1、金融市場基礎知識 第五章題庫（一）100題部門 單選題第一營業部第二營業部第三營業部第四營業部第五營業部第六營業部第七營業部第八營業部客服部其他基本信息：矩陣文本題姓名：_1. 按照債券形態分類，無記名國債屬于（）。 單選題A實物債券(正確答案)B記賬式債券C憑證式債券D電子式債券答案解析：債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券，無記名國債就屬于這種實物債券。憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發行人制定的標準格式的債券。記賬式債券是沒有實物形態的票券，利用證券賬戶通過電腦系統完成債券發行、交易

2、及兌付的全過程。2. 一般來說，下列投資標的中風險最小且收益較為穩定的投資標的是（）。 單選題A可轉換債券B政府債券(正確答案)C公司債券D股票答案解析：投資者購買政府債券可以得到一定的利息。政府債券的付息由政府保證，信用度最高，風險最小，對于投資者來說，投資政府債券的收益是比較穩定的。3. 屬于金融機構的主動負債的是（）。 單選題A發行債券(正確答案)B吸收存款C發放貸款D購入債券答案解析：對于金融機構來說，吸收存款和發行債券都是它的資金來源，構成了它的負債。存款的主動權在存款戶，金融機構只能通過提供服務條件來吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負債；而發行債券則是金融機構的主動負債，金融機

3、構有更大的主動權和靈活性。4. 歐洲債券是指借款人（）。 單選題A在歐洲國家發行，以該國貨幣標明面值的外國債券B在本國境外市場發行，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券(正確答案)C在歐洲國家發行，以歐元標明面值的外國債券D在本國發行，以歐元標明面值的外國債券答案解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發行的債券最早出現在歐洲，故被稱為歐洲債券。5. 長期國債的償還期一般為（）。 單選題A10年以上(正確答案)B5年以上C10年D15年以上答案解析：一般來說，償還期限在1年以下的為短期國債；償還期限在10年以上的為長期國債；期限在1

4、年或1年以上、10年以下(包括10年)的為中期國債。6. 下列不屬于國際債券的主要投資者的是（）。 單選題A自然人B.各國政府(正確答案)C.銀行或其他金融機構D工商財團答案解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。國際債券的發行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構、各種基金會、工商財團和自然人。7. 下列關于金融債券發行目的的說法，錯誤的是（）。 單選題A金融機構改變資產負債結構B金融機構籌措資金C增加核心資本(正確答案)D籌資用于某種特殊用途答案解析：銀行和非銀行金

5、融機構是社會信用的中介，它們的資金主要來源于吸收公眾存款和金融業務收入。它們發行債券的目的主要有： 籌資用于某種特殊用途； 改變本身的資產負債結構。8. 下列關于債券特征的描述，錯誤的是（）。 單選題A安全性是指債券持有人的收益相對固定，且一定可按期收回投資(正確答案)B收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬C償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付本息D流動性是指債券持有人可以按自己的需要和市場情況靈活的轉讓債券答案解析：安全性是指債券持有人的收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并且可按期收回本金。9. 地方政府債券以當地政府的（）作為還本付息的

6、擔保。 單選題A稅收能力(正確答案)B到期續發收入C公共設施收入D國企收入答案解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃椋?一般債券(普通債券)，其本身不具有增值能力，還本付息完全由地方政府的稅收承擔。它的安全性主要由地方政府的稅收狀況決定。 專項債券收入債券，其本息是從投資項目所取得的收益中支取，往往還加上地方政府的稅收做額外擔保。10. 集合票據是指2個(含)以上、（）個(含)以下具有法人資格的企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。 單選題A15B20C5D10(正確答案)答案解

7、析：根據銀行間債券市場中小非金融企業集合票據業務指引，中小非金融企業集合票據是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。11. 長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在1年以上的，原則上可以按照（）比例計入凈資本。 單選題A40%B50%(正確答案)C30%D60%答案解析：長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計入凈資本。12. 我國發行國際債券始于20世紀（）年代初期。 單選題A

