1、混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式（張卓元）2014.01.09“經(jīng)濟(jì)研究所黨的十八屆三中全會(huì)決定精神解讀專題”之一2013年11月22日，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)頭版、二版刊登了張卓元的文章混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，全文如下：黨的十八屆三中全會(huì)作出的中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定（以下簡(jiǎn)稱“決定”）提出，全面深化改革，要發(fā)揮經(jīng)濟(jì)體制改革牽引作用。而在布局經(jīng)濟(jì)體制改革時(shí)，首先是堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，還特別提出，混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是深化國(guó)有企業(yè)改革、完善基本經(jīng)濟(jì)制度的必然要求。一、堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，進(jìn)一步夯實(shí)中國(guó)特色

2、社會(huì)主義的重要支柱公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，是中國(guó)特色社會(huì)主義制度的重要支柱，也是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的根基。1997年黨的十五大確立公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度以來，我國(guó)公有制經(jīng)濟(jì)特別是國(guó)有經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)都有巨大的發(fā)展。1998年，國(guó)有工商企業(yè)凈資產(chǎn)總額為5.03萬億元，而到2013年8月，國(guó)有企業(yè)（不包括國(guó)有金融類企業(yè)）凈資產(chǎn)30.4萬億元，其中僅國(guó)有中央企業(yè)凈資產(chǎn)總額就達(dá)16.1萬億元。非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，1995年，個(gè)體工商戶2529萬戶，從業(yè)人數(shù)4614萬人，而到2012年底，個(gè)體工商戶已達(dá)4059萬戶，從業(yè)人數(shù)約8000萬人，資

3、金總額1.98萬億元；1995年，私營(yíng)企業(yè)65.5萬戶，從業(yè)人數(shù)956萬人，注冊(cè)資金2621億元，而到2012年底，私營(yíng)企業(yè)已達(dá)1086萬戶，從業(yè)人數(shù)超過1.2億人，注冊(cè)資金超過31萬億元。這些事實(shí)充分說明，我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度是適合社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的，這一制度安排有利于激發(fā)各種所有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供了廣闊的空間。今后，為鞏固和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，首先需要從思想認(rèn)識(shí)上明確，公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)都是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。這是決定的一個(gè)亮點(diǎn)。我們要認(rèn)識(shí)到，我國(guó)仍然處于而且將長(zhǎng)期處于社會(huì)主義初級(jí)階段，在建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義過程中，

4、發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、提供就業(yè)崗位、增加居民收入、增加國(guó)家稅收、滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的多方面的物質(zhì)和文化需要等，都具有重要的和不可替代的作用。新的工業(yè)革命和技術(shù)革命昭示我們，未來許多產(chǎn)品將向個(gè)性化差異化發(fā)展，生產(chǎn)社會(huì)化規(guī)模化不斷發(fā)展并不是普遍適用的鐵的規(guī)律。因此，我們要確認(rèn)非公有制經(jīng)濟(jì)同公有制經(jīng)濟(jì)一樣，都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，在制定各項(xiàng)方針政策和實(shí)際工作中消除所有制歧視，包括消除各種隱性壁壘，繼續(xù)支持非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。與此同時(shí)，要繼續(xù)兩個(gè)毫不動(dòng)搖。決定指出，必須毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)持公有制主體地位，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、

5、控制力、影響力。必須毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力。關(guān)于這個(gè)問題，近兩三年在理論界和工商界對(duì)以公有制為主體有兩種差距較大的看法。有的理論界人士鑒于這些年非公有制經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率已超過一半，就認(rèn)為公有制為主體已被突破，社會(huì)主義的根基受到動(dòng)搖，主張限制非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)行再公有化；而有的工商界人士則認(rèn)為，當(dāng)前現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)際上已經(jīng)是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為主體，如果繼續(xù)堅(jiān)持以公有制為主體，似乎名不副實(shí)，也不利于鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這兩種認(rèn)識(shí)都是不完全的。黨的十五大在確立基本經(jīng)濟(jì)制度時(shí)，對(duì)公有制的主體地位的涵義有非常明確的規(guī)定，指出：“公有制的主體地位主要體

