1、WOR/式1、我們常用以下哪個概念表示股票的真正投資價值：（C） p25A、股票的票面價值B、股票的賬面價值C、股票的內在價值D、股票的發行價格3、經濟周期屬于以下哪類風險：（B） p287A 企業風險B、市場風險 C、利率風險 D、購買力風險4、以下哪個經濟指標是進行經濟周期分析的先行指標：（B）A、國民生產總值 B、貨幣政策 C、失業率D、銀行短期商業貸款利率5、以下哪種貨幣政策對證券市場影響最為直接和迅速的金融因素：（D） p294A、存款準本金率B、貼現率調整 C、公開市場業務 D、利率政策6、鋼鐵、汽車和石油等行業屬于哪種市場類型：（B）A、完全壟斷B、寡頭壟斷 C、壟斷競爭 D、完

2、全競爭8、k線理論起源于：（B） p316A、美國B、日本C、印度D、英國9、連接連續下降的高點，得到：（D） p325A、軌道線B、上升趨勢線C、支撐線 D、下降趨勢線10、就單枝K線而言，反映多方占據絕對優勢的K線形狀是（D）p318A.大十字星B.帶有較長上影線的陽線C.光頭光腳大陰線 D.光頭光腳大陽線2.資產負債率是反映上市公司（ B）的指標。P243A.償債能力B.資本結卞C.經營能力D.獲利能力6.期權的（D）無需向交易所繳納保證金。P108A.賣方B.買方或者賣方C.買賣雙方D.買方. （B）是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級別？P45A. BB B. BBBC. AD.

3、 AA.在證券發行信息披露制度中處于核心地位的文件是（D） o P146A.年報概要B.上市公告書C.重大事項公告書D.招股說明書.證券自律組織通常是指種類 （）。P217證券監管機構證券經營機構證券交易所證券行業性組織.股份有限公司的最高權力機構和最高決策機構是（）。董事會監事會股東大會總經理.債券的特點在于可將債權債務轉化為有價證券，使其具有（）,專業資料整理WOR/式安全性流通性社會性普遍性5.我國的國家股，一般應是（）。P22優先股普通股法人股個人股.基金規模不固定，且可以隨時根據市場供求情況發行新份額或由投資人贖回的投資基金,是（）。P77契約型基金公司型基金 開放型基金封閉型基金.

4、證券自營業務是指（）以自己的各義和資金買賣證券，自己承擔市場風險以獲取利 潤的證券業務。證券經營機構投資者個人投資基金證券交易所.我國證券交易所、證券登記結算公司和證券業協會是我國的（）。P227證券經營機構證券管理機構證券服務機構證券業自律組織.證券發行市場是指發行的股票、國債、公司債等證券的（）市場。P132間接交易初次交易二次交易融資交易.發行人以（）票面金額的價格發行股票稱為溢價發行 高于等于低于不確定目前，我國法律規定證券交易的客戶支付的保證金.為（）。1/3 半額 全額不確定14.在我國，申請上市的股份公司的股本總額不得少于（）萬元。P143 2000 3000 5000 1000

5、0.公開、公平、公正是證券市場監管的（）。P212目的內容前提原則.證券經營機構的自律管理依賴于（）的手段。P226行業和道德約束行業約束行業和行政約束行政和道德約束17.通貨膨脹風險是指因通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定性，又稱（）風險。購買力銷售供給利率.在證券投資分析中，行業分析是 （）的經濟因素。P295宏觀微觀和短期長期和中長期介于宏觀和微觀之間.系統風險是指（）變動中由影響所有證券價格的因素引起的變動?？傎M用總收益總成本總需求2、以下哪種風險屬于系統性風險：（A）2專業資料整理WOR/式A、市場風險B、信用風險 C、經營風險 D、違約風險4. （B）屬于系統風險。A.交易風險

6、B.信用交易風險C.證券投資價值風險D.流動性風險7.國庫券是指中央政府為彌補正常財政收支不足而由國家財政部門發行的（）債券。短期短期或短中期中長期或長期長期2.狹義的有價證券是指（）。P2資本證券 財務證券貨幣證券股票債1、有價證券可分為券股票基金2、投資基金按運作和變現方式分為封閉型基金開放型基金3、期貨商品一般具有套期保值投機 價格發現和三大功能。4、期權一般有兩大類：即看漲期權（買進期權）看跌期權（賣進期權）。5、牛市的時候，因為看跌期權被執行的可能性不大，因此可 買入看漲期權賣由看跌期權6、證券投資風險有兩大類：系統性風險非系統性風險7、公司法中規定，購并指吸收合并新設合并。8、我國