8、70B80(正確答案)C60D90答案解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。對外發行債券是我國吸引國外資金的一個重要渠道，我國發行國際債券始于20 世紀80年代初期。13. 一般而言，下列選項中，信用風險最高的是（）。 單選題A金融債券B公司債券(正確答案)C國債D地方政府債券答案解析：信用風險又被稱為“違約風險”，指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。政府債券的信用風險最低，一般認為中央政府債券幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司債券，公司債券的風險性相對于政府債券和金融債券

9、要大一些。但大金融機構或跨國公司債券的信用風險有時會低于某些政局不穩的國家的政府債券。14. 為了特定的政策目標而發行的國債是（）。 單選題A長期建設國債B.基本建設債券C.國家重點建設債券D特別國債(正確答案)答案解析：特別國債是為了特定的政策目標而發行的國債；長期建設國債是指為執行積極的財政政策而專項用于國民經濟和社會發展急需的基礎設施投入的期限為10年的附息國債； 基本建設債券不是標準化的國債，因為它不是由中央政府直接發行的，而是由國家專業投資公司發行的；國家重點建設債券是為籌集國家基礎設施建設所需要的長期資金而發行的債券15. 負責受理短期融資券發行注冊的機構是（）。 單選題A中國證券

10、業協會B.中國證監會C.中國銀行間市場交易商協會(正確答案)D中國人民銀行答案解析：根據中國銀行間市場交易商協會發布的銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引的規定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具”。16. 非金融企業短期融資券的發行期限最長不超過（）。 單選題A90天B365天(正確答案)C180天D270天答案解析：根據中國銀行間市場交易商協會發布的銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引規定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的， 約定在1年內還本付息的債務融資工具”。17. 商業銀行次級債

11、券可在（）公開發行或私募發行。 單選題A中國金融期貨交易所B上海證券交易所C深圳證券交易所D銀行間債券市場(正確答案)答案解析：商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。商業銀行次級債券是商業銀行金融債券的一種，商業銀行金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的商業銀行在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券。18. 國際債券的計價貨幣往往是（），以便在國際資本市場籌集資金。 單選題A外國貨幣B.本國貨幣C.國際通用貨幣(正確答案)D.本國貨幣或外國貨幣答案解析：國際債券在國際市場上發行，因此其計價貨幣往往是國際通

12、用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。19. 關于通過銀行系統發行的憑證式國債，以下說法錯誤的是（）。 單選題A可以到原購買網點提前兌取B可以掛失C可以記名D可以上市流通(正確答案)答案解析：我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網點和財政部門國債服務部面向社會發行，券面上不印制票面金額，而是根據認購者的認購額填寫實際的繳款金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內，持券人如遇特殊情況需要提取現金，可以到原購買網點提前兌取。20. 分離交易的可轉換公司債券是指債券與（）

13、可以分離交易。 單選題A可贖回權B認沽權C可回售權D認股權(正確答案)答案解析：分離交易的可轉換公司債券是認股權和債券分離交易的可轉換公司債券的簡稱，其認股權與債券可以分離交易。21. 歐洲債券票面所使用的貨幣主要是（）。 單選題A特別提款權B美元(正確答案)C歐元D英鎊答案解析：歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也被稱為“無國籍債券”。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元；其次還有歐元、英鎊、日元等；也有使用復合貨幣單位的，如特別提款權。22. 一般來說，風險最小且收益較為穩定的投

14、資產品是（）。 單選題A可轉換債券B政府債券(正確答案)C公司債券D股票答案解析：政府債券具有如下特征： 安全性高，在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”； 收益穩定，政府債券信用度最高，風險最小，投資收益穩定； 流通性強，政府債券的發行量大、信用好、競爭力強、市場屬性好，不僅可以在證券交易所上市交易，還可以在場外市場進行買賣； 免稅待遇。23. 信用風險最低的債券是（）。 單選題A長期金融債券B短期公司債券C短期金融債券D國庫券(正確答案)答案解析：政府債券的信用風險最低，一般認為中央政府債券幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險從低到高依次排列為地方政府債券、金融債

