1、從業資格基礎知識命題試卷(二)、單項選擇題(本題共 60 道小題，每道小題 05 分，共 30 分。以下備選項中只有項最符合題目要求，不選均不得分)1世界上第個現代意義上的結算機構是（）。A B芝加哥 C東京 D倫敦 2金融指 B外匯 C外匯 D利率交易所結算公司 交易所結算公司交易所結算公司交易所結算公司經歷了（利率股指利率外匯）的發展歷程。外匯利率股指股指3（ A B紐約）的價格被稱為國際有色金屬市場的“晴雨表”。交易所交易所C倫敦金屬交易所 D芝加哥商業交易所4合約是在（）的基礎上發展起來的。A互換合約B合約C調期合約D現貨合同和現貨遠期合約5世界各地 A自然人 B法人會員 C全權會員

2、D專業會員 6在會員制 A交易規則 B合約規范交易所的會員不盡相同。歐家交易所會員以（）為主。交易所中，（）負責現有合約并向理事會提出有關合約修改的意見。C交易行為管理 D會員資格7某投資者買人份看跌時，該投資者不賠不賺。 AXCBXC CCXDC，若費為C，執行價格為 X，則當標的資產價格為（）8公司和交易所的主要風險是（）。A管理風險 B可控風險 C不可控風險 D價格風險9下列屬于市場在微觀經濟中的作用的是（）。A促進本國經濟發展周期化 B提高合約兌現率C促進本國經濟的發展D為宏觀調控提供參考依據10下列不屬于 A高度分散化 B高度嚴密性 C高度組織化 D高度規范比交易所特性的是（）。11

3、目前，全球最大的商品 A畜產品B農產品 C有色金屬 D石油品種是（）。12目前，我國 A作為某交易所交易所結算機構采用的組織方式是（）。機構的結算機構B附屬于某交易所的相對獨立的結算機構C由出面組建的具有職能的結算機構D由多家交易所和實力較強的金融機構出資組成家獨立的結算公司13某投資者擁有敲定價格為 840 美分耳的 3 月大豆看漲，的 3 月大豆成交）。價格為 83925 美分A實值 B深度實值 C虛值 D深度虛值耳。那么，該投資者擁有的屬于（14某投資者買進執行價格為 280 美分耳的 7 月小麥看漲，權利金為 15 美分耳。賣出執行價格為 290 美分耳。則其損益平衡點為（）。耳的 7

4、 月小麥看漲，權利金為 11 美分A290 美分B284 美分C280 美分D276 美分耳耳耳耳15合約是指由（）統制定的，規定在將來某特定時間和地點交割定數量和質量商品的標準化合約。A B C D 16（交易所交易所行業經紀公司）是指當損失達到定的程度時，立即對沖了結先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在定的范圍之內。A指數交易B多 CTA 策略C保護性止損D加17下列關于交易保證金的說法，正確的是（）。A交易所直接向般客戶收取的保證金B交易保證金比例越低，杠桿交易作用越小 C交易保證金以合約價值的定百分比來表示D交易保證金般為成約價值的 102018我國 A大豆 1 號2 號可參與

5、交割的為（）。B非轉大豆C進口大豆和國產大豆D轉大豆19最早出現的交易所交易的金融 A外匯B國債 C股指 D利率品種是（）。20交易所會員對結算結果有異議，應在（ A第二天開始后的任何時間第二天開始后的前 30 分鐘第二天開始后 10 分鐘第二天開始后 30 分鐘 21開盤價集合競價在每交易日開始前（ A5B15 C20 D30）以形式通知交易所。）分鐘內進行。22當合約到期時，以（）進行的交割為實物交割。A結算價格進行現金差價結算B標的物所 C賣方交付倉單轉移D買方支付貨款23（）是指上季(或上年)積存下來可供社會消費的商品實物量，它是總供給量的重要部分。 A前期庫存量 B當期庫存量 C當期

