1、銀行資管轉(zhuǎn)型與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)創(chuàng)新，變革未來(lái)中國(guó)資管行業(yè)格局2018年中國(guó)各資管行業(yè)規(guī)模占比2018年中國(guó)各資管行業(yè)規(guī)模比較（萬(wàn)億）-第2頁(yè)-根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2016年末剔除交叉持有的資產(chǎn)管理規(guī)模共60萬(wàn)億，其中銀行理財(cái)超過(guò)一半。第二部分商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)概況2007-2018年，銀行理財(cái)年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)45%。2016年后，銀行理財(cái)增速逐漸放緩，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。2018年末，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模為32萬(wàn)億元，較上年末增加2.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.5% ，在我國(guó)資管行業(yè)中體量最大。-第3頁(yè)-起步期探索期快速發(fā)展期規(guī)范轉(zhuǎn)型期傳統(tǒng)商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)發(fā)展特征與問(wèn)題商業(yè)銀行理財(cái)特征之一：行業(yè)集中度下降，股份制商

2、業(yè)銀行發(fā)展較快從理財(cái)存續(xù)規(guī)模上看，在2014年之前，國(guó)有商業(yè)銀行是理財(cái)市場(chǎng)上的主力。在2014年以后，股份制商業(yè)銀行后來(lái)居上，具有明顯的趕超之勢(shì)，特別是在存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模上已經(jīng)超過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行。-第4頁(yè)-商業(yè)銀行資管特征之二：暗藏保本承諾，賺取資產(chǎn)負(fù)債利差雖然非保本型產(chǎn)品已為銀行理財(cái)主力，但預(yù)期收益型的運(yùn)營(yíng)模式仍暗藏剛性兌付承諾，產(chǎn)品以短期和低風(fēng)險(xiǎn)為主。商業(yè)銀行資管特征之三：擅長(zhǎng)信用類資產(chǎn)投資，固定收益領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)債券、非標(biāo)債權(quán)、貨幣市場(chǎng)工具三類固定收益類資產(chǎn)在銀行理財(cái)資產(chǎn)配置中占比較高，這其中債券類資產(chǎn)占比最高，而權(quán)益類資產(chǎn)和另類資產(chǎn)占比顯著偏低。截至2017年底，從理財(cái)資產(chǎn)的投向來(lái)看，債券

3、占比達(dá)42.19%，非標(biāo)資產(chǎn)占比達(dá)16.22%，二者合計(jì)占比近50%。商業(yè)銀行資管特征之四：依賴母行銷售渠道，以個(gè)人投資者為主銀行較其他類金融機(jī)構(gòu)渠道優(yōu)勢(shì)明顯，銀行理財(cái)產(chǎn)品也更依賴母行的銷售渠道。源于銷售渠道的優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)的特征，銀行理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人投資占比較高。傳統(tǒng)銀行理財(cái)存在的問(wèn)題：資金池化運(yùn)作+影子銀行+剛性兌付+多層嵌套銀行理財(cái)業(yè)務(wù)以資金池為運(yùn)作模式，募短投長(zhǎng)，在獲得期限利差的同時(shí)增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，蘊(yùn)含利率風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品端剛性兌付，資產(chǎn)端大量投向非標(biāo)資產(chǎn)，但這種類似表內(nèi)模式的“放貸”不需要占用銀行資本金、也不計(jì)入銀行貸款，投貸方向缺少監(jiān)管政策引導(dǎo)，蘊(yùn)含系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。多層嵌套存在監(jiān)管套利行為。

4、強(qiáng)調(diào)資管產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算的基礎(chǔ)，加強(qiáng)產(chǎn)品久期管理。允許資管產(chǎn)品再投資一層資管產(chǎn)品，但所投資的產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的產(chǎn)品。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具備以下特征：等分化、可交易、流動(dòng)性機(jī)制完善等。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)之外的債權(quán)類資產(chǎn)均為非標(biāo)。資管產(chǎn)品投資非標(biāo)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格期限匹配。金融機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品實(shí)行凈值化管理，凈值生成應(yīng)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)堅(jiān)持公允價(jià)值原則，鼓勵(lì)使用市值計(jì)量禁止資金池業(yè)務(wù)對(duì)剛性兌付行為分類懲處、接受投訴舉報(bào)等，并對(duì)攤余成本法估值的適用范圍進(jìn)行了嚴(yán)格限定。打破剛性兌付一類是負(fù)債杠桿，對(duì)開(kāi)放式公募、封閉式公募、分級(jí)私募和其他私募資管產(chǎn)品，分別設(shè)定了140%