15、券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。24. 債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，該種債券為（）。 單選題A歐洲債券(正確答案)B外國債券C亞洲債券D揚基債券答案解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。其特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。25. 企業債券的發行采?。ǎ?單選題A發審委制度B審批制(正確答案)C核準制D保薦制度答案解析：企業債券由國家發改委進行審核，根據企業債券管理條例(2011年修訂)，企業債券發行實行審批制；公司債券若公開發行執行中國證監會核準制，私募

16、發行則執行中國證券業協會備案制。26. （），境內政策性銀行和商業銀行經批準可在香港發行人民幣債券。 單選題A2005年7月B2008年6月C2006年8月D2007年6月(正確答案)答案解析：2007年6月，中國人民銀行、國家發展和改革委員會發布境內金融機構赴香港特別行政區發行人民幣債券管理暫行辦法，境內政策性銀行和商業銀行經批準可在香港發行人民幣債券。27. 下列關于我國公司債券的表述，錯誤的是（）。 單選題A只有大型公司才可以發行(正確答案)B不采取強制擔保的方式C發行采取核準制D利率由發行人通過市場詢價確定答案解析：公司債券是指公司依照法定程序發行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。

17、2015年1月15日，中國證監會發布的公司債券發行與交易管理辦法將公司債券發行主體擴大至所有公司制法人，但此管理辦法規定的發行主體不包括地方政府融資平臺公司。28. 外國債券的特點是（）。 單選題A發行人、發行市場在一個國家，債券的面值貨幣屬另一個國家B發行人、債券的面值貨幣和發行市場分屬不同的國家C發行人在一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬另一個國家(正確答案)D發行人、債券的面值貨幣在一個國家，發行市場屬另一個國家答案解析：外國債券指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券，債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家。29. 證券化基礎資產的原始

18、所有者是（）。 單選題A資金和資產存管機構B承銷人C發起人(正確答案)D證券化產品投資者答案解析：資產證券化是指以特定現金流或特定資產組合為支持，發行可交易證券的一種融資形式。與傳統的證券發行是以企業為基礎不同，資產證券化是以特定的資產池為基礎發行證券。資產證券化的發起人是資產證券化的起點，是基礎資產的原始權益人，也是基礎資產的賣方。30. 由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的、以該財產所產生的現金支付其收益的證券為（）。 單選題A財務公司債券B商業銀行次級債C資產支持證券(正確答案)D中央銀行票據答案解析：根據信貸資產證券化試點管理辦法和金融機構信貸資產證

19、券化試點監督管理辦法的規定，資產支持證券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的、以該財產所產生的現金支付其收益的受益證券。31. 債券票面利率也稱（）。 單選題A單利B名義利率(正確答案)C實際利率D市場利率答案解析：債券的票面利率，也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率。32. 地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證為（）。 單選題A公司債券B無期債券C金融債券D地方政府債券(正確答案)答案解析：地方政府債券簡稱地方債券，又稱“地方公債”或“地方債”，是地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況

20、，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證， 一般以當地政府的稅收能力作為還本付息的擔保。33. 以下關于我國國際債券說法錯誤的是（）。 單選題A主要的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉換公司債券B我國在亞洲、美洲、歐洲等地發行過國際債券C我國政府于1980年首次在國際市場發行國際債券(正確答案)D我國發行國際債券始于20世紀80年代初期答案解析：從1982年首次發行國際債券至今，我國各類籌資主體已在國際債券市場發行了100多次債券。目前主要的債券品種包括： 政府債券； 金融債券； 可轉換公司債券。34. 資產證券化最早起源于（）。 單選題A美國(正確答案)B德國C英國D希臘答案解