6、進口量 D期末庫存量24在稱為（交易中，當現貨商利用）。市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程A杠桿作用 B套期保值 C風險分散 D投資“免疫”策略25金融三大類別中不包括（）。指 B利率 C外匯 D石油 26所有市場（）般對價格、成交量和持倉量進行分析，其中，價格、成交量適用于，而持倉量的分析僅適用于市場。A心理分析 B技術分析 C基本分析 D價值分析27在個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結果會是（ A得到部分的保護B盈虧相抵 C沒有任何的效果 D得到全部的保護）。28股指 A以某種的交割方式是（交割）。B以組合交割C以現金交割D以指數交割29當收盤價高于開盤價時，這

7、個矩形以紅色表示，稱為（ A陽線B陰線 C紅線 D綠線）。30某投機者于某日買入 8 手銅A長線交易者 B短線交易者 C中線交易者 D當日交易者合約，天他將頭寸平倉了結，則該投資者屬于（）。31下面屬于商品 A丙烷B外匯 C利率 D國債的是（）。32下列關于集合竟價的說法，正確的是（ A集合競價采用最小成交量原則）。B低于集合競價產生的價格的買人申報全部成交 C高于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交D申報價格等于集合競價產生的價格，若買入申報量較高，則按買人方的申報量成交33某投機者3 月份玉米價格要上漲，于是他買入 1 手 3 月玉米合約。但此后價格不升反降，他進步買人 1 手 3 月份玉

8、米合約。此后市價反彈，該投資者賣出合約。此投機者的做法為（A平均買低）。B平均賣高 C金字塔式買人 D金字塔式賣出34（）能反映多種生產要素在未來定時期的變化趨勢，具有超前性。A現貨價格B價格C批發價格 D零售價格35（金。）是會員在交易所結算賬戶中確保合約履行的，是已被合約占用的保證A結算準備金 B交割保證金 C結算保證金 D交易保證金36某 者在 7 月 1 日同時買入 9 月份并賣出 11 月份大豆合約，價格分別為 595 美分耳和 568 美分耳，假設到了 8 月 1 日，9 月份和 11 月份的合約價格分別為568 美分 A擴大 B縮小 C不變 D無法判斷耳和 595 美分耳，請問兩

9、個合約之間的價差是如何變化的?（）37根據確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，若基差交易時間的權利屬于買方，則稱為（）。A買方叫價交易 B賣方叫價交易 C贏利方叫價交易 D虧損方叫價交易38會員每天應及時獲取保存（）。A1 年B2 年C10 年D20 年交易所提供的結算數據，做好核對并妥善保存，數據至少39般而言，種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性就（ A越小B越大 C趨于零 D不確定）。40根據大連商品交易所規定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會員須在（ A申請日 B交收日 C配對日 D最后交割日）閉市前補齊與其交割月份合約持倉相對應的全額貨款。41當價格

10、下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱為需求（ A富有B缺乏 CD以上均不正確）彈性。42下列圖形中，能夠消除日常價格運動中偶然AK 線圖 B條形圖 C點數圖 D移動平均線引起的不規則性的是（）。43當合約A價格 B零 C無限大 D無法判斷到期日時，現貨價格與價格之間的差額即基差將接近于（）。44在技術分析中，（ A價格B成交量 C持倉量 D心理45我國滬深 300 股指A01 點B05 點C02 點D08 點）的分析僅適用于市場。合約的最小變動價位為（）。46空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是（ A基差值為正，而且絕對值變大B基差值為負，而且絕對值變小 C基差值為正，而且絕

11、對值變小 D無法判斷）。47如果開盤價高于收盤價，這個矩形用黑色表示，稱為（ A陽線B陰線 C紅線 D綠線）。價格最大波動限制是指合個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于48規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。那么，我國滬深 300股指合約的價格最大波動限制是（）。A上個交易日結算價的10 B上個交易日結算價的5 C上個交易日結算價的20 D上個交易日結算價的1549對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規定就（ A越低）。B越高C根據價格變動情況而定 D與交割月份遠近無關50（價差。）是某特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某特定合約價格間的A現貨價格B價格