6、現(xiàn)在：公有資產(chǎn)在社會(huì)總資產(chǎn)中占優(yōu)勢(shì)；國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起主導(dǎo)作用。”現(xiàn)在，我國(guó)國(guó)有工商企業(yè)資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、城市土地資產(chǎn)、自然資源資產(chǎn)、農(nóng)村集體所有土地資產(chǎn)等公有資產(chǎn)，在社會(huì)總資產(chǎn)中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)牢牢控制著國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈并對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起主導(dǎo)作用，這恐怕是不會(huì)有人懷疑的。因此，我國(guó)到目前為止，公有制的主體地位是鞏固的，沒有受到動(dòng)搖。同時(shí)，黨的十五大關(guān)于公有制主體地位涵義的解釋，為非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展給出了巨大的空間，堅(jiān)持公有制為主體不會(huì)影響或限制非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為激發(fā)各種所有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力，一是要同等保護(hù)各種所有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)，公有制經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)權(quán)不可侵犯，非公有制經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)權(quán)同

7、樣不可侵犯；二是要賦予各種所有制經(jīng)濟(jì)同等使用各種生產(chǎn)要素的權(quán)利；三是要營(yíng)造公開、公平、公正競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。二、積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是今后完善基本經(jīng)濟(jì)制度的著力點(diǎn)決定對(duì)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)特別重視，并作出重要新論斷：“國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。”要求“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，為深化國(guó)有企業(yè)改革、國(guó)有資本戰(zhàn)略性調(diào)整進(jìn)一步指明了方向，為非公有資本參與國(guó)有企業(yè)改革改組、與其他資本平等競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步指明了方向，是今后完善基本經(jīng)濟(jì)制度的重要著力點(diǎn)。改革開放以來，我們黨一直在努力尋找公有制和基本經(jīng)濟(jì)制度有效的實(shí)現(xiàn)形式。

8、1993年，黨的十四屆三中全會(huì)決定提出：“隨著產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)和重組，財(cái)產(chǎn)混合所有的經(jīng)濟(jì)單位越來越多，將會(huì)形成新的財(cái)產(chǎn)所有結(jié)構(gòu)。”1997年，黨的十五大報(bào)告提出：“公有制實(shí)現(xiàn)形式可以而且應(yīng)當(dāng)多樣化。”“要努力尋找能夠極大促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的公有制實(shí)現(xiàn)形式。股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式，有利于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，有利于提高企業(yè)和資本的運(yùn)作效率，資本主義可以用，社會(huì)主義也可以用。”1999年，黨的十五屆四中全會(huì)決定指出：“國(guó)有大中型企業(yè)尤其是優(yōu)勢(shì)企業(yè)，宜于實(shí)行股份制的，要通過規(guī)范上市、中外合資和企業(yè)相互參股等形式，改為股份制企業(yè)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。”2002年，黨的十六大報(bào)告提出：“除極少數(shù)必須由

9、國(guó)家獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)外，積極推行股份制，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。”2003年，黨的十六屆三中全會(huì)提出：“要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化不斷發(fā)展的趨勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)的活力，大力發(fā)展國(guó)有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式。”這次決定對(duì)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作用和意義的論斷，是我們黨以往有關(guān)論斷的繼承和發(fā)展，是我國(guó)改革發(fā)展實(shí)踐和認(rèn)識(shí)進(jìn)一步深化的成果。大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是我國(guó)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所特有的。西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，有很多合伙制企業(yè)和股份制企業(yè)，但一般都是建立在私有制基礎(chǔ)上的私人合伙和私人入股而不是不同所有制資本的結(jié)合。我國(guó)出現(xiàn)和發(fā)展混