21、析：資產證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的時間里，得到快速發展，從某種意義上說，證券化已經成為當今全球金融發展的潮流之一。資產證券化起源于美國，最初是儲蓄銀行、儲蓄貸款協會等機構的住宅抵押貸款的證券化，接著商業銀行也紛紛效仿，對其債權實行證券化，以增強其資產的流動性和市場性。35. 既可以發行股票，又可以發行債券的經濟主體是（）。 單選題A政府和政府機構B.社保基金C.股份有限公司(正確答案)D慈善機構答案解析：發行債券的經濟主體很多，中央政府、地方政府、金融機構、公司企業等一般都可以發行債券，但其中能發行股票的經濟主體只有股份有限公司。36. 債券持有人持有的規定了票面利

22、率，在到期時一次性獲得本息、存續期間沒有利息支付的債券，稱之為（）。 單選題A實物債券B息票累積債券(正確答案)C附息債券D貼現債券答案解析：A項，實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券，在標準格式的債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面因素；C項，附息債券在債券存續期內，對持有人定期支付利息；D項，貼現債券在票面上不規定利率。37. 我國儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發行的、以電子方式記錄債權的（）的人民幣債券。 單選題A可以在商業銀行柜臺流通B可在銀行間債券市場轉讓C可在證券交易所上市交易D不可流通(正確答案)答案解析：儲蓄國債(電子式)是指

23、財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。儲蓄國債(電子式)自發行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。38. 證券公司在銀行間債券市場發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券為（）。 單選題A次級債券B金融債券C短期融資券(正確答案)D企業債券答案解析：根據證券公司短期融資券管理辦法，短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的，約定在一定期限內還本付息的金融債券。39. 可轉換公司債券在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有（）。 單選題A債權人的權利B股東的權利(正確答案)C債權人的義務D債權人的責任答案解析：

24、可轉換公司債券在轉換前，投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利；當發行公司的經營業績取得顯著增長時，可轉換公司債券的持有人可以在約定期限內，按預定的轉換價格轉換成公司的股份，以分享公司業績增長帶來的收益。40. 溫和通貨膨脹對固定收益證券價格波動的負面影響，一般要比浮動利率證券（）。 單選題A大(正確答案)B差不多C小D無影響答案解析：固定利率債券的債券發行人和投資者必須承擔市場利率波動的風險。浮動利率債券與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，因此浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險，固定收益證券則不能。所以溫和的通貨膨脹對固定收益證券影響更大。41. 以下關于地方政府

25、債券的說法錯誤的是（）。 單選題A是由地方政府發行并負責償還的債券B發行主體是地方政府C簡稱地方債券D籌集資金不能用于彌補地方財政資金的不足(正確答案)答案解析：地方政府債券是由地方政府發行并負責償還的債券，籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。42. （）為銀行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報價、成交等服務。 單選題A國債登記公司B中國人民銀行C同業拆借中心(正確答案)D證券交易所答案解析：同業拆借中心為銀行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報價、成交等服務，并通過中國貨幣網披露公司債券的相關報價、成交信息。43. 地方政府債券按資金用途和償還資金來

26、源分類，通常可以分為一般債券和（）。 單選題A特種債券B專項債券(正確答案)C政府債券D普通債券答案解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專項債券(收入債券)。44. 外國債券的發行一般由（）的金融機構、證券公司承銷。 單選題A投資者所在國B發行地所在國(正確答案)C發行者所在國D國際性答案解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷。45. 以下關于金融債券的說法錯誤的是（）。 單選題A非銀行金融機構不可以發行金融債券(正確答案)B.商業銀行可以發行金融債券C.保

27、險公司次級債券也屬于金融債券D.我國政策性銀行在銀行間債券市場發行的債券屬于金融債券答案解析：A項，金融債券的發行主體可以是銀行或非銀行金融機構。46. 下列項目中不屬于我國發行的普通國債的是（）。 單選題A記賬式國債B儲蓄國債(電子式)C憑證式國債D長期建設國債(正確答案)答案解析：目前我國發行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債(憑證式)和儲蓄國債(電子式)。47. 在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，發行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期按票面額償還本息的債券是（）。 單選題A.附息債券B.浮動利率債券C息票累積債券D貼現債券(正確答案)答案解析：貼現