12、C盈虧額 D基差512 月 10 日，某投資者以 300 點的權利金買入張 3 月份到期、執行價格為 10200 點的恒生指數看跌，同時，他又以 120 點的權利金賣出張 3 月份到期、執行價格為 10000點的恒生指數看跌A20 點B120 點C180 點D300 點。那么該投資者的最大可能贏利(不考慮其他費用)是（）。52當判斷基差風險大于價格風險時（ A仍應避險B不應避險 C可考慮局部避險 D無所謂）。53某日，大豆的 9 月份合約價格為 3500 元噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3000 元噸。則下列說法不正確的是（基差為 500 元噸該市場為反向市場）。C現貨價格低于價格可能是由

13、于價格中包含持倉費用D此時 54第只 A B1950 年 C1969 年 D1970 年市場的現貨供應可能較為充足投資基金于（）在出現。55開盤價集合競價在每交易日開始前（ A5B15 C20 D30）分鐘內進行。56目前，絕大多數國家采用的外匯標價方法是（ A英鎊標價法B歐元標價法 C直接標價法 D間接標價法）。57政治 A可控風險、經濟和社會等變化的風險屬于（）。B不可控風險C風險D交易風險 58我國滬深 300 股指合約的最后交易日是（）。A合約到期月份的第三個周五，遇法定節假日順延 B合約到期月份的第二個周五，遇法定節假日順延 C合約到期月份的第個周五，遇法定節假日順延 D合約到期月份

14、的第二個周五59CB0T 允許交易商以對沖方式免除履約責任的具體時問是（A1851 年 B1883 年 C1882 年 D1925 年）。60在我國，對 A中國交易實施行業自律管理的機構是（）。B中國行業C D交易所公司二、多項選擇題(本題共 60 道小題，每道小題 05 分，共 30 分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選均不得分)）。1下列適合進行牛市 A木材B橙汁 C可可 D豬肚的商品是（2下列關于市場發揮著其他衍生品市場中不具備的作用的說法，正確的是（）。A B市場價格發現的效率較高，價格具有較強的性市場轉移風險的效果高于遠期和互換等衍生品產品市場，這是因為市場具有規

15、則完善、制度健全、合約標準化、成交快速、成本較低、信用風險非常小的特點C市場的性水平高，可以較低成本實現轉移風險或獲取風險收益的目的D大宗基礎原材料的國際貿易定價采取“價格升貼水”的定價貿易方式，市場成為國家貿易定價的基準，在國際貿易中發揮著重要的作用3近 20 年來，金融A交易量大大超過商品發展的特點表現在（）。B目前在國際市場上，金融已占據主導地位C外匯 D在全球 4跨品種、利率和股指是金融的三大類別中，金融僅次于農產品可分為兩種情況，是相關商品間的，二是原料與成品間的，下列交易活動中屬于跨品種 A小麥玉米 B玉米大豆 C大豆提油 D反向大豆提油 5下列實行公司制的的有（）。交易所有（）。

16、A B歐洲交易所交易所C大連商品交易所 D芝加哥商業交易所6早期的市場對于需求方來講，起到了（）的作用。A穩定貨源 B鎖住生產成本 C穩定產銷 D鎖住經營成本7下列股價指數中，來自于 A納斯達克指數 B標準普爾 500 指數 C道瓊斯工業指數 D恒生指數的有（）。8資產品種。 A做多 B做空可以通過（）等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣在內的任何C杠桿交易 D融資交易9交易所的職能有（）。A設計合約、安排上市B市場風險C保證合約履行D參與價格的形成10下列關于遠期外匯交易的說法，正確的有（）。遠期外匯交易是交易雙方在成交時約定于未來某日按新的匯率交收定數量某種外匯的交易方式在套期保值時，遠

