1、菏澤市金融學(xué)會2001年度重點(diǎn)研究課題申 報(bào) 表課 題 名 稱：中小企業(yè)融資與銀行盈利的雙贏模式探討項(xiàng) 目 負(fù) 責(zé) 人：田建軍課題主辦單位：菏澤學(xué)院填 表 日 期：2011年5月14日 菏澤市金融學(xué)會制 一、 數(shù)據(jù)表 課題名稱中小企業(yè)融資與銀行盈利的雙贏模式探討主題詞中小企業(yè) 商業(yè)銀行 融資 盈利 雙贏對策研究類型BA、基礎(chǔ)研究 B、應(yīng)用研究 C、綜合研究 D.其他研究主持人姓名田建軍行政職務(wù)經(jīng)濟(jì)系副主任專業(yè)職稱副教授最后學(xué)歷本科最后學(xué)位碩士所在單位菏澤學(xué)院經(jīng)濟(jì)系聯(lián)系電話05305525133主要參加者姓名職務(wù)職務(wù)研究專長學(xué)歷所在部門胡尊東經(jīng)濟(jì)系主任、教授國際貿(mào)易本科菏澤學(xué)院經(jīng)濟(jì)系賀珍瑞教研室

2、主任、教授財(cái)務(wù)會計(jì)研究生菏澤學(xué)院經(jīng)濟(jì)系郭寶申教研室主任、講師財(cái)政金融研究生菏澤學(xué)院經(jīng)濟(jì)系張養(yǎng)珍講師財(cái)政金融研究生菏澤學(xué)院經(jīng)濟(jì)系成果形式AA、論文 B、研究報(bào)告字?jǐn)?shù)（千字）8備注聯(lián)系電話通信地址菏澤市大學(xué)路1號二、重點(diǎn)研究課題設(shè)計(jì)論證1、本課題選題的意義1.1本課題研究是解決中小企業(yè)融資難題的需要。金融危機(jī)后的我國中小企業(yè)處在一個(gè)適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展期和整體產(chǎn)業(yè)的自我轉(zhuǎn)型期，能源消耗型、勞動密集型、環(huán)境污染型的企業(yè)首先受到?jīng)_擊。在這一背景下，中小企業(yè)在融資方面一直存在較大的困難，而且這種困難還是雙重性的，即不僅中小企業(yè)取得銀行貸款難，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也面臨著向中小企業(yè)放款難的窘境。這種“兩難”困境如不

3、盡快加以解決，不僅中小企業(yè)的發(fā)展會受到很大抑制，國家經(jīng)濟(jì)保增長的步伐受到影響，同時(shí)對商業(yè)銀行的健康發(fā)展也十分不利。1.2本課題研究對商業(yè)銀行完善開拓創(chuàng)新理論，樹立切實(shí)服務(wù)企業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)的觀念具有指導(dǎo)意義。分析中小企業(yè)融資難問題，必須結(jié)合中國的金融體制特點(diǎn)，尤其是金融制度、金融結(jié)構(gòu)和金融體系來分析。我國特殊的金融制度、金融體系和金融結(jié)構(gòu)縮小了中小企業(yè)獲得融資的渠道，因?yàn)槲覈慕鹑诮Y(jié)構(gòu)一直以來為銀行主導(dǎo)型，銀行在整個(gè)金融體系中占據(jù)著決定性的主導(dǎo)地位。本研究從銀行自身加強(qiáng)機(jī)制制度建設(shè)出發(fā)，對當(dāng)前我國中小企業(yè)的融資困難進(jìn)行透視和分析，通過制定更加有效的、包括機(jī)構(gòu)、流程及產(chǎn)品在內(nèi)的信貸制度來解決中小企業(yè)融

4、資中金融系統(tǒng)方面的問題，切實(shí)履行銀行促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會責(zé)任。1.3本課題的研究，對于銀行拓展貸款對象，提升經(jīng)營業(yè)績，有著一定的現(xiàn)實(shí)意義。隨著金融業(yè)改革步伐的加快，銀行自我約束機(jī)制不斷完善，銀行在經(jīng)營中把資金的安全性放在首位，“惜貸”成為了銀行經(jīng)營的普遍現(xiàn)象。而中小業(yè)信用能力不足，貸款風(fēng)險(xiǎn)普遍偏高，使得銀行難以將其作為重大的貸款對象，限制了銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和利潤來源。因此，盡快在制度建設(shè)、流程優(yōu)化、授信調(diào)查、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、激勵機(jī)制、人員培訓(xùn)和隊(duì)伍建設(shè)等方面建立起一整套適合中小企業(yè)銀行融資的管理體系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)專業(yè)化運(yùn)營，不斷提升對中小企業(yè)的服務(wù)水平，可以使中小企業(yè)迅速成為銀行重要的客戶群和