28、債券又被稱為“貼水債券”，是指在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，發行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期時按面額償還本息的債券。48. 中央政府發行的債券也稱（）。 單選題A國債(正確答案)B地方債C公司債券D金融債券答案解析：B項，地方債是指地方政府發行的債券；C項，公司債券是公司依照法定程序發行，約定在一定期限還本付息的有價證券；D項，金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。49. 國際債券的發行對象主要是（）。 單選題A本國自然人投資者B本國外幣持有者C外國投資者(正確答案)D本國金融機構答案解析：國際

29、債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。50. 傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化則是以特定的（）為基礎發行證券。 單選題A資產池(正確答案)B投資組合C償債資產D債務池答案解析：資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化則是以特定的資產池為基礎發行證券。51. 記賬式債券的發行、交易及兌付的全過程均采用無紙化，所以它（）。 單選題A發行效率高，交易成本低，交易安全(正確答案)B發行效率低，交易成本低，交易安全C發行效率高，交易成本高，交易不安全D發行效率高，交易成本高，交易

30、安全答案解析：記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高；同時，由于記賬式債券的發行和交易均無紙化，所以發行時間短，發行效率高，交易手續簡便，成本低，交易安全。52. 債券作為證明（）關系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現的。 單選題A委托代理B債權債務(正確答案)C產權D所有權答案解析：債券是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券作為證明債權債務關系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現的。53. 在國際債券市場上，不需要官方主管機構批準，也不受貨幣發行國有關法令管制和約束的債券是（）。 單選題A揚基債券B武士債券C

31、歐洲債券(正確答案)D熊貓債券答案解析：外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準；而歐洲債券則不需要官方主管機構的批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束。ABD三項都屬于外國債券。54. 企業債券的發行申請由（）作出核準或者不予核準的決定。 單選題A中國人民銀行B國家發改委(正確答案)C中國證監會D財政部答案解析：企業債券由國家發改委進行審核，根據企業債券管理條例(2011年修訂)，企業債券發行實行審批制。中央企業發行企業債券，由中國人民銀行會同國家計劃委員會審批；地方企業發行企業債券，由中國人民銀行省、自治區、直轄市、計劃單列市分行會同同級計劃主管部門

32、審批。55. 公司債券采取分期發行的，首期發行數量應當不少于總發行量的（）。 單選題A25%B30%C50%(正確答案)D60%答案解析：發行公司債券，可以申請一次核準、分期發行。首期發行數量應當不少于總發行數量的50%，剩余各期發行的數量由公司自行確定。56. 商業銀行將次級定期債務計入附屬資本的條件之一為：次級債務最高為其核心資本的（）。 單選題A10%B25%C30%D50%(正確答案)答案解析：經原中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本，由次級債務所形成的商業銀行附屬資本不得超過商業銀行核心資本的50%。57. 國家為彌

33、補財政赤字而發行的債券稱之為（）。 單選題A赤字國債(正確答案)B.特別債券C.國家建設債券D重點建設債券答案解析：政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債。58. 債券是實際運用的（）證書。 單選題A真實資本(正確答案)B實收資本C固定資本D流動資本答案解析：債券的本質是證明債權債務關系的證書，在債權債務關系建立時所投入的資金已被債務人占用，債券是實際運用的真實資本的證書。59. 在資本市場上占有重要地位的國債是（）。 單選題A無期限國債B長期國債(正確答案)C國庫券D短期國債答案解析：長期國債由于期限長，政府短期內無償還的負擔，而且可以較長時間占用國債認

34、購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。60. 關于債券的基本性質，下列描述錯誤的是（）。 單選題A.債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現B.債券與其代表的權利聯系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移C債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外D債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產權(正確答案)答案解析：D項，債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。61. 按照附新股認股權和債券本身能否分開來劃分，債券可分為