5、、200%、140%和200%的負(fù)債比例上限。二是分級(jí)產(chǎn)品，固定收益類產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過(guò)3：1，權(quán)益類產(chǎn)品不得超過(guò)1：1，商品及金融衍生品類產(chǎn)品、混合類產(chǎn)品均不得超過(guò)2：1。規(guī)范資管產(chǎn)品的杠桿水平凈值化管理嚴(yán)格限制非標(biāo)資產(chǎn)期限錯(cuò)配消除多層嵌套并限制通道業(yè)務(wù)資管新規(guī)出臺(tái)資管新規(guī)的將銀行理財(cái)與其他資管機(jī)構(gòu)完全置于統(tǒng)一監(jiān)管框架內(nèi)，提出銀行理財(cái)要回歸受人之托、代客理財(cái)?shù)谋驹础?第5頁(yè)-資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型！隱形剛性兌付，產(chǎn)品預(yù)期收益型、封閉型為主期限錯(cuò)配，息差收入為主、管理費(fèi)為輔的盈利模式以項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)為主，配以債券類固定收益資產(chǎn)總行管理部門，無(wú)獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制新規(guī)要求打破剛兌，產(chǎn)品凈值化，單獨(dú)管理、

6、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算限制錯(cuò)配，管理費(fèi)收入、業(yè)績(jī)分成為主的盈利模式以投資為驅(qū)動(dòng)，覆蓋固收、權(quán)益、商品、衍生品等多領(lǐng)域資管獨(dú)立子公司，完善公司治理和風(fēng)險(xiǎn)隔離，獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品體系盈利模式資產(chǎn)配置組織架構(gòu)現(xiàn)狀改革轉(zhuǎn)型投研能力產(chǎn)品能力銷售能力全面提升！資管新規(guī)轉(zhuǎn)型要求資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型！投資與銷售分離，所投資產(chǎn)和發(fā)行產(chǎn)品未做到一一匹配大賬戶、池化運(yùn)作不估值、簡(jiǎn)單披露投資者認(rèn)定相對(duì)簡(jiǎn)單，公募和私募產(chǎn)品未詳細(xì)區(qū)分新規(guī)要求產(chǎn)品設(shè)計(jì)-營(yíng)銷推廣-發(fā)行募集-組合投資單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算、單獨(dú)托管、獨(dú)立運(yùn)作每日估值，定期披露詳細(xì)信息，報(bào)送上下穿透加強(qiáng)適銷性管理，合格投資者需要進(jìn)一步詳細(xì)認(rèn)定運(yùn)作模式賬戶管理信

7、息披露銷售管理現(xiàn)狀改革轉(zhuǎn)型資管新規(guī)轉(zhuǎn)型要求8商業(yè)銀行理財(cái)子公司風(fēng)控能力建立專業(yè)化的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建立大類資產(chǎn)及行業(yè)配置“雙層次”研究體系，打造一流專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)及明星經(jīng)理投資能力產(chǎn)品能力建立全譜系凈值型產(chǎn)品體系運(yùn)營(yíng)支持 ：打造高效、快捷的運(yùn)營(yíng)支持平臺(tái)組織架構(gòu)轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型產(chǎn)品運(yùn)作模式轉(zhuǎn)型人才團(tuán)隊(duì)：具有專業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的人才團(tuán)隊(duì)及完備的人員隊(duì)伍銷售網(wǎng)絡(luò)：客群管理部門和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)具備進(jìn)行交叉銷售的充分動(dòng)力IT支持：打造前中后臺(tái)一體化的領(lǐng)先資管科技平臺(tái)理財(cái)子公司的轉(zhuǎn)型方向9SWOTOpportunities國(guó)民可支配收入持續(xù)增長(zhǎng)創(chuàng)造大量資產(chǎn)配置需求人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)旺盛資管需求人民幣國(guó)際化創(chuàng)造新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)多