7、目前上市公司的重組主要有以下三種方式股權轉讓方式資產珞換方式收購兼并方式9、證券發行審核制度包括兩種，證券發行核準制即：證券發行注冊制度度一、 多選題1、股票屬于（BD） p16A、憑證證券；B、有價證券；C、商品證券；D、資本證券2、股份公司的設立，分為：（AQ p14A、發起設立；B、改組設立；C、募集設立；D、合并設立3、我國的股東大會分為：（ABDA、創立大會；B、年度股東大會；C、季度股東大會；D、臨時股東大會7、我國境外上市外資股包括：（BCD p23A、B股B、H股C、S股D、N股10、證券變現性又叫做：（AB）A、流動性B、可兌換性 C、償還性 D、價悖性2.按股東享有權利和承

8、擔風險的大小不同。股票可分為（）。P18記名股票普通股票優先股票不記名股票個人股票.目前我國證券業自律組織主要有（）。P227專業資料整理WOR/式專業資料整理WOR/式證券交易所證券登記結算公司證券業協會證券公司證管委.我國證券市場監管的對象包括（）?；I資者投資者證券商商業銀行其它金融機構1.世界證券市場的發展經歷了（）階段。自由放任競爭發展壟斷法制建設迅速發展證券投資學題單選題7、甲股票的每股收益為 1元，市盈率水平為15,那么該股票的價格是（C）A.15 元 B.13 元 C.20 元 D.25 元.紐約證券交易所對境外公司在其交易所上市規定該公司在世界范圍內，持有100股以上的股東不少

9、于（A）人。A. 5000B. 500C. 1000D. 1003.按照我國法律，上市申請人在接到上市通知書后，應在股票上市前（D）將上市公告書刊登在至少一種中國證監會指定的報紙上。A. 5個工作日B. 6個工作日C. 4個工作日D. 3個工作日5.持有公司（A）以上股份的股東享有臨時股東大會召集請求權。A. 10%B. 15%C. 20% D. 30%如果協方差的數值小于零，則兩種證券的收益率變動結果（B） oA.相等B.相反C.相同D.無規律性（C）的經濟增長狀態將導致證券市場價格下跌。A.宏觀調控下的減速B.轉折性C.失衡D.穩定、高速“熨平”經濟波動周期的貨幣政策應該以買賣（D）為對象

10、。A.企業債券B.農產品C.外匯D.政府債券H股上市公司公眾持股人數不得少于（A）人。A. 100 B. 500C. 800D. 1000.兼有股票和債券雙重性質的金融工具是（）。 優先股票 可贖回債券可轉換債券金融債券18.證券（）監管人的中心內容是反對證券交易活動中的內幕交易，操縱行為，欺詐 客戶等行為。信息披露制度發行資格交易行為經營機構行為專業資料整理WOR/式4、卜列指標中反映公司經營效率的有（A、應收帳款周轉率B、凈資產收益率ACDE。C、存貨周轉率D、固定資產周轉率E、總資產周轉率5、衡量風險方法有：A、價差率法； B、BC、標準差 法；D、6、股份公司的變更包括:（ABCD系數

11、法收益率法（ABDA、合并B、分立C、破產D轉換8、證券投資分析的基本要素包括：A、信息B、步驟C、方法D博傻(AB。9、KDJ指標的數值分析中，可以分為哪幾個區域：A、超買區B、超賣區C、極弱區D、徘徊區3.證券經營機構的主要業務包括（）。證券經紀業務證券經營業務證券自營業務務(AB)證券承銷業務其它證券業x國際游資雖然是非題1、國際游資由于其投機性很大，因此其對市場并沒有積極的成份。（對各國經濟的發展隨時可能有嚴重的破壞作用，但其在金融交易理念、金融品種創新等方 面都有著積極的意義。2、買進期貨或期權同樣都有權利和義務。權，由于付了期權費，因此，只有權力沒有義x買進期貨，既有權力也有義務；