35、（）。 單選題A獨立型與非獨立型B可分型與不可分型C獨立型與分離型D可分離型與非分離型(正確答案)答案解析：按附新股認股權和債券能否分開來劃分，債券可分為： 可分離型，即其債券與認股權可以分開，可獨立轉讓； 非分離型，即不能把認股權從債券上分離，認股權不能成為獨立買賣對象的債券。62. 發行國際債券的信用級別評定必須由（）進行。 單選題A.本國資信評估機構B.國際著名的資信評估機構(正確答案)C投資者所在國資信評估機構D國際金融機構指定的資信評估機構答案解析：發行人進入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評估機構進行債券信用級別評定，只有高信譽的發行人才能順利地進行籌資。63. 下列

36、關于債券按付息方式的分類中，說法正確的是（）。零息債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類 可以根據合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券息票累積債券規定了票面利率 單選題A.、B.、C.、D、(正確答案)答案解析：零息債券是指債券合約未規定利息支付的債券。零息債券以低于面值的價格發行和交易，債券持有人實際上是以買賣價差的方式取得債券利息。附息債券的合約中明確規定，在債券存續期內，對持有人定期支付利息。按照計息方式的不同，這類債券還可細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。有些附息債券可以根據合約條款推遲支付定期利率， 故

37、被稱為緩息債券。息票累積債券規定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續期間沒有利息支付。64. 下列關于債券的說法正確的有（）。發行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金股票風險較大，債券風險相對較小 債券通常有規定的票面利率，可獲得固定的利息股票持有者可以通過一級市場轉讓收回投資資金 單選題A、B.、C、(正確答案)D、答案解析：發行債券獲取的資金屬于公司的負債，不是資本金，有償還的義務。股票風險較大，債券風險相對較小。債券通常有規定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經營情況而定。股票持有者只能在二級市場轉讓收回資金。65. 儲蓄國

38、債(電子式)與記賬式國債的不同之處有（）。發行對象不同 發行利率確定機制不同流通或變現方式不同債權記錄方式不同 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：儲蓄國債(電子式)和記賬式國債的不同之處包括： 發行對象不同； 發行利率確定機制不同； 流通或變現方式不同； 到期前終止投資的收益預知程度不同。66. 債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為（）。實物債券貼現債券憑證式債券記賬式債券 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：按照按債券券面形態，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券；憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是

39、債券發行人制定的標準格式的債券；記賬式債券是指沒有實物形態的票券，利用證券賬戶通過電腦系統完成債券發行、交易及兌付的全過程。67. 我國的商業銀行債券包括商業銀行（）。 普 通 債 券 資本補充債券 次 級 債 務 短期融資債券 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：我國金融債券的品種包括政策性金融債券、商業銀行債券、財務公司債券、證券公司債券、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券、保險公司次級債務。其中，商業銀行債券又可分為普通債券、次級債券和資本補充債券。68. 我國在國際債券市場上已發行的債券品種有（）。政府債券特種國債金融債券 可轉換公司債券 單選題A、B 、 、 (正確答案)C

40、、D、答案解析：我國發行國際債券始于20世紀80年代初期。當時，在改革開放的政策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種： 政府債券； 金融債券； 可轉換公司債券。69. 資產證券化涉及的當事人包括（）。原始權益人 服 務 機 構 信用增級機構 特定目的機構或特定目的受托人 單選題A 、 、 B、(正確答案)C 、 、 D、答案解析：資產證券化的參與者主要包括：發起人(原始權益人)、特殊目的機構(SPV)、服務商、信用增級機構、承銷商、信用評級機構、受托人。除上述當事人外，證券化交易還可能需要金融機構充當服務人，服務人負責對資產池中

