1、表外業務風險表現及防范2012-2-3 10:36:05 來源：中國金融 2011年第24期我國商業銀行表外業務發展及風險表現在商業銀行的發展中，從傳統業務向表外業務擴散是一種趨勢， 發達金融市 場商業銀行表外業務收入一般在銀行收入中占比達 30犯上，規模以上銀行這一 比例更高，瑞士銀行的表外業務占其利潤的比例已達 70流右，而德國銀行的這 一比例也經常保持在60犯上。我國商業銀行的表外業務種類相對比較單一，其中近兩年獲得快速發展的主要是銀行承兌匯票和銀行理財業務。2007年，商業銀行發行的人民幣理財產品 規模在萬億元以內，此后三年發行規模逐年遞增（見圖1）,這一數據到2011年上半年達到8.

2、51萬億元，上升速度較快，其總量占商業銀行總資產比例已經接 近2%而銀行承兌匯票在2010年開始迅猛增長，當年新增承兌匯票 2.337Y億 元，比2009年增加1.87萬億元，并且在2011年上半年又增加1.33萬億元，總 量增加也較快。承兌匯票和理財產品的迅速發展， 促使商業銀行表外業務的融資 功能迅速增強。最近三年來產業資本通過委托貸款、信托貸款、銀行承兌匯票等 融資模式實現總量快速增長（見圖1）, 2010年達到3.85萬億元，這一數據占社 會總融資規模及同期商業銀行報表內新增人民幣貸款的比例均大幅提高（見圖2）。圖12008 2010年商業銀行部分表外業務數據商業銀行理財產品金額商業徽

3、行表外叱務1*資金SS200820092010 年份商業械行表外融資占同期賽內人民幣貸款比例 裔業銀行表外或贊占社會總融誑比例100圖2商業銀行表外融資占表內貸款及社會總 融資規模萬億元 605040目前表外業務在中國金融市場的快速發展，與表內業務的嚴格監管和增量下降形成鮮明的反差，并醞釀著較大的表外業務風險。實際上，問題在信托行業也 已經體現出來。從信托業協會2010年第一季度的數據來看，銀信合作目前占整 個信托資產的80% 2010年3月底達到1.97Y億元，這個比例在2010年全年繼 續大幅增加，而增加的資金量則大部分投入到了房地產和一些基礎設施投資中。據測算，投入房地產的資金約占11%

4、其中銀信資金大約6%投入基礎設施中的 比例高達40%其中銀信資金大約占30%另一方面，信托公司的集合信托產品為了獲得盈利把大量的資金投入到風險較大、收益率也較高的地方政府融資平臺 和房地產項目中。2010年8月，銀監會下發關于規范銀信理財合作業務有關 事項的通知，2011年1月下發進一步規范銀信理財合作業務通知，這兩 個通知對銀信合作業務進行了嚴格的規范。通知要求 2011年年初融資類業務占 銀信理財合作業務余額比例不得高于 30%要求商業銀行對其銀信合作業務的表 外資產在2011年按照每季度不低于25%勺降幅轉入表內。2011年以來，銀監會 又多次下發通知，對承兌匯票業務和銀行理財業務進行規

5、范并加強監管。2011年8月底，央行通知要求將保證金存款納入存款準備金繳存范圍，使納入上繳基數敞保證金存款包含承兌匯票、 信用證、保函三部分，并要求自9月5日起分批 上繳。從表外業務的風險分類來看，擔保類業務是指商業銀行接受客戶的委托對第 三方承擔責任的業務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等，此 類業務，能夠幫助企業擴大信用范圍，但也有可能因為第三方出現資金困境而由 銀行承擔代償風險；其次是承諾業務，這是商業銀行在未來某一日期按照事先約 定的條件向客戶提供約定的信用業務， 包括貸款承諾等，此類業務也有可能因為 承諾事項的潛在問題顯現而引致風險； 此外還有金融衍生交易類業務，是指

6、商業 銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣（包括外匯）和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業務，這些業務本意為避險產品，但超過實際經營 所需的衍生品交易往往創造出放大的風險。一般而言，商業銀行的表外業務大多采用支持性信用工具，于是當被支持方發生信用風險時，銀行需要向其客戶提供資金，這樣就形成了銀行的或有負債。 或有負債的形成使銀行承擔了較大的信用風險， 如票據發行便利這種與直接融資相結合的表外業務越來越集中在大型銀行身上， 使得風險集中化，給金融體系的穩定性和安全性造成了威脅。而表外業務又有效地避開了監管當局的控制體系和風險監管，目前監管商業銀行的重要指標就是資本金充足率， 這一比

7、率本來是通 過控制銀行的資產風險來加強對商業銀行的風險監管，但隨著風險監管要求的提 高，商業銀行的經營成本也越來越高，為了能提高盈利能力而又不增加資本金充 足率，商業銀行就越來越多地發掘出了可以在表外反映的金融創新工具，但這些交易的快速發展乃至泛濫實際上從另一方面快速降低了實質上的資本金充足率， 這就大大增加了商業銀行的風險，而在財務統計中，鑒于盈利性的要求和不同崗 位的業績壓力，又導致在會計處理，特別是報表編制中降低了對或有負債的影響 力，這就導致商業銀行的風險管理水平被削弱， 久而久之，可能導致表外業務成 為商業銀行風險的聚集地。商業銀行表外業務的風險防范原則其實早在世紀之初，人民銀行就頒