8、元化資產(chǎn)創(chuàng)新充實(shí)資產(chǎn)配置數(shù)字化技術(shù)帶來(lái)智能投顧機(jī)遇Threats市場(chǎng)增速放緩，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇資金成本呈現(xiàn)一定剛性，壓縮收益空間項(xiàng)目資產(chǎn)來(lái)源受限，資產(chǎn)收益率不斷下降消費(fèi)者“買者自擔(dān)”的投資者風(fēng)險(xiǎn)教育不充分監(jiān)管政策變化較快，面臨較大不確定性Weakness投研體系有待完善，缺乏市場(chǎng)化的投資經(jīng)理和研究人員，特別是股票市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)不足 缺乏有力的交易前臺(tái)，交易能力和交易經(jīng)驗(yàn)略有不足 產(chǎn)品轉(zhuǎn)型尚在摸索，整體的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型成熟尚需時(shí)日。Strength擁有客戶優(yōu)勢(shì)與渠道優(yōu)勢(shì)，在資管行業(yè)占據(jù)主要地位。信息資源優(yōu)勢(shì)明顯，具備大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，精準(zhǔn)營(yíng)銷和智能風(fēng)控。品牌具有信用優(yōu)勢(shì)，有助于提升子公司公信力。具

9、有較強(qiáng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理、非標(biāo)和固收投資、研究和流動(dòng)性管理能力。理財(cái)子公司的SWOT分析10致力于構(gòu)建全市場(chǎng)配置資金、全業(yè)務(wù)鏈創(chuàng)造價(jià)值的大資管業(yè)務(wù)體系。工銀理財(cái)立足大港澳地區(qū)，實(shí)現(xiàn)母子、內(nèi)部以及資管生態(tài)圈三個(gè)協(xié)同。建信理財(cái)全球化視野，打造數(shù)字化理財(cái)平臺(tái)。中銀理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)、有效服務(wù)農(nóng)業(yè)銀行集團(tuán)。農(nóng)銀理財(cái)理財(cái)子公司的戰(zhàn)略定位深化集團(tuán)業(yè)務(wù)協(xié)同，打造最佳財(cái)富管理銀行。交銀理財(cái)11銀行資產(chǎn)管理部依法成立的經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。通過(guò)存款、貸款、匯兌、儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是間接融資的核心。商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益分配方式，對(duì)受

10、托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。資產(chǎn)負(fù)債管理持有到期/成本法銀行信貸文化池化運(yùn)作配置/成本法/預(yù)期收益客戶/銀行信用/流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)VSVS理財(cái)子公司單獨(dú)管理、禁非標(biāo)錯(cuò)配交易/市價(jià)法/凈值客戶合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)/市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)期限/信用錯(cuò)配資產(chǎn)/負(fù)債形式風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者信用/流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)信貸文化文化信貸文化投資文化金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。理財(cái)子公司轉(zhuǎn)型分析12全類型風(fēng)險(xiǎn)管理全周期風(fēng)險(xiǎn)管理全流程風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理全類型風(fēng)險(xiǎn)管理：針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，制定不同的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和操作流

11、程，并嚴(yán)格落實(shí)。全周期風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于理財(cái)產(chǎn)品和資產(chǎn)的全生命周期，包括投前調(diào)查、審查審批、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投資交易、會(huì)計(jì)處理、估值核算、監(jiān)控清收等。全流程風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)管理工作涵蓋理財(cái)子公司所有前、中、后臺(tái)部門和崗位，在風(fēng)險(xiǎn)管理鏈條上各司其職，交叉檢查，不留空白。同時(shí)中臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立檢查、監(jiān)測(cè)和匯報(bào)，不受其他部門影響和干涉。全面風(fēng)險(xiǎn)管理公司法人獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理：從制度、流程、系統(tǒng)和文化出發(fā)，建立從理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、產(chǎn)品銷售、組合管理、估值核算、績(jī)效歸因等全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供支撐。a.按資產(chǎn)類別建立管理方法：對(duì)業(yè)務(wù)范圍、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等要素進(jìn)行精細(xì)化界定，并

12、通過(guò)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)落地。b.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)化把控：通過(guò)系統(tǒng)化的流程梳理和案件復(fù)盤，挖掘業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，并制定相應(yīng)的管理辦法。c.重視建設(shè)合規(guī)文化：對(duì)于類似“飛單”的合規(guī)案件，堅(jiān)決采取零容忍、強(qiáng)問(wèn)責(zé)態(tài)度，促進(jìn)在行內(nèi)形成風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)的健康文化。專業(yè)化、精細(xì)化：建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)，匹配專門的投資組合風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)，根據(jù)資產(chǎn)配置策略，制定一系列的投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則和指標(biāo)，對(duì)事前的審批準(zhǔn)入、事中的限額管理和事后的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤形成一整套完整風(fēng)險(xiǎn)管理體系和流程。與母行協(xié)同聯(lián)動(dòng)：產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置和投后管理方面借鑒母行在合規(guī)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段，提升子公司自