12、買進期務。3、股東權益比率越高越好。（）X股東權益比率高，一般風險比較低，但相應的報酬也比較低，因此，綜合考慮，并不能說股東權益越高越好。4、企業實行購并后，一般都會產生1+1大于2的效果。（）x企業實行購并后，能否產生更大的經濟效益，取決于組合的內在的合理 性，大于2的效果，否則就可能完全不是。5、市盈率是衡量證券投資價值和風險的指標。如果是實質性的資產重組，一般會 有1+1（，一般來說，市盈率越大，其投資價值越小，而投資風險越大；相反，市盈率越小，其投資價值越大，投資風險越小。）6、我國目前實行的是證券發行注冊制度。（證券發行注冊制度，而是證券發行核準制。1、壟斷競爭市場行業的企業對產品的

13、價格沒有控制權。2、優先股即具有優先購買權的股x根據我國的經濟情況，目前實行的不是(X)票。(X)專業資料整理WOR/式專業資料整理WOR/式3、價格優先原則表現為：價格較高的買進申報優先于價格較低的買進申報，價格較低的賣 TOC o 1-5 h z 出申報優先于價格較高的賣給由申報。（，）4、如果？（貝塔系數）值小于 1,說明它的風險大于整個證券市場風險水平。X5、通過有效的投資組合可以將非系統風險消除。（，）6、一般來說，機構的操作分為吸貨、洗盤、拉升和由貨四個階段。（X）7、利用MACB殍標進行技術分析時，DIF上交叉DEA線，形成黃金交叉，同時，BAR （綠色柱狀線）縮短，發生賣由信號

14、。（X）8、證券投資的收益與風險成反比例互換關系，這種關系表現為：預期收益率=無風險利率+風險補償。（X）9、頭肩頂形態中，右肩形成時股價下跌突破頸線是一個賣由信號。（V）10、看漲期權亦稱為買入期權。（，）.普通股股東只具有有限表決權。錯。普通股股東的表決權不受限制.只要經濟增長，證券市場就一定火爆。錯。因為證券市場，特別是發展中國家的證券市場與經濟之間有異動性，故可能不一致。. 一般來說，兩地上市與第二上市基本相同。錯。兩者并不相同。.期權的最終執行權在賣方，而買方只有履行的義務。錯。期權的最終執行權在買方，而賣方只有履行的義務.以農產品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實現商品流通與貨幣

15、流通的相適應。錯。因為當農產品歉收和國際收支發生逆差時，以農產品和外匯收購的方式不能增加貨 幣供給從而實現商品流通與貨幣流通的相適應。.證券市場為借貸雙方提供了多樣化的融資方式。對廣大投資者來講，制約投資規模、范圍進一步擴大，除了資金量這一因素外，最主要的在于如何規避隨之而增加的投資風險。對。這句話正確論述了證券投資增長所受到的因素制約。. 一家公司的財務風險屬于系統性風險。（X）系統性風險主要指因經濟、社會、政治等因素引起的證券市場或整個證券價格變動的風險包括宏觀經濟、通脹、利率、市場等風險，而對某行業或公司產生影響的風險是非系統風險，如財務風險、操作風險等應屬非 系統性風險。.我國股票投資

16、者可按自己的意愿在任何一個證券商處買賣在深圳、上海證券交易所 上市的股票。（X）深圳、上海證券交易所實行的是不同的委托制度。前者實行托管券商 制度，投資者買賣股票可在一個或幾個券商處進行，需要的情況下還可進行轉托管，進 行買賣；而上交所實行指定交易制度，投資者指定某一券商為自己買賣證券的唯一交易 營業部，不能在其它券商處實施買賣。.證券的私券發行就是指證券發行面向不特定的社會公眾廣泛發售。（x ）證券發行對象不同，其發行被稱為公募發行和私募發行，公募發行是公開發行，發行人通過中介機 構面向不特定的社會公眾廣泛發售證券；而私募發行是不公開發行或內部發行，發 行人面向少數特定投資人發行證券。.由于