41、的現金流進行日常管理，通常也可以由發起人兼任。70. 下列關于儲蓄國債(電子式)的表述，正確的有（）?？闪魍ㄞD讓發行對象是個人投資者以電子方式記錄債權 可辦理提前兌取、質押貸款、非交易過戶等 單選題A、(正確答案)B、C 、 D、答案解析：儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者，不向機構投資者發行；采用實名制，不可流通轉讓；采用電子方式記錄債權；收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續簡化；付息方式較為多樣。71. 根據資產證券化的地域，可分為（）。離岸資產證券化境內資產證券化國內資產證券化外國資產證券化 單選題A 、 、 B 、

42、 、 C、D、(正確答案)答案解析：根據資產證券化發起人、發行人和投資者所屬地域不同，可將資產證券化分為境內資產證券化和離岸資產證券化。國內融資方通過在國外的特殊目的機構(Special Purpose Vehicles，SPV)或結構化投資機構(Structured Investment Vehicles，SIVs)在國際市場上以資產證券化的方式向國外投資者融資被稱為“離岸資產證券化”；融資方通過境內SPV在境內市場融資則被稱為“境內資產證券化”。72. 一般來講，債券因具有固定的（），因而在二級市場上其市場價格相對于股票價格而言較為穩定。交易市場票面利率償還期限流通方式 單選題A 、 (正

43、確答案)B、C 、 D、答案解析：債券一般有規定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。同時債券通常有規定的票面利率，可獲得固定的利息。因此，相對于股票價格而言，其市場價格比較穩定。當然，債券存續期變化、市場利率變動、發行人信用狀況變化以及其他影響債券供求關系的因素仍然會引起債券價格的變動。73. 以下屬于我國金融債券的有（）。政策性金融債券 財 務 公 司 債 券 保險公司次級債務 證券公司短期融資券 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：我國金融債券的品種包括： 政策性金融債券； 商業銀行債券； 財務公司債券； 證券公司債券； 金融租賃公司和汽車金融公司的金

44、融債券； 保險公司次級債務。74. 我國發行政策性金融債券的政策性銀行包括（）。中國人民銀行 中 國 銀 行 國家開發銀行 中國進出口銀行 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：我國天然具備發行金融債券的條件的三家政策性銀行主要是：中國進出口銀行、國家開發銀行和中國農業發展銀行，它們只要按年向中國人民銀行報送金融債券發行申請，并經中國人民銀行核準后即可發行。75. 短期國債的一般特征是（）。償還期為1年或1年以內流動性強 在貨幣市場占有重要地位償還期為2年或者2年以內 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：短期國債一般指償還期限為1年或1年以內的國債，具有周期短及流動性強的特點，在

45、貨幣市場上占有重要地位。76. 國際債券在國際市場發行，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以（）為主。 美 元 日 元 英 鎊 瑞士法郎 單選題A 、 、 B、(正確答案)C、D、答案解析：國際債券在國際市場上發行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發行人籌集到的資金是一種可通用的外匯資金。77. 根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為（）。赤字國債建設國債戰爭國債特種國債 單選題A、B、(正確答案)C 、 、 D、答案解析：按資金用途可將國債分為： 赤字國債，指用于彌補政府預算赤字的國債； 建設國債，指發債籌措的資金用于建設項目的

46、國債； 戰爭國債，專指用于彌補戰爭費用的國債； 特種國債，指政府為了實施某種特殊政策而發行的國債。78. 下列屬于政府債券的是（）。中央政府債券地方政府債券公債企業債券 單選題A、B 、 、 C 、 、 (正確答案)D、答案解析：中央政府發行的債券被稱為中央政府債券或者國債；地方政府發行的債券被稱為地方政府債券。有時兩者統稱為公債。79. 國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在（）。資金來源廣、發行規模大存在利率風險 有國家主權保障 以自由兌換貨幣作為計量貨幣 單選題A 、 B、C、(正確答案)D、答案解析：國際債券是一種跨國發行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家，同國內債券相比，具