10、合所有制經(jīng)濟(jì)，主要源于國(guó)有企業(yè)改革，源于尋找國(guó)有制同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的形式和途徑，源于現(xiàn)階段實(shí)行的適合中國(guó)國(guó)情的公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。國(guó)有企業(yè)改革的方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，即現(xiàn)代公司制，而規(guī)范的現(xiàn)代公司制是股權(quán)多元化的，除了原有的國(guó)有資本外，還要吸收其他非國(guó)有資本作為戰(zhàn)略投資者，公司公開上市還會(huì)有大量的民營(yíng)企業(yè)和股民持有公司股票。我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的實(shí)踐證明，國(guó)有企業(yè)進(jìn)行公司制股份制改革，可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有制同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合，使國(guó)有制找到了能有效促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的實(shí)現(xiàn)形式。我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的實(shí)踐還表明，在對(duì)原有公有制特別是國(guó)有制進(jìn)行改革的同時(shí)，允許體制外非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是一項(xiàng)非

11、常成功的增量改革。在經(jīng)濟(jì)改革的強(qiáng)力推動(dòng)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速起飛，經(jīng)濟(jì)增速三十多年平均達(dá)到近兩位數(shù)，在此基礎(chǔ)上，不僅國(guó)有資本成倍大幅度增長(zhǎng)，各種民間資本和居民儲(chǔ)蓄存款也大量增加。現(xiàn)在，私營(yíng)企業(yè)上千萬戶，注冊(cè)資金30多萬億元；據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012年民間固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資（37.5萬億元）的比例達(dá)到61.3%;1978年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額只有210.6億元，而到2013年8月，居民儲(chǔ)蓄余額已達(dá)43萬億元，其中定期存款額超過27萬億元。大量民間資本要求拓寬投資渠道，從而為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了現(xiàn)實(shí)條件。實(shí)際上，從20世紀(jì)90年代開始，我國(guó)實(shí)施允許國(guó)內(nèi)民間資本和外資參與國(guó)有企業(yè)改組改革

12、的政策，國(guó)有企業(yè)包括金融企業(yè)大量上市，大大促進(jìn)了混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。就以最賺錢的銀行業(yè)來說，民間資本占的比重就不低。銀監(jiān)會(huì)年報(bào)顯示，截至2012年底，股份制商業(yè)銀行總股本中民間資本占比達(dá)到45%,而城市商業(yè)銀行總股本中民間資本占比則超過半數(shù)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中民間資本占比超過90%。到2012年，我國(guó)已有2494個(gè)境內(nèi)上市公司，股票市值達(dá)23萬億元，占當(dāng)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的43%，股票有效賬戶數(shù)14046萬戶。中國(guó)上市公司相當(dāng)大部分是由國(guó)有資本參股控股的，它們是典型的混合所有制經(jīng)濟(jì)。根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委材料，至2012年底，國(guó)有控股上市公司953家，占我國(guó)A股上市公司數(shù)量的38.5%；市值13.

13、71萬億元，占A股上市公司總市值的51.4%。根據(jù)歷年中國(guó)稅務(wù)年鑒材料，從1999年到2011年，混合所有制經(jīng)濟(jì)對(duì)全國(guó)稅收的貢獻(xiàn)率是逐年提高的，1999年占11.68%，2005年占36.57%，2011年占4&52%。這反映了混合所有制經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的實(shí)況。今后，要允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)。國(guó)有資本投資項(xiàng)目允許非國(guó)有資本參股。2013年9月6日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，盡快在金融、石油、電力、鐵路、電信、資源開發(fā)、公用事業(yè)等領(lǐng)域向民間資本推出一批符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、有利于轉(zhuǎn)型升級(jí)的項(xiàng)目，形成示范帶動(dòng)效應(yīng)，并在推進(jìn)結(jié)構(gòu)改革中發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企

14、業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體。鼓勵(lì)發(fā)展非公有資本控股的混合所有制企業(yè)。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，首先有利于國(guó)有資本放大功能，保值增值，提高競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)有資本對(duì)自己應(yīng)承擔(dān)的公共建設(shè)項(xiàng)目，積極引進(jìn)社會(huì)資本一同建設(shè)，可以直接放大國(guó)有資本功能，還可由于投資主體多元化而改善公司治理，提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力。比如北京市國(guó)有首創(chuàng)集團(tuán)和香港地鐵公司共同投資建成的北京市地鐵4號(hào)線，總投資150多億元，引資46億元，就是一個(gè)比較搶眼的例子。北京市發(fā)改委2013年7月底還發(fā)布了關(guān)于引進(jìn)社會(huì)資本推動(dòng)市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)方案，以軌道交通、城市道路、綜合交通樞紐、污水處理、固廢處置和鎮(zhèn)域供熱等6個(gè)領(lǐng)域?yàn)樵圏c(diǎn)，擬推出12