17、期外匯交易的針對性比外匯強，可以對沖掉所有風險C遠期外匯交易沒有交易所、結算所做中介，著對手的違約風險D遠期外匯交易由于交易數量、期限、價格可由交易雙方自行商定，因而性遠遠高于外匯交易11金融 A有價 B利率 C匯率合約的標的物包括（）。D金融產品的相關指數產品12申請設立公司，應當符合中民公司法的規定，并具備的條件包括（）。A資本最低限額為5000 萬元規定的公司章程B有符合法律、行政C有合格的經營場所和業務設施D監督管理機構規定的其他條件13下列屬于短期利率 A短期國庫券的有（）。B歐洲 C商業票據定期存款D定期存單 14制定漲板制度的目的在于（）。控制交易日內的風險有效減緩、抑制些突發事

18、件和過度投資行為對價格的沖擊而造成的狂漲C將交易所、會員和客戶的損失控制在相對較小的范圍內D保證當日價格波動達到漲停板或板時不會出現透支情況15交易所在指定交割倉庫時，主要考慮的是（）。A倉庫所在地區的生產或消費集中程度 B倉庫所在地區距離交易所的遠近C倉庫的 D倉庫的 16按 A看漲 B看跌 C歐式 D美式條件條件和質檢條件所賦予的權利的不同可將分為（）。17下列關于國內集合競價說法正確的是（）。采用最大成交量原則交易系統依照最大成交量原則逐步將排能成交為止面的買入申報和賣出申報配對成交，直到不C交易系統自動控制集合競價申報的開始和結束，并在計算機終端上顯示 D開盤集合競價中的未成交申報單不

19、參與開始后競價交易18下列（ APTA玉米油鋅）是在 2004 年我國市場上市交易的新合約。19下列說法正確的是（）。A實施分類是合理配置資源的必然要求B非理性價格波動造成的風險大小般是在定范圍內的 C實施分類是完善主體自我約束機制的有效D 20風險是公司的主要風險價格分析中，主要的價格包括（）。A開盤價、收盤價 B最高價C D結算價21公司為客戶開設賬戶的基本程序包括（）。A風險揭示 B簽署合同 C繳納保證金 D下單交易22金融 A外匯 B利率 C交易的類型主要有（）。D價格指數23交割倉庫針對交割商品的管理主要包括（）。 A負責將交割商品從工廠運至指定交割倉庫 B商品審驗及開具倉單C交割儲

20、備商品的管理 D為投資者提供配套服務24影響市場價格的其他包括（）。A經濟波動周期、金融貨幣B政治 C自然、政策D投機和心理25買入套期保值般可運用的情況是（）。A加工制造企業為了防止日后購進原料時出現價格上漲B供貨漲和需求方簽訂現貨供貨合同，將來交貨，但尚未購進貨源，且擔心日后價格上C需求方認為目前現貨市場的價格很合適，但 D加工制造企業擔心庫存原料價格下跌 26下列股價指數中采用幾何平均法計算的是（或倉庫已滿，且擔心日后價格上漲）。A30 指數B價值線綜合指數 C恒生指數 D道瓊斯指數27下列哪些場合可以進行買進看漲?（）A預期后市看漲，運用看漲 B市場波動率正在擴大可以節約保證金C愿意利

21、用買進的優勢，即有限風險的杠桿作用D牛市，但隱含價格波動率低 28在特殊情況下，現貨價格高于 A正向市場B反向市場 C逆轉市場 D現貨溢價價格，基差為正值，這種市場狀態稱為（）。29與商品 A交割便利相比，金融的特點有（）。B全部采用現金交割方式交割C期現更容易進行D容易發生 倉行情30實行持倉限額制度的目的在于（）。A防范市場價值的行為B防止交割量過大C防止市場風險過度集中于少數投資者D防止市場性過大31交易成本是在交易過程中發生和形成的交易者必須支付的費用，主要包括（）。A傭金 B交易手續費C保證金所占用而應付的利息D生產時的 32以下利率用合約中，不采取指數式報價方法的有（）。ACME

