務。BOSS參與標準制定的龍頭廠商推出的產品技術路線和性能參數指標能夠更好的匹配運營商技術標準，在市場競爭中占據先發優勢。Frost & Sullivan 統計，2017 年中國電信軟60.6 BSS 系統市場前五大參與者份額高達 94.4 。前五大參與者中包括中興華為兩大設備商，也包括專業第三方電信系統提供商。 備商市場份額有望向專業第三方電信系統提供商遷移，行業格局有望進一步集中。圖 10：2017 年中國BSS系統前五大供應商份額圖 11：2017年中國電信軟件市場前五大供應商份額公司A50.0%公司A25.3%公司B20.3%公司B16.5%公

16、司C16.0%公司C12.7%公司D5.4%公司D3.3%公司E 2.7%公司E2.8%資料來源：阿里云官網，資料來源：中國移動 5G 聯合創新中心，5GBOSS系統更大成長空間5GBOSS系統產生長期增量需求5G與 1G-4G-研發階段，即針對未來可能落地的人-人、人-物、物-物通信等新應用進行了針對性技術5G VR/AR 等應用； 大規模連接（mMTC）針對智能家居、可穿戴設備、廣域物聯網等應用；超低時延高可靠（URLLC）1G 到 4G 的發展歷程中可 速落地。隨著 5G 技術技術逐步成熟、網絡建設大幕徐徐拉開，大量新應用有望在 5G 商用之后迅速落地。圖 12：5G 規劃中對未來應用的

17、愿景圖 13：2017 年中國電信軟件市場前五大供應商份額資料來源：IMT-20205G 愿景與需求白皮書，資料來源：IMT-20205G 遠景與需求白皮書，相比 4G 時代運營商向用戶提供的只是語音+數據的移動套餐，5G 時代運營商將向用戶提供移動套餐、物聯網、車聯網、工業互聯網等大量新型業務，BOSS 業務的服務模式、計費模式、管理模式、客戶管理模式等進行相應的升級：5G 時代將產生更多套餐設計，在傳統的 2C 計費方式之外，在車聯網、工業互聯網、遠2B5G時代新商業模式配套進行定制化改造升級；5GSS系統中涉及網絡管理、 運維的 OSS 系統需要大幅升級；5GBSS系統中的客戶管理系統以

18、及大數據分析系統需要 持續升級擴容等。5G新架構、網絡切片/BOSS系統持續升級5G5G承載網引入資源池化/ 時代變化顯著。傳統網絡結構中，網元具備完整的功能，每個網元需要單獨進行配置，網元間關系相對剛性，BOSS 系統接口設置在特定的網5G 系統需要在（uRLLC）業務在靠近用戶的接入環機房部署 BOSS 系統；2）時延和速率均有要求的大帶寬（eMBB）業務在匯聚層和核心層機房部署 BOSS 系統（mMTC） 圍巨大，BOSS 系統部署在最高層的核心網骨干節點。圖 14：5G 網絡端到端管控架構資料來源：IMT-20205G 承載網絡架構和技術方案白皮書，5G BOSS 5G 時代 eMBB

19、/uRLLC/mMTC QoSBOSS另一方面，5G 網絡功能復雜程度大幅提升，對運維管理的智能化提出更高要求，5G時代 BOSS系統將更大范圍提取網絡數據、分析網絡行為，實現故障定位、故障預警、指導網絡運維等新功能。圖 15：5G 三大應用場景對網絡性能要求差異極大圖 16：5G BOSS 系統提供網絡智能運維能力資料來源：IMT-20205G 承載需求白皮書，5G 5G 5G BOSS 系統需要對BOSS 系統服務器進行鑒權、計費處理以及數據采集。圖 17：邊緣計算本地分流業務結構和流量導向資料來源：中國移動 5G 聯合創新中心，5G時代大數據將發揮更大作用，成為 BOSS系統重要增長點術

20、的快速成熟，運營商大數據應用大面積推廣。1）利用電信大數據對內服務方面，利用2）利用電信大數據對外服務方面，電信運營商逐步嘗試通過其獨特的數據來/圖 18：國際運營商電信大數據應用領域分布資料來源：電信大數據應用白皮書，BOSS BOSS （BSS 系統中的 CRM 等）完成，隨著大數據的重要性大幅提升，運營商將大數據業務獨立出來D BOSS 系統中大量的接口收集海量的各類數據，在大數據平臺上進行數據清洗和匯總打通，之后使用大數據深度挖掘技術，實現對內、對外的各類大數據服務。圖 19：中國聯通大數據運營體系資料來源：中國聯通業務提供能力分析白皮書，5G 時代網絡功能更加強大，采集的信息從個人的

21、位置數據、流量使用情況等，延伸到車大幅提升，收集-清洗匯總-分析-運營的難度也更大。專業電信軟件提供商需要結合運營商網絡數據情況，開發大量數據挖掘的標簽、數據庫和分析模型，對海量數據進行深度分 析和挖掘，生產出有價值的數據服務，對運營商自身運營提供指導意見，也能夠對外提供 大數據服務，成為重要的創收部門。5G 時代，運營商需要通過電信軟件提供商開發更多5G 數據價值的充分挖掘。圖 20：中國聯通大數據挖掘技術和數據服務能力資料來源：中國聯通業務提供能力分析白皮書，BOSS 系統廠商在大數據領域有先天優勢，一方面 BOSS 系統是數據采集的核心平臺，另D（數據域BO系統廠商對數據域有著長BOSS系統主要廠商有很高的重合度。廣義上看，5G時代運營商大數據的巨大空間，將為 BOSS系統帶來廣闊的長期成長空間。BOSSOTT （擠壓運營商圖 21：運營商收入增長與網絡流量增長相背離1,4001,2001,00008007006005004003002001002013-012013-052013-012013-052013-092014-012014-052014-092015-012015-052015-092016-0