15、6個(gè)項(xiàng)目，總投資3380億元，引進(jìn)社會(huì)資本1300億元，其中有不少也是實(shí)行共同投資的。這也是在市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)推進(jìn)市場(chǎng)化改革的重要事例。統(tǒng)計(jì)數(shù)字還表明，2010、2011、2012年，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)利潤(rùn)率，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)分別為4.9%、5.4%、4.6%,股份制企業(yè)分別為6.6%、&4%、7.6%，說明混合所有制經(jīng)濟(jì)效益較高。今后，要適當(dāng)減持國(guó)有股份占比很高的股份公司的國(guó)有股，讓更多的非國(guó)有資本參股，尤其要盡可能吸收新的戰(zhàn)略投資者；劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本充實(shí)社會(huì)保障基金，以便更好地應(yīng)對(duì)人口老齡化趨勢(shì)可能導(dǎo)致的養(yǎng)老基金缺口，社會(huì)保障基金也是具有越來越大實(shí)力的國(guó)有資本主體，是發(fā)

16、展混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要力量。與此同時(shí)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，也有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于國(guó)有資本和其他民間資本在企業(yè)（公司）內(nèi)部實(shí)現(xiàn)同等使用生產(chǎn)要素和公平受益，所以對(duì)民間資本也是有利的。可以預(yù)見，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革深化，產(chǎn)權(quán)多元、自主經(jīng)營(yíng)、治理規(guī)范的混合所有制經(jīng)濟(jì)，將會(huì)有長(zhǎng)足的發(fā)展，成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要微觀主體。三、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管要逐步從管國(guó)有企業(yè)為主向管國(guó)有資本為主轉(zhuǎn)變積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，就要完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從管國(guó)有企業(yè)為主向管國(guó)有資本為主轉(zhuǎn)變。2003年以來，按照黨的十六大報(bào)告的精神，我國(guó)推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，中

17、央政府和省地兩級(jí)地方政府均成立了國(guó)資委，基本上結(jié)束了“五龍治水”、內(nèi)部人控制的局面，國(guó)有工商企業(yè)發(fā)展和改革均取得重大進(jìn)展。今后，深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，最重要的是要進(jìn)一步真正解決好國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)“只當(dāng)老板不當(dāng)婆婆”以及明確國(guó)有資產(chǎn)職能定位問題。針對(duì)這種情況，決定對(duì)今后國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革作出以下部署：以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，組建若干國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，支持有條件的國(guó)有企業(yè)改組為國(guó)有資本投資公司。國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)要服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)，更多投向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，重點(diǎn)提供公共服務(wù)、發(fā)展重要前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、支持科技進(jìn)步、保障國(guó)

18、家安全。今后，需要很好界定國(guó)有資本的職能。總的說，國(guó)有資本可以分為公益性和收益性兩大類。公益性資本主要投資于提供公共服務(wù)和保障領(lǐng)域，包括基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)中普遍服務(wù)部分；收益性資本主要投資于重要競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域，包括投資于引領(lǐng)科技進(jìn)步、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、進(jìn)入世界500強(qiáng)的大型企業(yè)和跨國(guó)公司。與上述國(guó)有資本職能相適應(yīng)，組建若干國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，分別制定不同類公司對(duì)各個(gè)企業(yè)的出資和投資方式，確定它們的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和考核體系。例如，對(duì)公益性資本運(yùn)營(yíng)公司，就不能以資本增值作為主要考核指標(biāo)，而應(yīng)著重在成本控制、服務(wù)質(zhì)量等方面提出要求。這些，都需要在不斷總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上逐步完善。完善國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度，是完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制的重要方面。