22、3 個月期國債BCME 3 個月期歐洲CCB0T 5 年期國債DCB0T 10 年期國債33普通投資者在進入市場之前，應首先選擇個（）的公司會員。A具備合法 B信譽好資格C D安全規范和比較合理行為描述正確的是（）。34以下關于A消除了價格變動的風險B提高了交易的活躍程度C保證了套期保值的順利實現 D促進了交易的流暢化和價格的合理化35 A執行價格 B權利金 C到期時間合約中可變的合約要素是（）。D的價格36標準倉單經交易所 A交割B轉讓 C提貨 D質押后生效，可用于（）。37在正向市場中，不同交割月份之間價差縮小的主要表現形式包括（ A近期月份合約價格上漲，遠期月份合約價格下跌B近期月份合約

23、價格上漲，遠期月份合約價格以較小幅度上漲 C近期月份合約價格下跌，遠期月份合約價格以較大幅度下跌 D近期月份合約價格上漲，遠期月份合約價格不變）。38首席風險官對公司經營管理中可能發生的事項和可能存在的風險隱患進行質詢及有關規定，建立健全和有效執行以和，并重點檢查公司是否依據法律、行政下哪些制度?（）A B C公司占用客戶保證金公司客戶保證金安全存度公司風險指標管理制度D公司治理和控制制度39下列不屬于基本分析特點的是（ A研究的是價格變動的根本原因 B主要分析價格變動的短期趨勢 C依靠圖形或圖表進行分析 D認為歷史會重演）。40目前最主要、最典型的金融 A貴金屬B外匯 C利率交易品種有（）。

24、D價格指數41商品市場的需求量通常由（ A國內消費量B出口量 C期末商品結存量 D期初商品結存量）組成。42下面對遠期外匯交易的表述，正確的有（）。A般由和其他金融機構相互通過、傳真等方式達成B交易數量、期限、價格商定，比外匯更加靈活C遠期交易的價格具有公開性D遠期交易的性低，且對方違約風險交易管理暫行條例作出的修改主要包括（43交易管理條例對）。A擴大了適用范圍，將金融、交易納入調整范圍B對交易結算制度進行了創新，可以采用分級結算制度C強化監督職能，豐富了措施和D加強自律管理，規定了業的地位和職能44下列關于支撐線和阻力線的說法，正確的是（）。A支撐線是指當價格跌到某個價位附近時，價格會停止

25、下跌，甚至還有可能回升，這是因為多方在此買人造成的B支撐線起的位置價格繼續下跌的作用。這個起著價格繼續下跌的價位就是支撐線所在C阻力線是指當價格上漲到某價位附近時，價格會停止上漲，甚至回落，這是因為空方在此拋出造成的D阻力線起的位置 45下列金融A3 個月歐洲價格繼續上升的作用。這個起著價格繼續上升的價位就是阻力線所在合約中，由 CB0T 推出的有（定期存款合約合約抵押憑證）。B C長期國債國民抵押DDJIA 指數合約46芝加哥交易所小麥A2 號軟紅麥B2 號硬紅冬麥C2 號黑硬北春麥合約的交割等級有（）。D2 號北秋麥平價47以下利率合約中，采取指數式報價方法的有（）。ACME 3 個月期國

26、債BCME 3 個月期歐洲CCB0T 5 年期國債DCB0T 10 年期國債48下列合約中，在大連商品交易所上市交易的有（）。A2 號合約B玉米合約 C優質強筋小麥合約 D棉花合約49下列關于基差概念說法正確的是（）。A基差是某特定地點某種商品或資產的現貨價格與同種的某特定差合約價格間的價B基差所指的現貨商品的等級應該與合約規定的等級相同C基差所指的價格通常是最近的交割月的價格D特定的交易者可以擁有自己特定的基差50交易的參與者眾多，除會員外，還有其所代表的（）。A商品生產者 B商品銷售者C商D市場投機者51關于的內涵價值，正確的說法是（）。A指立即履行合約時可以獲得的總利潤B內涵價值為正、為