17、股東不能退股，所以股份不能轉移變動。（X ）股份有限公司通過發行股票籌資為保證公司資產獨立、獨立法人及資產完整和經營連續，股東中途不能退股。但是，由于股票是股東 所有權的載體，而股東又具有自由轉讓和買賣股票的權力。所以，當股東自由轉讓股票的時候， 附著在股票上的權利相應轉移，股份相應易主。名詞解釋.普通股是指每一股份對發行公司財產都擁有平等的權利，并不加特別限制的股票。專業資料整理WOR/式.期貨合約由交易所統一制定的、規定在未來某一特定時間和地點交收一定數量和質量實物商品或金融商品的標準化合約。.道氏理論 利用股價平均指數，即有代表性的股票價格平均數作為報告期數據，然后再確定以前的某一交易日

18、平均股價為基期固定不變，將報告期數據比基期數據，從而得由股票價格 指數，用以分析變幻莫測的證券市場，從中找由某種周期性的變化規律，并上升為一種理論， 來識別股價的過去變動特征并據以推測其將來走勢。.資產重組是指企業為了提高公司的整體質量和獲利能力，通過各種方式對企業內部和外部的已有資產和業務進行重新組合和整合。.證券是多種經濟權益憑證的統稱?？梢愿爬橛脕碜C明持券人有權按其券面所載 內容取得應有權益的書面證明。.投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方法。即通過發行基金單位，集中 投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、 外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得

19、投資收益和資本增值。.溢價發行是指股票發行人以高于票面額度的價格發行股票。還可使公司獲得高于票面額的溢價增值收益，用較少的股份籌得較多的資金，降低籌資成本。溢價發行包括時價和中間價發行兩種方式。計算題1、某人持有總市值約100萬元的5種股票，他擔心股票價格會下跌，因此決定以恒指期貨對自己手中的股票進行保值，當日恒指為9000點，并且得知，這五種股票的貝塔值分別為1.05、1.08、0.96、1.13、1.01 ,每種股票的投資比重分別為20% 10% 15% 25% 30%請判斷期貨市場應如何操作？假定3個月后，投資者手中的股票損失了7萬元，恒指跌到8300點，請計算投資者盈虧情況。1、該組合

20、的貝他值 =1.05 X20%+1.08X 10%+0.96X 15%+1.13X25%+1.01X30%=1.0475則賣由合約的份數 =1000000/（50 X9000） X 1.0475=2.3 取 整數為2份。3個月后，每份合約價值為 50X 8300=415000 （元），對沖盈利 2份合約為7萬元，即（450000 -415000） X 2=70000 （元）由于在現貨市場上其損失了7萬元，而在期貨市場上盈利了7萬元，總體不盈不虧。2、某人手中有10000元，他看好市價為20元的某種股票，同時該品種的看漲期權合約價格為：期權費 1元，協定價21元，假設他有兩種投資方法可以選擇：一

21、是全部錢購買5手股票；另一是用全部錢購買期貨合約，一個合約代表100股該股票。現假定該股行情上升到26元，試計算這兩種投資方式操作的結果，并且就其收益率進行比較。第一種方法盈利為：（26 20） X 500=3000元收益率=3000/10000 X 100%=30%第二種方法：每個合約期權費為100X 1=100 （元），則10000元可購合約數為10000+ 100=100 （份）則盈利為（26 21） X 100 X 100 10000=40000 （元）收益率=40000/10000 X 100%=400%1.假定你面臨兩種選擇：（1）獲得100元。（2）投擲硬幣決定所得，如果正面向上

22、，可得200元，否則一無所獲。a.第二種選擇的期望收益是多少？b.你愿取哪一種選擇，是100元的確定收益，還是投幣一賭輸贏？c.如果你已取得 100元的收入，你可以將它投資專業資料整理WOR/式專業資料整理=4/5*8.96+1/5*8.5=8.873.無風險證券收益率為16%,有4種股票的B值如股票ABC1.WOR/式于政府債券，這樣年終時，可得 107.5元，或是投資于50%勺可能在年底的230元、50%勺可能一無所得的普通股票。請回答：(1)股票投資的期望收益率是多少？(債券的期望收益率是7.5%)(2)你會選擇哪種投資，是債券還是股票？一100元股票，每種股票的風險一收益特性相同，23