5、信貸增長點(diǎn)，提高銀行的盈利能力。同時(shí)，對菏澤中小企業(yè)融資與商業(yè)銀行的個(gè)案研究，也必將對我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有實(shí)踐上的指導(dǎo)意義。2、內(nèi)容簡介2.1我國中小企業(yè)銀行融資的現(xiàn)狀及原因研究。主要進(jìn)一步界定中小企業(yè)、授信業(yè)務(wù)等概念的含義，分析我國中小企業(yè)銀行融資的意義及現(xiàn)狀，從中小企業(yè)自身、商業(yè)銀行、外部環(huán)境等方面存在的問題角度，分析小企業(yè)銀行融資難的具體原因，指出發(fā)展中小企業(yè)融資是商業(yè)銀行培育銀行新的利潤增長點(diǎn)的需要，是履行銀行社會責(zé)任的要求。2.2商業(yè)銀行中小企業(yè)融資問題研究。長期以來，菏澤市商業(yè)銀行始終高度關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展，致力于為中小企業(yè)提供全面、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，而中小企業(yè)也一直是興行最重要的客戶群

6、體和利潤來源之一。但相對于中小企業(yè)貸款各項(xiàng)需求，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸款定價(jià)及經(jīng)營管理體制上不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的問題，這些問題直接或間接地限制了商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸的發(fā)展。2.3實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資與銀行盈利的雙贏的對策建議。為解決受金融危機(jī)影響陷入困境的中小企業(yè)的銀行融資問題，需要以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)通過完善自身機(jī)構(gòu)、制度建設(shè)，建立起一整套適應(yīng)小企業(yè)融資的管理機(jī)制，轉(zhuǎn)變觀念，進(jìn)行大膽創(chuàng)新，找到解決中小企業(yè)融資難的正確途徑，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)金融服務(wù)在商業(yè)基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展，也為銀行盈利找到更大的健康的空間。3、本課題理論創(chuàng)新程度或應(yīng)用價(jià)值3.1國外研究現(xiàn)狀ErkkoAutio和Annar

7、eettaLumme(1998)主要研究企業(yè)融資與系統(tǒng)性影響因素之間的相互關(guān)系。他們通過對芬蘭392家科技型中小企業(yè)(New，teehnology-based firms)的實(shí)證研究后認(rèn)為，中小企業(yè)選擇市場融資方式是實(shí)現(xiàn)社會資源有效利用、企業(yè)迅速成長的關(guān)鍵，大部分中小企業(yè)都習(xí)慣于通過制度創(chuàng)新選擇市場融資使企業(yè)擁有更大的成長潛力。而且，面向市場的改革對于采取債權(quán)融資的中小企業(yè)更有效，而系統(tǒng)性改革對于采取股權(quán)融資的中小企業(yè)更有效。DavidB.Audretsch(2004)以“創(chuàng)業(yè)(EntrePreneurshiP)”這個(gè)概念為中小企業(yè)成長和融資之間的理論聯(lián)系建立了一條路徑。內(nèi)生成長理論假設(shè)創(chuàng)業(yè)知

8、識外溢和隨后的商業(yè)化過程是自發(fā)的，但他卻認(rèn)為創(chuàng)業(yè)為知識外溢和轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)提供了一種機(jī)制，從而成為經(jīng)濟(jì)增長的源泉之一。所以今后公共政策走向應(yīng)該是扶持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)、融資和成長，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。J.DavidBrown，Johns.Earle和oanaLup(2005)為了分析在中小企業(yè)成長過程中究竟有哪些與公共政策相關(guān)的決定性因素促成其成長，從金融體制改革方面對羅馬尼亞的中小企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研。調(diào)研結(jié)果顯示，雖然世界各國都承認(rèn)中小企業(yè)的成長和融資對于一國經(jīng)濟(jì)的增長有重要作用，但沒有人深入的分析到底有哪些公共政策促進(jìn)或者阻礙了中小企業(yè)的成長和融資。對于羅馬尼亞中小企業(yè)來說，銀行有效貸款最能促進(jìn)其成長，而