27、負還是為零決定了權利金的大小的內涵價值的內涵價值C實質 D兩平的內涵價值定大于虛值的內涵價值定小于虛值52下列關于投機與套期保值區別的說法，正確的是（）。A從交易對象看，投機交易主要是以市場為對象，利用合約的價格頻繁波動進行買空賣空的交易活動。投機者般不做現貨交易，幾乎不進行實物交割；而套期保值交易則是以現貨和B從交易目的來看，兩個市場為對象投機交易是以較少獲取較大利潤為目的，不希望占用過多資金或支付較多費用；而套期保值交易通常是在進行現貨交易的同時，做相關合約的交易，其目的是利用市場為現貨市場規避風險C從交易方式來看，投機交易主要是利用市場中的價格波動進行買空賣空，從而獲得價差收益；而套期保

28、值交易則是在現貨市場與利與虧損基本平衡市場上同時，以期達到兩個市場的贏D從交易風險來看，投機交易是以投機者自愿承擔價格波動風險為前提進行投機交易，風險的大小與投機者收益的多少有著內在的聯系，投機者通常為了獲得較高的收益，在交易時要承擔很大的風險；而套期保值者則是價格風險轉移者，其交易目的就是為了轉移或規避市場價格風險53某投資者 2 月份以 500 點買進張 5 月份到期、執行價格為 13000 點的看漲，同時，又以 300 點的權利金買入張 5 月份到期、執行價格為 13000 點的看跌，則其盈虧平衡點是（）。A12200 點 B13000 點 C13600 點 D13800 點54商品投資

29、基金的投資策略包括（ A多 CTA 投資策略和單CTA 投資策略）。B技術分析投資策略和基本分析投資策略 C分散型投資策略和集中型投資策略 D短期、中期策略和長期投資策略55在投資基金的申購中，涉及的方面有（）。A申購報價 B申購傭金 C最大申購量的規定D對于基金人條件的要求56在直接標價法下，外國貨幣的數額固定不變，本國貨幣的數額則隨著（改變。A外國貨幣幣值）的變化而B幣值C本國貨幣匯率 D本國貨幣幣值57根據對 ACTAB托管人 C投資基金投資的限制規定，投資基金不得與（）進行交易。D持有者在 100 人以下的公司的58關于無區間，正確的是（）。A考慮了交易成本后，對理論價格進行上下移動而

30、形成的區間B在區間中，進行交易，不但不能贏利，還會導致虧損C當期指高于區間的上界時，正向 D當期指低于區間的上界時，正向可獲利可獲利59客戶是市場最基本的交易主體，其風險主要可分為（）。A由于 B個國家公司選擇不當等原因而給自身帶來的風險時產生的風險C由于自身投資決策 D政策性風險或交易等行為所產生的風險60早期的交易實質上屬于遠期交易，市場中的交易者通常是（）。A規模較小的生產者 B銷地經銷商 C加工商 D貿易商三、判斷是非題(本題共 20 個小題，每題 05 分，共 10 分)1式。交易是指簽訂遠期合同，規定在未來某時間進行商品交收的種交易方交易屬于現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸。（）

31、2金字塔式買入、賣出是在市場行情與預料的相反的情況下所采用的方法。（）3在我國，交易所的運營不受會員的監督，但受到中國的。（）4指數合約是以價格指數作為標的物的合約。價格指數反映的是組合的平均價格水平，其變動可以衡量行情。（）5套期保值的沖抵機制是指在現貨市場和市場之間建立種盈虧相抵的機制。（）6實行持倉限額制度便于控制市場價格，并可以防止市場風險過度分散。（）通過歐洲交易形成的價格具有預期性、連續性、公開性和性的特點。（），是指切存放于歐洲的存款。（的個人）9在公司需提供企業。（）兩大類。（10按照合約標的物的不同，可大致分為現貨和）1112對可能合約是標準化合約，必須經交易雙方協商。（）的