8、布了商業銀行表外業務風險管理指引， 并詳細規定了商業銀行控制表外業務風險的基本原則，作為控制表外業務風險的 指導性文件，其中規定了對相關業務類別的風險控制模塊， 但這些模塊仍需要進 一步完善。比如，現行的金融企業會計制度也是世紀之初發布實施的，隨著 近年來金融企業的業務不斷創新，表外業務的增長幅度與風險也在同步增長，而 金融企業會計制度除對結算類的中間業務有規定外，對大部分表外業務未做 規范，且各商業銀行又各自使用原有的會計科目和具體核算辦法。在其他管理模塊也存在同樣的問題，因此，需要對表外業務的風險控制建立一套統一的、 完整 的全業務監管原則，以逐漸形成良好的金融生態環境， 規范表外業務，防

9、范金融 風險。這就要確立表外業務風險防范的一些基本原則。首先要制定相應的法律法規。立法原則既要考慮當前金融分業管理的需要， 也要考慮到銀行綜合經營發展的趨勢，這就一方面要逐步放松對經營業務的限 制，鼓勵銀行開發新的經營業務品種，引入現代交易方式，允許銀行逐步拓寬經 營業務領域，為商業銀行開展表外業務提供一個寬松的法律政策空間。另一方面還要合理地控制表外業務無限制的發展，在其發展過程中避免對整個金融體系造 成不良影響。其次是風險管理框架的構建。我國商業銀行仍處于相對壟斷的發展階段，加 上有很多業務受到同級政府部門的影響，因此其風險意識相對比較缺乏。隨著商 業銀行的股份制改造日益深化，雖然其風險意

10、識也在強化，但同時還需要構建一 個完整的商業銀行表外業務的風險管理框架。即參照巴塞爾委員會倡導的做法， 用資本充足率辦法對表外業務實施監管。巴塞爾委員會將所有的表外業務都包括 在衡量資本充足率的框架中，這是綜合性較強的適應于各類表外業務的規則， 即 把各類表外業務折算成一定的表內業務等額， 通過規定信用轉換系數，然后根據 表外業務涉及的交易對手方或資產的性質確定轉換后的風險權數，用這些權數將上述轉換后的金額進行加總，匯總到風險資產總額中去，再按標準資本比率對這 些表外業務分配適宜的資本。因此，在風險控制的過程中，應根據我國商業銀行 的實際業務情況，確定表外業務相對應的風險等級，制定統一的表外風

11、險轉換系 數，以確保對表外業務經營風險進行量化分析， 建立一整套監督指標體系，構建 起風險管理及預警體系的框架。最后，要加強商業銀行表外業務的信息披露監管。 現行財務報表對表外業務 的披露內容和范圍均無法準確體現，這些報表在信息內容的設置上不夠完善。如 果要規范這些業務及相關內容，表外業務信息的披露可以從信息上大大擴充財務 報告所提供的內容，增強財務報告的可比性和相關性。而對重要的表外項目進行詳細說明和解釋，以及對表外業務信息的規范披露，能夠有效促使表外業務和表 內業務進行充分的信息溝通，增加報表的實用性和商業銀行報表管理的可用性。表外業務風險監管的具體措施基于商業銀行表外業務風險管理指引 的

12、基本思想，和上述表外業務風險 防范的原則探討，我們可以詳細制定商業銀行控制表外業務風險的具體措施。首先，在公司治理方面，要求商業銀行董事會或高級管理層評估、 審查表外 業務的重大風險管理政策和程序， 掌握表外業務經營狀況，對表外業務的風險承 擔最終責任。同時，商業銀行內部還應有專門的組織機構負責對表外業務風險的 綜合分析與管理，并建立審慎的授權管理制度；商業銀行分支機構經營表外業務 應當獲得上級銀行的授權。在內部控制體系建設方面，商業銀行應當對每項表外業務制定書面的內控制 度和操作程序，并定期對風險管理程序進行評估，保證程序的合理性和完善性。 應完善以企業信用評估為基礎的授信方法， 將表外業務納入授信額度，實行統一 授信管理。其經營金融衍生交易類業務應設定所能承擔的整體風險限額和每一種 業務的風險限額，并根據不同業務明確各部門和各級交易人員的交易敞口頭寸、 期限及止損等權限。止匕外，還應對不相容崗位進行控制，使之不能重疊。客戶管 理應根據表外業務的規模、客戶信譽和用款頻率等情況，結合表內業務進行頭寸 管理，規避流動性風險。在監管方法上應建立計量、監控、報告各類表外業務風險的信息管理系統， 全面準確反映單個和總體業務風險及其變動情況。經營表外業務形成的墊款應當納入表內相關業務科目核算和管理。擔保和承諾類業務可采用收取保證金等方式 降低風險，并應當有真實交易的背景，真