23、000元和50%勺概率一無所獲。這對股票的收益相關系數會產生什么影率收回響？1.解：a. E (r) =0.5200=100(元)b.愿取100元的確定收益(1分)c.是風險厭惡者 d. (1) E (r) =0.5130%=65%(2) a 股=(0.65 1.30 )20.5+1.3020.51/2=1.03(3)這對股票的收益相關系數不會產生什么影響2.下面是某股票最近十天的收盤價情況，如果現在需要做5天均線，請簡化辦法計算該股票的第五天、第六天、第七天、第八天、第九天、第十天均值。單位：元8.508.809.008.908.709.209.309.008.508.85解：第五天均值=(

24、8.5+8.8+9+8.9+8.7 ) /5=8.78第六天均值=4/5*8.78+1/5*9.2=8.864第第八天均值七天均值=4/5*8.864+1/5*9.3=8.95=4/5*8.95+1/5*9=8.96第九天均值第十天均值=4/5*8.87+1/5*8.85=8.86510%股票市場投資組合的平均收益率為B 2.00.800.1問：4種股票的要求收益率各為多少？它們的波動與市場平均股票波動是什么關 系？解：/ ri=rf+B (rm-rf).這4種股票的要求收益率分別為22% 14.8%、16% 9.4%。( 6分)它們的波動與市場平均股票波動之間的關系是：B系數表示單個股票的收

25、益相對市場上A的B值有股票收益的變動而變動的幅度。如為2.0 ,表示當市場收益率增長10%寸，該股票的收益率將增長20%,反之，如市場U益率下降10%,該股票的收益率將下降20% (4分).某股票預計下年股息收入為每股0.21元，按現行一年期存款利率2.25 %,并扣稅 20%的前提下，該股票的理論價格是多少？解：股票價格=預期股息/利息率=0.21/2.25 % -% X 20% )=0.21/2.25 %-%(2.250.45 =0.21/0.018= 11.67 元答：該股票理論價格為每股11.67元.某證券的估計收益率及對應概率如下：估計收益率80%60%15%-10 %可能性10%2

26、0% 65 % 5 %試計算該證券的預期收益率。解：預期收益率R=E Ri Pi=80 % x 10%+60% X 20%+15% X 65%+(-10 % x 5 % )=0.08+0.12+80%, 60 %或降到-10 %,但概率太小, 65%,其結果，收0.0975+(-0.005)=29.25%答：該證券收益雖有可能達到而15%的概率為益率最可能達到的收益率為最接近15%的29.25 %.一張五年期國債，票面金額 1000元，票面利率10%,每年支付一次利息，甲投資者于發 行后第三年年初以1020元買入該債券，一直持有到期，試計算其到期收益率。專業資料整理WOR/式3* (1000*

27、10%) + (1000-1020 ) /1020*100%=0.2745到期收益率為 27.45%專業資料整理WOR/式4、某投資者以每股34元的價格買入股票，期內先獲得送股，10送5,除權后公司又以新股為基數向投資者配股，10配3,配股價18元，除權后，公司又以新股本為基數，向投資者送紅利,10派4,最后，投資者以每股21 元價格全部賣由，請計算該投資者的持有期收益率HPY.解：1.送股除權后，每股價格為：34/1,5=22.67 ;.配股后，每股價格為：（22.67*10+18*3 ） /13=21.59 ;.分紅除息，股價折為21.59-0.4=21,19，而獲得現金 0.4*0,8=

28、0.32;4,賣生后獲利：21-21.19+0.32=0,13 （不記傭金等費用）；5,持有期收益率：0.13/21.19=0.6% o五、 簡答1、國際資本與國際游資的區別？答：（1）投資目的（2）投資對象（3）投資手段2、試述我國信息披露存在的問題。答：（1）信息披露未能及時有效（2）信息披露未能完整詳盡（3）信息披露未必真實準確（4）信息披露未能前后一致3、如何理解財務狀況分析的局限性。答：（1）財務報告的信息不完備性（2）財務報表中非貨幣信息的缺陷（3）財務報告分期的缺陷（4）歷史成本數據的局限性（5）會計方法的局限性 4、我國上市公司購并存在的問題。答：（1）購并法規問題（2）資產評