32、買方來說，他買入的損失則是其繳納的保證金。（可能）的最大損失為權利金；對于賣方來說，他13為了規范各利益主體的行為，保護各方的合法權益和社會公共利益，市場的正常秩序，需要依法行政，對行業實施全方位的。（）14分期計息的債券的實際利率比名義利率大，且實際利率與名義利率的差額隨著計息次數的增加而擴大。（）15結算準備金是指會員為了交易結算，在交易所結算賬戶預先準備的，是已經被合約占用的保證金。（）16交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的，而交易買方的虧損風險是有限的，贏利則可能是無限的。（）17投資者通常可采取進行分散化的投資組合的方式將系統性風險降低到最小程度。（）18指數合約的價值是指數與每點指

33、數所代表的金額的乘積。（）19基差的數值并不是恒定的，基差的變化使套期保值承擔著定的風險，套期保值者并不能完全將風險轉移出去。（）20當投機者預期價格上漲，但市場還沒有明顯上漲趨勢時，也應該買入合約。（）四、綜合題(本題共 15 道小題，每道小題 2 分，共 30 分。以下選項中有項或多項符合題目要求，不選均不得分)1某大豆經銷商做賣出套期保值，賣出 10 手合約建倉，基差為30 元噸，買人平倉時的基差為50 元噸，則該經銷商在套期保值的結果為（贏利 2000 元虧損 2000 元贏利 1000 元虧損 1000 元）。22008 年 9 月，某公司賣出 12 月到期的 S1P500 指數合約

34、，期指為 1400 點，到了12 月份大漲，公司買入 100 張 12 月份到期的 S&P500 指數合約進行平倉，期指點為 1570 點。S&P500 指數的乘數為 250 A42500B42500 C4250000 D42500003假設某投資者持有 A、B、C 三只，則此公司的凈收益為（）。，三只的 系數分別為 12、09 和 105，其平均分配在這三只上，則該組合的系數為（）。A105 B115C195 D24假設利率比分紅高 3 ，9 月 30 日為 9 月合約的交割日，7 月 1 日、8 月 1 日、9 月 1 日及 9 月 30 日的現貨指數分別為 1400 點、1420 點、1

35、465 點及 1440 點，借款利率差r=05，則 8 月 1 日的無合約手續費雙邊為 02 個指數點，市場沖擊成本為 03 個指數點，區間為（）。A139460，142990 B139515，143005 C139915，145505 D139335，1451255若票報價為 40 元，該在 2 年內不任何股利；2 年報價為 50 元。某投；同時賣出 100 股 2資者按 10年利率借入 4000 元(復利計息)，并100 股該年期。2 年后，合約交割，投資者可以贏利（）。A120 元B140 元C160 元D180 元6某國債上次的付息日為 2010 年 8 月 15 日，2010 年 1

36、2 月 15 日進行交割，交割價格為120-160，轉換因子為 08806，票面利率為 4，則賣方交付 100000總金額為（）。 A1025436 B1101123 C1074456 D1061123的該國債，應收7執行價格為 430 美分耳的看跌，當標的物價格為 400 美分耳時，該期權的內涵價值為（）。A30 美分B40 美分C50 美分D0 美分耳耳耳耳8某加工商在 2004 年 3 月 1 日，打算CB0T 玉米看跌合約。他首先買人敲定價格為 250 美分的看跌，權利金為 11 美分，同時他又賣出敲定價格為 280 美分的看跌期權，權利金為 14 美分，則該投資者A250 美分B277 美分C280 美分D253 美分玉米看跌組合的盈虧平衡點為（）。9某2 元，然后平衡點為（標的物市價是 57 元，投資者個敲定價格為 60 元的看漲，權利金為組合的盈虧個敲定價格為 55 元的看跌）。，權利金為 1 元，則這A63 元，52 元B63 元，58 元C52 元，58 元D63 元，66 元10某投資者在 7 月 2 日買入交易所鋁 9 月合約 1 手，價格為 15050 元噸