13、身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。理財(cái)子公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已經(jīng)無(wú)法單純依靠信用風(fēng)險(xiǎn)管理支撐，亟須建立起一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理借助母行的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段基金化的投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理能力風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立獨(dú)立的資管風(fēng)控體系-第13頁(yè)-第14頁(yè)董事會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)決策委員會(huì)理財(cái)子公司董事會(huì)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控和合規(guī)管理有效性承擔(dān)最終責(zé)任。董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)決策委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)和報(bào)告工作。風(fēng)險(xiǎn)決策委員會(huì)主要職責(zé)包括：審議公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的基本管理制度，定期評(píng)估公司風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并向董事會(huì)提出建議；監(jiān)督和評(píng)價(jià)公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作，并向董事會(huì)提出建議；審議公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告和凈資本

14、管理方案，提請(qǐng)董事會(huì)決定；法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及董事會(huì)授權(quán)的其他事宜。高級(jí)管理層及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)理財(cái)子公司高級(jí)管理層對(duì)公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格管控，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，對(duì)高級(jí)管理層負(fù)責(zé)和報(bào)告工作。主要職責(zé)包括：制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要管理制度、流程和指引，報(bào)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)決策委員會(huì)審議，并監(jiān)督其有效實(shí)施；指導(dǎo)、評(píng)價(jià)公司風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制的管理架構(gòu)、職能設(shè)置、工作程序和效果；起草全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告和凈資本管理方案，報(bào)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)決策委員會(huì)審議；法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及高級(jí)管理層授權(quán)的其他事宜。風(fēng)險(xiǎn)管理部門風(fēng)險(xiǎn)管理部門行使風(fēng)險(xiǎn)管理職能，獨(dú)立監(jiān)測(cè)、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，向高級(jí)管理層匯

15、報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作和突發(fā)狀況。風(fēng)險(xiǎn)管理部：投前盡職調(diào)查、項(xiàng)目核保面簽、投資放款審查、投中投后監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)決策/管理委員會(huì)秘書處；信用審批部：各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制定、投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)審查審批、信評(píng)和投資名單庫(kù)管理、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)審查；法律合規(guī)部：法律事務(wù)審查、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)訴訟與保全、合規(guī)投資、合規(guī)銷售、合規(guī)信批、反洗錢管理、關(guān)聯(lián)交易管理；其他相關(guān)部門：操作風(fēng)險(xiǎn)管理（產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)部）、信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理（科技開(kāi)發(fā)部）、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理（市場(chǎng)營(yíng)銷部）等。機(jī)構(gòu)設(shè)置與職能劃分多層決策體系，兼顧風(fēng)險(xiǎn)管理的審慎與效率董事會(huì)決策委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)決策委員會(huì)發(fā)布年度風(fēng)險(xiǎn)政策指引考核與薪酬委員會(huì)制定年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃公司專業(yè)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)制定風(fēng)險(xiǎn)政策產(chǎn)品管理委員會(huì)制定產(chǎn)品計(jì)劃投資管理委員會(huì)制定投資策略產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部調(diào)整存量產(chǎn)品規(guī)則和發(fā)售策略研究、設(shè)計(jì)、創(chuàng)設(shè)新的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷部制定產(chǎn)品發(fā)售計(jì)劃產(chǎn)品宣講和營(yíng)銷推動(dòng)研究團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)研究團(tuán)隊(duì)提出市場(chǎng)觀點(diǎn)和投資建議風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)建立白名單和信評(píng)庫(kù)，進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)管理投資部門根據(jù)市場(chǎng)情況擬定具體投資策略根據(jù)投資策略，下達(dá)買入賣出指令集中交易室根據(jù)交易指令，選擇交易對(duì)手并達(dá)成交易運(yùn)營(yíng)管理部根據(jù)成交記錄，進(jìn)行清算、結(jié)算每日根據(jù)產(chǎn)品的資產(chǎn)負(fù)債情況，按照規(guī)定進(jìn)行估值、披露等工作財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部根據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況，統(tǒng)計(jì)核算管理費(fèi)收入編制公司財(cái)務(wù)報(bào)表，核算經(jīng)營(yíng)成果并考核公司管理層向董事會(huì)、股東匯報(bào)經(jīng)營(yíng)成果全流