9、內(nèi)源融資和貿(mào)易信貸相對就沒那么重要了。Stiglit和weissS(1981)，認(rèn)為由于銀企之間的信息不對稱會引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，所以銀行的貸款供給不一定是貸款利率的單調(diào)增函數(shù)，在競爭均衡下也可能出現(xiàn)信貸配給，即可能出現(xiàn)貸款者愿付高利率卻得不到貸款的情形。3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀林毅夫等經(jīng)濟(jì)學(xué)家(2001)認(rèn)為在間接融資中，大企業(yè)在經(jīng)營活動的透明性、抵押及貸款規(guī)模效應(yīng)等方面原因，大型金融機(jī)構(gòu)更偏好對大企業(yè)的貸款。而與大型金融機(jī)構(gòu)所不同的是，中小金融機(jī)構(gòu)比較愿意為中小企業(yè)貸款，這主要得力于信息方面的優(yōu)勢:其一是“長期互動”假說，即中小金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)一般為地方性的，通過長期合作容易解決它們之

10、間信息不對稱問題;其二“共同監(jiān)督”假說:對于合作組織中的中小企業(yè)即便沒有中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，它們之間為了共同的利益也容易互相監(jiān)督，這種監(jiān)督更有效。相反，大企業(yè)不具有這些方面的信息優(yōu)勢，就較少為中小企業(yè)貸款。所以作者認(rèn)為在中國理想的中小企業(yè)融資體系應(yīng)該由商業(yè)性中小銀行和合作性貸款金融機(jī)構(gòu)組成。而要發(fā)展這些中小金融機(jī)構(gòu)，就要清除一些主要的障礙，包括解決國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行的經(jīng)營困難，實(shí)現(xiàn)充分競爭的中小企業(yè)貸款金融市場以及完善的法規(guī)和監(jiān)管體系。在林毅夫教授的研究基礎(chǔ)上，他的學(xué)生李志斌(2008)認(rèn)為中小企業(yè)融資難的根本原因是由于存在“相對資本富裕”，即在正常的生產(chǎn)和融資情況下，生產(chǎn)部門的資金大于社

11、會的資本察賦，受經(jīng)濟(jì)中的摩擦因素影響，資金從所有者向使用者的轉(zhuǎn)移難以實(shí)現(xiàn)，從而出現(xiàn)閑置的社會資本。處于轉(zhuǎn)型期的中國，由于沒有成熟的金融體系，資本市場不健全，銀行業(yè)大多為國家所有并高度集中，所以在信貸支持上就容易出現(xiàn)所有制歧視問題;同時(shí)，市場體系的不成熟，經(jīng)濟(jì)中存在嚴(yán)重的信息不對稱，在這種情況下，銀行偏好向獲取信息成本低、交易費(fèi)用少的國有大企業(yè)貸款，而中小企業(yè)則會遭遇信貸配給，使社會出現(xiàn)閑置資本和融資渠道不暢的現(xiàn)象。作者通過模型分析在銀行壟斷和引入中小金融機(jī)構(gòu)兩種情況下中小企業(yè)融資難問題的解決，得出在中小企業(yè)融資上需要發(fā)展中小銀行的結(jié)論:從短期來講，建立和發(fā)展中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)該是一個(gè)改善

12、中小企業(yè)融資環(huán)境的成本較低的辦法;而從長期來講，放松銀行業(yè)的準(zhǔn)入限制，發(fā)展地方中小銀行，完善城市和農(nóng)村信用合作社，建立一個(gè)以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系，是解決中小企業(yè)融資問題的根本辦法。楊思群教授(2009)在對國外中小企業(yè)與銀行關(guān)系的研究基礎(chǔ)上，認(rèn)為我國中小企業(yè)和銀行之間存在“惜貸”、信貸的可歧視性、非長期關(guān)系、支付體系及中小金融機(jī)構(gòu)等問題。提出我國銀行和企業(yè)間問題的緩解思路是:銀行“惜貸”一方面是反映中小企業(yè)素質(zhì)及信用程度低的問題，另一方面反映了銀行在信貸文化、重視資產(chǎn)的安全性方面有了積極的變化，所以“惜貸”只能是作為短期的特殊環(huán)境下采取的臨時(shí)措施，而從長期看，為保障信貸資產(chǎn)的安全穩(wěn)定運(yùn)

13、行，銀行必須提高信息的分析能力和信貸擔(dān)保技術(shù);對于中小企業(yè)和銀行之間的非長期關(guān)系上，建立中小企業(yè)的主辦銀行制;在支付體系上，中小企業(yè)存在“多頭開戶”現(xiàn)象，這不利于銀行對中小企業(yè)的運(yùn)營情況和信用狀況的了解，所以要減少這種現(xiàn)象并提高銀行小額支付體系的效率;在中小金融機(jī)構(gòu)上，片面強(qiáng)調(diào)國有化和國有控股，使中小金融機(jī)構(gòu)存在著公司治理結(jié)構(gòu)不良、預(yù)算約束不強(qiáng)等體制方面的弊端，為克服這一弊端，需按市場化的準(zhǔn)則設(shè)立和監(jiān)管中小企業(yè)，同時(shí)鼓勵中小金融機(jī)構(gòu)在整和過程中進(jìn)行市場化的兼并和重組。3.3本課題研究擬在理論上的創(chuàng)新：（1）在研究思路上的創(chuàng)新：本課題綜合運(yùn)用定性分析與定量分析相結(jié)合、規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合、對