29、估問題（3）政府行為問題（4）信息披露與股價異常波 動問題（5）購并風險控制問題（6）購并創新問題（7）社會保障體系的完善問題 1、我國 刑法主要規定了哪五種證券犯罪行為？答：第一，擅自發行股票和公司、企業債券罪；第二、內幕交易、泄露內幕交易罪；第三、編 造并傳播證券交易虛假信息罪；第四、誘騙投資者買賣證券罪；第五、操縱證券交易價格罪2、股市上通常的解套策略主要哪五種？答：通常的解套策略主要有以下五種：（一）以快刀斬亂麻的方式停損了結 （二）棄弱擇強，換股操作（三）采用撥檔子的方式進行操作（四）采取向下平攤的操作方法（五）采取以不變應萬變的“不賣不賠”方法 3、證券投資基金 的目標一般有哪五種

30、類型？答：1）積極成長型基金2）成長型基金3）穩健成長型基金4）平衡型基金5）收入型基金4、證券投資過程通常包括哪五個基本步驟？答：（一）確定證券投資政策（二）進行證券投資分析（三）組建證券投資組合（四）投資組合的修正 （五）投資組合業績評估.常見的股票分類有哪些？答：常見的股票分類為：（一）記名股票和不記名股票。（二）有面額股票和無面額股票。（三）流通股票和非流通股票。（四）普通股和優先股。.請對帶有上下影線的陰線或陽線進行分析。答：帶有上下影線的陰線或陽線是最普通的k線圖。帶有上下影線的陽線多空雙方的實力強弱表現如下：上影線越短，下影線越長，陽線實體越長多方實力越強，反之空方 實力越強；帶

31、有上下影線的陰線多空雙方的實力強弱表現如下：上影線越長，下影 線越短，陰線實體越長，空方的實力越強，反之多方的實力越強。.證券的特性是如何體現的？專業資料整理WOR/式答：證券的含義；權益性；流通性；機會性；風險性；綜合。.簡述股票發行的承銷方式。答：股票發行通常由證券中介機構承銷進行，承銷即指證券機構作為代理發行證 券；根據證券機構在承銷中所承擔的責任和風險的不同，承銷可分為代銷，全額包 銷和余額包銷三種形式；代銷；全額包銷；余額包銷；綜合。六、 論述1、請論述股票與債券的聯系與區別？答：一)債券與股票的相同點：1、兩者都屬于有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響二)債券

32、與股票的不同點：1、兩者權利不同 2、兩者的目的不同 3、兩者期限不同4、兩者收益不同5、兩者風險不同2、證券投資的宏觀經濟分析主要包括哪些方面？答：宏觀經濟分析是考察一些客觀經濟因素對證券投資的影響。宏觀經濟分析最主要的指標包括國民經濟狀況指標和經濟周期指標，通貨膨脹率、市場利 率、貨幣政策、財政政策等因素。(1)國民生產總值分析一般來說，真實國民生產總值持續增長，表明國民經濟繁榮景氣，大多數公司、企業營狀況較好，盈利較多，人們對未來產生好的預期，投資于普通股的收益將大大提 高；反之亦然。國民生產總值按支由可劃分為私人投資、私人消費、政府購買和凈 由口四部分。投資者可根據國民生產總值及其構成

33、等信息資料判斷整個經濟總的前 景以及行業發展趨勢，從而為證券投資奠定基礎。持續穩定高速的GNP曾長，證券市場總體呈上升趨勢。高通貨膨脹下的 GNP曾長最終將導致證券市場價格的下跌。宏觀調控下的GN限速增長將使證券市場呈平穩漸升的態勢。我們在證券投資中進行GN喳動分析時必須著眼于未來。(2)經濟周期分析經濟周期對證券價格有極其重要的影響。經濟周期與股價之間存在著相當的關聯性。經濟周期的波動可以通過很多指標來衡量和預測，按時間劃分可分為先行指標、重 合指標和后續指標。(3)通貨膨脹因素分析通貨膨脹對證券投資的影響很大，它既有刺激推動證券市場價格的作用，又有相反的壓抑作用，而且這種影響也較復雜，完全可能同時產生相反方向的影響。(4)市場利率因素分析市場利率與證券市場呈反方向變動。(5)貨幣政策貨幣政策主要借助于中央銀行的存款準備金率政策、在貼現政策和公開市場政策工具， 來調控貨幣供給量，從而對證券市場產生影響。(6)財政政策因素分析(3分)財政政策對證券市場的影響十分深刻復雜。財政政策主要是通過國家預算