47、有一定的特殊性： 資金來源廣、發行規模大； 存在匯率風險； 有國家主權保障； 以自由兌換貨幣作為計量貨幣。80. 下列關于我國利用國際債券市場籌集資金的說法中，正確的是（）。我國發行國際債券始于20世紀80年代 我國政府曾經成功地在美國發行過揚基債券財政部在國外發行的債券屬于政府債券 我國在國際債券市場發行的債券品種僅是政府債券 單選題A、B 、 、 (正確答案)C、D、答案解析：項，我國在國際債券市場發行的債券品種有以下幾種： 政府債券； 金融和公司債券。財政部在國外發行的債券屬于國際債券中的政府債券。81. 利率波動對不同債券的影響不同，下列說法正確的有（）。利率風險是固定收益證券投資的主

48、要風險 利率波動對高息票利率債券的影響要小于低息票利率債券利率波動對長期債券的影響要大于短期債券 零息債券不受利率波動的影響 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：項，零息債券又稱貼現債券，是指不規定票面利率，低于面值發行，到期時按面值付給持券人的債券。零息債券對利率的改變特別敏感。一般而言，債券價格與利率變動呈反比關系。82. 下列各項中，屬于債券特征的是（）。永久性流動性安全性收益性 單選題A、(正確答案)B 、 C、D、答案解析：債券是一種有價證券，是發行人按照法定程序發行的約定在一定期限內還本付息的債權債務憑證，具有償還性、流動性、安全性和收益性的特征。83. 下列各項中，屬于儲

49、蓄國債(電子式)特點的是（）。針對機構投資者發行采用實名制，不可以流通轉讓采用電子方式記錄債權 收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅 單選題A、(正確答案)B 、 C、D、答案解析：儲蓄國債(電子式)具有以下特點： 針對個人投資者，不向機構投資者發行； 采用實名制，不可流通轉讓； 采用電子方式記錄債權； 收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅； 鼓勵持有到期； 手續簡化； 付息方式較為多樣。84. 下列屬于1981年后我國發行的普通國債品種的是（）。記賬式國債憑證式國債 儲蓄國債(電子式) 無記名國債 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：1981年后我國發行的普通國債

50、品種有： 普通國債，目前我國發行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債(憑證式)和儲蓄國債(電子式)； 其他類型國債，主要有國家重點建設債券、國家建設債券、財政債券、特種債券、保值債券、基本建設債券等。85. 國際債券的發行人主要是（）。工商企業 銀行或其他金融機構國際組織 各國政府 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。國際債券的發行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業及一些國際組織等。86. 以下選擇中，哪些屬于債券的基本性質？（）債券屬于有價證券債券是一種虛擬資本債券是設權證券 債

51、券是債權的表現 單選題A、B 、 C、(正確答案)D、答案解析：債券是一種有價證券，利息通常事先確定，因而債券從屬于固定收益證券。債券有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本。債券是證明債權債務關系的憑證，因而債券是債權的表現。87. 經國務院批準，下列屬于在2011年開展地方政府自行發債試點地區的是（）。上海市北京市浙江省深圳市 單選題A 、 B、C、(正確答案)D、答案解析：2011年10月20日財政部批準了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市開展地方政府自行發債試點。2013年新增了江蘇和山東兩個試點省。88. 債券投資風險相對低于股票投資，是因為（）。債券市場

52、價格波動性大，收益率高債券利息支付先于股息紅利分配 債券市場價格相對穩定 倘若公司破產，債券償付在前，股票償付在后 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：股票風險比債券風險高，這是因為： 債券利息是公司的固定支出；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。 倘若公司破產，債券償付在前，股票償付在后。 在二級市場上，債券因其利率和期限固定，市場價格也較穩定；而股票無固定期限和利率，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。89. （）不屬于我國企業債券管理條例的管理范圍。外幣債券政府債券企業債券金融債券 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：根據企業債券管理條例的規定，企業債券是指企業依照法定程序公開發行并約定在一定期限