14、比分析等研究方法，按照“理論架構(gòu)方法設(shè)計(jì)一應(yīng)用研究對策措施”安排研究結(jié)構(gòu)。（2）本研究認(rèn)為：開展中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行培育利潤增長點(diǎn)、健康發(fā)展并履行其社會責(zé)任的需要。（3）研究認(rèn)為，解決中小企業(yè)融資難的問題，涉及社會、企業(yè)及銀行多方面因素，但銀行融資仍占主導(dǎo)地位，因此需要以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)通過完善自身機(jī)構(gòu)、制度建設(shè)，轉(zhuǎn)變觀念，大膽創(chuàng)新，建立起一整套適應(yīng)小企業(yè)融資的管理機(jī)制。3.4本課題應(yīng)用價(jià)值本課題研究以菏澤市為個(gè)案，從全市實(shí)際出發(fā)，研究解決經(jīng)濟(jì)金融改革中出現(xiàn)的一些理論和實(shí)際問題，分析了中小企業(yè)融資難與商業(yè)銀行放貸難之間的矛盾成因，提出了中小企業(yè)融資與商業(yè)銀行盈利的雙贏對策。這不僅可以

15、有效推動金融業(yè)的健康發(fā)展，也有力支持了中小企業(yè)的生存與發(fā)展，進(jìn)而推動全市經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展。同時(shí)，對菏澤市周邊地區(qū)乃至全國金融業(yè)發(fā)展也將起到標(biāo)本效應(yīng)。4、研究基礎(chǔ)：課題主持人已完成的相關(guān)成果，主要參考文獻(xiàn)4.1項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在該領(lǐng)域取得的的研究成果及取得的獎勵，主要有：(1)現(xiàn)代企業(yè)管理與發(fā)展，清華大學(xué)出版社，2008.04(2)現(xiàn)代企業(yè)管理實(shí)踐與創(chuàng)新，哈爾濱工程大學(xué)出版社，2008.03(3)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2008.04(4)科技園區(qū)中小企業(yè)自主創(chuàng)新支撐體系研究，2008年菏澤學(xué)院優(yōu)秀科研成果獎(5)物流戰(zhàn)略下的中小企業(yè)自主創(chuàng)新研究，2008年山東軟科學(xué)優(yōu)秀成果二等獎(

16、6)基于風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究，中國農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)出版社，2010.7(7)促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融研究，2010.8，西北農(nóng)林科技大學(xué)出版社作(8)公司治理與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，2010年菏澤市社科聯(lián)優(yōu)秀成果一等獎(9)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表理論與實(shí)踐，2010年山東軟科學(xué)優(yōu)秀成果一等獎(10)中級財(cái)務(wù)會計(jì)，西北農(nóng)林科技大學(xué)出版社，2009.7；2010年山東省軟科學(xué)優(yōu)秀成果三等獎(11)中小企業(yè)如何培養(yǎng)核心競爭力，中國釀造，2008.06(12)菏澤市創(chuàng)新型企業(yè)試點(diǎn)工作研究，2010年山東軟科學(xué)優(yōu)秀成果獎三等獎(13)論創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)的重大意義，菏澤發(fā)展論壇，2009.2(14)我市企業(yè)自主創(chuàng)新的現(xiàn)狀與對策，菏澤發(fā)展論壇，2011.14.2主要參考文獻(xiàn)(1)劉明，袁國良.債務(wù)融資與上市公司可持續(xù)發(fā)展(J).金融研究，2009（2）(2)宋衛(wèi)兵.關(guān)于融資方式需要澄清的幾個(gè)問題(J).金融研究，2008（1）(3)盧福財(cái).企業(yè)融資效率分析(M).北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社，2001.(4)林志遠(yuǎn).企業(yè)融資方式的選擇(J).經(jīng)濟(jì)研究參考，2008(4).(5)郭田勇.企業(yè)融資的國際比較與借鑒(J).國際金融研究，2008(11).(6)楊濤.經(jīng)濟(jì)市場化與我國企業(yè)融資方式選擇(J).山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，